浙江大学人工智能教育教学研究中心 浙江大学人工智能教育教学研究中心 浙江大学人工智能教育教学研 浙江大学人工智能教 浙 认知智能不断超越 AIME 数学竞赛 GPQA-Diamond 生物、物理、化学等 科学问答 SWE-BENCH Verified 软件工程工具、模型 或系统性能 Codeforces 编程竞赛 数学能力 科学能力 软件工程能力 编程能力 浙江大学人工智能教育教学研究中心 金融知识库 知识萃取 高效索引 金融工具链 意图识别 工具调用 大模型金融应用 模型压缩（蒸馏/量化） Chatbot模式 Copilot模式 Agent模式 智能客服、投资咨询 营销问答…… 智能投研、报表分析 交易辅助…… 智能投顾、智能监管 营销推荐…… 金融数据可信 人工智能可信 应用合规可信 可解释 隐私保护 公平性 鲁棒性 可靠性 可溯源 数字化监管规则 浙江大学人工智能教育教学研究中心 浙江大学人工智能教育教学研 浙江大学人工智能教 浙 项目支持：浙江大学-**银行金融科技联合研发中心一期项目 研究实践4: 营销领域大模型 建档检索助手 客群知识问答 产品知识问答 软件功能检索 本地预训练大规模语言模型（例如：DeepSeek/Qwen…） 「多源异构数据文本向量化」 「微调数据生成」 Self-QA Self-Instruct Self-KG 文本Chunk

场景渗透：应用已从内部效率工具（如智能问答、流程指引）延伸至核心业务。 行业展望： DeepSeek 将进一步推动智能投顾、个性化财富管理等场景落地 ，助力机构拓宽科技护城河 ，重塑金融服务体验。 时间 券商名称 合作大模型 赋能方向 后续进程 2024 年 12 月 华泰证券 豆包 DeepSeek 股票投资服务智能体 优化财富管理 2024 年 12 月 国泰海通 DeepSeek 智能问答 / 行业研究 本地化部署浪 潮 技术底座层 核心功能层 应用场景层 赋能效果层 大模型集群 数据中台 智能分析 量化 流程自动化 算力支持 智能问答 投行 机构服务 效率提升 券 商 数据来源：中国互联网金融报告（ 2014 ） ，东吴证券研究 图表：券商与通用 科技赋能风控 ，保障行业稳健发展。部分券商已具有更加前瞻性的风险管理意识 ，将金融科技逐渐应用于全面风险管理工作。兴业证券将 AI 应用于合规问答与敏感信息防护 ，通过本地化部署的“燎元智能助手”（基于 DeepSeek 大模型） ，实现合规问答自动化 ，例如实时解答业 务人员关于反洗钱、信息披露等合规问题 ，并结合隐私计算技术 ，确保客户数据在风险分析中的安全使用。 同花顺通过企洞察、证券预警系

Friend智能耳机，通过蓝牙与手机 端的豆包APP连接，用户通过语音指令或耳机触控即可调用豆包，实现 智能问答、英语陪练、播放音乐等操作。洛图科技预测，2024我国在线 电商平台的AI耳机销量有望突破20万副，同比增长488.7%。AI眼镜： Ray-Ban Meta引起市场广泛关注，接入Llama3大模型后，能够实现智能 问答、通话及发送信息、实时翻译等一系列操作，并且能够通过摄像头 对现实场景进行分析并回答用户提出的问题，出货量已超过200万副， 小时续航时间， 搭配充电盒整体续航时间达 28 小时，售价为 1,199 元。功能方面，Ola Friend 通过蓝 牙与手机端的豆包 APP 连接，用户只需要通过语音指令或耳机触控即可调用豆包，实现 智能问答、英语陪练、播放音乐等操作。 电子行业深度报告 11 请务必阅读末页声明。 图 19：Ola Friend 智能耳机参数 图 20：Ola Friend 智能耳机 AI 功能 数据来源：Ola 299 美元起。 功能方面，Ray-Ban Meta 在 2024 年 4 月正式添加了 Meta AI 功能，接入 Llama3 大模型， 具备多模态能力，能够通过语音唤醒 Meta AI 实现智能问答、通话及发送信息、听音乐、 实时翻译等一系列操作，并且能够通过摄像头对现实场景进行分析并回答用户提出的问 题。在软件生态上，Ray-Ban Meta 支持 Meta 旗下应用，如 Instagr

动生成金融报告、做市场研究、客服机器人等。 国内百度文心、阿里通义千问、腾讯混元以及科大讯飞在金融领域表现较好。百度文心一言具备较高的实时性，且金融术语的理解较 好，准确度高，能够在金融新闻分类、问答系统和智能写作中发挥作用。 阿里通义千问能够较好的解释金融概念、提供一般性的金融投 资分析指导，但存在时效性限制。腾讯混元可以优化金融服务的个性化体验、市场情绪的追踪等。科大讯飞火星则将语音识别和处理技 继 6 月底恒生电子推出 WarrenQ-Chat 和 ChatMiner 两款大模型工具后， WarrenQ 上新 了 AI 写作、语音速记、小程序、招股书 / 公告深度问答四款新功能，并持续深入 私有知识库问答、智能投顾 / 投研 chat 助手等金融业务场景。目前， WanrrenQ 服 务于数家证券公司，覆盖券商投研、财富、投行、固收等业务系统，为业务人员提 供智能化的数据分析 动生成等一整套智能化解决方案，技术实力和功能处于业内领先，预计 iFinD+ 大模型结合基础功能补齐、性价比优势有望引领中期份额突破；同花顺 AI 开放平 台目前可面向客户提供短视频生成、文章生成、数字虚拟人、智能金融问答、智能语音、智能客服机器人、智能质检机器人、会议转写系统、智能医疗辅助系统 等多项 AI 产品及服务。 数据来源：同花顺，东吴证券研究所 3.3.5. 国内金融垂类模型案例：同花顺 HithinkGPT

ChatGPT 11 妙想金融大模型优势： 1 ） 多场景赋能 ，功能覆盖面广。妙想金融大模型发力投研、投顾、投教、 投资等金融核心场景 ，基于资讯、数据、研究、交易、交流等用户场景痛点， 对智能问答和智能投研场景进行了个性化的功能设计 ，提供数据查询、信息 搜索、事件解读、等数百种场景解决方案。 2 ） 高性能推理支撑场景需求。妙想金融大模型通过量化、模型算子优化等 措施极大提高了速度 ，结合 图表：东方财富妙想大模型功能模块 12 恒生电子 LihgtGPT 金融行业大模型，较通用大模型更专业、更合规、更轻量。 LightGPT 拥有更专业的金融语料积累处理和更高效稳定的 大模型训练方式。在金融专业问答、逻辑推理、超长文本处理能力、多模态交互能力、代码能力等在内的金融大模型能力评测中均有不错表 现，并保证内容和指令的合规安全，处于业内领先水平，可以为投顾、客服、投研、运营、风控、合规、研发等金融业务场景提供底层 的金融产品及资讯信息，生成专业观点和建议； 3. 【光子 · 慧营】服务企业资管运营、托管运营，为运营工作提供系统智能辅助解决方案； 4. 【光子 · 方圆】为合规和业务人员提供智能问答和一键式合规设置等服务。 数据来源：恒生电子金融行业大模型，东吴证券研究所 3. 恒生电子 LightGPT+WarrenQ ：打造更专业、更合规、更轻量的金融行业大模 型 图表：恒生电子金融行业大模型功能模块

专题研究 华泰观点：关注 AI 大模型 x 硬件的两条思路 从 22 年 11 月 OpenAI 推出 ChatGPT 至今，我们看到 Chatbot 应用的能力 不断增强，从最初的文字问答，迅速向具有自主记忆、推理、规划和执行的 全自动能力的 AI Agent 发展。我们认为端侧智能是大模型发展的重要分支。 建议投资人沿着：1）大模型如何赋能终端，2）终端如何解决大模型普及难 点两条思路，寻找硬件的落地机会。我们看好 果用户换机，2）交互能力提升推动轻量级 AR 开始普及，3）隐私保护需求 推动办公用 PC AI 化等三大机会。 具备记忆、推理、规划、执行能力的 AI Agent 可能是大模型的最终形态 大模型的应用能力最初功能仅限于文字问答，此后逐渐引入图像理解、文生 图功能，并通过 GPT Store 拓展功能，形成了 AI Agent 雏形，近期 GPT-4o 则实现了具备情感的互动。用户数方面，根据 Similarweb，24 年 Chatbot 的落地范围局限在 B 端特定服务型场景，并未诞生具有广泛影响力的 C 端产品。2022 年 12 月，ChatGPT 在文 本生成、代码生成与修改、多轮对话等领域展现了大幅超越过去 AI 问答系统的能力，标志 着 Chatbot 行业进入 AI 大模型时代。此后，Chatbot 作为 C 端用户体验大模型门槛最低的 产品，成为大模型厂商的“标配”，谷歌 Bard、百度文心一言、阿里通义千问等产品在

AI 技术部和同济大学联合主导的“非洲本土语言 AI 言语技术开创 者”项目斩获 2022 中非青年创新创业大赛一等奖。此外，公司正式推出自研百亿级参 数大语言模型 Sahara，目前在部分场景问答评测接近 ChatGPT 的 92.35%，同时公司积 极开展垂直领域多模态感知与交互技术等研究，基于长期积累的针对非洲的语音、图像、 视频等资料库，我们预计公司未来有望打造超越通用大模型的垂直领域 是对更加复杂语言的推理和分析，还是优秀的对话连贯性和流畅性，或是所能提供的更 加个性化的服务，均有希望延展到智能音箱上。ChatGPT 的到来使智能音箱从自动理解、 生成语言，到进行流畅的对话和问答，都可以给用户提供更加全面、智能、个性化的服 务，人工智能的发展有望拉动智能音箱迎来新一轮的飞跃。 2.3.2. 智能耳机：AI 服务向移动化、个人化方向发展 虽然同样是智能音频类产品

�万人次。全 行网点均已配备适老化服务设施并不断拓宽服务半径。 在科技赋能提升智能化水平方面，浦发银行在股 份制银行中率先实现全栈国产化算力平台+DeepSeek 大模型的金融应用，赋能智能问答、指标问答、财务 分析、报告写作等多个应用场景。 中国太保作为“沪惠保”项目主承保公司，承担 了项目产品测算、方案设计、运维落地、理赔服务等 工作，还牵头组织市场宣传销售推动，持续开展产品 创新 本碳排放监测方案，推动长三角碳标准互认，并将碳评 服务纳入地方绿色金融支持政策，以扩大服务覆盖面并 提提升服务效能。 AI驱动的ESG智能咨询创新 ����年�月，安永大中华区推出“安永智能问答”， 创建ESG智能服务新范式。该平台集成EYA.ai和ESG.ai两 大智能机器人，基于自研的EY METIS智能平台实现多模 态交互与垂直领域知识协同，提供覆盖ESG披露指引、 资料来源：国网英大碳资产管理（上海）有限公司 RAG）框架，整合安永五大业务领域的专业 知识，覆盖生命医疗、零售与消费品、基础设施、汽车 行业、制造业、能源与资源、科技、媒体和通信等各类 热门行业信息，将模型幻觉率降至行业平均水平的五分 之一，确保了专业问答的可靠性。目前安永智能问答已 迭代至�.�版本，聚焦企业ESG管理场景，提供ESG叙 事线一键生成、ESG议题库智能构建、ESG愿景图智 能输出、企业碳核算量化呈现、虚拟通话互动指导等 功能（见图�.�），助力企业实现ESG全流程管理闭环，

100% 最终目标是实现智能客户经理对初级客户经理岗位的完全替 代，在试点分行达成 40%的人力成本节约，同时将客户满意度 (NPS)提升 15 个百分点。项目将分三阶段推进：三个月内完成基础 问答能力部署，六个月内实现复杂业务处理，十二个月内达成全业 务场景覆盖。通过持续迭代的强化学习机制，确保智能体每月更新 业务知识库，保持对监管政策变化的即时响应能力。 2. 智能体功能设计 智能 通过实时监控仪表盘，运营团队可跟踪 首次响应解决率 、 转 ” 人工率 等关键指标，系统每 4 小时自动生成优化建议报告，持续 提升响应质量。对于新上线的金融产品，智能体会在 24 小时内完 成问答知识图谱更新，确保响应内容符合最新监管披露要求。 2.1.2 多语言支持 在客户咨询与应答场景中，多语言支持功能是提升银行全球化 服务能力的关键模块。基于 DeepSeek 大模型的跨语言理解与生成 DeepSeek 驱动的客户经理智能体出现服务 中断时，将按以下流程执行： 1. 故障分级响应机制 o 一级故障（完全宕机）：核心服务不可用，触发 15 分钟 内切换至备份容器集群，同时启用简化版问答引擎（基 于预置金融知识库的规则引擎） o 二级故障（性能降级）：响应延迟＞5 秒时，自动流量 降级至 50%，优先保障 VIP 客户通道 o 三级故障（部分异常）：特定业务模块异常时，自动屏

理。  问卷调查 包括创建问卷、问卷管理、题目列表、前台调用、问卷调查结 果、问卷模板管理等主要功能模块。添加后的问卷可通过设置各种 代码将问卷页面和问卷结果在前台页面自由调用。另外，可对问答 调查结果进行多种方式的分析查看。投票功能可以方便快捷添加投 票，并且对投票项目进行管理。能够满足各级政府、各机构开展问 卷调查、提交报名表单等需要。 174  留言系统 用户可在前台 直接修改区块生成模板或者直接修改最终 HTML 代码来实现完全的 176 可控制性，实现完全自定义的列表内容分布和内容的自选择。  问答管理 包括个性化问答模板、用户激励措施、问答参数设置、问题 \ 答案 \ 评论管理等功能。可以对前台会员所提的问题、回复的答案、 评论进行统一管理，在后台还可以对多项问答参数进行配置。此外， 系统采取了一系列的激励措施，可以有效提高网站的用户黏度，如 积分悬赏、用户头衔、积分排行榜等等。