报告文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通信研究 院、脑机接口产业联盟”。违反上述声明者，编者将追究 其相关法律责任。 前 言 当前，脑机接口技术正以其创新性、交叉性与前沿性，成为未 来产业发展的关键力量。当前，美国和欧洲等科技强国与地区均将 脑科学研究列为重点项目，投入巨额资金大力扶持并积极推进相关 研究。这一举措有力地推动了脑科学领域多学科交叉融合的进程， 构建起广泛而深入的协同创新网络。我国在脑机接口领域的顶层规 机接口系统在解码、控制与校准等关键环节的智能化水平显著提升。 从产业发展格局审视，全球脑机接口企业数量已突破 800 家， 这些企业主要集中分布在美国和中国。在业务布局方面，近八成的 企业聚焦于无创脑机接口的研发工作，有创占比约为两成且多集中 在美国。就当前产业生态而言，龙头企业相对匮乏，上市企业占比 较低，中小微企业构成了产业生态的主体部分。从产业链各环节的 发展来看，在上游，多种电极技术路线并存，且在未来一段时期内， 脑机接口技术实现方法......................................................................................1 图 2 美国脑计划的基础经费和补充经费..................................................................8 图 3 脑机接口技术发展阶段...

CHINA'S ZERO-EMISSION HEAVY-DUTY TRUCK POLICY PROGRESS, DEVELOPMENT CHALLENGES AND SUGGESTIONS EDF美国环保协会北京代表处 术语说明 重型车辆（HEAVY DUTY VEHICLES）： 包括3.5吨以上的货运车辆（卡车）或8座以上的客运车辆（包括公 共汽车和长途客车）。 零排放重型卡车（ZERO �快技术创�，��零��重�补��率。 • ��保险产品，�过����������重�保险费率。 EDF美国环保协会北京代表处 国内外零排放重卡 政策进展 Part I 中国零排放重卡政策进展、发展挑战及建议 从全球范围来看，交通领域温室气体和污染物的排放不容忽视。2022年，美国交通部门 1占其温室气 体排放的28%。中国交通部门的碳排放占全国碳排放总量的10%左右。同时，重型货车是氮氧化物和颗 域的去碳化。 1.1 美国政策进展 近年来，美国在交通领域出台了多项政策。据2022年出台的《通胀削减法案》，美国政府计划在未来几 年内拨款约十亿美元，用于替代化石燃料的重型车辆，并支持零排放基础设施的建设。2023年，美国能源部 拨付740万美元，建设七个重型电动、氢气卡车货运走廊，其中包括 23 个州的电动汽车充电和氢补能基础设 施。2024年3月，美国政府正式发布了《国家零排放货

(IMF) 测，全球通胀率在 2022 年第三季度达到 9.4% 的峰值后，将从 2023 年的 6.7% 降至 2024 年的 5.8%，并在 2025 年进一步降至 4.3%。1 2024 年，美国的通胀率预计将达到 3%，低于 2022 年的 8% 和 2023 年的 4.1%。2024 年 9 月，英国的通 胀率降至 1.7%，低于英格兰银行 2% 的目标。2 2024 年，英国的通胀率预计将达到 10 月，国际货币基金组织 全球 国家/地区分类 2022 2023 2024 2025 2026 8.6 6.7 5.8 4.3 3.6 发达经济体 7.3 4.6 2.6 2.0 2.0 美国 8.0 4.1 3.0 1.9 2.1 英国 9.1 7.3 2.6 2.1 2.0 欧元区 8.4 5.4 2.4 2.0 2.0 日本 2.5 3.3 2.2 2.0 2.0 澳大利亚 14.2 14.8 16.8 8.5 5.7 撒哈拉以南非洲 15.2 17.6 18.1 12.3 8.4 预测 2025 年趋势洞见 7 采购与供应链 返回目录 洞察 推动 创新 美国 英国 欧元区 中国 印度 日本 澳大利亚 2024 年 1 月 2024 年 2 月 2024 年 3 月 2024 年 4 月 2024 年 5 月 2024 年 6 月 2024 年 7 月

运维管理 • 中试验证 • 生产制造 • 营销服务 智造流程提升 融合创新突破 智能产品升级 我国未来产业新赛道发展策略研究 构建未来产业 赛道评估体系 03 新赛道 发展背景 01 美国 国外未来产业赛道布局 日本 德国 韩国 未来产业内涵与外延 未来产业新领域新赛道发展意义 未来产业赛道面临的形势 未来产业发展存在的突出问题 通用人工智能 • 围绕政府和市场联动，分类制定落实举措、打破行业体制机制壁垒 技术预见性与产业创新生态 政策环境就绪度 商业航天 元宇宙 新一代通信技术/6G 清洁氢 低空经济 / 通用航空 原子级制造 合成生物 先进半导体材料 人形机器人 / 具身智 能 全球抢占 布局 美国 德国 日本 未来产业大国博弈态势 重大发展 意义 有利于激发 创新发展 内生驱动力 有利于提升 产业国际竞争力 和话语权 有利于加快 形成全球经济 新的增长点 数字产业成为明星产业部门 产业数字化孕育发展新动能 引领 科技革命 性突破 释放 数据要素 创新性配 置作用 推动 产业深度 转型升级 数 字 经 济 新 质 生 产 力 美国：强化数字经济生态领先， 维持全球主导地位 关键技术研发 要素创新性配置 全球产业布局 发展先进制造业 英国 • 发布实施《国际技术战 略》《英国科技框架》

技术可能产生的金融风险，已有监管机构针 对部分重点领域出台或正在计划出台针对性的监管 要求。 美国监管机构对大模型技术存在的潜在偏见歧 视风险、金融消费者权益保护和潜在利益冲突等方 面提出了监管要求。同时，部分金融监管机构也对 顺周期性、新型“大而不能倒”等风险表示担忧。 例如，美国证监会（SEC）近年来多次提示 AI 对金 融系统的风险，包括大型金融机构依赖少数 AI 算 法做出投资决策从而加剧金融系统脆弱性； 风险关联度，技术快速迭代下的监管缺位等风险。 在新型“大而不能倒”风险方面，或可通过监管 金融机构和 AI 服务商的合同条款以及直接监管向金 融机构提供 AI 服务的第三方服务商来减少风险。此 外，美国国会研究服务部（Congressional Research Service，CRS）在 2024 年 4 月发布的金融服务中的 AI 及机器学习报告也讨论了 AI 在金融领域的潜在 风险和相关政策议题，包括模型算法歧视、模型可 等技术特征，将人工智能区分为不可接受、高风险、 有限风险、低风险或极小风险四类。其中，金融行 表 2 近年来在人工智能领域，美国各方监管机构陆续对金融消费者权益保护提出了相关 要求 资料来源 ：美国国会，美国金融消费者保护局，美国货币管理署，美国证监会，中金公司研究部 组织 政策内容 美国联邦政府 2023 年 10 月签署 AI Executive Order，该行政命令要求 CFPB

数据来源：《国外低轨卫星互联网发展最新态势研判》，金元证券研究所 3.3 产业发展趋势二：组星网，抢轨道 数据来源：赛迪顾问，北京卫视台报道，金元证券研究所 2029年全球近地轨道卫星布局及占比：美国一马当先，中国紧随其后 • 低地球轨道总共可容纳约6万颗卫星，按已申报各计划数，2029年地球地球低轨即将部署共约5.7颗低轨卫星，轨位 未来可用空间将所剩无几。 • 一方面，国际电信联盟（IT 低轨卫星系统如英法合资并有印度资本参与的OneWeb、Amazon旗下的Kuiper也各有特点： 国家 公司 星座名称 申报颗数 建成年份 轨道高度 频段 用途 美国 太空探索SpaceX StarLink 41914 (2027) 300-700km,LEO Ku,Ka,V 宽带 美国 Amazon Kuiper 3,236 (2029) 590/610/630km,LEO Ka 宽带 英法,印 欧洲通信卫星公司 Eutelsat E 宽带 卢森堡 SES, Boeing制造 第二代O3b mPOWER 2,956 2024 8,000km,中轨MEO V 宽带 美国 铱星公司(Iridium) 第二代铱星Irdium Next 75 2019 780km - 宽带、STL 美国 Facebook FacebookAthenaProject 77 - 1,200km - - 加拿大 Telesat Telesat

现“数算协同、数网协同、数安协同”，破解跨域互联、算力调度、隐私 保护等方面的瓶颈，为大模型训练、跨行业数据流通、智能应用创新提供 可靠支撑。 全球主要经济体正在加速布局新一代数据与网络基础设施，美国聚焦 低时延分布式传输与隐私计算安全体系，欧盟以统一数据市场和Gaia-X为 核心强化跨境互联与量子通信，日本依托数据银行与6G试验网推动多元主 体协同，可信高速数据网已成为全球数字治理的关键领域。 与“高速”的协同，为数字经济发展提供底层网络支撑。尽管国际社会尚未形成与 我国完全一致的“可信高速数据网”术语定义，但美国、欧盟、日本等主要经济体 基于自身数字发展需求，在数据网络的安全性与传输效率建设上已开展大量实践， 形成了各具特色的发展路径，为我国可信高速数据网建设提供了重要参考。 美国：以“技术-制度”协同构建可信、高速的数据网络 美国围绕“安全防护-开放共享”核心诉求，以制度明确网络建设方向，以技 术强化网络核心 术强化网络核心能力，形成“战略引领、技术落地”的发展路径。 1� 战略定位与制度框架 美国通过顶层战略与专项立法明确数据网络的建设目标：一是强化可信安全治 理。发布零信任战略，摒弃传统网络安全理念，构建以数据为中心的动态可信防 护框架；成立网络空间与数字政策局，统筹网络安全治理，明确数据传输、存储 全流程的可信合规要求。二是规范开放共享的网络支撑。依托《开放政府数据法 案》，要求政府数据开放需匹配高速网络支撑能力，通过Data

合理预测去控制库存。 11 ◼百年油车所产生的问题：能源消耗+交通拥堵+开动率低 ➢过去百年历史全球汽车保有量近20亿辆，每年石油消耗量45亿吨以上。 ➢交通拥堵目前是全球主要国家都面临的问题。美国纽约-法国巴黎-英国伦敦-中国北京等全球知 名城市司机每年因为交通拥堵所浪费时间约100小时（相当于2周工作时间），普通城市司机每 年因为交通拥堵所浪费时间约50小时（相当于1周工作时间）。 ➢ 构建镜像世界（独立于现实世界） PC 手 机 汽 车 机器 人 AR/ VR 其他 算力 算法 数据 底座 终端 应用 英伟达 Open AI等 微软+谷歌+苹果+ 亚马逊+Meta等 特斯拉等 美国 中国 腾讯/阿里等 华为/小鹏等 寒武纪等 ◼ AI视角：AI（人工智能）是全球第四次科技革命核心主线。2023-2024年核心演绎了“卖铲子” 环节（算力-光模块等），2025年重心去 备注：为了方便理解，东吴汽车团队统一把城市无图领航智能驾驶简称为NOA，实际各家车企的命名不一样。 主要车企 2025年智驾策略（东吴汽车团队当前预测，未来及时跟随行业快速变化来调整） 特斯拉 美国V13推送/CyberCab申请道路测试；中国/欧洲FSD功能引入 华为 重心优化城市无图NOA能力。ADS3.0方案推送智选模式/inside模式20万元以上车 型；ADS SE方案搭载20万元以下车型为主

类空域的目视飞行无须 ATC 许可、也无须双向通信，等同于非管制空域，此前真高 900 米以上无论是目视飞行还是仪表飞行都受管制。从 900 米到 6000 米大幅拓展了 通航飞机的非管制空域范围。参考美国情况，E 类空域（美国高度上限约 5500 米） 是低空运行面积最大、应用最为广泛的一类空域。 1.2 空域应用：分类管理，聚焦融合 空域：不同高度分类管理。以 6000 米为界，6000 米以上的高空主要是民航运输 驾驶航空飞行活动是低空经济未来发展的主要牵引，并提出要：结合传统空管保障体 系和通航飞行服务保障体系，加强无人驾驶航空器空中航行服务体系构建。 全球范围来看，UAM 搭建处于探索阶段。2018 年，美国 NASA 正式提出了 UAM 空 域融合概念；2020 年，NASA 在 UAM 基础上进一步提出先进空中运输（AAM）概念，加 大力度继续探索以新型 eVTOL 载运具为核心的城市空中运输方式。2017 代表性指数的涨跌幅作为基准。其中：A 股市场以沪深 300 指数为基准，新三板市场以三板成指（针对协议转让标 的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港 市场以摩根士丹利中国指数为基准；美国市场以纳斯达 克综合指数或标普 500 指数为基准；韩国市场以柯斯达 克指数或韩国综合股价指数为基准。 股票评级 买入 相对同期相关证券市场代表指数涨幅 20%以上 增持 相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于

数学能力 编程能力 AIME 数学竞赛 科学能力 音乐 空间 自省 自然 辨识 多元智能理论（ Theory of multiple intelligences ， 简称 MI ） 是由美国哈佛大 学 教育研究院教授霍华德 · 加德纳（ Prof. Howard Gardner ） 于 1983 年所提出的教 育 理论。 每种智能 ，都可以透过持续的学习或训 练 ，从而到达一定的水平！ 齐问题最终还关系于人类社会。 人工智能治理政策 中国 ： 2023 年 7 月 ，国家 网 信办等七部门联合公布 《生 成式人工智能服务管理 暂行 办法》 美国 ： 2023 年 10 月 30 日 ，美国白宫政府发布最新 的 AI 行政命令 —《关于安 全、 可靠和可信地开发和使 用人工智能的行政命令》 欧盟： 2023 年 12