市场竞争激烈，HVDC 厂商头部效应较为明显。拆分来看，根 据智研咨询数据，2023 年国内市占率前三的 UPS 厂商分别为科华数据、华为和 Vertiv，对 应市占率 16%/14%/12%，施耐德电气、伊顿、艾默生等国际龙头亦占据一定份额；HVDC 方面，根据 DCMAP，龙头分别为中恒、台达和 Vertiv，2022 年 CR3 高达 90%。 图表31： UPS 和 HVDC 系统类型和主要厂商市占率拆分 科士达 002518 CH 0.9 1.3 1.6 25.3 18.6 15.3 施耐德 SCHN SE 8.2 9.4 10.6 32.6 26.5 23.5 伊顿 ETN US 10.8 11.9 13.4 30.7 26.0 23.3 Vertiv VRT US 2.7 3.5 4.3 64.0 38.5 30.4 柴发机组 2308 TW 0.5 0.6 0.7 28.5 21.9 18.7 光宝科技 870027 TW 0.2 0.2 0.2 18.1 15.9 14.2 注：施耐德，伊顿，Vertiv，康明斯，卡特彼勒，台达电，光宝科技 EPS 单位均为美元，其余为人民币。 资料来源：iFinD，VIsibleAlpha，华泰研究

奋楫扬帆：中国eVTOL企业发展展望 22 3.1 发展路径 22 3.2 核心能力建设 23 4. 远航新程：海外eVTOL市场潜力 24 5. 结语：天已开阔，风正可期 28 波士顿咨询公司 2025年9月 1. 起飞前夜：奠定中国eVTOL市场发展的时代基石 eVTOL全称为electric vertical takeoff and landing，即电动垂直起降飞行器，是一种 全局等适航审定标准 多旋翼设计，保留系统冗余 电力推进 可承载人员或货物，具备垂 直起降能力 巡航机/观测机 eVTOL主要细分 来源：BCG分析。 图1 | 主流航空器分类及eVTOL核心特征 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 2 1.1 关键技术突破，催生飞行器全新形态 eVTOL的诞生并非依赖单一技术的发展，而是电机驱动、分布式推进、全新构型与智 能化系统四 综上所述，电动化、分布式、新构型与智能化四大关键技术的融合突破，是eVTOL从 概念走向工程可行的技术基础。这些技术不仅赋予了eVTOL全新的设计空间和性能边界， 也为其在不同场景中的落地应用扫清了障碍。 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 3 1.2 多元场景涌现，驱动产品差异化发展 当前，随着关键技术的突破，研发与落地实践不断深化，中国eVTOL市场已逐步形成 清晰的场景

国产可控：基于鲲鹏云的 GIS 和 ISV 应用 安全高效：整体方案国产化 1:1 替代， 基于区块链的自然 资源一张图 高效 分析快： 常用空间规划模型分析，亿级对象复杂叠加分析 浏览无卡顿：二三维融合地图， 海量瓦片和三维数据查询 性能领先 构建“安全、高效、智能”的自然资源一张网、 一张图、 一平台 云基础设施 +PaaS 地理信息系统 GIS （合作：超图、易智瑞） 领域的新技 术 大数据 GIS 三 维 GIS 云原生 GIS 方案亮点一：要素管控全 16 Huawei Confidential 规划成果数据免切片浏览无卡顿，毫秒 级动态出图效果。 厂 三维缓冲区、叠加分析、等高线分析等 查询响应时间小于 3s 。 分布式架构扩 容 快，可根据性能需求弹性扩容，分钟 资 源扩容。 TB 级空间数据存储，单表千万级，支 Huawei Confidential 叠加分析冲突检测 关联比对合规性检查 实时接入多源数据，针对生态耕地等指 标实时监测，可视化表达 规划成果数据免切片浏览无卡顿 毫秒级动态出图效果 变化图斑监测和地物分类 业务数据关联分析问题图斑 华为遥感智能云平台 +GIS 应用 多源数据分布式入库和统一存储，三维通

数慧 …） 规划编制 规划审批 规划实施 监测评估 数据库（空间、瓦片） 大数据平台 分布式/融合存储 遥感智能平台 华为提供 分析快：常用空间规划模型分析，亿级对象复杂叠加分析 浏览无卡顿：二三维融合地图，海量瓦片和三维数据查询 性能领先 国产可控：基于鲲鹏云的GIS和ISV应用 安全高效：整体方案国产化1:1替代，基于区块链的自然 资源一张图 问题图斑识别准：遥感监测多维分析，AI遥感定量分析准 矿产 海洋 开发评价 红线 经济 人口 社会 地形图 空间规划 不动产登记 确权 Huawei Confidential 17 方案亮点二：规划出图快 规划成果数据免切片浏览无卡顿，毫秒 级动态出图效果。 出图快 分析快 三维缓冲区、叠加分析、等高线分析等 查询响应时间小于3s。 分布式架构扩容 快，可根据性能需求弹性扩容，分钟资 源扩容。 查询快 TB级空间数据存储，单表千万级，支持 重点工程用地规划评估 三维空间规划分析 遥感影像图斑识别 “一张蓝图”动态可视 土地利用合规性审查 动态监测评估预警 华为国土空间基础能力平台支撑空间规划应用举例 规划成果数据免切片浏览无卡顿 毫秒级动态出图效果 1 叠加分析冲突检测 关联比对合规性检查 实时接入多源数据，针对生态耕地等指 标实时监测，可视化表达 华为事务型数据库+GIS应用 多源数据分布式入库和统一存储，三维通

★★★★★★★ ★★ ★★ ★★ 0.25- 30kg 非夕科技 ★ ★ / / 4kg、 10kg 思灵机器人 ★ ★ ★ ★ 3- 20kg 睿尔曼 ★★★ / / / 2- 5kg 埃斯顿酷卓 ★★ ★ / ★★ 3- 35kg UR ★ ★ ★★★ ★★ 3- 35kg ABB ★★ ★ ★ / 0.5- 12kg FANUC ★★ ★★ ★★ ★★★★ 4- 50kg YASKAWA 达明机器 人 / ★★★★★★★★★★ / 越疆机器 人 ★★★ ★★★★★★★★★★ / 非夕科 技 / / ★★ 思灵机器 人 / ★★★★ ★ 睿尔曼 / ★★★ ★★ 埃斯顿酷 卓 / ★★★★★ / 艾利特机 器人 / ★★★★★★★★★★★ / 中科新 松 / ★★★★★★★★★ ★★ UR / ★★★★★★★ / ABB / ★★★★ ★ FANUC 产厂商现阶段仍采取“ 自主研发与外部采购 ”相结合的策略。目 前，市场上进行控制器自主研发的本体厂商中，外资代表企业有 ABB、安川、发那科、爱普生等，国产代表企业有法 奥机器人、 埃斯顿、埃夫特、遨博智能、里工实业等。 在独立第三方供应商中，外资代表企业有 KEBA、德国倍福等，国产代表企业主要有华成工控、固高科技、纳博 特、宝元数控等。 图表 15 中国市场工业机器人控制器代表企业

Bünte 高级合伙人 - 苏黎世 +41 79 572-0880 matthias.buente@rolandberger.com Dr. Morris Hosseini 高级合伙人 - 波士顿 / 柏林 +49 160 744-8497 morris.hosseini@rolandberger.com 作者 Dr. Michael Baur 合伙人 - 布鲁塞尔 +32 476

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一步，再努 力走出第二步，掌握数字世界的基础“听说读写”能力是必须 的。 “你可以自己编程啊！” 第八章 DAO，未来的组织 经济学家汪丁丁出版的一本书的书名 自由人的自由联合。 迪伊·霍克 维萨（VISA）创始人 在未来的组织中，应有一个明确的目标指向以及一系列健 全的原则，在它们的指导下，能迅速达成许多特定的短期目 标。 组织的变迁：从市场，到企业，到平台，到社区 ，我们还是 要每日齐聚在灯火通明的办公室里。 2020年开始的新冠肺炎疫情彻底改变了这种看法。硅谷的 大型科技公司全员都回家远程办公，效率并没有降低。2021年6 月，谷歌CEO桑达尔·皮查伊发送全员邮件宣布，接下来，谷歌 办公室办公和远程办公并行，员工可以申请永久远程办公。据 两个月后的报道，谷歌的13.5万员工中有1万人提出申请，8000 多人已开始永久远程办公。在中国，情形是类似的，我们已经 集，你会发现，作为平台经济的主要研究者（当然他较关注其 中的反垄断规制问题），他关注的主要领域之一正是信用卡组 织。在开源软件、标准制定、信用卡这些领域里，起作用的组 织形式不是公司，而是社区型组织。 维萨信用卡组织的创始人迪伊·霍克（Dee Hock）写过一 本自传体回忆录，非常好地展示了他在连接各方组成这个社区 型组织的过程中的思考。他的书名就展现了有意思的观点，英 文标题是One From Many ，意为“从众多中生成的一个”，中

准的通… 2025/3/79:44 100 国土资源部关于贯彻落实《国务院关于促进稀土行 业持续… 2023/8/1717:29 101 国土资源部关于转发《国务院办公厅关于清理整 顿各类开… 2023/8/1715:33 102 国土资源部关于转发中央机构编制委员会办公 室《关于解… 2024/2/215:26 103 国土资源部关于转发中央机构编制委员会办公室《关于解…

定 性。软件层面的排查则包括检查应用程序日志、数据库连接状态及 系统资源占用情况，识别可能存在的内存泄漏、死锁或资源竞争问 题。 对于常见故障，应建立标准化的处理流程，例如： - 系统卡顿 或响应缓慢：检查 CPU、内存、磁盘 I/O 使用率，清理不必要的进 程或优化查询语句。 - 数据丢失或异常：验证数据库备份是否完 整，检查数据同步机制是否正常运行。 - 网络连接失败：重启网络 致。 其次，根据反馈内容，制定优先级调整计划。需求调整应遵循 以下原则： 1. 紧急问题优先处理：如系统崩溃、数据丢失等严重影响运营的 问题，需立即解决。 2. 高频问题快速响应：如界面卡顿、定位不准确等影响用户体验 的问题，应在下一版本中优先优化。 3. 新增需求合理评估：如新功能请求，需结合技术可行性与业务 价值进行评估，纳入迭代计划。 在需求调整实施过程中，需与开发团队、运营团队及用户代表