请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 1 AI 大模型+财富资管：赋能全场景、打造新 格局 樊优 分析员 郑丽江 联系人 姚泽宇 分析员 SAC 执证编号：S0080522070009 SFC CE Ref：BRI789 you.fan@cicc com cn SAC 执证编号：S0080122110025 lijiang.zheng@cicc AIGC+金融：如何赋能财富资管机构？ (2023.06.18) ⚫ 金融 | AIGC+金融：海外领先机构如何布局？ (2023.06.07) 更多作者及其他信息请见文末披露页 观点聚焦 投资建议 财富管理及资产管理或是金融行业中AI赋能空间最大的领域之一，我们在 本报告中详细梳理AI在财富资管机构主要业务流程中的应用，探讨人工智 能+财富及资管行业的未来趋 能+财富及资管行业的未来趋势，展望AI浪潮下的产业链发展及竞争格局。 理由 Q1：AI大模型如何赋能财富及资管机构？我们总结AI有助于：1）营销获 客与转化：扩大获客半径、识别潜在用户、优化营销体验；2）客户运营及 陪伴：完善内容生态、整合平台功能、提升陪伴体验；3）产品组合与推 介：赋能客户及产品侧数据刻画及分析、优化匹配流程；4）投研及投资： 提升“搜”“读”“算”“写”“用”各环节的效率；5）风险管理：助力实时

研 制 ， 国 际 生 物 医 药 联 合 研 究 院 已 孵 化 生 物 医 药 科 技 企 业 208 家 ， 大 运 载 火 箭 基 地 集 火 箭 零 部 件 生 产 、 部 组 件 装 配 和 总 装 测 试 与 试 验 为 一 体 ， 已 建 成 代 表 中 国 航 天 水 平 和 国 际 先 进 水 平 的 新 航 天 城 ， 战 略 性 新 兴 产 业 的 发 展 为 园 区 园 区 产 业 的 转 型 升 级 。开 发 区 先 后 发 布 20 多 项 产 业 促 进 政 策 ， 重 点 鼓 励 企 业 引 进 配 套 供 应 商 ， 设 立 功 能 型 总 部 机 构 ， 延 伸 产 业 链 ， 积 极 引 导 社 会 资 金 投 向 战 略 性 新 兴 产 业 ， 大 力 增 强 创 新 驱 动 发 展 能 力 ， 不 断 开 创 科 技 金 融 服 务 新 工 厂 。 中 国 水 电 建 设 集 团 新 能 源 开 发 有 限 公 司 、 中 广 核 太 阳 能 开 发 有 限 公 司 天 津 分 公 司 先 后 分 别 在 天 津 开 发 区 投 资 兴 建 海 上 风 电 项 目 和 太 阳 能 光 伏 发 电 项 目 ， 项 目 建 成 后 ， 将 成 为 天 津 开 发 区 继 垃 圾 发 电 后 ， 又 一 清 洁 能 源 的 重 要

能 产 业 投 资 / 规划 / 咨 询 / 设 计 / 建 设 / 维护 / 运 维 等 的 全 产 业 链 覆盖 。 智慧能源 消纳 全产业链 根 据 当 地 政 府 供 热 布 局 特 点 ， 共 同 投 资 成 立 新 能 源 供 热 公 司 ， （按 股 权 比 例 利 润 分 成 税 收 留 在 当 地 ） 依 规 收 取 市 政 供 热 配 套 费 用 和 和 取 暖 费 用 ， 采 取 投 资 、 安 装 、 运 营 、 管 理 一 体 化 ， 提 供 同 价 同 质 超 值 的 供 热 服务 。 中 如 在 政 府 支 持 下 的 交 钥 匙 工 程 （ EP C ） 。 根 据 合 同 要 求 ，主 机 采 用 中 如 原 装 设 备 ， 允 许 部 分 外 包 。 中 如 在 政 府 支 持 下 特 许 运 可 证 ， 按 照 热 力 公 司 标 准 ， 收 取 市 政 供 热 配 套 费 用 和 取 暖 费 用 ， 根 据 合 同 要 求 ， 经 营 期 限 3 0 年 。 中 如 在 政 府 、 公 共 事 业 、 物 业 单 位 支 持 下 ， 采 用 最 低 供 热 配 套 费 + 社 会 资 本 金 引 入 等 方 式 建 设 能 源 站 ， 公 建 项 目 的

流程化作业管理 l 1.4 采购入库 l 1.5 销售出库 l 1.6 系统网络架构 l 1.7 管理系统拓扑图 l 1.8 发货订单对接系统 l 1.9 智慧分拣系统 l 1.10 智慧配载系统 l 1.11 货物标识 l 1.12 运力管理系统 l 1.13 智慧调度管理 l 1.14 途监设计 l 1.15 物流计费管理 l 1.16 硬件设备 02 技术方 案 易用性 理 货 物 签 收 管 理 货 物 在 途 质 量 安 全 管 理 智 能 配 载 系 统 第三方系 统对接 基本信息系统 运 输 调 度 系 统 运 输 调 度 系 统 运 单 分 拣 系 统 智能报表系统 物 流 计 费 管 理 系 统 硬件设备 承运商管 理系统 订单时间运算管理 运 力 资 源 管 理 运 单 管 理 系 统 > > 采 准 报 接 站监控 统造价 在投资费用 的 情况 频 资 原 压缩技 充分 括先进的 统的 图 原 技 流程化作业管理 >>> 监控 统 准 结 各网省 集采项 的实 情况 已成 变 监控

度 可 见 、 满 足 电 力 市 场 准 入 并 开 展 交 易 出 发 ，模 拟 常 规 发 电 机 组 外 特 性 参 数， 制 订 虚 拟 电 厂 各 类 资 源 调 用 方 式 ， 能 够 进 一 步挖 掘 闲 散 冗 余 资 源， 由 虚 拟 电 厂 平 台 分 类 聚 合 ， 使 虚 拟 电 厂 的 机 组 爬 坡 率 等 特 性 曲 线 与 常 规 发 电 机组近似，方便调度实时调用。 聚 合 层 用 户 层 综合能源 负荷 公司 集成商 用户调节能力 用户控制指令 用户结算 系 统 资 源 提 供 用 户 资 源 提 供 居 民 空 调 中 央 空 调 工业企业及 园区用户 电网 集中式 储 能 大型 新能源 电 厂 设备调节能力 设备控制指令 事件信号 直接参与需求响应用户 能源控制器 计量电表 关口计量数据 方式 1- 虚拟电厂运营管理系统 需求响应 需求响应 事件信号 代理参与需求响应用户 居民配变台区 能源控制器 智能插座 计量电表 计量电表 关口计量数据 用户如何更好响应

商 协 成 同 本 控 供 制 应 交 付 能 计 力 划 能 风 力 险 管 控 能 力 供 应 交 付 能 创 力 新 能 风 力 险 管 控 能 市 力 场 营 销 能 投 力 资 决 策 能 资 力 金 调 配 能 力 关键能力 次要能力 对 **** 的总体理解 质量 计划 营销 技术 采购 生产 仓储 售后服务 预测 / 订单 综合管理 应收管理 固定资产 成本管理 人事管理 为辅 工艺设计 供应商管理 物资采购 外协采购 维修 部件机加工 装配 生产 库存管理 索赔处理 薪酬管理 设备管理 工程管理 绩效管理 行政管理 …… 财 务 管 理 人 力 资 源 供 应 商 经 销 商 / 客 户 业务特点： 多品种、小批量的 离散型生产；设计 变更及客户变更频 繁；质量控制要求 高 管理特点： 信息整合平台 管理 驾驶舱 生产计划执行 情况分析 全面预算管理 采购表现分析 财务表现分析 销 售 情况分析 客户分析 人事绩效分析 工艺路线设计 PMS 配 件销 售系统 产品生命周期 配 件 库存查 询预定 配 件订单下 达及跟踪 终端客户数 据管理 成品车库存 查询预定 整车订单下 达及跟踪 DMS 整车销 售系统 全渠 道 营销 细分定位营 销 模型

l API 等 接 口 向 上 传 递 数据。执行层负责各厂所基于实时数据智能分析 的生产运营管控，其底层为产品数据管理（Product Data Management，PDM） 、企 业 资 源 计 划 （Enterprise Resourse Planning，ERP）、制 造 运 营 管 理（Manufacturing Operations Management，MOM）、 物联网（Internet 区面向的任务类型相对单一，各个区域的物流、信 息流集成方式相对固定，跨区域的协同存在断点， 尚未形成覆盖全车间的资源协同能力。多智能体 自组织是解决当前车间级生产组织排产和动态重 构 问 题 ，提 升 全 域 资 源 利 用 的 效 率 和 排 产 的 灵 活 度，满足多品种、大批量生产的重要途径 ［24］。 多智能体自组织的制造系统柔性重构与资源 动态配置技术框架如图 4 所示，将车间的各类制造 ［26］，多智能体系统能够通过逻辑布局定义 和物流规划进行重构，完成资源任务的动态分配， 从 而 提 高 航 天 飞 行 器 零 部 件 加 工 制 造 快 速 响 应 能力。 实现多智能体自组织的制造系统柔性重构与资 源动态配置的关键技术主要包括 3 项：1） 制造资源 自组织协同与互操作技术，要建立制造资源虚拟表 征与智能体单元封装标准，并形成跨层级智能体单 元分发引擎。2） 面向复杂生产环境的异构制造信息

(应用服务器、数据库服务器),通过小型机或多组刀片来实现关键应用的部署。 3 教 务 业 办 公 业 决 策 业 后 勤 业 学 生 业 资 源 业 XX 智慧校园云计算系统技术方案书 第一种情况存在硬件资源浪费与硬件资源不足的问题。如果服务器性能很高，有资源剩余，但不能将 多余的资源给其他应用系统使用，造成浪费；当应 业务高可用 云计算系统作为承载未来政务应用的重要 IT 基础设施，承担着稳定运行和业务创新的重任。伴随着 数 据与业务的集中，云计算系统的建设及运维给信息部门带来了巨大的压力，因此系统的建设从 基础资 源池 (计算、存储、网络)、虚拟化系统、云系统等多个层面充分考虑业务的高可用，基础单元出现故 障后业 务应用能够迅速进行切换与迁移，用户无感知，保证业务的连续性。 ● 统一管理与自动化 2*S12500/S10500 校园网核心 2C7600 校园网 校园网用户 图 4 整体解决方案拓扑图 XX 学院的 laaS 云系统总体逻辑拓扑结构如下图所示。整个系统由计算资源池、网络资源池、存储资 源池、安全资源池、虚拟化系统和云管理系统六个部分组成，物理组网拓扑如下： 13 CAS/CVM 虚 拟化 新增刀片服务 器 (6 个 2 路 8 体 化 安 全 防

传统能源面临的挑战 可再生能源发展需求 智能体与虚拟电厂技术 电力系统稳定性问题 研究背景 #2 能源现状分析 第 三 道 防 线 的 低 频 、 低 压 减 载 只 配 置 在 变 电 站 ， 过 频 切 机 只 配 置 在 电 厂 。 高 比 例 新 能 源 接 入 电 网 后 ， 同 样 面 临 人 第二道防线存在控制精度不足、时空协同缺失、电网安全稳定等诸多问题。。 长 期 以 假日 ) 新能源消纳困难 工厂 大量低压分布式电源接入 配电网运行状态不可知 研究背景 #5 挑战 住宅 随机不确定性 13:45 5:00 3:45 12:30 配变负载率曲线图 15:00 16:15 17:30 负 载 率 ( % ) 50.00% 变电站 6:15 7:30 8:45 缺乏 10:00 11:15 电动汽车 23;45 事 台区 4 导季甲 台区 3 出 感 台 区 资 源 波 动 性 强 与 调 控 需 求 不 匹 配 资源波动性强 14 协同调节困难 12 10 8 6 4 2 9 a.m. 12 p.m. 3p.m. 6p.m. 分布式光伏有功出力曲线 台 区 分 布 式 资 源 波 动 性 强 ， 传 统 预 测 方 法 精 度

基础应用平台零散 园区集中统一管理平台空白 需求分析 (1/2)- 信息资源整合 园区基础设施不完善 园区服务整体水平需提升 目前园区招商引资面临四川其他产业园区的各方面竞争，招商引 资难度加大。 现有的园区内企业生产力过剩，多余产能浪费严重。 目前四川江油工业园区决心打造一流的智慧园区，以互联网为载 体的信息化体验环境打造可以提高企业的感知度，增强企业入驻 信心。 一些 以手游、移动互联网为代表的创新、孵化团队在起步阶段需要技 术、资金、市场、渠道等多方面的扶持，受限于资源缺乏造成发 展困难，创新孵化成果无法进行市场检验并转化为有效收益。 区域内的企业以孤立存在为主，对于区域内的上中下有产业链资 源没有有效的信息互通渠道，无法形成集中发展、资源共享的优 势，也无法形成高效、互补的完整产业生态圈。 招商引资 招商环境 ⑤ 产业升级 价值提升 多个大型 创业园区 产 业 特 能 ■ 公文流转 ■ 电 邮件 到 ■ 通知公告 ■ 行政管理 ■ 物业资 管理 通讯录 ■ 交流中心 实现集团无纸化办公，帮助 员工突破了时空限制，轻松进行 办 公 。 同 时 ， 综 合 办 公 系 统 使 企 ： 业的业务环节得到了简化，更合 理 利 用 资 源 ， 降 低 人 力 成 本 ， 使 行 政 办 公 更 高 效 。 黑