2897 2228 行业走势图 资料来源：Wind，华泰研究 2023 年 4 月 06 日│中国内地 专题研究 生成式 AI 为问诊、影像、制药等各个医疗健康场景注入新活力 医疗健康领域是人工智能率先落地的行业之一，也已经催生了 Nuance、IBM Watson 等一批全球知名企业。随着基于大模型的生成式 AI 的出现，我们看 到 A Teams 中来辅助远程医疗。建议关注国内科大讯飞、 云知声等企业的进展。 AI+新药开发：根据功能需求设计/优化蛋白质，加速新药探索速度 根据 Statista，2021 年全球制药行业总收入约 1.5 万亿美金，制药研发投入 约 2.4 千亿美金。DeepMind 是最早用 AI 赋能新药开发的企业之一，其推出 的 AlphaFold 主要解决从已知的氨基酸序列，预测相应蛋白质 3D 结构的问 读。 2 电子 包括制药、辅助诊断、影像、医疗器械在内的医疗健康领域是 AI 率先实现应用的行业之一。 2015 年开始，AI 在图像识别方面的准确率大幅度提升，驱动 AI+影像快速发展。而语音识 别的精准度提升以及临床知识库的发展，也推动辅助诊断服务逐渐兴起。随着 DeepMind 两代 AlphaFold 实现了蛋白质空间结构预测的重大突破，AI+制药也进入高速发展期。 图表1：

据库产品//数据库类产品）； AI开发平台（如Plan调度平台）； NLP等； ✓ • 不看利润，看客户数 和场景渗透率（目标： 企业客户数过十万，单 客户多场景使用）； ✓ • 主要面向行业客户 （生物制药、教育、自 动驾驶等）提供API和模 型调用服务。 ✓ 以“计算中心政府补 贴+回租”模式，达成 快速出表； ✓ GPU卡的二次租赁纳 入阿里云池，形成资 源复用； ✓ 小公司、地方代理公 司与“地头蛇”在下沉 有大量需求。 互联网与大模型企业 （美团、滴滴、智谱） 政府央国企 AI驱动新兴行业 （具身智能、自动驾驶、生物制药） 技术能力强，需求直 达底层，裸GPU 有空置压力，偏好签 回租协议 部分技术能力不足，需 要云厂PaaS层能力 具身智能 自动驾驶 生物制药 算力消耗核心场景 世界模型训练、物理 时间孪生仿真 视觉模型训练、仿真 测试 基因测序对比、分子 机构模拟 高端卡保有量 具身智能、自动驾驶、生物制药能力模块建立 ＋ IaaS层高价值获取 ◼ 云厂商在IaaS层的核心价值路径是持续增加“高端卡保有量”与“垂直行业能力的模块建设” IaaS层的核心价值是销售GPU算力，其客户主要分为三类：追求裸GPU的互联网大模型企业、 有算力回租需求的政企、以及需要额外PaaS能力支持的AI新兴行业（如自动驾驶、生物制药）。 头部云厂商可利用高端算力储备和技术

生态圈、企业经营者及数据研究者的智慧工具。 知识星球 行业与管理资源每月更新5000+份行业研究报告、商业计划、市场研究、企业运营及咨 询管理方案等，涵盖科技、金融、教育、互联网、房地产、生物制药、医疗健康等； 微信扫码加入后无限制搜索下载 知识星球 行业与管理资源 微信扫码 直接加入 合作及沟通， 请联系客服 客服微信1 （报告整理于网络，仅限于群友学习，请勿他用） 客服微信2 生态圈、企业经营者及数据研究者的智慧工具。 知识星球 行业与管理资源每月更新5000+份行业研究报告、商业计划、市场研究、企业运营及咨 询管理方案等，涵盖科技、金融、教育、互联网、房地产、生物制药、医疗健康等； 微信扫码加入后无限制搜索下载 知识星球 行业与管理资源 微信扫码 直接加入 合作及沟通， 请联系客服 客服微信1 （报告整理于网络，仅限于群友学习，请勿他用） 客服微信2

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2020-2023 我国医药商品销售总额（亿元）及增长率（%） ................ 1 图表 2 2020 年－-2024 年制药企业销售费用变化趋势.................................. 1 图表 3 2015 年—2024 年生物制药企业数字营销预算占比趋势.......................2 图表 4 2014-2024 年医药数字营销领域投资事件数变化趋势（起） 我国医药商品销售总额（亿元）及增长率（%） 数据来源：商务部官网，动脉智库分析 药企销售支出总体呈增长趋势。通过对国内头部制药企业与跨国 MNC 企业 2020 至 2024 年期间的财报分析，药企销售费用支出总体呈增长趋势，平均增长率超过药品总 体市场销售规模的增长率。 图表 2 2020 年－-2024 年制药企业销售费用变化趋势 数据来源：各企业年报，动脉智库分析 2 销售支出中数字营销费用占比增长。据报告“The 销预算持续加码，数字营销占总体营销费用占比不断增加，直到 2024 年出现回落，回 到 2020 年的水平。 图表 3 2015 年—2024 年生物制药企业数字营销预算占比趋势 数据来源：i 医观数智营销研究院，动脉智库分析 由此可粗略推算，我国整体数字营销的市场规模正稳步增长，以生物制药企业为例，即 便 2024 年数字营销费用占比有所下降，整体依然占据营销费用四分之一。 1.2 数字营销资本市场热度断崖式下降

中国500强医药头部企业：实现3万⼈绩效的精细化运营 软件信息细分领域领先企业：赛⻢不相⻢，事为先，⼈为重 中国500强智慧能源集团：⽀撑1.5万⼈全⾯绩效管理 药品零售连锁⻰头企业：实现全集团4万⼈的绩效管理 中国500强制药⻰头企业：万⼈级集团化绩效落地 汽⻋产业细分领域头部企业：OKR驱动团队协作和战略落地 / 21 / 27 / 33 / 23 / 29 / 35 / 25 兼顾集团“统⼀”管控+各体系“因地制宜”管理，引⼊关联部⻔互评机制和PIP流程，有效激励员⼯� 中国500强制药⻰头企业 / 万⼈级集团化绩效落地 全球药企50强 战略⽀撑� 部⻔互评� PIP绩效改进� 制药⻰头企业� 员⼯规模2W+� 1/业务背景� 专注研发、⽣产及推⼴⾼品 质药物的创新型国际化制药 企业，是国内最具创新能⼒ 的制药⻰头企业之⼀。员⼯ 数20000+，业务遍布全球， 全国多地30+分⼦公司。⾯ (100+HR各1⼈每季度花费8⼩时） 兼顾集团“统⼀”管控+各体系“因地制宜”管理，引⼊关联部⻔互评机制和PIP流程，有效激励员⼯� 中国500强制药⻰头企业 / 万⼈级集团化绩效落地 全球药企50强 战略⽀撑� 部⻔互评� PIP绩效改进� 制药⻰头企业� 员⼯规模2W+� 33/ 实现全集团4万⼈的⼈才绩效管理，战略⽬标层层落地，加强绩效正向激励，打造⼈才发展体系� 药品零售连锁⻰头企业

服务器智能处理， 自动感知，智能服 务，形成智慧能源 系统。 加入“知识星球 行业与管理资源”库，每日免费获取报告 1. 每月分享 1000+ 份最新行业报告（涵盖科技、金融、教 育、 互联网、房地产、生物制药、医疗健康等最新行业） 2. 每月分享 500+ 企业咨询管理文件（涵盖国内外著名咨询公 司相关管理方案，企业运营制度等） 3. 每月分享 500+ 科技方案、论文、报告及课件。 4. 与高端人士交流企业管理思想与方法 各种感知 向秦物联网平台介绍 “ ” 加入 知识星球 行业与管理资源 库，每日免费获取报告 1. 每月分享 1000+ 份最新行业报告（涵盖科技、金融、教 育、 互联网、房地产、生物制药、医疗健康等最新行业） 2. 每月分享 500+ 企业咨询管理文件（涵盖国内外著名咨询公 司相关管理方案，企业运营制度等） 3. 每月分享 500+ 科技方案、论文、报告及课件。 4. 与高端人士交流企业管理思想与方法

1 各行业 MES 需求差异综述 MES 是带有很强的行业特征的系统，不同行业企业其 MES 的应用会有很大的差异。 流程制造业以大批量生产为主，如医药、化工、电力、钢铁、能源、水泥、食品、制药 等行业都属于典型的流程生产行业，这些企业主要采用按库存、批量、连续的生产方式。因 此，将各种不同的自控系统联网，自动采集生产过程的数据实现企业的生产信息集成，建立 全厂范围的实时和历史数据库，是流程行业企业实现 循国际性行业标准（规范），在欧盟和美国食品饮料的相关法规同国内存在一定的差异或更 加严格，或标准截然不用，企业在生产过程中就必须做到合规性，保证产品的安全性。 食品饮料行业的法规相对全面且严格，原先在制药行业推广的较为严格的法律法规，如 GMP 也将逐渐引入到食品行业，种种监管对生产企业提出了更高的要求，这些控管主要体 现在产品的质量，安全体系的监管上。因此，食品饮料必须建立起一套完善的企业质量安全 华润双鹤质量与成本的平衡点（未确认） 华润双鹤是一家拥有 70 余年辉煌历史的制药企业，前身是八路军的战地药厂，后来植 根北京，变身北京制药厂。2010 年，华润双鹤进入位列世界企业 500 强的华润（集团）有 限公司旗下，成为华润集团的一级利润中心。70 年间，它历经了经济体制改革的浪潮和瞬 息万变的市场形势，见证了中国制药行业的波澜起伏，并与之共同进步，快速成长。如今， 华润双鹤已发展成为拥有

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