企业外汇风险数智化转型白皮书 从被动应对到主动管理 2025年度 二〇二五年九月 重庆市商业会计学会 浙江保融科技股份有限公司 3 企业外汇风险数智化转型白皮书 从被动应对到主动管理 2025年度 白皮书编委会 主 任： 程 平 重庆理工大学/重庆市商业会计学会 副主任： 沈秋宇 浙江保融科技股份有限公司 冯文政 浙江保融科技股份有限公司 陈雪宁 浙江保融科技股份有限公司 版权声明 《企业外汇风险数智化转型白皮书:从被动应对到主动管理（2025年度）》版权为重庆市商业 会计学会和浙江保融科技股份有限公司共同所有，受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使用相 关内容或者观点的，应注明来源。违反上述声明者，将依法追究相关法律责任。 4 企业外汇风险数智化转型白皮书 从被动应对到主动管理 2025年度 前 言 在全球经贸格局深刻重塑、外汇市场剧烈波动的时代背景下，企业面临的外汇风险日 面临的外汇风险日 趋复杂多变。传统外汇管理手段在汇率高频波动、“风险中性”政策要求以及跨境资金 流监管趋严等多重因素下，正遭遇前所未有的挑战。 在此背景下，人工智能、区块链、大数据、云计算等新一代数字技术快速发展，深刻 重塑着企业治理结构与运营模式，为外汇风险管理注入了新的动能。将数智化技术贯穿 于敞口识别、策略制定、交易执行和会计处理的全流程，为企业构建更为智能和高效的 外汇风险管理

采用事件驱动架构（Event-Driven Backtesting）可有效避免未来函数偏差，核心模块包括： 关键参数设置  滑点模型：采用动态滑点计算，根据标的流动性设置阶梯费率  手续费结构：区分不同市场（股票/期货/外汇）的实际成本  初始资金：需匹配策略容量（如高频策略建议 50-100 万测试 基准） 回测验证要点 必须进行的验证测试清单： 1. 参数敏感性分析：网格搜索关键参数组合 2. 蒙特卡洛检验：随机抽取 模型度量不同资产间的尾部依赖 关系，以下为历史极端行情下的风险传染矩阵示例： 资产组合 股票因子 期货 CTA 期权波动率 外汇套利 股票因子 1.00 0.62 0.78 0.15 期货 CTA 0.62 1.00 0.54 0.23 期权波动 率 0.78 0.54 1.00 0.08 外汇套利 0.15 0.23 0.08 1.00 评估流程嵌入每日盘后复盘机制，通过对比实际交易与模拟路 径 件库，并关联对应的处置预案代码模块，确保同类风险再次出现时 可实现自动化处置。 8.1.1 市场风险 市场风险是 AI 量化交易中最为核心的风险类型，主要来源于 金融资产价格的不可预测波动，包括股票、期货、外汇等市场的价 格、利率、波动率变化。其直接影响策略的收益稳定性，需通过系 统性方法进行量化和管理。 风险来源分类 市场风险可分解为以下维度：  方向性风险：由资产价格单向波动（如牛市/熊市）导致，需

与银行核心系统的无缝对接，DeepSeek 可以实时获取交易数据并 进行即时核算处理。例如，在客户完成一笔交易后，系统可以立即 更新相关账户的余额和账务记录，确保数据的实时性和准确性。这 一功能特别适用于高频交易场景，如证券交易、外汇交易等，能够 显著缩短核算周期，提高响应速度。 最后，DeepSeek 的自动化报表生成功能可以显著减少财务人 员的工作负担。系统能够根据核算数据自动生成财务报表、税务报 告、审计报告等多种 DeepSeek 在金融银行核算流程中的成功应用，未来业务 扩展将基于现有成果，进一步深化技术赋能，推动银行业务的数字 化转型。首先，DeepSeek 将在更多核算场景中实现自动化处理， 例如跨行清算、外汇结算及信贷核算等领域，通过智能算法提升处 理效率与准确性。同时，系统将支持多币种、多账户的复杂核算需 求，满足全球化金融业务的快速发展。其次，DeepSeek 将通过数 据挖掘与机器学习技术，为银行提供更精准的风险评估与利润预测 性化金融产品推荐，提升客户满意度与银行收入。此 外，DeepSeek 还将与区块链技术结合，探索分布式账本在核算流 程中的应用，进一步提高数据透明度与安全性。  扩展核算场景：覆盖跨行清算、外汇结算、信贷核算等业务领 域。  数据整合与分析：整合外部数据源，提供更精准的风险评估与 利润预测。  智能化推荐：基于客户行为数据，生成个性化金融产品推荐。  技术融合：与区块链技术结合，提升数据透明度与安全性。

汇率波动敏感性（汇率变动1%对利润的影 响） 2.利率波动敏感性（利率变动对债务成本的 影响） 3.债务货币错配率（本币债务/外币债务） 4.融资成本率（综合融资成本/总资产） 5.外汇敞口头寸占比（未对冲外汇头寸/总资 产） 表3-2： 国资监管重点问题溯源 风险图谱的本质，是用数据穿透信息不对称的迷雾，让风险从隐性变为显性，从孤立 变为关联，从静态变为动态。它不仅能精准锁定核心病灶，更能为监管提供靶向治疗的方

保税物流区 保税物流特指在海关监管区域内，包括保税区、保税仓、海关监管仓等，从事仓储、配 送、运输、流通加⼯工、装卸搬运、物流信息、⽅方案设计等相关业务，企业享受海关实⾏行 的“境内关外”制度以及其他税收、外汇、通关⽅方案的特殊政策。 主要功能： 保税仓储：货物在进⼊入保税仓库缓解以及储存期间，不征收进⼝口关税，不受配额限制； 简单加⼯工：货物可以在保税仓库进⾏行包装、分拣、贴唛、换唛、分拆、拼装等流通性加

·…… · 客户数据 - 收入、财力数据 - 工 作 单 位 数 据 - 学 历 数 据 等 · 内部业务数据 - 投保、基金、存款、外汇数据 · 征信数据 · 抵押品数据 · 担保数据 大数据框架下，风险数据类型的变化 109/115 现有风控数据：

会，携手巴基斯坦15家企业亮相中国国际服务 贸易交易会巴基斯坦展区。未来国联股份与巴 基斯坦将通过共建跨境电子商务平台、构建现 代化数字供应链体系、推动关键节点数字化联 通的“三步走”方式，协助巴方打通海关/税 务/金融/外汇/商务及港口等核心环节，实现跨 境贸易全流程数字化。 国联股份智能海外仓已在中东、东南亚、欧洲 落地。国联还通过联合山东港口海外集团、迪 拜华轮科技等合作方，整合港航资源、本地化 履约及数字化平台能力。

关对接，确保资金流与数据 流、合约状态保持一致；清算周期不宜超过一个自然月，特殊情况需在合约中约定延时清算机 制。 ——在清算执行过程中，空间运营者应对收益分配明细、资金流向、税费扣缴记录及外汇 管理凭证进行加密存证；当合约金额达到监管阈值或触发风控策略时，系统应自动生成合规报 告并向指定监管节点推送。 ——为保证收益透明，空间运营者宜为各参与方提供实时或准实时的收益仪表板，并按月

交易中遇到问题时，可以通过该平台寻求帮助。 5. 工具与软件： o Jupyter Notebook：用于数据分析和量化策略开发的交 互式编程环境。 o MetaTrader（MT4/MT5）：广泛用于外汇和股票交易 的技术分析软件。 o TradingView：提供图表分析、技术指标和社区分享功 能。 6. 深度学习资源： o TensorFlow 官方文档：用于构建和训练深度学习模型的

熔断后应急审批规则库需预先配置： o 对公客户：启用最近 12 个月纳税额+抵质押物快速估值 o 零售客户：采用人行征信分+收入证明双因子决策 o 跨境业务：切换至 SWIFT 反洗钱名单+外汇局数据核验 熔断期间所有操作留痕需满足《商业银行信息科技风险管理指 引》第 47 条要求，确保审计轨迹完整。系统恢复时必须通过灰度发 布验证，首批流量不超过总审批量的 5% ，连续