②领军型企业有资金、有要求、有能力、有需求，有望成为 AI 智能化的先期参与者，尤其是大型央国企；③具有较 高的行业敏感度，对接难度相对较小或者改造优势比较明显的意愿型企业也将具有先期优势。 国内外化工行业的软实力差距有望逐步缩窄。经过 20 多年的发展，我国的竞争优势从前期低人力成本、政策驱动的 资本投入向产业链市场配套和系统化的综合赋能进行升级。借助 AI 工具，我国有望弥补多年历史积淀带来的国内外 获得效率提升，建议关注央国企的 AI 对接情况以及实际性的变化；  AI 智能化的变化为现有化工行业提供了时代的契机：①我国的竞争优势延续，海内外在材料领域的软实力差距 降低，将有望形成进一步的产品竞争力输出；②AI 智能化升级再次为行业提供长生命周期的筛选机会，没有投入 产出比优势的或者难以达到行业门槛的企业将再次面临淘汰；③AI 智能化或将带动能耗、碳排等先期较难落实的 政策形成可尝试空间，进一步影响现有的竞争格局。 图表 3： 化工在 AI 助力下拓品、降本有望同时发力 .................................................. 5 图表 4： 我国化工制造的竞争优势已经向产业链市场进行升级 ......................................... 7 图表 5： 我国的 PCT 专利申请量自 2019 年开始位居全球第一位（千件）

赋能具身智能全产业链企业持续增长 M2 2025 Proprietary and Confidential All Rights Reserved. 人形机器人产业链出海现状（上游零部件） 无框力矩电机、谐波减速器等国产化优势品牌进“T链”；短板环节近3年加速突破-空心杯电机、行星滚柱丝杠、六维力传感器等2025有望破40% 3 部件 硬件Bom价值量占比 2025E 应用部位 头部企业技术成熟度（TRL） AI/软件 2022 国内头部企业技术成熟度 2025 国内头部企业技术成熟度 2025 国际头部企业成熟度 Bottleneck Bottleneck Bottleneck Bottleneck 国产化优势 国产化短板 Pre-01 M2 2025 Proprietary and Confidential All Rights Reserved. 人形机器人产业链出海现状（中游整机） 人形机 Proprietary and Confidential All Rights Reserved. 中国企业出海启示 – 外企进入中国市场经验 出海/本地化进程“五步走”，销售、生产、供应链、研发、公司治理，优势企业本地化进程由浅及深 5 销售与市场 本地化 生产组装 本地化 供应链 本地化 产品研发 本地化 公司治理 本地化 Step 1 Step 2 Step 3 Step 4 Step

业创新，创新成果应用到具体产业和产业链上，提高全要素 生产率，塑造发展新动能新优势。围绕发展新质生产力布局 产业链，提升产业链供应链韧性和安全水平，保证产业体系 自主可控、安全可靠。 二是协同推进经济发展与生态保护。积极稳妥推进工业 领域碳减排，实现 2030 年前碳达峰目标。牢固树立绿水青 山就是金山银山的理念，把生态优势变成经济优势，将低消 耗、低排放、低污染与高效率、高收益、高循环深度结合， 生产要素向发 展新质生产力顺畅流动。推进高水平对外开放，深化产业国 际合作，打好扩内需稳外贸的政策“组合拳”。 到 2030 年，产业科技创新能力大幅提高，重点产业链 自主可控水平显著增强，优势行业形成全球创新引领能力， 在世界制造业强国第二方阵中的地位更加巩固，新型工业化 支撑构建新发展格局、引领带动经济社会高质量发展的作用 大幅提升。 三、“十五五”时期制造业发展需要解决的关键问题 量发展行动。 聚焦“六基”开展工程化、产业化突破。充分发挥新型举国 体制优势，统筹推进重点领域技术攻关、生产制造、应用推 广、优质企业培育等工作，实现“化点成珠、串珠成链”。 二是巩固提升全产业链优势。部署打造一批国际竞争力强的 “拳头”产业，聚焦工程机械、轨道交通、光电子信息、能 源电力装备、纺织服装等优势领域，打造若干世界级先进制 造业集群。三是提升重点产业链供应链自主可控能力。

力无限泛化 麦克卢汉提出，媒介是人的延伸。AIGC技术作为一种人造工具（媒介），是对人脑计算、思考、判断、学习等内在能力的延伸，同 时在巨量数据的加持下，AIGC在发现、认识、运用规律上有着明显的优势，是人的智能在机器形态上的规模化聚集、运作和反应， 突破了人类能力的边界；而AIGC的问答式交互、无需下载和配置等特性，使得AI技术的使用门槛大大降低，AI技术走向平权化；同 时，联网后的实时海量数 的 降 低 影 响 力 扩 大 人脑智能的延伸 AIGC 人脑智能的延伸，AI具备了计算、思考、 判断、学习的能力。AIGC技术在巨量 数据的加持下，在发现、认识、运用规 律上有着明显的优势，是人的智能在机 器形态上的规模化聚集、运作和反应。 菜 单 式 交 互 … … … … … … … xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx 问 答 式 交 互 工具可得性提高 代造成的失业人数达3900人，且都发生在科技行业。以及据麦肯锡数据预测，到2045年左右，有50%的工作将被AI替代，比此前的估 计加速了10年。与此同时，具有创造力、深度思考等高阶智力的人才，将享受到AIGC带来的效率优势，成为AI的驾驭者，相应的工作 需求也会增加，并同时在教育领域创造出大量专业和学科，对教育课程和专业设置、人才素养评价提出新要求。据世界经济论坛发 布的《未来就业报告2023》显示，未来5年内，人工

响应速度快，适合即时任务 响应速度慢，适合复杂任务 决策能力 依赖预设算法和规则进行决策 能够自主分析情况，实时作出决策 伦理问题 作为受控工具，几乎没有伦理问题 引发自主性和控制问题的伦理讨论 优势领域 函数调用、信息抽取、文本生成、创意写作、多轮对话、复杂角色扮演、打标、开放性问题，多样性高的 任务 数学推导、逻辑分析、代码生成、复杂问题拆解，逻辑密度高的任务 提示语 需显式引导推理步骤 国运级”产品现象 DeepSeek 之所以被称作“ 国运级”产品 ，主要是因为它在 AI 产业具有多个维度的突破性价值 ：通过技术创新突破算力瓶颈、强大的功能性适配更多的 应用场景 ，低成本的优势引发各界关注 ，作为中国本土化产品驱动产业升级 技术创新破解算力瓶颈 架构创新 采用混合专家系统（ MoE ）架构 ，实现 “算力降维打击” ，在相同算力下支持更 万美元 ，仅为 GPT-4 的 1/4-1/6 。 性能对标 推理能力比肩 ChatGPT 等国际顶尖模型 ， 参数更少但效率更高 ，支持本地部署且响 应速度更快。 低成本优势推动普惠应用 社会各界广泛关注 游戏科学创始人冯骥等业界领袖公开赞 誉其为“国运级科技成果” ， 引发广泛 关注。 主动寻求应用合作 与微信等国民级应用合作 ，通过

随着数字经济的迅猛发展，数据量呈爆发式增长，对算力的需求 也日益迫切。然而，我国东部地区经济发达，数据需求旺盛，但面临 ●土地 、能源等资源紧张的问题，算力供给受限；而西部地区资源丰富， 具备发展数据中心的天然优势，但数据需求相对不足。在此背景下， 我国“东数西算”工程应运而生。“东数西算”就是将东部地区产生 的数据传输到西部地区进行计算和存储，促进东西部算力协同联动。 1.2 目标及意义  目标： 意义：从经济角度看“东数西算”工程带动了数据中心建设、 网络通信、IT 设备制造、软件等相关产业的发展，促进了产业结构 优化升级，为经济增长注入新动力。在资源利用方面，充分发挥了西 部地区的能源优势，提高了能源利用效率，实现了东西部资源的优势 互补。同时，有助于缩小东西部数字经济发展差距，推动区域协调发 展，提升我国整体数字经济竞争力，为数字中国建设提供坚实支撑。 2 1.3 发展历程及现状 2021 年 算力需 求调度策略选择。 当资源提供方在自治系统内进行算力需求调度处理时，可凭借系 统内部自有的资源管理与调度机制，独立开展算力资源的调配工作， 这种方式能够充分利用自治系统内部资源的局部优势，实现快速、自 主的资源调配，降低对外部系统的依赖。 资源提供方也可采用分总调度模式，借助自治系统向算网协同调 度平台提交算力需求。自治系统作为一个具有独立管理和控制能力的 网络实体，在该

的效能挑战，也对底层软件平台的资源调度能力形成了考验，同时还要求具备更强的大模型架构设计与生态应用能力。面对当前人工 智能大模型迅猛发展所带来的计算资源需求急剧攀升以及人工智能技术的跨越式进步，为了在激烈的市场竞争中赢得优势并保障关键 技术的自主创新与安全可靠，信息技术融合创新产业正主动顺应技术革新趋势，通过技术研发、产品品质及产业规模的多维度突破， 以迎接生成式人工智能全面爆发带来的巨大需求。 另一方面，人工智 户。 腾讯云融合创新产品 国产数字化升级标杆实践报告 11 - - 12 国产数字化升级标杆实践报告 国内独家AI+操作系统，累计部署量1000+万套 六大核心产品优势 TencentOS Server AI 【内核性能优化/安全加固】 OS for AI 通过底层操作系统的优化，更好的支撑AI模型运行 AI for OS 利用AI能力增强操作系统本身的可用性与智能化体验 X86（Intel/AMD） C86（海光） ARM（鲲鹏/飞腾） 从AZ 主AZ 产品架构 应用场景 融合创新场景 行业云场景 VMware迁移&升级场景 云边一体(集团&分支)场景 云智算场景 核心优势:支持最高金融容灾6级，RTO达2分钟级别，行业领先 公私统一 复用腾讯公有云全栈成熟产品能力 软硬开放 支持一云多芯，开放兼容国产软硬 件生态 轻量灵活 小型化起步，按需灵活扩容 自主创新

杂、多类型任务转变，灵巧手和柔性皮肤配合成为 人形机器人的“手”，使更精细、自主、安全的末端交互成为可能，可能成为未来人形机器人竞争的关键领域。随着国产机器人硬件迭代升级和逐步 量产化，成本和供应链优势将逐渐显现，预计国产替代将加速。  代表性厂商：巨头跨界，初创涌现 近年来多方入局人形机器人市场，特别是特斯拉发布Optimus点燃了行业热潮。国外机器人厂商主要探索应用场景，国内机器人厂商以量产和普及为 加和竞争加剧，第三方控制器厂商有望主导人形机器人控制器市场。机器视觉市场目前由美、日厂商占据主导地位。我们认为人形机器人成本在快速 下降过程中，而对精度、稳定性、定制化等的要求低于工业需求，中国厂商未来有望利用成本优势开拓市场。  投资建议：受益标的：控制（云天励飞、软通动力、智微智能），传感（奥比中光、虹软科技、奥普特、思特威、联创电子），灵巧手（兆威机 电、捷昌驱动、曼恩斯特）, HW、SLS链（祥鑫科技 美元增长至175亿美元，年均增速为 1.8%；服务机器人市场规模从66亿美元增长至172亿美元，年均增速为27.1%，特种机器人市场规模从38亿美元增长至82亿美元，年均增速为21.2%。人形 更具优势的服务场景需求增长远快于工业的情况佐证了“人形机器人是蓝海市场”的结论。  人形机器人在医疗市场中以多种方式被使用，如作为患者护理助理，能执行测量生命体征、给药等任务，还可通过对话或触摸为患者提供情感支持。人形

展“美丽庭院看乡村”系列活动。黑龙江省牡丹江市渤海镇上 官地村，是“石板大米”的核心产区，依托特色产业，村里从 2019 年开始打造农文旅融合发展综合体。充分挖掘石板田珍稀 资源、镜泊湖优美生态和渤海国厚重历史三大优势，以推进土 地集约化、生产现代化、品牌高端化、全域公园化、农村城镇 化为导向，精心打造集旅游度假、休闲娱乐、研学结合、农事 体验等多功能为一体的稻作农业公园，蹚出了一条农文旅融合 发展的乡村振兴新路径。 ，延展至文 创、旅游及特色产业等多元化业态，成为推动乡村振兴的重要抓手。 其内涵主要体现在三个维度 ：“土”，象征地方独特的自然禀赋、人文 积淀与社会基础 ；“特”，彰显产品、服务或产业的独特优势与不可替 代性 ；“产”，指以产业融合与价值转化为核心的现代化发展成果。 2023-2024 乡村振兴十大关键词 土特产 土特产 关键词—— 30 CMG 乡村振兴观察报告 2023-2024 8%。全国不同地区特色农业发展存在 一定差异，东北地区拥有特色农业的村庄占比高达 60.3%，东部地区和中部地区分别是 56.5% 和 49.0%，西部地区占比最低，为 27.7%。 特色农业发展主要依靠当地资源禀赋和比较优势，不同特色农业聚焦的农业产业相差较大。图 2 显示，在有特色农业的调查村庄中，32.3% 的村庄聚焦于种植业，16.3% 的村庄聚焦于休闲产业， 13.6% 的村庄聚焦于养殖业，10.6% 的村

载网的控制平面必须具备快速的拓扑感知与预测能力，通过基于轨道 力学的链路预测实现路由的提前优化配置，并借助分布式控制与跨域 编排机制，在多域多业务并行运行的情况下保持网络稳定。 在能力特征方面，卫星互联网承载网的首要优势是全球覆盖。依 托大规模卫星星座的轨道布局，它可以为地面基础设施难以覆盖的海 洋、极地、沙漠等区域提供稳定的骨干通信服务，真正实现全域无缝 连接。其次是高速传输能力，现代星间激光链路单通道容量已可达数 卫 星互联网路由器统一接收地面网络控制器上注的流表/转发表，并依 据这些表项进行数据转发。所有的路由计算工作均在地面控制器完成， 卫星互联网路由器本身无需具备路由计算功能。 集中式架构的主要优势在于简化了星上处理过程。由于复杂的路 由计算任务由地面强大的计算资源承担，星上设备只需专注于按照既 定规则进行数据转发，这降低了星上设备的复杂度和成本，同时也便 于对网络进行统一管理和控制。例如，通过地面网络控制器，能够方 分布式架构与集中式架构截然不同。在分布式路由方案中，卫星 互联网承载网中的每一个卫星互联网路由器都必须动态地自主维护 网络全局拓扑结构，并独立进行路由计算和决策，如图 3-2 所示。 分布式架构的最大优势在于其具有较强的自主性和鲁棒性。由于 每个路由器都能自主决策，即使部分路由器出现故障或网络局部出现 异常，其他路由器仍然能够根据自身维护的拓扑信息继续进行路由转 发，保障网络的基本通信功能。例如，在受到空间碎片撞击导致部分