供不应求的局面。算 力中心定制批发业务在不同地理区域的供需格局存在一定差异，为行业参与者带来了多元化的市场机遇与挑战。 ➢ 以环京地区为典型，得益于AI训练需求的持续增长，行业下游需求迅速扩张。在各地区中，环京地区有望率先步入供不应求阶段。预计到2025年， 环京地区将率先迎来区域性价格拐点，为算力中心行业的高质量发展注入新动力。 资料来源：灼识咨询 报告研究方法论（1/2） 5 研究方法论 供给端：我们详细梳理了共20家全国性及区域性第三方算力中心服务商的运营容量及规划容量情况，并综合考虑各厂商的土地资源、 能评资源、资金实力等多方面因素。结合信通院等权威机构统计披露的算力中心服务商历史市占率等相关行业数据，模型中所选取 的20家第三方算力中心服务商占据当前市场中绝大部分在运营容量的份额。随着AI技术取得的突破以及需求方对算力基础设施的要 求不断提升，上述的头部第三方算力中心服务商凭借 造面向算力需求旺盛地区的算力“飞地”。鼓励面向中小 企业发放算力券、运力券。 一线城市：算力中心供给存在稀缺性，土地资源与能耗指标相对紧张 其他宏观政策：融资支持、对口联建与存算网协同共促发展 2024年 4月 《北京市算力基础设施建设实施方案（2024—2027年）》 2023年 12月 《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的 实施意见》 《上海市智能算力基础设施高质量发展 “算力浦江”智算行

20 世纪 90 年代，美国巴尔的摩市就开通了 311 非紧急救助热线，成为 全球第一个专门开通市民热线的城市1。此后，巴尔的摩的市民热线不断升级， 尤其是 CitiStat 系统的研发和启动，不仅将市民热线数据进行实时汇聚整理，而 且赋能市直部门进行高效管理，通过建立健全政府绩效评估机制，对政府回应公 民的速度和质量进行有效评估。1997 年，美国达拉斯市将二十多条热线和多个 呼叫中心合并为非紧急呼叫中心 了不错的成绩。随后我国各大城市纷纷开通政府热线，1986 年广州市建立了我 国第一个 110 报警平台。中央部委与地方政府也陆续开通了 12315、12348 等百 余条热线。但是由于热线号码数量庞杂，对于市民来说过于复杂，难以记忆，无 法提高政务资源利用率，因此在 1999 年，国家信息产业部正式启用了政府热线 号码 12345。此后，各地市政府相继将市长热线与其他部门的专线合并，成立城 市 12345 政务热线。 回 例如，智能派单系统可以有效应对海量工单，第一时间快速、精准地推送到相应 委办单位，并且通过一单多派，复杂诉求亦可推送多个部门联合处理。同时，这 3 孟天广,黄种滨,张小劲.政务热线驱动的超大城市社会治理创新——以北京市“接诉即办 ”改革为例[J]. 公 共管理学报,2021, 18(02):1-12+164. 5 一阶段强调智能算法的赋能，对政务热线大数据进行聚合分类、关联分析、回归 分析、预测分析和可视化

20 世纪 90 年代，美国巴尔的摩市就开通了 311 非紧急救助热线，成为 全球第一个专门开通市民热线的城市1。此后，巴尔的摩的市民热线不断升级， 尤其是 CitiStat 系统的研发和启动，不仅将市民热线数据进行实时汇聚整理，而 且赋能市直部门进行高效管理，通过建立健全政府绩效评估机制，对政府回应公 民的速度和质量进行有效评估。1997 年，美国达拉斯市将二十多条热线和多个 呼叫中心合并为非紧急呼叫中心 了不错的成绩。随后我国各大城市纷纷开通政府热线，1986 年广州市建立了我 国第一个 110 报警平台。中央部委与地方政府也陆续开通了 12315、12348 等百 余条热线。但是由于热线号码数量庞杂，对于市民来说过于复杂，难以记忆，无 法提高政务资源利用率，因此在 1999 年，国家信息产业部正式启用了政府热线 号码 12345。此后，各地市政府相继将市长热线与其他部门的专线合并，成立城 市 12345 政务热线。 回 例如，智能派单系统可以有效应对海量工单，第一时间快速、精准地推送到相应 委办单位，并且通过一单多派，复杂诉求亦可推送多个部门联合处理。同时，这 3 孟天广,黄种滨,张小劲.政务热线驱动的超大城市社会治理创新——以北京市“接诉即办 ”改革为例[J]. 公 共管理学报,2021, 18(02):1-12+164. 5 一阶段强调智能算法的赋能，对政务热线大数据进行聚合分类、关联分析、回归 分析、预测分析和可视化

1997年，运行在IBM的Deep Blue深 蓝国际象棋专家系统，击败了人类 的国际象棋冠军，被认为是人工智 能历史上的一个里程碑。 1998年由索尼开发出机器狗AIBO， 这是第一个用于娱乐应用的大众市 场消费机器人。 多领域智能机器人 2002 年iRobot公司首次发布第一款 扫地机器人Roomba真空吸尘器。 2003年，火星探测器精神号和机遇 号落地火星表面。 2005年，人形机器人Albert 政策驱动：从国家战略到地方政策培育沃土支持机器人产业 发展 资料与数据来源：公开资料 发布单位 时间 政策 定位 产值 企业 产品/技术 应用场景 密度 北京市机器人产业创新发展行动方 案（2023—2025年） 2023年6月16日 北京市人民政府办 公厅 国内领先、国际先进 的机器人产业集群 2025年机器人核心产业收入 达到300亿元以上 培育100种高技术高附 加值机器人产品 打造100种具有全国推 技术取得 突破，大模型等人工智能技术加快发展 服务机器人和特种机器人在家政服务、养老助残、 医疗康复、教育娱乐、维护巡检、安全应急等领域 实现广泛应用 重庆市支持具身智能机器人产业 创新发展若干政策措施 2024年12月5日 重庆市经济和信 息化委员会等七 部门 支持具身智能机器人领域企业创建高新技术企业、 专精特新“小巨人”企业、制造业单项冠军企业。 培育一批的瞪羚企业和独角兽企业并给予支持。

巨头营收高速增长 复盘3G/4G：每一轮技术升级都会带来射频市场规模的大扩张 从全球射频前端三大巨头（Avago、Skyworks、Qorvo）的成长史可以看出，每一轮无线通信技术的升级都将带来射频前端市 场规模的大扩张。 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 1.2 14 展望5G：射频前端将进入新一轮的高速成长期 根据Yole的预测，2023年射频前端的市场规模将达 到350亿美元，较2017年150亿美元增加130%， LNA （低噪声放大器） 发射链 接收链 子路径 1.2 17 基带芯片 Qualcomm（40%）、MTK（20%）、华为海思（20%）、三星、Intel、展讯 等 主要供应商（市占率预估） 滤波器 SAW滤波器：Murata（47%）、TDK（21%）、太阳诱电（14%）等 BAW滤波器：Avago（87%）、Qorvo（8%）等 功放 Skyworks（47%）、Q 差的厂商已逐渐在双摄时代出 局。同时，我们观察到进入三 摄之后，具备研发和量产能力 的厂商更少，在安卓阵营目前 只有欧菲科技、舜宇光学、光 宝； TOP客户集中度提升，CCM厂 产能要求进一步加强：手机市 场份额集中加剧，中小品牌生 存空间压缩。手机出货量向几 大厂商集中着意味着CCM供应 商也需要不断提升自身产能与 技术水平，否则无法跟上客户 步伐。 随多摄及3D到来，行业竞争格局向好 数据来源：国泰君安证券研究

景的大数据知识图谱和综合分析能力的业务要求。 2024 年，中共北京市委金融委员会办公室联合人民银行 北京市分行、国家金融监督管理总局北京监管局、北京证监 局、市科委中关村管委会、市经济和信息化局印发实施了《北 京市推动数字金融高质量发展的意见》 2，提出搭建数据开放 共享机制，通过数字孪生、联合建模、图计算等技术手段， 对数据资源进行价值挖掘和关联分析。 （三）数字孪生体系架构 数字孪生支付清算类应用等。 1 《金融科技发展规划(2022-2025)》由中国人民银行于 2021 年 12 月 29 日发布，旨在推动金融 科技跨越式发展，实现数字化转型和核心竞争力提升。 2 《北京市推动数字金融高质量发展的意见》由中共北京市委金融委员会办公室于 2024 年 10 月 28 日发布，旨在通过数字技术推动金融业高质量发展，服务数字经济和数字中国建设。 3 服务层：包含支撑数字孪生业务应用的各类技术服务， 瓶颈及异常情况，从而实现自动化的业务流程低效环节识别 并分析提出优化建议，帮助金融机构设计更加高效的对客服 务业务流程，提升客户满意度。 （2） 促进产品创新 金融机构通过数字孪生技术可以对现有金融产品的市 场环境及客户反应进行孪生仿真，并在实验室环境下，对金 融产品进行各类压力测试，结合客户的模拟反馈，从而帮助 金融机构设计出更具备市场竞争力的创新金融产品。 24 （3） 加强合规管理 通

万元/吨。由于处于淡季行情加 之美国增加关税，持货商出货不太顺畅，有小幅让利空间存在，但市场并无明显回落迹象。 供应面安徽大厂正常排产，江苏主力厂家开工欠佳，行业开工率在 65%左右，不过整体供 应量偏充裕。需求面买盘归市缓慢加之节前备货充裕，市场询盘气氛清淡，仅个别小单补 货需求支撑。 ③ 甲乙基麦芽酚：企业库存可控，价格持坚 本周麦芽酚市场区间观望整理，由于企业库存不多加之节前低价货源消耗，目前场内存有 一 较大），135 元/公斤以上新单难成交。  神马股份：需求恢复不佳，PA66 市场弱势暂稳 本周国内 PA66 市场小幅调整，主流成交价格在 16700-17500 元/吨之间。PA66 本周度市 场均价为 17213 元/吨，较上周市场均价上涨 0.06%。上周己二酸价格小涨，己二胺执行 月单，成本面利好下，个别企业探涨；本周市场陆续恢复，企业装置开工变动不大，需求 端依旧偏稳，价格探涨落实有限。 TDI 市场均价为 14825 元/吨，较上周 上涨 1.72%。周内北方大厂及上海 C 工厂均上调指导价格，挺市态度强势，中间环节担忧 后续存亏损可能，报盘纷纷跟涨。然下游多数暂未恢复，且目前市场价格高位，场内询盘 氛围清淡，实单成交数量较少。工厂多排单出货，市场货源填充仍旧缓慢，持货商多随市 商谈出货。供需僵持下，TDI 市场涨后暂稳。目前 TDI 国产货源含税市场执行 14500-14900 元/吨左右，上海货源含税执行

数白天AGV设备与载具进行统一物联与管理，大幅降低故障率，避免产线因AGV调度 停产造成的百万损失。支撑电池片生产追溯与产线工艺流程的优化改进。 智化创新平台帮助企业打造灯塔工厂和行业云 12 Z市 集团工业互联网平台 B工厂-边缘云 企业骨干网 企业骨干网 企业骨干网 腾讯公有云 3 朵中心云-TCE 4 朵边缘云-TCS 1 朵腾讯公有云 边缘云-TCS AI平台 数据平台 容器平台 智能产线设计与开发 工业物联网 数字化产线应用 泛在网络连接与智能终端 控制台 & 运营门户 企业级应用 行业级应用 某 集 团 工 业 互 联 网 腾 讯 云 G市 集团工业互联网平台 S市 集团工业互联网平台 中心云-TCE 腾讯公有云 分布式混合云 T工厂-边缘云 J工厂-边缘云 Z工厂-边缘云 某半导体采用腾讯云基础架构作为下一代数字化转型 和智能制造的新起点

随比亚迪引领的10万级别智驾落地，视觉感知方案与端到端大模型共同推动 行业进入“智驾平权”时期。过去，由激光雷达、高算力芯片和海量数据训 练等筑成的高门槛，使智能驾驶功能主要集中在豪华车上。2024年，中国市 场乘用车入门级L2及以下辅助驾驶前装搭载虽高达52.44%，以NOA为代表的 高阶智驾前装搭载率仅为8.62%，尤其是10-20万元价位区间高阶智驾的前装 标配搭载率仅为1.31%，属于明显的市场洼地。 匹配天神之眼B，而王朝网和海洋网共计21款车型将搭载天神之眼C，覆盖7 万级到20万级的广泛价格区间。这种策略既保障了高端市场的竞争力，又以 相对低成本的视觉感知方案，将高速NOA（领航辅助驾驶）功能推向大众市 场。同时，更多的车企也在加入智驾普及赛道，抢抓布局20万以下的主流车 型区间高阶智驾（NOA）市场。例如，零跑汽车即将上市的零跑B10搭载激光 雷达，将城区端到端智驾普及至15万内区间；长安汽车也宣布2025年将品牌 2024年，前视摄像头市场竞争激烈。博世以2,798,555套装机量和 20.1%的市场份额位居榜首。电装以1,328,558套装机量和9.6%的市 场份额排名第二。舜宇智领以1,057,133套装机量和7.6%的市场份 额位列第三，表现稳健。采埃孚以1,046,318套装机量和7.5%的市 场份额紧随其后。 其他主要前视摄像头企业还有福瑞泰克、维宁尔、比亚迪半导体、 特斯拉、法雷奥和安波福等，形成多元化格局。整体市场呈现分散

析，目前 中国机器人产业已形成三大梯队，第一梯队为“领军梯队”，具 体包含广东省、江苏省、上海市、北京市、浙江省等地区；第二 梯队为“骨干梯队”具体包含安徽省、山东省、辽宁省、湖北省、 福建省等地区；第三梯队是“潜力梯队”，具体包含黑龙江省、 四川省、河南省、陕西省、天津市、重庆市、湖南省、河北省、 4 江西省、广西壮族自治区等地区。  广东：产业基础雄厚，“十五五”时期有望进一步扩大规模优 com 满天星：www.mtx.cn 电 话：010-88558866/010-88558899 邮 箱：service@ccidconsulting.com 地 址：北京市海淀区紫竹院路 66 号赛迪大厦 10 层 赛迪满天星 APP 赛迪顾问官方微信