人形机器人整机出海加速，当前主流企业以设立海外销售主体为主，出海产品以服务/康复/教育机器人为主，2024人形机器人加速。 4 中国具身智能机器人整机企业全球布局 北美 东南亚 欧洲 • 2022、2025，设2家香港子公司，计划辐射 东南亚、欧洲 • 2018，成立新加坡子公司、全球海外事业部 • 2015、2020，成立两家美国销售分公司 • 2019，成立美国研发公司 Source：公开信息；招股说明书； 2024，与新加坡SIMPPLE公司签署战协，共同探索人形机器人在安保巡逻 及其他物业服务场景的联合创新，以及在亚太，澳新和欧美等地区的推广 • 2025，与国华集团设香港合资公司，计划 辐射东南亚、欧洲 北美市场销售 欧洲市场销售 日韩市场销售 典型企业及海外细分场景 • 教育 • 康养 • 商业接待 • 工业物流 • 特种巡检 • … 日韩 东南亚市场销售 商业服务 家庭康养（含教育）

global EPC global 由国际物品编码协会 GS1 发起成立，GS1（Globe standard 1）是由 EAN International 改名而来。EAN 原身是 1977 年成立的欧洲物品编码协会，在 1981 年改成国际物品编码协会，2002 年 UCC（美国统一代码委员会）和 ECCC（加拿大电子商务委员会）正式加入 EAN，2005 年 EAN 改名为 GS1。GS1 是全球公认的负责研发推广条码技术的 02 中国 UHF RFID 无源物联网产业篇 UHF （超高频）RFID 的工作频段一般为 860 ～ 960MHz 之间，全球各地区的频段略有差异，北美的频段为 902 ～ 928MHz，欧洲的频段为 865 ～ 868MHz，日本的频段为 916 ～ 924MHz，而中国划定超高频 RFID 通信的频段范 围是 920 ～ 925 MHz 相比于其他频段的 RFID 产品，超高频 RFID 2、商超＆便利店：指的是超市连锁与便利店品牌，目前最大的用户是沃尔玛，除了沃尔玛之外，美国的 Target、梅西百货等也在普及用 RFID 标 签，此外日本的 7-11、全家等便利店连锁也在普及使用 RFID 标签，欧洲的头部商超连锁“Tesco”、“Metro”也在使用 RFID 标签，这类客户最大的特 点是 SKU 种类很多，而 RFID 只是在部分 SKU 中使用，比如鞋服、毛巾 / 被子等织物、毛绒玩具、小家电等，这个市场目前我们较为保守的预估

的运营商已将人工智 能纳入其商业模式，这凸显了人工智能与先进联接 技术之间日益紧密的关系（见图 20）。 图 20：2024 年各地区 5G 部署率和人工智能部署率 资料来源 ：GSMA 智库 亚太 欧洲 大中华地区 拉美 中东与北非 北美 0% 20% 40% 60% 80% 100% 0 2 4 6 8 10 12 14 16 5G部署率 人工智能部署率 44 全球数智化指数（GDII）2025 从 2024 年的 25% 攀升至 2030 年的 33% 左右，紧 随其后的是欧洲（22%）与中国（19%）。相比之 下，由于 5G 部署滞后，撒哈拉以南非洲和欧亚地 区移动经济对 GDP 贡献的份额较低（见图 22）。 产业维度同样彰显地域特色。在撒哈拉以南非洲， 四分之一的移动经济红利惠及农业，反观欧洲和北 美，该比重仅为 1%-2%。在中国，制造业成为最 大受益者，份额高达 40%。拉丁美洲的服务业异 产业 生态布局。唯有如此，才能让移动技术创新真正转 化为普惠全球的生产力引擎。 图 22：各地区移动技术对经济的贡献（2024-2030） 来源 ：GSMA 智库 万亿美元 北美 拉美 欧洲 中东与北非 中国 欧亚 亚太 撒哈拉以南非洲 $- $2 $4 $6 $8 $10 $12 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 33%

工业领域数据安全共享与互操作性问题。2020 年 2 月，欧盟委 员会发布《欧洲数据战略》，其核心目标是构建一个统一、安全 且跨行业的数据共享框架，创建一系列的欧洲共同数据空间以 推动单一数据市场的形成，并强化欧洲在全球数字经济中的竞 争力与数字主权。这一战略的提出，旨在解决数据碎片化和大 型科技公司垄断问题，通过建立“欧洲共同数据空间”促进企业、 公共部门及个人数据的安全流通与合规使用，同时强调数据所 展为国际数据空间协会 IDSA），以及后续的盖亚-X（Gaia-X） 跨领域数据平台，为欧盟数据空间的技术架构和治理模式奠定 了基础。例如，工业数据空间（IDS）通过标准化接口促进供应 链协作，欧洲健康数据空间（EHDS）整合跨境医疗数据以加速 科研。此外，欧盟通过《数据治理法》（DGA）、《通用数据保护 条例》（GDPR）等法规，进一步规范数据共享的合法性、隐私 保护与互操作性，确保数据空间在技术、法律和协同机制上的

星地联合测试能够充分利用在轨卫星的实际运行环境，获取真实 的测试数据，为卫星互联网网络的技术验证和优化提供有力支持。  IOT：利用实际在轨运行的卫星开展技术验证，获取真实空间环境 下的性能数据。例如，欧洲数据中继系统的激光链路测试，通过 在轨卫星之间的激光通信试验，验证了激光链路在空间环境下的 传输性能，为激光链路技术在卫星互联网网络中的应用提供了重 要的参考依据。在轨验证是最接近实际运行环境的验证手段，能 境影响导致的信 号中断问题，为全球高纬度无网络覆盖区提供了可靠解决方案。 5.4.2 空间科学实验 卫星互联网承载网通过动态组网与星地直连技术，为在轨科学实 48 验提供了高可靠通信底座。欧洲航天局支持的 LIDE 任务于 2025 年 7 月 23 日发射首颗验证卫星，首次实现立方体卫星与地面小型 5G 终 端的直接宽带互联。该卫星由意大利 Tyvak International 公司研制， 岛式实验”迈向“多星协同智能科研”新范式。 5.4.3 全球气候监测 卫星互联网承载网通过高分辨率遥感星座与人工智能模型的融 合，实现了对地球气候系统的全链条监测预警。欧洲气象卫星组织将 于 2025 年 8 月 12 日发射 Metop-SGA1 卫星，这是新一代欧洲极轨气 象卫星的首星，由空客防务与航天公司建造，携带包括 Copernicus Sentinel-5 大气监测载荷在内的 6 台先进仪器。该卫星运行于

为人形机器人发展提供资金援助、技术创新、 标准化工作和国际合作等资源 欧洲 《欧洲机器人技术民事法律规 则》 2022 年 通过制定有效的伦理指导框架、成立欧盟统一 的机器人技术和人工智能的监管机构、明确损 害赔偿的严格责任、建立适用于智能机器人的 强制保险制度、建立赔偿基金、为复杂自动化 机器人创设“电子人”的法律地位等内容 18 欧洲 《地平线欧洲》 2021 年 将医疗保健、基础设施检查维护、农业食品和 目前，全球人形机器人产业的格局呈现出多元化、区域化和跨界 19 融合的特点，其中中国、欧洲、北美、日本和韩国等地区在技术研发、 企业培育和产业应用方面处于全球领先地位。特别是在工业制造、商 业服务和家庭看护等领域，人形机器人已初步展现其巨大的市场价值。 在这一进程中，全球涌现出一大批优质的整机企业。其中，中国、 美国、日本和欧洲等国家和地区是全球人形机器人企业分布最为集中 的区域，例如中国的优必选、宇树科技、傅里叶智能、小米等公司；

....... 7 图表 5： 我国的 PCT 专利申请量自 2019 年开始位居全球第一位（千件） ................................ 8 图表 6： 近两年欧洲化工品产能关停与退出梳理（不完全统计） ....................................... 9 图表 7： 中石化 2001 年以来各业务板块资本性开支（CAPEX） 200 250 300 美国 日本 韩国 德国 法国 英国 瑞士 印度 中国 中国在全球占比 行业深度研究 敬请参阅最后一页特别声明 9 扫码获取更多服务 图表6：近两年欧洲化工品产能关停与退出梳理（不完全统计） 企业 关停产能 所在国家 产能关停情况 相关产品国内产能 部分相关 上市公司 巴斯夫 德国 公司将停止在路德维希港工厂生产己二酸、环十二酮（CDon）和环戊酮

蛋白质的结构，2021 年 AlphaFold 诞生后，预报的蛋白质主链原子坐标误差中值降至了 1.1Å，侧链原子也接近 1.5Å，已达到了实验 X 射线晶体学最高分辨率的程度。EMBL-EBI （欧洲分子生物学实验室欧洲生物信息研究所）表示，在这些逾 2.14 亿个结构预测中， 约 35%的预测结果被认为准确度很高，即和实验解析的结构一样可靠。另有 45%的预测 被认为置信度足够高，在很多情况下都能使用。2020

先后出台《国家机 器人计划3.0》和《国防部人工智能战略》，将AI技术竞争上升至国家 战略层面。欧盟方面，积极推进具身智能发展，强调具身智能的安全 与透明度，先后推出《欧盟机器人研发计划》、《欧洲人工智能战略 》和《人工智能驱动机器人战略》等。欧盟还以《人工智能法案》为 基础，构建了具身智能发展的伦理框架与产业规范。亚洲地区，日本 正在将机器人纳入社会并使机器人成为其社会基础的关键部分。2022

24Q4 业绩说明会上表示， Ray-Ban Meta AI 眼镜大受市场欢迎，并且认为眼镜是 AI 落地的理想硬件设备，后续将 成为非常重要计算平台，公司对未来 AI 眼镜发展总体较为积极。而欧洲眼镜巨头依视 路陆逊梯卡在 24Q4 业绩说明上表示，可穿戴设备处于早期发展阶段，对其潜力充满信 心，将与 Meta 制定长期发展计划，并将 AI 功能拓展至更多市场，同时也会提升 Ray-Ban