报告文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通信研究 院、脑机接口产业联盟”。违反上述声明者，编者将追究 其相关法律责任。 前 言 当前，脑机接口技术正以其创新性、交叉性与前沿性，成为未 来产业发展的关键力量。当前，美国和欧洲等科技强国与地区均将 脑科学研究列为重点项目，投入巨额资金大力扶持并积极推进相关 研究。这一举措有力地推动了脑科学领域多学科交叉融合的进程， 构建起广泛而深入的协同创新网络。我国在脑机接口领域的顶层规 机接口系统在解码、控制与校准等关键环节的智能化水平显著提升。 从产业发展格局审视，全球脑机接口企业数量已突破 800 家， 这些企业主要集中分布在美国和中国。在业务布局方面，近八成的 企业聚焦于无创脑机接口的研发工作，有创占比约为两成且多集中 在美国。就当前产业生态而言，龙头企业相对匮乏，上市企业占比 较低，中小微企业构成了产业生态的主体部分。从产业链各环节的 发展来看，在上游，多种电极技术路线并存，且在未来一段时期内， 脑机接口技术实现方法......................................................................................1 图 2 美国脑计划的基础经费和补充经费..................................................................8 图 3 脑机接口技术发展阶段...

《建筑信息模型施工应用标准 》 GB/T 51235-2017 ，自 2018 年 1 月 1 日 起实施 中国国家 BIM 标准 | 4 美国国家 BIM 标准 2007 ，美国国家 BIM 标准第一版（ National BIM Standard ， NBIMS ）由美国国家建筑科学 研究院 （ National Institute of Building Science ， NIBS ）颁 布。标准涵盖了数据储存标准、信息 语义标准以 及信息传递标准三大部分内容。 2012 年发布了美国国家 BIM 标准的第二版。 2015 年发布了美国国家 BIM 标准的第三版。 从第二版开始，该标准采用了开放投稿、民主 投 票的新方式决定标准内容，因此也被称为是 第一 份基于共识的 BIM 标准。 美国国家 BIM 标准 | 5 机构 / 地方 / 企业 类型 内容 时间 说明 GSA 州政府 BIM GUIDELINES for DESIGN and CONSTRUCTION 2015 美国协会组织 BIM 标准 | 6 英国 BIM 标 准 | 7 7 英国 BIM 标准 | 8 中美英三国 BIM 标准对比 从中美英三国发布的标准对比来看 美国的 BIM 标准理论性强，是从基础理论研究开始的； 英国的 BIM 标准系统性强，是从顶层设计开始；

（三）加强跨区域合作与协同创新................................. 3 （四）聚焦关键技术和颠覆性创新................................. 5 二、美国..................................................................................6 （一）以区域创新提升产业竞争力 术革新，这是政府针对高科技制造业大规模生产提供的第一 个专项资金。 二、美国 美国持续关注制造业回流问题，进一步强化集群科技支 撑作用，推动区域创新，重视增材制造等先进制造技术的发 展，并同时加速清洁能源布局，推进氢能战略的实施，以实 现集群净零排放经济目标。 （一）以区域创新提升产业竞争力 为应对长期以来的区域经济差异，美国政府根据《芯片 和科学法案》授权，推出“区域技术和创新中心”（Regional egional Technology and Innovation Hubs，RTIH）计划，将在全国建 立 31 个区域技术中心。这些中心将重点推动美国各地区的 关键创新领域发展，包括半导体、清洁能源、关键矿产、生 物技术、精准医疗、人工智能、量子计算等，每个技术中心 均有望申请获得 4000 万-7500 万美元的拨款。该计划旨在支 持新兴技术和产业集群的形成，推动地方创新生态系统的发

强度驱动，推动产业链资源重新分配促使头部企业诞生，从而推动下 一轮供应链格局发生变革（更贴合真实落地需求）。 中美投资结构迥异：中国以国家逻辑、债权融资为主，美国鼓励 社会资本、VC/PE 推动原始创新。中国融资以国家逻辑为主，近 80% 投资金额来自债权和债券融资，用于支持头部企业扩张发展；美国超 八成依赖 VC/PE，形成“融资—研发—迭代—再融资”的创新循环， 以此颠覆式技术突破。 中国的政府界、学术界、产业界，正以前所未有的态势相互融合、 增加值呈现压倒性的规模优势， 比美国（20.30 万亿元），德国（6.39 万亿元）、意大利（2.70 万亿 元）、英国（2.08 万亿元）等工业国的制造业增加值之和还高。同时， 中国制造业仅 GDP 增加值，已是日本制造业 GDP 总量的 5 倍以上， 无疑是全球领先的制造大国。 图表 1：2023 年全球主要经济体行业 GDP/GDP 增加值对比 GDP/GDP 增加值贡 献排名 中国 美国 日本 德国 7 图表 5：机器人智能化持续迭代升级 如今，全球具身智能产业链竞争呈现多极分化格局，各国在技术、 生态与商业化层面各有优势与短板；总的来看，中、美将引领整体风 向标，日、欧存在结构性机遇。美国凭借原创技术、软硬闭环与全球 生态在算力、数据力、通用软实力等环节领先，且在消费领域有先发 优势；中国以极致的硬件供应链、成本优势、规模化交付与本土场景 深度融合见长，在工业、商用场景正加快落地，在特种、消费有一定

（一）全球数智产业蓬勃发展 ..................................................................................... 44 （二）美国 .................................................................................................. ............................. 51 图 32：美国数据开放法律法规体系建设进程 ................................. 54 图 33：美国进行专门数据保护立法的细分领域 ............................... 58 图 34：美国数据基础设施建设和运营模式 .......................... ............................... 23 表 2：数据可信流通领域关键技术和产品工具 ................................ 49 表 3：美国布局全球数据传输的相关政策 .................................... 59 表 4：全美著名的数据经纪机构的服务领域和数据库规模 .................

见本文件最后部分。 金额（十亿美元） 占比 (%) 现金等价物和其它短期存款 129.95 79.9 美国国债 105.52 64.9 隔夜逆回购 16.34 10.1 定期回购协议 1.67 1.0 货币市场基金 6.35 3.9 现金以银行存款 0.03 0.0 非美国国库券 0.05 0.0 公司债 0.01 0.0 贵金属 8.73 5.4 比特币 8.93 5.5 基金的替代，其对美债需求的边际拉动效 应将较为有限；稳定币支付需求增长或带动对美债的需求  GENIUS法案可能刺激稳定币规模的增长。2025年4月，美国财政部的一份报告预计到2028年稳定币市场的市值 可能达到2万亿美元。6月18日，美国财长Scott Bessent提到，2030年稳定币市场可能增长至3.7万亿美元。  虽然稳定币并不能直接投资于长端国债，但T-Bills发行的增加可以降低整体平均久期，从而稳定长端收益率 求，财政部可以提高T- Bills发行比例以填补融资缺口，从而降低美债久期供给，消弭久期需求不佳对收益率的负面影响  如果稳定币规模高速增长的情景实现，有望在中期内缓解债务供需压力。但长期来看，美国财政仍处于不可持续的路径 上，两党没有政治魄力与意愿收紧财政，稳定币只能延后债务问题爆发的时间，并不能解决核心问题  一味提升短债比例，将显著增加美债再融资风险，尤其是一旦稳定币出现信用风险或者脱钩事件，将带来更加广泛的风

各企业的重心依旧在费用和现金流的管控上， 成本节约仍是企业核心战略。尽管如此， 由于技术迭代需求空前迫切，企业投资就 必须足够精准。制造商需要推出尖端产品以 满足消费者需求，AMD（美国超威半导体 公司）、Intel（英特尔）、Micron（美光）、 Samsung（三星）和Nvidia（英伟达）等头部 厂商间的竞争日趋白热化。 “ 06 2025：变局中的审慎乐观 算力、云服务与数据密集型应用对大容量算 力的渴求持续攀升。 “展望2025年，经过深度优化的Turin将全面 覆盖从纵向扩展到横向扩展的服务器及传统 CPU（中央处理器）工作负载，这具有重大 战略意义。”AMD（美国超威半导体公司） 董事长兼首席执行官Lisa Su博士在2024年 10月第三季度的营收报告中强调，”CPU（中 企业级AI（人工智能）算力需求推动HPC（高性能计算）与数据中心升级 08 化Turin在GPU（图形处理器）配置中作为头 节点的重要地位，这些要素都将成为强劲动 能，推动增长。” Lisa Su博士进一步指出，AMD（美国超威 半导体公司）正致力于扩展其整体工作负载， 并在企业级产品上去的了重大进展。尽管企 业销售周期较长，但于AMD（美国超威半导 体公司）而言，该领域对其维持并扩大市场份 额，以及与AI（人工智能）市场领导者Nvidia （英伟达）的抗衡中具有关键性战略价值。

策，推动其为 重要的研究方向。预计 2026 年国内人工智能市场规模超过 260 亿美元，全球人 工智能市场规模 2025 年超 6 万亿美元。海外以美国为例，相关政策出台时间较早， 人工智能领域发展更加成熟，许多智能体应用已在服务各类企业。并且美国有意 与人工智能强国组成战略伙伴，共同发展 AI 科技。智能体发展能推动政府、金融、 制造、能源、医疗、零售等行业的智能化应用向多模态和跨模态转变。 ......................................... 14 图 15 美国增强型人工智能研发投资 2015-2030 ........................................................ 15 图 16 美国及其 AI 盟友 ............................................ 关于人工智能的发展政策，推动其为重要的研究方向。预计 2026 年国内人工智能市场 规模超过 260 亿美元，全球人工智能市场规模 2025 年超 6 万亿美元。海外以美国为例， 相关政策出台时间较早，人工智能领域发展更加成熟，许多智能体应用已在服务各类企 业。并且美国有意与人工智能强国组成战略伙伴，共同发展 AI 科技。 多模态大模型利用异构数据提升应用效率，促进 AI Agent 发展。将智能体赋能于图 片

装备的研制过程通常使用系统工 程方法来组织和管理 ，美国国防部 在组织联合作战装备研制过程 中 发 现 ，传统的系统工程方法遭遇 到了 管理瓶颈 ，需要用一种新的 概念来 描述联合作战系统 ， 这 就是 体系 （ System of Systems ， SoS ） ， 而体系研制 的工程过程也应该有相 应的体系 工程方法与之对应。 规范指导 美国国防部在一些学者研究成果 的基础上 ，结合多个联合作战系统 星 通 信 （ MILSATCOM ） 、海 军一体化火 控 - 防空（ NIFC-CA ） 系统、太空雷 达系统（ SR IPO ）、 战区联合战术 网络。 体系工程 SoSE 方法来源于美国联合作战系统开发的实践经验总结 9 © Pera Corporation Ltd. All rights 24 • 在组织管理方面 ，美国的数字工 程转型工作由国防部抓总 ，海陆 空三军牵头实施 ，联合工业界 和 学术界优势力量开展研究和 论证 工作 ，并借助先导项目逐 步验证 和推广 ，最终实现全面 应用。 • 数字工程管理部门具体由美国国 防部负责工程和研发的副部长迈 克 尔 · 格 里

17 四、养老机器人市场竞争格局 （一）康复机器人 1、海外康复机器人企业 海外多家企业推出了外骨骼及康复机器人产品，涵盖美国、日本、 瑞士等国，以 HOCOMA（瑞士）、Ekso Bionics（美国）、Cyberdyne （日本）及 Lifeward（美国/以色列）为代表，产品包括下肢外骨骼、 全身外骨骼、步态训练机器人等，价格模式多样，有单疗程收费、租 赁，也有单价超 20 万 部医院和高 支付能力用户。2025 年 6 月，美国行政法法官裁定外骨骼机器人属 于“合理且必要”医疗设备，要求联邦医疗保险（Medicare）必须覆盖 脊髓损伤患者使用该设备的费用，为北美医疗外骨骼机器人市场注入 了强劲动力。 表 8 海外康复机器人代表厂商产品 ​ 公司名称 国家 代表产品 价格定位 Ekso Bionics 美国 EksoGT（下肢外骨骼） 单疗程费用约 15000 下肢康复外骨 骼机器人 纳斯达克上市，美国外骨骼龙头之 一，产品已获得欧盟 CE 认证和美国 FDA 批准。全球首个商用的助步外骨 骼。2024 年营收约 2570 万美元，同 比增长 85%。 2 美国 Myomo 神经控制上肢 外骨骼机器人 2004 年成立，纽交所上市，技术源自 麻省理工学院与哈佛医学院的联合 研发，2024 年营收 3255 万美元。 3 美国 Ekso Bionics 涵盖医疗和工