电子 AI+ 系列专题报告（二） 复盘英伟达的 AI 发展之路 证券分析师：胡剑 证券分析师：胡慧 证券分析师：周靖翔 证券分析师：李梓澎 联系人：詹浏洋 021-60893306 021-60871321 021-60375402 0755-81981181 010-88005307 hujian1@guosen.com.cn huhui2@guosen.com.cn zhoujingxiang@guosen 数据，全球 AI 芯片市场规模预计由 2018 年的 51 亿美元增长至 2025 年的 726 亿美元，对应 CAGR 达 46.14% ；据前瞻产业研究院 数据，中国 AI 芯片市场规模预计由 2019 年的 122 亿元增长至 2024 年的 785 亿元，对应 CAGR 达 45.11% 。 AI 芯片中 由于 GPU 通用型强，满足深度学习大量计算 的需求，因此 GPU 在训练负载中具有绝对优势。以 1558 个，谷歌级应用推理阶段所 需 GPU 数量为 706315 个。 l 英伟达开辟 GPGPU 加速计算格局， GPU 架构演进及产品布局赋能 AI 时代。 英伟达 (NVIDIA) 成立于 1993 年，总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉，是一家人工智能计算公司。据 JPR 数据， 4Q22 英伟达独立 GPU 出货量占比 为 82% ， 位居市场第一。公司股价经历 2016-2018

电子 AI+ 系列专题报告（二） 复盘英伟达的 AI 发展之路 证券分析师：胡剑 证券分析师：胡慧 证券分析师：周靖翔 证券分析师：李梓澎 联系人：詹浏洋 021-60893306 021-60871321 021-60375402 0755-81981181 010-88005307 hujian1@guosen.com.cn huhui2@guosen.com.cn zhoujingxiang@guosen 数据，全球 AI 芯片市场规模预计由 2018 年的 51 亿美元增长至 2025 年的 726 亿美元，对应 CAGR 达 46.14% ；据前瞻产业研究院 数据，中国 AI 芯片市场规模预计由 2019 年的 122 亿元增长至 2024 年的 785 亿元，对应 CAGR 达 45.11% 。 AI 芯片中 由于 GPU 通用型强，满足深度学习大量计算 的需求，因此 GPU 在训练负载中具有绝对优势。以 1558 个，谷歌级应用推理阶段所 需 GPU 数量为 706315 个。 l 英伟达开辟 GPGPU 加速计算格局， GPU 架构演进及产品布局赋能 AI 时代。 英伟达 (NVIDIA) 成立于 1993 年，总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉，是一家人工智能计算公司。据 JPR 数据， 4Q22 英伟达独立 GPU 出货量占比 为 82% ， 位居市场第一。公司股价经历 2016-2018

SUMMARY PPT TEMPLATE 智能生产整体解决方案 全球：碳中和成全球命题， 2050 是关键节点 《巴黎协定》指出碳减排长期目标 ，预计 2050-2070 年实现全球碳中和。“碳达峰”指某地区或行业 CO2 排放量达到历史最高值 ，然后经 历平台期进入持续下降的过程 ，是 CO2 排放量由增转降的历史拐点。“碳中和”是指产生的 CO2 的排放量与碳汇等形式的吸收量完全抵消， 使整体的 CO2 总量达到平衡不增加的状态。《巴黎协定》指出碳减排长期目标是全球升温控制在 2℃ 以内 ，并寻求将气温升幅进一步限 制 在 1.5℃ 以内 ，预计全球将在 2023 年实现碳达峰 ， 2050-2070 年实现碳中和。 行业分析 以国家公布的 2025 和 2030 年非化战略目标为基础，我们假设非化石能源占比在战略目标的基础上提升 10% ，达到 22% 和 27.5% 年所需光伏 + 风电发电 量增量分别达 12645 亿 KWh 和 17330 亿 KWh 。 • 根据预计发电量增量，在现有的风电和光伏装机的基础上，预计 2021-2025 年间光伏新增装机年均规模有望提升到 100GW 以上，而风 电 的装机规模则有望提升到 50GW 以上；预计 2025-2030 年间，光伏新增装机规模有望达到 170GW 以上，风电年均新增装机量有望达 到 70GW 以上。 行业分析

级 的 重 点 方 向 提 出 ， 加 快 数 字 技 实施背景 - 专项政策 国家层面： 《中共 中央 国 务院关 于完整准 确全面 贯彻新发 展理念 做好碳 达峰碳中 和工作 的意见 》 《国务院关于印发 2030 年前碳达峰行动方案的通知》 《工业 能效提升 行动计 划》 提出 强化工业 智慧园 区用能管 理，支 持智慧园 区利用 工业互联 网实现 节能提效 与 绿色转 型，实施 月 24 日 2021 年 12 月 构建 1524 智慧园区 “ 生态聚能 环” 理念 2021 年 12 月 智慧园区生态 聚能环理念终 于获得了 褚伟 厅长以及工信 厅专家的认同 2022 年 1 月 褚伟厅长指 示专班开始 可行性讲究 2022 年 4 月 确定每年 3000 万 的建设费用， 来建设“ 1524” 平台。 2022 年 7 月 因为补贴款项只 赋能产业招商 提供招 商指引工 具，明 确产业招 商方向 ，基于平 台企业 挖 掘、产 业链挖掘 工具， 寻找招商 目标； 并且对于 待招企 业 提供风 险查询工 具；对 于准招商 企业提 供触达工 具。 37 业务应用 5— 产业协同 -- 全景图 石油天然气化工 产业链全景图 分析 XXX （地方）产业 链重点 环节与 上下游， 形成产 业链全景 图。直 观了解该 产业是 由哪些

习总书记调研参观工地监管 政府监管部门所处困境 随着我国经济快速发展，新型城镇化建设的积极推进，建筑工地数量和规模不断扩大 据统计， 2016 年底，全国审批通过工地数达 50 余万，建筑企业数量已达 8 万左右， 务工人员达 6000 余万人，监管部门进行有效监管难度和复杂度逐渐提高 施工安全监管难 文明、绿色施工监控难 人员监管难 现场调查取证执法难 项目工程进度监管难度大， 人工成本投入高 查看工人列表 查看统计信息 姓名 王大友 肖忠 贤顺利 高超 联系方式 18600000000 18601543665 18652300010 18602654646 冯强 王伟 侯波 张丽 18600056465 18600055400 18608794555 18603256465 日期 2015.03.28 2015.03.27 2015.03.26 2015 查看工人列表 查看统计信息 姓名 王大友 肖忠 贤顺利 高超 联系方式 18600000000 18601543665 18652300010 18602654646 冯强 王伟 侯波 张丽 18600056465 18600055400 18608794555 18603256465 日期 2015.03.28 2015.03.27 2015.03.26 2015

减少上下班排队刷卡等待时间、忘刷卡等异常情况。 （每年忘刷卡 75 万人次，处理耗时 7500 人天） 依托华为视频云平台，集成合作伙伴人脸识别算法：  1.5s 内识别和通行；  人脸库照片达 20 万张（业界普遍在 5 万张以下）； 人脸识别摄像头 云 频 视 HRMS 系 统 15 访客自助接待，集成人脸识别与车牌识别 访客登录门户网站， 填写个人信息，包括 姓名、联系方式、车 用独有专利的功率转化技术，业界充电效率最高达 96.5% （业界 94% ）。 体积小高可靠：模块功率密度达到 40.8W/inch^3 ，重量、 体积较业界轻 10% ；无扇设计、 IP55 高防护等级，最高工 作温度达 75 度 21 集照明、充电、 WiFi 、安防监控、环境监控等多功能的一体化智慧路 灯 / 人脸识别 / 人员管理 / 绿色能源 / 空间管理 / 资产管理 / 园区运营管理 / Wi-Fi 华为园区数字化使能平台 3D GIS 平台 3D GIS 平台 伟岸纵横 伟岸纵横 伟景行 伟景行 睿呈时代 睿呈时代 物理安防 物理安防 Honeywell Honeywell Johnson Controls Johnson Controls Hexagon Hexagon 人员管理 人员管理 卓因达 卓因达 Boon Edam Boon Edam 拓德 拓德 Kaba Kaba

Megatron-Turing ERNW30Titan 源 1 . 0 书生 (NTERN+) 通 译 干 问 " 温元 " Hunyaan_tr 盘古系列大模型 大模型 企业 微和英伟达 G p r 3 . 5 o p e n A I 华 为 云 紫 东 太 初 文本 、 图片 、语音 、代码等单模态智能生成能力成熟 跨模态内容生成成为主要趋势 在文案编写 解决了知识 过时或不足的问题 。 微软宣布在 WINDOWS 、 OFFICE 等软件中全面无缝提供 A I 助手服务 。 r8 基于场景的多模态交互式设计成为主流 6 月 2 日 英 伟 达 公 司 推 出 一 款 名 为 Neuralangelo 的 AI 模型 ，该模型能够将 视 频片段转化为细节层次丰富 、具备贴 图的 3D 模型。 腾讯使用 AI 速搭建一座 3D 虚拟城市，

程万军 调研电商渠道相关业务 副总（直销） 党雅莉 调研直销渠道相关业务 副总（行销） 苏海园 调研计划物流相关业务 副总（政策价格） 曹小伟 调研政策价格相关业务 计划物流经理 李雅 调研计划物流部相关业务 蝈内营销总部 市场部 市场部总监 俞建伟 调研市场部相关业务 蝈内分公司 总经理、计划物流经理、市场部长、办事处 经理、各渠道销售业务员、零售主管、财务 经理 贵州分公司 调研贵州分公司相关业务 动，提升高端 机订货量，对 市场估计过于 乐观。 分公司要货及 预测相对保守， 但总部并未按 分公司意见订 货 交货后为降低 CDC 库存并驱 动销售，总部 主动推送库存 到 RDC 实际销售未 达预期，库 存提升。 系列 型号 总部订货 工厂交货 分公司要货 分公司预测 总部补货 实际销售 库存提升 A B C D E F G=B-F G7 50G7 25000 18170 9080 键性和实现的复杂度，制定供应链转型工作的优先级 产销协同现状分析的工作范围和关注点是现状流程、事件、最 佳时间、关键问题、根 本 原因 和未来方向 访谈人姓名 访谈人部门 访谈人职位 访谈内容 余建伟 蝈内营销总部 - 市场部 总监 ►蝈内市场营销政策制定与下发流程现状 邓媛 产品部 副总监 ►蝈内 PAC 会议 /EOL/NPI 流程现状 周琦 海外营销总部 - 品牌业务部 副总经理兼品牌业务部

构建可持续发展的绿色未 来 陈艳波、张宁、李嘉祺、方哲、吴适存、梅生伟、陈来军 华北电力大学 | 清华大学 | 青海大学 零碳园区 研究现状、挑战与未来展望 2025 年 7 月 13 日 园区 ：碳中和的天然试验田 物理界限分明 ：园区边界清晰，便于碳排放核算和管理 生态系统独立 ：园区内外碳排放流的耦合和建模清晰 运营管理权明晰 ：行业壁垒问题弱化，便于系统协同运行 分布式资源丰富 90% 以上的创新在园区内产生 中国 "30·60" 碳目标 2020 年 9 月，我国提出 "30·60" 碳达峰、碳中和 目标 国家相继出台多部 " 双碳 " 法律法规 践行 " 双碳 " 战略成为高质量发展的必然要求 国家政策支持 《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》 强调： 引言 ：碳中和背景与园区重 要性 园区是落实我国 " 双碳 " 战略的重要抓手和天然试验田 2 / 18 " 开展碳达峰试点园区建设，推广园区多能梯级利用等节能新技 术，加快 ' 双碳 ' 目标建设。 " 低碳园区 通过绿色规划、节能以及固碳等技术，有效控制碳排 放总量，使园区碳排放量小于其碳配额量

全面支持各行业解决方案  与伙伴合作，丰富各行业 解决方案，如智能制造、 物流、汽车服务、医药、 零售行业等  结合各种产业园区或当地 特色产业打造工业互联网 平台 智能制造实践者 - 伟星集 团 Interne t 总装区域 主要作用 IoT PaaS IoT Cloud 工厂 物联网 加工区域 PLC 主要作用  数据采集、监视  可视化  边缘计算与分析 装箱 RFID • 零件检验 • 工位机数据采集 • 在制品跟踪 • 设备 PLC 控制 • 高级排产 APS • 数据 采集 • 电子看板 • 物料跟 踪 • 生产线平衡 • 无线传 输 伟星：融合人工智能技术，提升质量智能化水平  准确度不稳定：劳动强度大，长时间工作易视觉疲劳  成本高：人工检验会随着产量不断增加而上升  检测人员流动性大：旺季用工荒，导致成本不断攀升  人 降低大量质检人员投入的人力成本及低效带来的隐性成本  持续降低漏检率，不断提高产品品质，维护品牌形象  改变现有检测程序固化模式检测效果不佳的现状，控制成本投入 人工检验：效率低、成本高 机器智能化认知视觉检测 伟星：融合人工智能技术，提升质量智能化水平 检 测 点 1 检 测 点 2 检 测 点 n 边 分 缘 析 检 模 测 型 边缘 …… 边缘检测集群