用层。上游设施层包括基建施工、制冷系统、供配电系统、基础网络 设施等基建环节，以及 AI 芯片、AI 服务器、网络设备（光模块、交 换机等）、存储设备、数据中心管理系统等 IT 基础架构环节。产业 链中游参与者主要是云厂商、IDC（数据中心）服务商和专业智算服 务供应商，凭借资源优势和技术优势搭建智算中心，为下游企业提供 大模型训练及平台服务。产业链下游为各行业的人工智能应用需求， 促进 AI 与各行各业深度融合，赋能产业数字化、智能化转型。 领域。基础设施层面，数据中心主要是土建、 机电与网络配套，智算中心除此之外还涵盖 IT 硬件及软件平台；投 建主体上，数据中心以电信运营商等为主，智算中心则增加了政府、 AI 企业等。运营服务层面，智算中心参与者除传统 IDC 服务商外， 还包括专业智算服务提供商、AI 框架和平台开发商等，为 AI 相关的 深企投产业研究院 6 算法研究、数据处理和分析、模型开发等技术环节提供 AI 服务器托 管、算力租赁、云 电信运营商、第三方 IDC 服务商、云服务 商 政府、AI 企业、IT 服务商、 电信运营商、第三方 IDC 服务商、云服务商 运 营 服 务层 核心设 施 机柜+带宽+运维+安 全+灾备 算力+数据+算法+生态 投建主 体 电信运营商、第三方 IDC 服务商、云服务 商 综合智算服务商、AI 框架 和平台开发商、AI 技术提 供商、电信运营商、第三 方 IDC 服务商、云服务商

十大中心建设，AI 驱动通算中心逐步向智算中心升级。IDC 预计， 2023-2028 年我国企业级服务器和存储投资五年复合增长率 （CAGR）达 24.3%。云计算部署模式在企业级 IT 市场中的占比将 进一步提升，存量客户持续扩容，互联网客户全量上云。 ⚫ DeepSeek 对于终端市场规模的影响将逐渐在 2-5 年间起到显著的 带动作用。我国市场上，IDC 预计 PC、平板和智能手机出货量未 来五年复合增长率将分别实现 4：2024Q4 全球云基础设施服务支出情况 资料来源：Canalys，中原证券研究所 资料来源：Canalys，中原证券研究所 2.2. 我国 ICT 市场发展情况 IDC 预测 2028 年我国 ICT 市场规模接近 7517.6 亿美元，五年复合增长率（CAGR）为 6.5%。其中，消费端在政策刺激与新兴技术产品推动下迎来复苏，智能终端需求有所增长。企 业视角下，2024 纽和十大中心 建设，AI 驱动通算中心逐步向智算中心升级。IDC 预计，2023-2028 年我国企业级服务器和存 储投资五年复合增长率（CAGR）达 24.3%。云计算部署模式在企业级 IT 市场中的占比将进一 步提升，存量客户持续扩容，互联网客户全量上云。IaaS 市场受限于业务增长、价格竞争等因 素影响，增长有所放缓。IDC 数据显示，我国 IaaS 支出增速五年复合增长率（CAGR）达

iresearch.com.cn 基础云服务产业链 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 5 基础设施服务商 软件定义服务商 云厂商 行业用户 渠道及生态伙伴 垂直功能服务商 CDN IDC 硬 件 厂 商 电信运营商 集 成 商 综合型云厂商 混合云厂商 私有云厂商 SDN/SD - WAN SDS 超融合 上游 中游 下游 基础软件 供应商 云原生厂商 大数据厂商 www.iresearch.com.cn 基础云服务产业图谱 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 6 运营商 IDC CDN 大数据 集成商 SDS SDN/SD – WAN 超融合 综合云厂商 非公有云厂商 操作系统 云原生 数据库 软件 定义 基础 软件 安全 人工智能 视频/通信 多云管理 务应用场景为主，智算中心则专注于人工智能领域，服务大模型训练、推理及其他人工智能相关场景，如图像渲染、金融量化、医 药开发、自动驾驶、智能制造等。 来源：公开资料、专家访谈、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 数据中心 （IDC） 超算中心 （HPC） 智算中心 （AIDC） 整合通用算力资源，为各类企 业业务提供综合的算力支持 汇集高质量算力资源，以满足大 规模科学研发及工程计算需求 聚合智能算力资源，结合智算服务及生

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 资料来源：《中国算力发展指数白皮书（ 2022 年 &2023 年，中国信通院）》 、国信证券经济研 究 所整理 资料来源：《 2023-2024 年中国人工智能计算力发展评估报告（ IDC& 浪潮信息）》 、国信证 券经 济研究所整理 1200 1000 800 600 400 200 0 2020 2021 2022 份额。 图 24 ： RoCE 网络主要包括网卡、交换机、流控机制、连接件组成 连接件 传统光纤和光模块 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 国内的主流 IDC 交换机厂商包括华为、新华三等； 交换机的核心是转发芯片，目前市场上商用转发芯片多 为博 通的 Tomahawk 系列芯片； 交换机的端口从 100Gbps 逐步提升到 400Gbps

1500 亿美元 22。 20《云计算白皮书（2024 年）》，中国信通院 21《2023 年全球半导体市场国别报告》，世界集成电路协会（WICA） 22《全球人工智能和生成式人工智能支出指南》，IDC 36 国家数字化发展范式与路径 小结：政府先行选择发展路径，建设数字基础设施 回顾过去 20 年 30 余国数字化战略布局，不同国家在发展路径选择上确实各有侧重（图 2.8）。埃塞俄比亚在《数 t-and-social-outlook-trends-2021-report-short 35. IDC. Worldwide AI and Generative AI Spending Guide. https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=IDC_ P33198 36. Institute for Poverty, Land and Agrarian

收邮件。 − 标题和正文过滤：按关键字过滤发送邮件的内容。 − 附件过滤：按附件大小、个数和文件类型过滤发送邮件的附件。 3.6 威胁防护 大多数企业均面临着恶意软件的威胁，IDC预计75%的办公电脑在不知情的情况下感染了间 谍软件，间谍软件和其他类型的恶意软件可能导致机密信息外泄、办公电脑或网络故障、降低员 工工作效率、以及昂贵的桌面维护成本。 ASG提供业界最为先

的数字孪生、5G 智慧园区等创新型应用。 实时控制切片 设备监控 温度监控 湿度监控 静电监控 物料信息 电力监控 大连接切片 高带宽切片 MEC 云化AGV 工业AR/工业相机 传感采集 滨江IDC 工业APP 开放API接口的3rdPartyAPP 事件 日志 安全 引擎 数据 清洗 机器 学习 配置 管理 数据 暂存 规则 编排 流量 缓存 基础性服务 IaaS/PaaS基础设施平台

第 6 页, 共 63 页 1 算力基础设施产业现状及产业政策要求 1.1 全球算力基础设施产业现状及趋势 人工智能产业市场的兴起，成为推动全球经济发展的新动力。IDC预测，全球以AI为中心的各类系统的软件、 硬件与服务支出，2023年已达到1540亿美元，到2026年将超过3000亿美元，预计2022年至2026年间复合年增长率 （CAGR）为27%。而聚焦 截至2023年底，全国在用总规模已超过810万标准机架，算力总规模达到230 EFLOPS，位居全球第二，其中智能 算力70 EFLOPS，增速超过70%。预计到2026年，人工智能技术对于全行业的渗透率将超过20%。 据IDC预计，未来五年，中国算力中心服务市场将以18.9%的复合增速持续增长，预计2027年市场规模达3075 亿元人民币。智能算力超过通用算力成为我国算力规模增长的主要驱动力。据中国信息通信研究院统计，截至

器）提供私 网地址转换服务。用户可以在私网 NAT 网关上配置 SNAT、DNAT 规则，可将源、目 的网段地址转换为中转 IP，通过使用中转 IP 实现 VPC 内的云主机与其他 VPC、云下 IDC 互访。 NAT 网关优势如下： ⚫ 灵活部署：支持跨子网部署和跨可用区域部署。NAT 网关支持跨可用区部署，可 用性高，单个可用区的任何故障都不会影响 NAT 网关的业务连续性。NAT 网关的 防护可以保护用户业务持续可 用。DDoS 防护通过高防 IP 代理源站 IP 对外提供服务，将恶意攻击流量引流到高防 IP 进行清洗，确保重要业务不被攻击中断。DDoS 防护服务于华为云、非华为云及 IDC 的互联网主机。 服务具备以下功能： ⚫ 免费 DDoS 攻击防护：华为云默认开启 Anti-DDoS，为普通用户免费提供 2Gbps 的 DDoS 攻击防护，最高可达 5Gbps（具体视华为云可用带宽情况）。该免费服务 1） 全栈技术的开放性： ⚫ 提供数据接入、威胁建模、安全编排响应、大屏报告拖拽定制等功能。例如工业 互联网客户（海尔智家）项目，华为云从 Azure、阿里、腾讯等多云环境，以及线 下 IDC 自行接入，通过 Syslog、Kafka 消息多列及 API 调用的方式，汇集安全运 营数据到安全云脑，构建统一安全运营平台。此过程中引入了生态的专业服务厂 商，按照安全云脑生态开发指导，配置数据采集模板、构建跨云的威胁检测模型

20.8% 20.5% 0.30% 左图所示，2024年草果市场份额缩小，位 合计 286.4 271.3 5.6% 100.0% 100.0% 列第三名，且出货量出现了下滑趋势。 数强实题：IDC（中国季度手机市品速除报售】，超分微据由比骨计靠得出，经吾会五人后单位 七壶数据 ONE 2024年我国网民同比增长1.47%、手机网民同比增长1.29% 净位：万人 2023-2024年我国整体网民和手机网民人数对比