IBM 商业价值研究院 | 研究洞察 2030 年 企业展望： 为持续创新而生 1 一个多世纪以来，IBM 始终致力于提供专业知识来帮助组织在市 场竞争中赢得先机。借助 IBM 深厚的行业、职能和技术专业能 力，丰富的企业级技术解决方案以及基于科学研究的技术创新来 充分释放 AI 的潜能。 IBM 也是量子计算领域的全球领导者，随时准备在客户开启自身 量子计算之旅时提供支持。 量子计算将引发下一次范式变革。 48 5 前言 AI 为先优势， 需要定制化技术 AI 将不仅是商业模式的革新者，到 2030 年，它将成为商业模式本身。 纵观各个行业，趋势已然明朗：AI 正重塑公司的业务范畴与运营方式。然而， 一个显著的认知盲区依然存在⸺79% 的高管表示，到 2030 年，AI 将对其营 收产生重大贡献，但仅有 24% 的高管能清晰描绘这些营收的具体来源。这种预 期与成果之 态与营收体系。这便是组织持 续迭代、不断颠覆既有模式的有效路径。 组织需要的不是在现有工作方式上“加装”AI，而是转向以 AI 为先的组织形 态。目前，超半数（57%）高管已意识到，至 2030 年，核心竞争力主要源于 AI 模型的精密度。人才依然不可或缺，但即便是最优秀的团队，组织也必须打 造差异化技术，才能在 AI 为先的时代中获得竞争优势。 各行各业的领导者们逐渐意识到，未来的商业生态将是人与软件的紧密协作⸺

一次侧循环冷却液 低温冷却液 报告研究范围和关键定义 一次侧室外冷源端 数据中心液冷系统通用架构原理图 二次侧机柜和服务器端 高温冷却液 中国数据中心总体市场增长趋势和挑战 1.2025-2030 年，中国数据中心市场新增 IT 负载预计从 5.9GW 增至 15.1GW ， CAGR 约 +21% ，市场规模从 2231 亿增至 6454 亿， CAGR 约 +24% ；超大型数据中 心是主要 5. 储能技术向大容量、高压化、集成化演进，对液冷散热、防火灭火、防爆等的安全性需求提升，数据中心温控的安全可靠性要求和标准预计进一步提升 中国数据中心温控散热市场增长趋势 1.2025 年至 2030 年，中国数据中心温控散热市场规模预计 282 亿增至 828 亿人民币， CAGR 达 +24% ，其中新建项目温控方案市场规模预计从 236 亿增 至 663 亿，年均复合增至率达 +23% 2025 年约 68 亿增至 2030 年的 277 亿人民币， CAGR~+33% ， 占液冷温控市场总规模的 58% ，浸没式液冷温控 方案将增至 151 亿， CAGR~+46% 1. 预计新建数据中心渗透率从 2025 年的 31% 增至 2030 年的 63% ，液冷相对于风冷具有效率优势，成为高功耗散热必选 2. 基于适用性和成本优势，至 2030 年预期冷板式液冷方案将成为中国数据中心温控主流，冷板式液冷方案占

应对气候变化《巴黎协定》代表了全球绿色低碳 转型的大方向，是保护地球家园需要采取的最低 限度行动，各国必须迈出决定性步伐。 · 中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的 政策和措施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达 到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和。 · 各国要树立创新、协调、绿色、开放、共享的新 发展理念，抓住新一轮科技革命和产业变革的历 史性机遇，推动疫情后世界经济“绿色复苏” 碳中和目标的国际比较 中国的双碳转型路径 全国碳市场建设进展 01 02 03 04 CCEE 双碳目标的提出 CCEE 2060 3.0- 2050 2.5 2040 2.0 2030 1.5 2010 — mean historic ESMs/EMICs from AR5 historic warming(observed) 0.5- observed averages stabilising earlier at 1.5℃ Temporarily exceeding 1.5℃ and returning Peaking at 1.5°℃ and declining 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 2100 d:Time-integrated impact 2010level eg.sea level) 全球温升目标与碳中和

人工智能正在重塑自动化价值金字塔，使 其呈沙漏状。 版权所有 © 2026 比恩咨询公司，保留所有权利。 1 ` ` ` ` 工业自动化不再仅仅是控制机器——它关乎智能的编排。 到2030年，预计近一半的产业收入将依赖于人工智能驱动的产品和服务。 传承优势正比大多数既得利益者预期更快地消退。 工业自动化：从控制到智能 一瞥即见 所改变的不仅仅是自动化技术，还有市场创造经济价值的地方 (监控与数据采集系统/人机界面) 控制 (可编程逻辑控制器/分布式控制系统), 输入/输出 控制（PLC/DCS），输入/输出（I/O） 田野（智能的） 田野 领域（传感器/信号） 截至2030年，近一半的工业收入将依赖基于人工智能的解决方案 ，凸显了价值正转向智能。 图1： 随着软件作用的增长，技术栈的形态正在从金字塔形转变为沙漏形。 备注：I/O是输入/输出模块；PLC是可编程逻 20% 5% 15% 20% 5% 20% 20% 2030：明天的自动化生态系统 2025年：今天新兴的技术栈 工业自动化：从控制到智能 市场规模： 2500亿 利润池： 三百亿美元 EBIT利润率 工业人工智能与数据运营 边缘 嵌入式人工智能的传感器仍然 在开发阶段和可能 扩大份额至2030年 PLC/ MC 云 DCS 聪明 田野 基础领域 人机界面（Human-Machine

出构建新型电力系统 2021 年 3 月 15 日，中央财经委员会第 九次会 议上对能源电力发展作出了系统阐述，首次提 出构 建新型电力系统，为全球电力可持续发展 提 供了中国方案。国务院 2030 年前碳达峰行动方案也提 出，构建新能源占比逐渐提 高的新 型 电力系统 。 习近平主持召开 中央财经委员会第九次会议强调 推动平台经济规范健康持续发展 把碳达峰碳中和纳入生态文明建设整体布局 我国年均新增用电与发达国家用电量现状对比 16.6 15.3 用电量及年均增速变化趋势预测 7.5 2.3% 2020 年 2030 年 2040 年 单位：亿千瓦时 11 4.6% 12.2 4740 17 ( 一 ) 电力电量需求仍在高速增长 相较发达国家能源转型进程时间紧、 任务重欧盟上世纪 80 欧盟碳达峰前十年人均用电量增速 3%, 碳达峰至今人均用电量增速 1% 我国碳达峰前十年预计人均用 电量增速 5% 中国、欧盟、美国、日本碳排放量 — 日 本 — 中国 中国 2030 年碳达峰 美国 2007 年碳达峰 欧盟上世纪八十年代碳达峰 日本 2008 年碳达峰 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000

Mobile AI 加速到来，让 AI 新业务实现 Mobile First 趋势一 Mobile AI 各行业全面渗透 正在改变我们的生活方方面面 Mobile AI 带来交互体验全面革新 2030 年流量将迎来爆发增长 • AIGV 专业赋能： 技术向短视频、短剧及广告制作领域快速落地，模型生成能力显著增强，通过一站式智能工作台大 幅提升内容创作效率，推动影视工业化进程； • AIGV 500 Con Staples Industrials Energy Materials Health Care Utilities Real Estate AI 交互时长 ~50h/ 月 @2030 年 豆包已上线主动服务，商汤、阿里、百度 主动式服务技术能力已规划，功能待上线 Time Spent per day (in minutes) 95 87 67 86 85 63 Talkie Replika ChatGPT SOCIALMEDIA COMPANIONAPPS CHATBOTS Claude +30~60 亿智能设备被 AI 所使用提供服务 @2030 小艺帮帮忙实现移动办公、跨应用协作等全场景智能， 一句语音全部完成 5 分钟速成 2 首歌 +MV 视频 500 万播放量 腾讯混元 3D 依据文本或图像输入生成沉浸式、 可探索、可交互

实施以强度控制为主、总量控制为辅的碳排放双控制度。我国碳排放总量自 2013 年后呈震荡抬升 ，碳排放强 n 度快速下降 ，但 2024 年进度低于“十四五 ”规划要求（相比 2020 年降低 18% ） 。十五五需同时完成 2030 年碳达峰及碳强度较 2005 年下降 65% 的目标（巴 黎协定） ，碳双控推进具有紧迫性。 2024 年 8 月 ，国务院发布《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》 ，明确“十五五”期间全国将实施“以强度控制为 十五五 ” 时期我国要推动实现 2030 年前碳 达峰”” 2030 年碳排放强度比 2005 年下降 65% 以上”这两个目标， 在此背景下，“十五五”规划《建议》提出 ，实施碳排放总量和强度双控 制度 ，推动全面绿色转型。 目标时间节点 目标内容 2025 年 单位 GDP 碳排放较 2020 年下降 18% 2025 年 非化石能源消费占比 20% 2030 年 单位 GDP 碳排放较 2005 2005 年下降 65% 以上 2030 年 碳达峰 2030 年 非化石能源消费占比 25% 2060 年 碳中和 2060 年 非化石能源消费占比 80% 以上 1. 2030 年碳达峰在即，十五五启动进入碳双控，推动全面绿色转型 www.swsresearch.com 证券研究报告 资料来源：发改委、生态环境部，申万宏源研究 我国历年碳排放量（亿吨）及碳强度下降幅度（右轴，相比

2020 年 9 月 22 日，中国宣布 : CO2 排放力争 2030 年前达到 峰值， 2060 年 前实现碳中和 2019 年 12 月 11 日，欧盟委员会 发布《欧洲绿色 新政》，提出到 2050 年欧洲实现 气候中和 2021 年 2 月 20 日，美国正式重 返《巴黎协定》 承诺 2030 年时 排放量比 2005 年水平低 50%- 52% ， 2050 年首次宣布中国计划 2030 年碳排放达到峰值且将努力早日达峰，计划到 2030 年非 化石能源占一次能源消费比重提高到 20% 左右 2015 年《中美元首气候变化联合声明》再次强调到 2030 年单位 GDP 碳排放将比 2005 年下 降 60%-65% 2020 年中国首次明确 2030 年碳达峰， 2060 年碳中和 提出 2030 年非化石能源在一次能源中占比 包括 2030 年前碳达峰行动方案以及重点领域和行业 政策措施和行动。 6 2 中国的碳中和承诺与目标规划 为了履行《巴黎协定》的承诺，中国宣布了长期碳中和目标，希望为全球气候变化做出显著贡献。 2020 年 9 月 22 日，中国国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上郑重宣示 : 中国将提高国家自主贡献力度， 采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取

战略总览：以现代化产业体系筑牢强国根基 1.1 “十五五”时期是基本实现社会主义现代化的关键时期 “十四五”规划确立了“2035 年基本实现社会主义现代化”宏伟目标，接下 来的“十五五”时期（2026-2030 年）正是实现这一目标的关键时期。当前，中 国正站在一个承前启后的关键节点，不仅要巩固既有的发展成果，更需在深刻变 化的国内外图景中主动破局，为长远目标夯实基础。 过去五年，中国经济社会发展迈上了新台阶。经济总量持续增长，人均 我国新能源装机规模持续保持全球领先。截至 2024 年底，累计装机容量达 14.1 亿千瓦，风电、光伏装机量均居世界第一，并已提前完成 2030 年装机目标。 全年新增装机中，新能源占比达 83%，成为新增电源主体。据预测，“十五五” 期间年新增装机将维持在 3 亿千瓦左右。 图 2.1.1 2020-2030 年中国新能源行业市场规模、增速及预期1 与此同时，电力系统消纳能力面临考验。由于“发-用”资源与负荷中心地域 验堆-工程示 范堆-原型电站”的“三步走”战略。全超导托卡马克装置 EAST 已实现 1 亿摄氏 度千秒级等离子体运行，工程试验堆 CFETR 计划于 2035 年建成。根据国际业界 预测，2030-2035 年是验证聚变发电工程可行性的关键窗口期。尽管面临等离子 体稳态控制、抗辐照材料等巨大挑战，但其“资源无限、清洁安全”的前景，正 吸引全球持续投入。 图 3.3.1 中国磁约束聚变发展路线图1

20% 绿色低碳循环 发展的经济体系 初步形成 2030 碳达峰 重点耗能行业能源利用 效率达到国际先进水平 比 2005 年下降 65% 以上 25% 风电、太阳能发电 总装机容量达到 12 亿千瓦以上 碳中和 ■ 2020 年 9 月 22 日，习近平主席在联合国大会上宣布：二氧化碳排放力争于 2030 年 前 达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和。 26 日国务院发布《 2030 年前碳达峰行动方 案》。 “ 双碳”目标与新型电力系统 1. “ 双碳”目标 ■ 国家发布的《意见》和《方案》是“ 1+N” 政策体系的顶层设计，随后各部委 出台的“ N” 是重点领域和重点行业碳达峰的实施方案和一系列支撑保障措施。 “1”: 顶层设计 《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》 《 2030 年前碳达峰行动方案》 2016.4, 发改委《能源技术革命创新行动计划 (2016-2030 年 ) 》 2016.5, 发改委《关于推进电能替代的指导意见》 2016.7, 国务院《“十三五”国家科技创新规划》 2016.11, 国务院《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》 2016.12, 发改委《能源生产和消费革命战略 (2016-2030) 》 电力图书馆公众号 “ 双碳”目标与新型电力系统 ■