界专家普遍认为其互补性作用远大于替代性： 通用型GPU（图形处理器）在基础AI（人工 智能）算力中占据主导地位，定制化芯片则 专注于解决超大规模场景需求。此类技术演 进不仅重塑了AI（人工智能）基础设施格局， 更为电子元器件产业注入了持续的增长动能。 AI（人工智能）硬件引领半导体产业革新 HPC（高性能计算）与服务器预计将在2025年 成为企业计算升级的核心驱动力。GPU（图形 处理器）、CPU（中央处理器）、内存及专用 动态演进中的市场格局 全新贸易格局：地缘紧张局势与关税政策博弈 11 全新贸易格局：地缘紧张局势 与关税政策博弈 随着全球地缘政治格局进一步复杂化，电子元器件等领域的全球供应链稳定性面临着重 大不确定性。美国政治格局的演变将在未来数年影响电子元器件的定价水平与供应稳定 性，这一影响将在拜登政府向特朗普政府的过渡中变现得尤为明显。与此同时，中国的 全球影响力将因其对关键原材料的掌控能力而持续强化，为电子产业的全球供应链注入 关税再提升10%——此举可能使半导体产品的 进口关税飙升至60%。 尽管最终的关税结构特朗普就任后的政治 博弈，但高额的关税压力已然为全球电子元 器件市场的波动埋下了伏笔。中墨两国作为 美国电子元器件进口的核心供应国，占据了 超过40%的美国电子元器件进口份额。此次 关税政策变动将直接冲击美国本土企业的采 购成本与供应链时效性，迫使企业重构采购 战略。 对中国额外加征关税的行为极有可能激起中国

冷的应用和试 点，使液冷的方式更为多样化。 浸没式液冷采用工质与发热器件直接接触，实现了发热器件的 100%液体冷却，促成数 据中心更低的 PUE，但对芯片等器件的材料兼容性有更为复杂的要求，需要定制化处理。同 时，维护难度、成本方面投资较高。 冷板式液冷则采用工质与发热器件间接接触的方式，可以无缝兼容风冷器件，材料兼容 性要求相对较低，且简单的维护和良好的经济性，使得冷板液冷成为当前规模商用的主流。 水系统作为冷源，降低工程难度。 对于二次侧液冷系统，主要为服务器液冷提供散热，利用CDU提供循环动力，使CDU 二次侧输出的工质水与服务器节点液冷板直接进行热交换，采用液冷散热器将CPU、内存、 GPU等大功耗器件的热量带出机柜，服务器其余热量通过机房的机房空调或液冷门带走。 随着单机柜功率密度和互连带宽的增加，服务器剩余的风冷散热面临的挑战仍然会较为 严峻，解决方案将向着图3-6的全冷板式液冷演进。 处理液冷机柜内部的直接液冷 部分的散热。（CPU 等大功耗器件的热量，由冷板直接带走。） ⚫ CDU 需要配套二次侧管路。 液冷机柜 提供冷却液体进出，针对电子设备进行冷却的设备。液冷机柜可以由工质 水将热量全部带出机柜。 液冷门 液冷门利用机房一次侧的温水与服务器内部排出的热风进行热交换，将液 冷机柜中的间接液冷部分（通常为小功耗器件）的热量带出机房。 冷水机组 对来自冷却塔的工质水进行冷却的设备，按需使用。

网设备制造；物联网设备销售；智能无人飞行器制造；智能 无人飞行器销售；计算机软硬件及外围设备制造；计算机软 硬件及辅助设备批发；通信设备制造；通信设备销售；网络 设备制造；网络设备销售；显示器件制造；显示器件销售； 智能车载设备制造；智能车载设备销售；汽车零部件及配件 制造；汽车零配件批发；电气信号设备装置制造；电气信号 设备装置销售；机械电气设备制造；机械电气设备销售；特 种劳动防护用品生产；特种劳动防护用品销售；电子产品销 移动通信设备制造；移动通信设备销售；网络设备制造；网 络设备销售；显示器件制造；显示器件销售；智能无人飞行 器制造；智能无人飞行器销售；通用设备制造（不含特种设 备制造）；雷达及配套设备制造；配电开关控制设备研发； 配电开关控制设备制造；配电开关控制设备销售；仪器仪表 制造；仪器仪表销售；电子元器件制造；电子元器件批发； 电子元器件零售；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器 件销售；安全、消防用金属制品制造；照明器具制造；照明

抑制被动态制备及强本振复用传输引入的噪声，在 5 公里光纤传输 中实现 1.09 Gbit/s 密钥成码率，为接入网提供可能的高速 QKD 解 决方案84。 QKD 前沿实践探索方面，研制并应用新型光纤、信道和器件是 重要的发展方向。2024 年，丹麦技术大学基于 52 公里现网 4 芯光 纤完成了四维混合时间路径编码 QKD 系统传输实验，可达到 51.5kbit/s 的密钥成码率，这类多芯光纤有望提升高维 子信息网络，可实现量子信息系统间的互联组网，助力提升量子计 算机运算处理能力和量子传感器测量精度和灵敏度，从而实现新型 网络架构和信息传输模式。量子信息网络的关键技术当前仍处于前 沿研究和开放探索阶段，近年来在协议研究、核心器件和组网实验 等方面取得诸多进展。 协议研究方面，主要研究方向在于提升量子隐形传态的克服环 境噪声的能力和传输效率等关键性能指标。2024 年，清华大学基于 同种离子的两对超精细结构能级分别编码通讯比特和存储比特，利 90%98。浙江大学基于蒙特卡洛退 火优化方法寻找规避量子混沌行为的最佳耦合参数，在二维量子网 络中完成实验验证，在设备不完美条件下实现 90%的单激发态传输 保真度，大幅提升固态系统量子信息传输的效率和保真度99。 核心器件方面，需要在研制高性能、集成化量子态光源和探测 器的同时，提升量子存储器的关键性能指标。2024 年，德国弗罗茨 97 https://doi.org/10.1038/s41467-023-44220-z

Failure Analysis）指 根据失效模式和现象，通过失效分析技术逐步缩小失效电路的分析 范围，直至定位到失效点或元器件的过程。失效分析的目的就是根 据失效模式找出引起失效的根原因（root cause）。在失效分析中，最 重要的环节是缺陷定位，即精确定位失效点或元器件，从而为下一 步缺陷的物理特性分析给出具体位置。缺陷定位在整个失效分析过 程中起着决定性的作用，处于核心地位。 随 掘和满足半导体失效分析领域的检测需求，使更多缺陷类型得以覆 盖，定位精度越来越细，检测准确性和检测效率越来越高。在未来 的微波射频器件电磁场表征领域，随着芯片集成度和工作频率越来 越高，对分辨率和带宽要求也越来越高，金刚石因其卓越的高空间 分辨率优势和探测频率可调谐的优点，也将在射频器件的电磁场表 征领域发挥作用。 五、 应用讨论与建议 量子信息技术应用案例集（2024） 58 (一) 子保密通信技术在实际应用中的广阔前景，对构建跨区域量子通信 网络体系具有重要示范意义。 未来，随着技术的日益成熟与应用的不断深化，项目将在完成 量子通信干线建设、运营服务的基础上，进一步拓宽其创新边界， 深入探索涵盖器件、系统、网络、安全等层面与传统 5G 通信、区 块链、工业互联网等方案的融合应用，为电子政务、国防、金融、 电力等重要领域提供定制化的安全通信解决方案，为建设下一代国 家信息安全生态系统贡献力量。

降低基站的功耗，进行网络侧 节能，可以采用如下方案：  进行硬件或实现的优化，例如采用 RHS（Reconfigurable Holographic Surfaces，智能超表面） 等低功耗器件替代传统的相控阵列，或者采用低功耗的接收/发射器，降低 ADC （Analog-to-Digital Converter，模数转换）的分辨率等。  进行空口协议的优化，包括： - 降低广播信号的传输性频次，如延长 基于智能超表面的新型天线阵列架构设计 RIS（Reconfigurable Intelligent Surfaces，智能超表面）天线阵列包含大量紧密排布的超 材料反射单元和外置的馈源，避免了高能耗有源器件的大量使用，有利于降低成本和功耗， 实现多天线系统空间维度的大幅度提升。超越对角的新型 RIS：BD-RIS（Beyond Diagonal RIS） 是一种高性能的 RIS 设计，一种具体的 BD-RIS shifter）。其中， energy allocator 的酉矩阵特性保证了无源特性；两个 U 对应电磁波入射和出射两个对称的过 程；phase shifter 则可以利用传统的 IRS、时延线等器件实现。 在高斯信道模型下，辅助 SISO 通信场景，BD-RIS 相较于传统 RIS，在同等部署位置同 样阵列规模的条件下，能够实现最大 16 π2 − 1 × 100%的期望阵列增益。 2

联网客户小批量发货 - 资料来源：各公司公众号，国金证券，深企投产业研究院整理。 （四）光模块 我国光模块企业全球地位不断凸显。光模块是光电转换的核心组 件，是确保 AI 芯片性能释放最大化的通信器件，近年来由于数据流 量的爆发，行业规模快速发展。根据光通信行业研究机构 Light Counting 数据，2023 年光模块全球前 10 大厂家中国占据 7 家，包括 深企投产业研究院 39 Acacia 产品包括硅光 子集成的电路集成光 学互联模块、低功耗连 贯数字信号处理器等 深企投产业研究院 41 地区 公司 技术进展 应用情况 Acacia400G 硅光模块方案将光分 离器件集成到硅光芯片基础上，与 自研 DSP 芯片互联，外接激光器封 装，2020 年开始送样客户。 Marvell 美满电 子 2022 年推出业界首款 800Gbps 或 8x100Gbps

Space 空间LED技术提 供商 战略投资 250万美元 三安光电 Avex USA Hibino Corporation Luminus 2023年12月 Myrias Optics 光学器件研发生 产商 种子轮 300万美元 [领投] Asia Optical 马萨诸塞大学阿默斯 特分校 Tenon Ventures HOSS Investment 2023年12月 Brilliance 玲珑金山基金 2024年1月 Rokid若琪 人机交互技术研 发商 C+轮 5亿人民币 [财务顾问] 易凯 资本 [领投] 合肥市政 府 2024年1月 尼卡光学 专注AR体全息波 导显示光学器件 A轮 数千万人民币 三七互娱 戈壁大湾区Gobi GBA 全 球 A R / V R 行 业 发 展 趋 势 报 告 2 0 2 5 | F a s t d a t a 极 数 Global

诺贝利斯 美国乌里希斯维尔 中信戴卡股份 有限公司 摩洛哥阿穆尔·塞弗里亚 半导体 联合微电子公司 中国台南 能源 三门核电站 中国台州 可再生能源 三一重能股份 有限公司 中国台州 电子器件 富士康工业互联网 股份有限公司 越南北江 曾入选单一工厂灯塔 富士康工业互联网 股份有限公司 中国深圳 施耐德电气 墨西哥蒙特雷 制药 阿斯利康 瑞典南塔列 阿斯利康 中国无锡 罗氏集团

Unit）是一台计算机的运算核心和 控制核心，是信息处理、程序运行的执行单元，对计算机的所有硬件资源进行控 制调配、执行通用运算的核心单元，结构上主要由运算器和控制器组成。通用型 CPU 是信息产业的基础部件，是电子设备的核心器件，是关系到国家命运的战略 产品。其发展直接关系到国家技术创新能力，关系到国家安全，是国家的核心利 15 益所在。 我国 CPU 研发从 1950 年起步，先经历了“完全自主但没有市场”的国内小 。 35 图 4.5 物联网信创技术体系 作为物联网应用的传感器应用十分广泛，传感器种类也很多，包括物理、化 学、生物等各种类型的传感器。目前，国内高精度的传感器，其核心元器件仍旧 依赖进口，同时也表明其信创化替代的空间也十分巨大。 36 五、央国企信创的实施方法 5.1 央国企信创工作推进实施过程 根据相关信创化发展战略，结合央国企信息化、数字化建设及信创化工作的