EMBODIMENT、 ROBOMIND、AgiBot World 12 产业链发展现状 上游：传感器、关节执行器成为新增探索高地 • 从人形机器人的制造成本上看，“感官”因涉及部位多、总体数量多，成为其最具价值的一部分。电机、减速器、丝杠、编码器、力矩传感器等组成的关节执行 器关乎机器人的自由度，影响动作的精准度与灵活性。各类型传感器与关节执行器内的组件成为拟人化、可互动、灵活可靠的机器人的重要支撑。 快的场景。医疗机器人更是实现了突破性的增长，逐步占领一席之地。未来，受需求与技术影响，医疗、服务业中的家庭陪伴与养老将为商业机器人开拓新篇章。 下游：工业、商业服务持续提高渗透率，家庭陪伴与医疗场 景下技术持续革新成为最具潜力场景 0 5 10 15 20 25 30 35 2021 2022 2023 中国各行业工业机器人安装量 （单位：万台） 电气/电子 汽车 金属及机械 塑料及化工 食品

这是一个定义一代人的时刻，特别是，一个转折时刻。 当基础模型首次出现时，它们打破了人与技术之间的语 言障碍。虽然这些自然语言能力广为人知——推动着今 天在AI聊天机器人、总结和综合、创意生成器以及可能 最具有影响力的编码助手和代理工作流程等领域的创新 ——它们的全面影响潜力正在准备深入得多。 2024年9月，马克·贝尼奥夫宣布Salesforce将“硬转向” 至Agentforce，一个用于构建和部署自主人工智能代理 项运营，他们可以将其转售，但市场相对有限。现在， 通用机器人的适应性身体和在不同任务间切换的便捷性 意味着机器人即服务（Robotics-as-a-Service，RaaS） 模式可能成为许多公司的最具吸引力的选择。更重要的 是，只需租用所需的机器就能意味着实验可以以更少的 硬件投资启动，而且可以重新部署或返还的能力将使测 试新用例的财务风险降低。 这个决策框架和管理机制对任何企业都至关重要。借鉴 成功地将 AI 定位为创造者角色，减轻了大量最初的负担，并使得员 工能够“提高”到更多类似系统设计者的工作。但是，把 这个模式应用到其他领域，比如写作，可能会遇到麻烦 。许多作家可能会发现自己工作的最具吸引力的部分是 最初的创新过程。让代理人撰写草稿也许能让他们“提升 ”，但在更大尺度上可能会让他们从事更有减损感的工作 。 这是为什么企业需要做出有意识的抉择，向员工展示 好处，赢得他们的信任，并愿意以全新的方式接近这

“三频无线”技术与应用微控制器相结合，实现了低功耗单芯片产品。微处理器（Linux） 产品需要更高的配置灵活性，因此恩智浦也将“三频无线”技术封装成独立芯片。无论哪种 方式，利用免授权频谱实现统一连接都是连接IoT设备最具成本效益的方式。 广域设备网络 局域设备网络使用基于标准、现成的单芯片（或双芯片）无线电，在免授权频谱下运行，可 满足大多数AIoT应用场景。然而，这些无处不在且成本低廉的网络无法满足需要移动性、偏远

年五大趋势：人智共创未来 点燃创新纪元 16 对战略进行压力测试。 开发专用于监测全球不稳定局势的 AI 模型， 利用预测分析技术，及时掌控动荡地区不断 变化的监管、供应链挑战和劳动力市场动 态。将最关键且最具差异化优势的供应链工 作流与早期预测性生成式 AI 用例进行协同整 合。利用数字孪生和模拟识别潜在的弱点和 瓶颈。 行动方案 在波动中创新。 利用混合云和开放式 AI 方案实现全球 AI

务，以及更卓越的端到端员工和客户体验。 在基础层面，银行应通过技术现代化这一过程，建立 新的以人工智能为先的技术栈。基础设施、数据、模 型和应用程序都可以针对人工智能的实施进行优化。 • 定义最具价值用例 • 探索模型价值机遇 • 融入运营模式 • 建立早期人工智能护栏 • 投资增强人工智能素养 • 迅速启动初期项目 • 制定生态系统战略 • 构建生态系统价值 • 重塑商业模式 以根据实时现金流分析自动在账户之间转 账。 人工智能赋能的数字市场 走在前列的银行越来越多地向平台业务转 型，利用人工智能创建数字生态系统，使 客户得以从第三方供应商处获得一系列服 务。人工智能可帮助银行为客户提供最具 相关性的产品和服务，例如合作银行的抵 押贷款或金融科技企业的保险产品。中国 平安已经开发了一个综合金融生态系统， 利用人工智能将保险、银行和健康服务进 行整合，提供无缝客户体验。4 据中国平安

成熟和新兴市场开展业务。在这些世界市场上，我们的员⼯进⾏着持续的多学科对话 - 获取信息，分析数据，制 定⻅解和提出建议。作为我们的⾸要思想引领产品，花旗全球展望旨在帮助我们的读者应对全球经济⾯临的最具挑战性的问题，并预测⼀个快速变化且相互关 联的世界中的未来主题和趋势。花旗全球展望汇集了我们全球对话的最佳要素，并整合了我公司各个⾼级专业⼈员的思想领导⼒。本⽂不是研究报告，也不构 成对投资的建议或 ⼀个值得注意的例⼦是⿇省理⼯学院的⼀个团队领导的项⽬，他们最近设计了⼀只 ⾼度灵巧的机械⼿，能够轻松重新定位2,000个不同形状的物体。这代表着在操纵各 种形状和⼤⼩的物体⽅⾯迈出的重⼤进步。 近年来最具代表性的机器⼈灵巧⽰例之⼀是达芬奇⼿术机器⼈。这个系统在2019年 获得了⼴泛认可，当时展⽰它在缝合葡萄时表现出的精准控制和细致触感。 随后，达芬奇机器⼈获得了美国⻝品和药物管理局（FDA）的批准，可⽤于各种⼴泛的⼿

8.4% Shicoh, 4.4% GuiXin, 2.2% BILLU, 3.9% JCT, 1.8% Kotl, 2.2% Others, 26.6% 2017年中国VCM马达最具竞争力企业 排名 企业名称 1 中蓝电子 2 三美达 3 比路 4 新思考 5 皓泽 6 贵鑫 7 金诚泰 8 美拓斯 9 新鸿洲 10 精毅 数据来源：TSR，国泰君安证券研究 升级 1.4 面板：柔性OLED趋势不改，大尺寸LCD静待行业价格拐点 1.5 设备和材料：国产替代加速进行 57 电子行业2019年春季投资策略 AMOLED产线设备与激光装备最具前景 1.5  人口红利渐退，电子制造业智能升级迫在眉睫 就电子产品的制造而言，中国占据了全球70%的份额，对生产设备的需求巨大，但目前中国企业在生产过程中采用自动化设 备，实现智能制造的程度

在该区域稳定部署规划，预计上架率有望维稳。 44 资料来源：企业年报，灼识咨询 注：存量需求占比存量供给超过80%即为供不应求 单位：MW 53% 52% 49% 49% 49% 50% • 粤港澳区域作为中国经济最具活力、开放程度最高、创新能力最强 的区域之一，其数字经济的快速增长带来了巨大的算力需求。 • 算力中心下游客户主要集中在电商、金融证券、智能驾驶、互联网 及智能制造等领域。同时，该地区算力需求增长的关键动力源自部

加快推动数据要素价值化过程,发挥数据要素对经济发展的 乘数效应, 提高经济社会发展的质量和效益。 1.2 AI 创新成为企业普遍共识, 赋能千行百业提质增效 在科技迅猛发展的今天,人工智能已成为最具变革性和影响力的核心技 术之一。中国信息通信研究院发布的 《中国数字经济发展研究报告 (2024 年) 》显示,截至 2023 年底,我国人工智能核心产业规模接近 5800 亿元, 核心企业数量超过

是在汽车制造等 标准化场景中已开始推广应用，如底盘装配、外观检测、物料搬运等。 此外，3C 制造和安防巡检领域也在逐步实现“机器替人”的应用。 2）家庭服务场景 26 家庭场景是人形机器人最具应用潜力的市场应用。从功能看，人 形机器人走入家庭可分为陪伴和服务两个路线， 陪伴是针对老幼的情 感陪护、安全看护、教育/娱乐等，服务是整理家务、家居管理等活动。 已有部分厂商尝试将人形机器人应用于家庭场景，完成简单家务、互