中国信息通信研究院云计算与大数据研究所 2025年8月 智算中心液冷产业全景研究 报告 (2025 年) 版权声明 本报告版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。 转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的，应 注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院 将追究其相关法律责任。 前 言 算力时代的蓬勃浪潮正深刻重塑着底层基础设施的发展格局，传 统数据中心 了一系列技术革新，其中的一项关键举措便是应用液冷技术。 本报告以智算中心液冷技术为核心切入点，聚焦液冷产业链的上、 中、下游各环节，涵盖液冷系统关键零部件、液冷 IT 设备、液冷整 体解决方案及液冷智算中心实践等重要领域。通过梳理和分析各细分 市场产业竞合情况、前沿技术、热点产品以及未来发展趋势，旨在多 维度、立体化呈现智算中心液冷产业的整体图景与发展脉络。 为推动我国算力领域液冷产业实现高质量发展，本报告认为，在 巩固优势方面，应持续培育壮大液冷产业市场，充分释放市场规模效 应；在弥补短板方面，应强化应用牵引，加快关键核心技术研发与创 新突破；健全标准规范体系，推动协同创新与开放解耦。 由于智算中心液冷市场产业链条长，关联覆盖广，报告内容疏漏 在所难免，敬请读者给予批评指正。 如需交流建议，欢迎联系报告团队：dceco@caict.ac.cn。 目 录 一、政策与需求合力推动液冷产业蓬勃发展.....

智算中心冷板式液冷云舱技术白皮书 1 智算中心冷板式液冷云舱 技术白皮书 中讯邮电咨询设计院有限公司 2025 年 7 月 智算中心冷板式液冷云舱技术白皮书 2 智算中心冷板式液冷云舱技术白皮书 3 前 言 随着全球算力需求激增， 随着全球算力需求激增，传统风冷散热已逼近物理极限，液冷技术在数据中心领 域近年来保持高速增长。市场分析显示，2025 至 2030 年间，全球液冷数据中心市场 的年复合增长率（CAGR）预计为 19.8%，到 2030 年市场规模将达 240 亿美元，反映 出液冷在提升能效、降低能耗方面的显著优势及其渗透率的加速提升。 这一增长主要由数据中心对高效散热解决方案的需求驱动：一方面，人工智能服 务器和高密度计算部署（如 大模型应用）导致功率密度骤增，形成液冷的刚性需 求；另一方面，绿色节能政策成为关键推动力。从行业应用来看，电信运营商和互联 网厂商是推动液冷技术应用的重要力量：互联网领域因 AI 部署推动液冷需求，电信 运营商则基于《电信运营商液冷技术白皮书》的要求积极推广。同时，国家“碳达峰·碳 中和”战略下，PUE 标准趋严（如“东数西算”工程强制要求新建数据中心 PUE＜1.25）， 液冷技术能将 PUE 降至

1 S5-31 产品 20MW/60MWh 储能液冷电池系统 标准方案 2 目录 1.1 项目工程概况................................................... 1.1 项目工程概况 本次项目属于内蒙古火电站灵活改造配置的 20MW/60MWh 储能电站 0.33P（3 小时充 放电时长）储能系统. 本次投标储能电池簇采用直流 1500V 系统，液冷冷却技术,采用 314Ah 电芯组成的 单仓 5MWh 技术方案。 储能系统的供货界面为储能系统所需设备，包括电池系统、升压变流系统、能量管 理系统（EMS）、集装箱内的配套设施（含热管理、配电、消防、安防、照明等），及配 理系统等。具有灵活、可靠、易扩展等优势。 本项目储能系统根据电化学储能类型、电站容量及功率、接入电压等级、功能要求、 电池特性等进行设计，储能系统设备选择节能、环保、高效、安全、可靠的设备。 本项目根据亿纬 1500V 液冷产品配置，项目规模为 20MW/60MWh，由 4 套 5MW 变流升 压一体舱和 12 套 5MWh 储能系统单元组成，储能系统与电网接入点的电压等级为 35kV。 1.3 电池系统设计

1 5MW 一体机液冷储能项目技术方案 （314Ah 电芯） 2024 年 2 目录 1 项目概述........................................................................................................................3 1.1 项目概况.............. 本光伏项目要求配套建设一座储能电站，项目设计容量为 100MW/200MWh，实际配 置容量 100MW/200.6MWh，详细配置方案如下： 该项目采用由最新 314Ah 磷酸铁锂电池成组的液冷方案，充放电额定功率为 0.5C。系 统由 20 套 5MW/10.03MWh 子单元组成。 其中，5MW/10.06MWh 子单元包含 1 台 5MW 的逆变升压一体机和 2 台 5.015MWh 冷却方式：电池系统采用液冷，PCS 及升压变采用风冷 防护等级：IP54 / C3 系统设计寿命：≥6000 次，@ 0.5C；90%DOD；70%EOL。 3.2 系统特点优势 • 采用最新 314Ah 电芯，单舱可集成到 5MWh。与项目容量有更好的匹配性； • 针对消防系统采用电芯故障预警+PACK 级全氟己酮气体消防+系统级水消防三道防线； • 在温控方面采用智能液冷热管理，精准控制

智算中心液冷整机柜服务器 开放架构多样化算力兼容研究报告 全球计算联盟 开放液冷专业委员会 1 编写单位 河南昆仑技术有限公司 中移动信息技术有限公司 的功耗需求日益攀升，传统的数据中心散热方案面临着严峻挑战。在此背景 下，液冷技术作为一种高效、节能的散热解决方案，正在加速改变数据中心的 技术架构和产业格局。 本报告引用和发扬了来自全球计算领域的众多专家学者、技术领军者、优 秀企业的经验总结和著作，深入探讨液冷整机柜设计、液冷智算中心架构优化 及多算力兼容等关键技术，并提出了一套开放、灵活且高效的液冷智算架构解 决方案。该方案兼顾技术创新和工程实践，在提升计算密度的同时有效降低了 1.25。这些政 策导向使得传统风冷式数据中心难以兼顾节能与提高上架率的双重目标，从而 加速了液冷技术的应用普及。 从市场发展来看，中国液冷数据中心市场规模持续增长。据统计，截至 2024 年，中国液冷数据中心市场规模已突破 150 亿元大关，年均增长率维持 在 35%以上。与此同时，液冷技术的标准化进程加速推进，相关组件的成本显 著下降，为大规模商业化部署奠定了坚实基础。值得关注的是，在算力需求持

...................................................................................... 14 3.2.4 液冷系统方案 .............................................................................................. 314Ah/320Ah 单体大容量铁锂电芯开发以及新一代液冷储能系统 开发。储能专用电池从 280Ah 升级到 320Ah+，容量提升了 14%，在保持 12000 次循环寿命和 20 年电池寿 命优势的同时，单体能量超过 1000Wh ，体积能量密度超过 400Wh/L ；同时发布了全新一代搭载 314Ah/320Ah 电芯的 20 尺 5MWh+ 液冷储能系统，系统安全可靠性、能量密度、充放电效率进一步提升。 783Ah 超大容量储能专用电池，拥有 20 年超长寿命，循环寿命高达 15000 次，搭载该款电池的 20 尺储能系统容量可达 6.25MWh。在工商业储能领域，公司推出了分布式液 冷一体机和液冷能量柜，以标准化方案满足客户的差异化需求。在工业储能领域，迭代开发完成 6C/5C/2C/1C 高压锂电全系列产品，满足数据中心等高端电源场景需求。 在材料与再生方面，进一步提升了锂电材料优先

........................................................................................ 18 1.5 液冷及 AI 的发展进一步推动整机柜服务器产业进程 ........................................................................... ................................................................................ 35 2.2.4 整机柜服务器液冷系统发展趋势 ............................................................................................ 单机架功率方面稳步 提高，新型数据中心逐步向绿色低碳、集约高效、智能运维方向发展： 1） 绿色低碳：随着能源消耗和碳排放问题受到越来越多的关注，更先进的制冷和供电技术被普遍采用，比 如冷板式液冷方案，可降低制冷能耗，支持更高的服务器功率密度，显著优化数据中心PUE（电能利用效率）数 值；同时加大对太阳能、风能、水能等可再生能源的利用，降低数据中心整体碳排放。 2） 集约高效：随着人工

算力大幅提升，液冷技术成为大势所趋，氟化液大有可为 AI 技术迅猛发展，极大增加了相关产业对高性能算力的需求，进而对设备散热冷却提出了更高要求。目前来看，液冷更适用于高密度功率的数据中 心，其中浸没式液冷具有明显优势。根据《中国液冷数据中心发展白皮书》，保守估计 2025 年中国液冷数据中心市场规模将达 1283.2 亿元，其 中浸 没式液冷占 526.1 亿元。氟化液是浸没式液冷的理想冷却液 设备运行将会持续发热， 因此需要制冷系统进行散热制冷以保 证数 据中心内部环境的稳定，实现数 据中心正常运行 资料来源：曙光数创招股书，国海证券研究所 数据中心 AI 大发展对冷却技术提出更高需求，浸没式液冷前景广阔 u 人工智能技术的迅猛发展，极大增加了相关产业对高性能算力的需求，而在高性能算力的背后，对设备散热冷却提出了更高的要求。 PUE 即电 能利用效率，是数据中心消耗的所有能源与 IT 数据中心冷却技术包含风冷冷却、水冷冷却、自然冷却及液冷冷却等技术。其中液冷分为间接冷却和直接冷却，典型方式有冷板式、浸没式。 液冷是以液体作为热量传导媒介，通过冷却液与服务器发热部件直接或间接接触的方式换热，将发热部件产生的热量带走的一种服务器散热技 术。根据 CDCC ，由于液体的比热容高，所以液体的热传导效果大大高于空气的效果，是空气的 25 到 1000 倍，热传导效果更快、更优。相 比而 言，液冷更适用于高密度

模块设计 设备模块 IT机柜、网络柜、存储柜、配电柜、配电梯架、业务线架、综合布 线 制冷模块 TMU热管理单元、水冷风墙、密集母线、动力配电梯架 一次管路模块 液冷一次侧管路、风墙冷冻水管路、阀门、仪器仪表、漏水检测等 二次管路模块 液冷二次侧管路、阀门、仪器仪表、漏水检测等 一次管路模块 W*H*L：3495*900*L 二次管路模块 W*H*L：3495*900*12192 制冷模块 W*H*L：3495*4150*L IT负载：1744 kW 2模块 丨 872 kW/模块 丨 50 kW/机柜 园区渲染图 总体指标 总用地面积 7758㎡ 数据中心建筑面积 974㎡ 总IT功率 1744 kW IT液冷机柜 50 kW/柜，16柜/模块，共32柜 网络机柜 12 kW/柜，6柜/模块，共12柜 设计等级 Tier III 备电/备冷时间 10 min 极限PUE 1.13 RD01 配电系统 IT负载： 2616 kW 3模块 丨 872 kW/模块 丨 50 kW/机柜 园区渲染图 总体指标 总用地面积 7758㎡ 数据中心建筑面积 1176㎡ 总IT功率 2616 kW IT液冷机柜 50 kW/柜，16柜/模块，共48柜 网络机柜 12 kW/柜，6柜/模块，共18柜 设计等级 Tier III 备电/备冷时间 10 min 极限PUE 1.13 设计概况 RD02

（三）交换机 ..................................... 36 （四）光模块 ..................................... 38 （五）液冷系统 ................................... 42 深企投产业研究院 II 图、表目录 图 1 智算中心项目经济效益 .................... 32 图 16 2024 年中国液冷服务器市场份额 .................... 33 图 17 2024-2028 年中国 AI 服务器工作负载预测情况 ........ 36 深企投产业研究院 III 图 18 2023 年中国交換机市场竞争格局 ....................37 图 19 2023 年中国数据中心液冷竞争格局 .............. .... 43 图 20 液冷系统构成 .....................................44 表 1 智算中心内部系统 ...................................4 表 2 数据中心内部设备 ...................................5 表 3 数据中心产业链与智算中心产业链对比表 .............