Report 洞见 | 趋势 | 预测 从过剩到平衡 电子元件供应链的未来之路 目录 概要 1 目录 01 02 2024：过剩状态与库存挑战之年 2 03 2025：变局中的审慎乐观 3 05 行业展望 4 07 全新贸易格局：地缘紧张局势与关税政策博弈 5 11 2025制胜战略框架 6 14 概要 02 从过剩到平衡 电子元件供应链的 未来之路 2025年或将成为电子元件供应链走出长期过 虽然确实为市场注入了复苏动力，但仍不足 以抵销全面复苏所面临的重重阻力。随着整 体需求愈发疲软，库存过剩的问题也普遍 蔓延。制造商试图向高利润产品转移，但持 续的供需失衡仍使其盈利修复过程面临不小 的压力。 策略，将成为平衡2024年遗留难题与2025年 新兴机遇的关键所在。 2025年究竟是真正复苏的起点，还是不确定性 主导的又一周期？本报告将深度解读2024年 关键趋势及其对来年的影响。 2024：过剩状态与库存挑战之年 经历两年半的严重短缺冲击后，今年供应链终 于回归‘常态’。随着企业逐步适应新环境， 采购趋势也发生了显著转变。” Jason Brake 采购总监（欧洲、中东和非洲地区） 过去一年内，供需格局向更平衡的状态逐步 过渡，机遇与挑战也争相涌现。 AI（人工智能）作为需求的驱动力迅速崛起， 制造商曾希望这一新兴技术发展能够抵销 全球芯片短缺后的需求低迷状态。尽管AI （人工智能）确实提供了不小的助力，却仍未

美国研究报告 2025数据中心市场 平衡前所未有的机会与战略风险 目录表 2025数据中心市场报告 引言. ............................................................................................................................................. ............................................................................22 在兼顾前所未有的机遇与战略风险之间寻求平衡.....................................................................4 行业概述与趋势 ................... 4吉瓦增加到2024年的超过18吉瓦——还不包 括另外30吉瓦的计划产能。 1 这种增长是由数字化转型的加速步伐以及人工智能在各个行业的日 益普及所驱动，亚马逊、谷歌、Meta、微软和甲骨文等超大规模企业领导了这一需求增长。 平衡前所未有的机会与战略风险 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 5 来源：Colliers

全球经验与中国启示：适应 高比例可再生能源的机制设计 10 2.1 应对电力电量失衡问题的市场 及配套机制 11 典型挑战 11 市场机制、配套政策及典型实践 11 中国平衡机制建设情况及海外 经验带来的启示 14 2.2 应对超短期灵活性需求提升的 辅助服务市场 15 典型挑战 15 市场机制、配套政策及典型实践 15 中国辅助服务机制建设情况及 电力系统调节能 力不足加剧运行 风险，限制可再生 能源接入 德国电力平衡单元 基于德国的电网分区结构和调度运行情况，充分调动利用了平衡单元内的多 样化平衡资源，引导新的平衡资源投资，缓解大量分布式可再生能源接入带来 的问题。 英国电力平衡机制 基于全国统一的调度管理和电力市场，重点在于引导具有较好调节能力的资 源等提供平衡服务。 问题二： 超短期灵活性需 求提升 澳大利亚调频辅助服务市场 ● 出具绿电溯源报告，满足用户消费证明需求 ● 在市场机制与规则 设计上，供给端省 份多以引导新能源 消纳为目标，消费 端省份多探索不同 范式的交易机制 ● 拓展省间交易是省 市间平衡供需关系 的主要选择之一 ● 外向型经济省（市） 着重解决用户绿电 消费和认证需求 山西 ● 省内现货交易优先保障新能源消纳 ● 支持新能源选择参与省内和省间两个市场，丰富新能源交易渠道

来把多个建筑或城市的某一区域定义为一个园区。园区 的类别可以依据行政区域、基础设施（如交通线路或者 大型功能性设施和机构）或社会环境来划分。最为常见 的是，基于园区的面积大小以及园区内部建筑物的使用 功能结构来定义园区。而能源系统平衡范围， 往往被 用来定义能源园区。在这种情况下， 就特别需要对能 源部门和终端用户群体进行区分。如何界定园区部门， 在很大程度上取决于所涉及的利益相关方，这是因为， 只有那些能够进行业务转型或者做出新的发展决策的部 义多个建筑或城市的一部分作为一个园区。 园区的类别可以是由行政区域、基础设施（如交通线 路或者大型医疗综合机构）或社会环境来划分。 一个园区的定义通常是基于该园区的面积大小以 及园区内部建筑物的使用结构来进行考量。能源平衡限制也被用来定义能源园区。 利益相关方早期参与的重要性 目前已经有示范园区在探索实现气候中和的发展途 径。工业和市政能源设施是这些示范项目的主要驱动 力。所有这些项目都有一个共同的特点，即项目的利 纯消费”，以居民活动作为指标而不是通过空间来划 分。这种方法考虑到了一个城市居民的所有活动，活动 的地点在这里并不重要。例如，一个度假胜地的能源消 耗将被分配到度假者家乡的能源平衡计算当中。 Jaccard和Keirstead的理论表明，工艺流程也会影响园 区以外能源平衡的评估（Jaccard, 2006; Keirstead, 2012）。为了量化这种影响，可以采用生命全周期评估 （LCA）。LCA描述了一种定量方法，用于评估人类活动

微电网由分布式发电、用电负荷、监控、保护和自动化装置等组成（必要时含储能装置），是一个 能够基本实现内部电力电量平衡的小型供用电系统。 微电网分为并网型微电网和独立型微电网。并网型微电网既可以与外部电网并网运行，也可以独立 运行，且以并网运行为主的微电网；独立型微电网不与外部电网连接，电力电量自我平衡。 引自 GB/T33589-2017 《微电网接入电力系统技术规定》 微电网接入电力 GB/T15316mm2009 《节能监测技术通则》 GB/T2587mm2009 《用能设备能量平衡通则》 GB/T2589mm2008 《综合能耗计算通则》 GB/T3484mm2009 《企业能量平衡通则》 GB/T6422 2009 《用能设备能量测试导则》 GB/T28751mm2012 《企业能量平衡表编制办法》 mm2013 放电，以此来降低负荷高峰； 当电网功率小于谷值时，储能系统充电， 以 此来填补负荷低谷，使发电、用电趋于平衡。 2) 根据分布式电源发电规律，设置峰值和谷值，当电网功率大于峰值时，储能系统充电，以此来降低发电高峰；当电网功率小于谷值时， 储能系统放电， 以此来填补发电低谷，使发电、用电趋于平衡。 11 需量控制 在光伏系统最大化出力的情况下，如果负荷功率仍然超过设置的需量功率，则控制储能系统出力，

省级、部分市级层面按要求统计填报， 园区无能源平衡表 规上工业企业按要求填报 省级、部分市级层面按要求统计填报 地区能源平衡表 非工业重点耗能单位能源消费情况（205-5）表 地区能源平衡表 企业大多未落实填报 省级、部分市级层面按要求统计填报 205-5表、JT320表 地区能源平衡表 企业大多未落实填报 省级、部分市级层面按要求统计填报 205-5表 地区能源平衡表 电力公司按要求统计填报 电力公司按要求统计填报 燃气公司按要求统计 全社会用电量P407表 燃气公司统计 省级、部分市级层面按要求统计填报 地区能源平衡表 企业大多未统计，地方主管部门数据 可得性较差 温室气体排放清单中相关表格 废弃物处理 工业 企业按要求填报 205-1表（城市生活垃圾） 表2-1 现有统计体系碳数据来源及落实情况 信息项 碳信用 绿电/绿证 国内绿证 国际绿证 地热能开发利用企业填报情况待落实 利用变化和林业、废弃物处理 间接排放只有电力，忽略了热力 CO2、CH4、N2O、 HFCs、PFCs、SF6 区域 《碳排放统计核算方法（征求意见稿）》 国家发展改革委环资司 行政边界 排放因子法 质量平衡法 能源活动、工业生产过程 核算边界不全，缺乏净调入/调出 热力碳核算 CO2、CH4、N2O、 HFCs、PFCs、SF6 《产业园区二氧化碳排放核算与报 告指南》 中国生态学学会 园区实际 管辖范围

《节能监测技术通则》 GB/T 2587-2009 《用能设备能量平衡通则》 GB/T 2589-2008 《综合能耗计算通则》 GB/T 3484-2009 《企业能量平衡通则》 GB/T 6422-2009 《用能设备能量测试导则》 GB/T 28751-2012 《企业能量平衡表编制办法》 参考规范 改善用电质量，降低线损，提高设备用电效率， 降低设备故障 率 l 电能质量监测，包括三项不平衡度、谐波、功率因数等 l 以矢量图的形式展示三相不平衡度 l 三项不平衡或功率因数过低时产生报警 电能质量 基波 3 次谐 波 5 次谐 波 7 次谐 波 9 次谐 波 三相不平衡导致旋转电机附加发热和振动 , 变压器漏磁增加和局部过热，电网线 损 XX 股份有限公 司 企业痛点 项目概况 少人或无人值守 实现自动抄表、统计报表、异常告警等 功能，降低人力成本 ，每个月节省 75 个工时。 降低设备故障率 在线监测谐波含量和三项不平衡度，保 证用电质量，避免精密仪器产生故障或 损坏 ，减少用户损失。 保障用能安全 24 小时预警告警，及时发现和定位故障 节 点，通过多种方式快速提醒相关人员干 预 切除，保证能源供应安全。

智驾地图的定义、核心特征与要素 高精地图主导 高精几何+语义 - 依赖高精度传感器 - L3/L4 早期探索 - 成本高/更新难 轻地图兴起 Light Map / SD Pro - 平衡成本与功能 - 支撑城市NOA落地 - 众源更新探索 轻地图成为主流 重语义/拓扑/规划 - 与端到端算法深度 融合 - 地图成为在线先验 与离线训练数据源 - 兼顾AP友好性 众源成熟) • 精度按需: 对绝对几何精度要求动态调整，部分场景下拓扑关系与 语义准确性优先度更高。 • 要素按需: 地图包含要素集根据智驾系统能力与应用场景动态调整， 旨在实现成本与功能的最佳平衡。 • 高新鲜度: 对影响驾驶决策的道路变化要求近乎实时的更新能力， 依赖高效的自动化（含众源）更新机制。对于城市NOA，关键要 素的“天级/周级”更新成为普遍预期。 核心特征（动态演变中） 智驾应用对地图能力的需求呈现显著分化，从高速NOA侧重成熟的覆盖与拓扑、AVP聚焦局部精度， 到L4 Robotaxi的ODD内高要求，最终汇聚于城市NOA——当前地图能力在鲜度、语义、拓扑、覆盖 与成本间寻求平衡的最高挑战。 地图能力维度 高速NOA (Highway NOA) 城市NOA (Urban NOA) AVP (自主泊车) L4 Robotaxi 几何精度 ★★ ★★ ★★★ (相对精度)

新型能源体系主要特征 • 新的供给消费体系——从化石能源为主体逐步过渡到新能源为主体 • 新的供需平衡模式——从源随荷动到源网荷储互动 • 传统电力系统： • 新型电力系统： 供需双侧波动，新能源出力不稳定， 用电需求尖峰化 以煤电为主，发电出力稳定控制 发 电 用 电 实时平衡 Ø 新型电力系统演进趋势 • 用电量持续增长，增速逐步放缓，2060年，电能占终端能源消费的比重提升至70%左右，全社会用电量 超过90%。 Ø 新型电力系统建设将加速需求侧变革 • 需求侧资源将成为电力系统主要调节资源之一。在供需高度协调、产消一体化发展需求下，需求侧资源将 逐渐提升至与供给侧同等地位，在促进电力供需平衡、支撑新能源消纳等方面发挥更加突出的作用。 需求侧资源 对电力系统 的调节方式 直接削峰 工厂调整耗电设备负 荷、调整空调温度等 缓解电力供应紧张 移峰填谷 采用蓄能技术，如安装 蓄冷空调等 合资源包括沼气电厂、热电联产厂、水电光伏、电 池储能、电动汽车、工业负荷等。截至2022年底， 聚合规模约为1230万千瓦，聚合单元超过15000个， 通过调控各类分布式电源、用户和储能系统，参与 电力市场交易为电网提供平衡服务。 Ø 虚拟电厂是电力需求侧管理的重要实现形式，是我国电力需求侧管理长期实践的拓展，在 我国已进入以研究和示范为主的探索阶段。 部门 政策 主要内容 国家发改委 国家能源局 《“十四五”现代能源体系规划》

我们正见证当下世界的深刻变迁。在国 家“加快规划建设新型能源体系”的目 标下，新一代数字化智能化技术以其全 面感知、高效协同和精准预测能力，正 在助力清洁能源实现“安全、清洁、经 济”的平衡，并逐步成为能源体系中的 主导力量。纷繁复杂的能源体系也为数 字化智能化技术提供了广阔的应用场 景，促进其在不断的探索与验证中完成 技术创新与迭代。特别是新型电力系 统，作为联接清洁能源生产与消费端的 资产交易兑现绿色价值。 荷：电能向更多终端用能场景渗透，用能设备由传统 的刚性、单一用能属性向柔性可控、产消并存转变， 局部负荷电-气-热-冷多能协同，并在区域内通过智能 化技术聚合、调控，实现互补平衡，进而在用能管理 的基础上衍生全新的能源业态，成为能源与其他行业 深度融合的联接点。 数：来自泛在电力智能终端的海量数据经过深入的整 合与挖掘，提取出其中蕴含的设备出力特性、负荷峰 谷曲线、区域用能结构等关键信息，再反哺设备，支 网：源荷互动，数链多级 随着清洁电力加速渗透，未来电网将呈现出高弹性主网与分 散灵活微电网并存互补的形态。大电网以远距离输电技术实 现资源的大范围平衡调度，海量分布式清洁发电设施结合储 能设施形成自治微电网，为园区、建筑、乡村等场景提供可 及的供能方案，实现清洁能源的就地平衡、就地消纳，成为 大电网的有力补充。 在这种多层次的电网结构中，源荷互动将成为电网运行的核 心特征。各主体之间的互动日益灵活与密切，电网的调度方