Report 洞见 | 趋势 | 预测 从过剩到平衡 电子元件供应链的未来之路 目录 概要 1 目录 01 02 2024：过剩状态与库存挑战之年 2 03 2025：变局中的审慎乐观 3 05 行业展望 4 07 全新贸易格局：地缘紧张局势与关税政策博弈 5 11 2025制胜战略框架 6 14 概要 02 从过剩到平衡 电子元件供应链的 未来之路 2025年或将成为电子元件供应链走出长期过 虽然确实为市场注入了复苏动力，但仍不足 以抵销全面复苏所面临的重重阻力。随着整 体需求愈发疲软，库存过剩的问题也普遍 蔓延。制造商试图向高利润产品转移，但持 续的供需失衡仍使其盈利修复过程面临不小 的压力。 策略，将成为平衡2024年遗留难题与2025年 新兴机遇的关键所在。 2025年究竟是真正复苏的起点，还是不确定性 主导的又一周期？本报告将深度解读2024年 关键趋势及其对来年的影响。 2024：过剩状态与库存挑战之年 经历两年半的严重短缺冲击后，今年供应链终 于回归‘常态’。随着企业逐步适应新环境， 采购趋势也发生了显著转变。” Jason Brake 采购总监（欧洲、中东和非洲地区） 过去一年内，供需格局向更平衡的状态逐步 过渡，机遇与挑战也争相涌现。 AI（人工智能）作为需求的驱动力迅速崛起， 制造商曾希望这一新兴技术发展能够抵销 全球芯片短缺后的需求低迷状态。尽管AI （人工智能）确实提供了不小的助力，却仍未

美国研究报告 2025数据中心市场 平衡前所未有的机会与战略风险 目录表 2025数据中心市场报告 引言. ............................................................................................................................................. ............................................................................22 在兼顾前所未有的机遇与战略风险之间寻求平衡.....................................................................4 行业概述与趋势 ................... 4吉瓦增加到2024年的超过18吉瓦——还不包 括另外30吉瓦的计划产能。 1 这种增长是由数字化转型的加速步伐以及人工智能在各个行业的日 益普及所驱动，亚马逊、谷歌、Meta、微软和甲骨文等超大规模企业领导了这一需求增长。 平衡前所未有的机会与战略风险 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 5 来源：Colliers

全球经验与中国启示：适应 高比例可再生能源的机制设计 10 2.1 应对电力电量失衡问题的市场 及配套机制 11 典型挑战 11 市场机制、配套政策及典型实践 11 中国平衡机制建设情况及海外 经验带来的启示 14 2.2 应对超短期灵活性需求提升的 辅助服务市场 15 典型挑战 15 市场机制、配套政策及典型实践 15 中国辅助服务机制建设情况及 电力系统调节能 力不足加剧运行 风险，限制可再生 能源接入 德国电力平衡单元 基于德国的电网分区结构和调度运行情况，充分调动利用了平衡单元内的多 样化平衡资源，引导新的平衡资源投资，缓解大量分布式可再生能源接入带来 的问题。 英国电力平衡机制 基于全国统一的调度管理和电力市场，重点在于引导具有较好调节能力的资 源等提供平衡服务。 问题二： 超短期灵活性需 求提升 澳大利亚调频辅助服务市场 ● 出具绿电溯源报告，满足用户消费证明需求 ● 在市场机制与规则 设计上，供给端省 份多以引导新能源 消纳为目标，消费 端省份多探索不同 范式的交易机制 ● 拓展省间交易是省 市间平衡供需关系 的主要选择之一 ● 外向型经济省（市） 着重解决用户绿电 消费和认证需求 山西 ● 省内现货交易优先保障新能源消纳 ● 支持新能源选择参与省内和省间两个市场，丰富新能源交易渠道

统稳定；二是通过资源的高效调度与优化配置，实现系统总成本最低。风电、光伏等新能源的发 电能力高度依赖天气变化，易受气象波动的显著影响。同时，电化学储能、抽水蓄能等储能技术 所能提供的调节容量仍然不足。因此，需更为重视电力市场在平衡系统、供需匹配、资源配置等 方面的关键作用，以最少的资源投入实现电力系统的高效与稳定运行。回顾德国电力市场改革的 历程，主要经验概括如下： 1．充分发挥电力市场的资源配置作用。电力市场是实现能源供需高效匹配的关键机制，对 家输电系统运营商（Amprion、 TenneT、50Hertz 和 TransnetBW）在保障电力系统稳定运行中发挥核心作用，负责监管由 发电方和用电方市场交易承诺产生的调度计划，并根据系统平衡稳定需求调用辅助服务资源，包 括在停电后执行电网恢复的黑启动操作等。辅助服务调用所产生的成本将根据调度偏差考核由相 关市场主体承担。另一方面，欧洲能源交易所（European Energy Exchange，EEX）和欧洲 有责任将 其签订的市场交易转换为可行的发电计划，并严格按计划执行，以确保系统的输入和输出保持平 衡。在德国，平衡组管理者（供应商或大型客户的实体）在这一职责中发挥核心作用。图 2.2 展 示了电力市场和电网运营商这种相互交织的结构。 通过一系列子市场机制实现对电能供需的高效平衡。这些子市场（如日前市场、实时市场、 调频市场等）产生不同的价格信号，尽可能促使发电和用电相协调。目前，德国实行“电能量市

在电力系统使用端—园区有自己的用电特征 日内供需不平衡问题 季节性供需不平衡问题 瞬时的供需不平衡是 需要解决的核心问题 3 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 0 电量成本 一 设备折旧成本 2.0 1.5 0.8 · 成本可接受 · 短周期储能的 问题不突出 0.0 风光电 短周期储能长周期储能 日内供需不平衡问题——短周期储能 W ) 调 峰 发 电 成 本 ( 元 / 350 200 100 K W h ) 400 450 250 300 500 50 150 0.5 0.3 1.0 4 季节性不平衡 长周期储能问题 冬 夏 冬 0 50 100 150 耗电存热 中 利国用储城热 ( ) 代替储电 中 国 城 识 ■ 低成本地解决光伏发电与用电负荷季节性不平衡的问题 长周期储能问题的解决方案 冬 季 储热池放热 末寒期利用过剩光伏发电深度 提热制冰 秋 季 利用过剩光伏发电提升储 热池温度 春季 利用过剩光伏发电制冰 夏季 供冷

来把多个建筑或城市的某一区域定义为一个园区。园区 的类别可以依据行政区域、基础设施（如交通线路或者 大型功能性设施和机构）或社会环境来划分。最为常见 的是，基于园区的面积大小以及园区内部建筑物的使用 功能结构来定义园区。而能源系统平衡范围， 往往被 用来定义能源园区。在这种情况下， 就特别需要对能 源部门和终端用户群体进行区分。如何界定园区部门， 在很大程度上取决于所涉及的利益相关方，这是因为， 只有那些能够进行业务转型或者做出新的发展决策的部 义多个建筑或城市的一部分作为一个园区。 园区的类别可以是由行政区域、基础设施（如交通线 路或者大型医疗综合机构）或社会环境来划分。 一个园区的定义通常是基于该园区的面积大小以 及园区内部建筑物的使用结构来进行考量。能源平衡限制也被用来定义能源园区。 利益相关方早期参与的重要性 目前已经有示范园区在探索实现气候中和的发展途 径。工业和市政能源设施是这些示范项目的主要驱动 力。所有这些项目都有一个共同的特点，即项目的利 纯消费”，以居民活动作为指标而不是通过空间来划 分。这种方法考虑到了一个城市居民的所有活动，活动 的地点在这里并不重要。例如，一个度假胜地的能源消 耗将被分配到度假者家乡的能源平衡计算当中。 Jaccard和Keirstead的理论表明，工艺流程也会影响园 区以外能源平衡的评估（Jaccard, 2006; Keirstead, 2012）。为了量化这种影响，可以采用生命全周期评估 （LCA）。LCA描述了一种定量方法，用于评估人类活动

2 LEVEL 1 基于全流程优化与系统节能思想的能源管理，重点关 注全生产流程及工序间的优化与协调，期望实现公司 整体节能效益的最大化。 基于能源介质平衡的能源管理，重点关注一次能源及 二次能源在生产过程中的供需平衡，减少因不平衡所 造成的能源浪费。 基于单体设备与工序级的能源管理，重点关注单体设 备的节能，尽量减少能源介质的“跑、冒、滴、漏”。 钢铁行业能源管理系统发展趋势 钢铁行业能源管控痛点问题 钢铁行业能源管控痛点问题 Ø 能源站所室分散，从生产效率、 管 理 效 益 和 人 员 优化上都存在很大提升空间； Ø 大多原能源管理系统只关注在生 产 监 视 、 报 表 数 据，能源生产平衡主要依靠人员调度指挥； Ø 缺少对用户在能效、能耗方面的数据分析； Ø 缺少能源各专业系统间的深层次分析和协同。 PA RT T W O 2解决方案 远程集控 视频安防 基础管理 移动应用 建立综合能耗、工序能耗到设备能效的多维度多层次能效能耗 评价模型，进行设备能效在线诊断和优化。 u 多场景多时长能流预测 建立多场景多时长能流预测模型，实现能源流发生和消耗量预 测，实现能源平衡优化。 u 多能流耦合优化 建立煤气、蒸汽、电多能流多目标优化模型，根据不同介质的 富余量和需求量进行优化，实现多能流的最优经济运行方案。 u 碳排放模型 实现企业碳排放和工序碳排放指标的在线核算和分析，建立碳

省级、部分市级层面按要求统计填报， 园区无能源平衡表 规上工业企业按要求填报 省级、部分市级层面按要求统计填报 地区能源平衡表 非工业重点耗能单位能源消费情况（205-5）表 地区能源平衡表 企业大多未落实填报 省级、部分市级层面按要求统计填报 205-5表、JT320表 地区能源平衡表 企业大多未落实填报 省级、部分市级层面按要求统计填报 205-5表 地区能源平衡表 电力公司按要求统计填报 电力公司按要求统计填报 燃气公司按要求统计 全社会用电量P407表 燃气公司统计 省级、部分市级层面按要求统计填报 地区能源平衡表 企业大多未统计，地方主管部门数据 可得性较差 温室气体排放清单中相关表格 废弃物处理 工业 企业按要求填报 205-1表（城市生活垃圾） 表2-1 现有统计体系碳数据来源及落实情况 信息项 碳信用 绿电/绿证 国内绿证 国际绿证 地热能开发利用企业填报情况待落实 利用变化和林业、废弃物处理 间接排放只有电力，忽略了热力 CO2、CH4、N2O、 HFCs、PFCs、SF6 区域 《碳排放统计核算方法（征求意见稿）》 国家发展改革委环资司 行政边界 排放因子法 质量平衡法 能源活动、工业生产过程 核算边界不全，缺乏净调入/调出 热力碳核算 CO2、CH4、N2O、 HFCs、PFCs、SF6 《产业园区二氧化碳排放核算与报 告指南》 中国生态学学会 园区实际 管辖范围

微电网由分布式发电、用电负荷、监控、保护和自动化装置等组成（必要时含储能装置），是一个 能够基本实现内部电力电量平衡的小型供用电系统。 微电网分为并网型微电网和独立型微电网。并网型微电网既可以与外部电网并网运行，也可以独立 运行，且以并网运行为主的微电网；独立型微电网不与外部电网连接，电力电量自我平衡。 引自 GB/T33589-2017 《微电网接入电力系统技术规定》 微电网接入电力 GB/T15316mm2009 《节能监测技术通则》 GB/T2587mm2009 《用能设备能量平衡通则》 GB/T2589mm2008 《综合能耗计算通则》 GB/T3484mm2009 《企业能量平衡通则》 GB/T6422 2009 《用能设备能量测试导则》 GB/T28751mm2012 《企业能量平衡表编制办法》 mm2013 放电，以此来降低负荷高峰； 当电网功率小于谷值时，储能系统充电， 以 此来填补负荷低谷，使发电、用电趋于平衡。 2) 根据分布式电源发电规律，设置峰值和谷值，当电网功率大于峰值时，储能系统充电，以此来降低发电高峰；当电网功率小于谷值时， 储能系统放电， 以此来填补发电低谷，使发电、用电趋于平衡。 11 需量控制 在光伏系统最大化出力的情况下，如果负荷功率仍然超过设置的需量功率，则控制储能系统出力，

《节能监测技术通则》 GB/T 2587-2009 《用能设备能量平衡通则》 GB/T 2589-2008 《综合能耗计算通则》 GB/T 3484-2009 《企业能量平衡通则》 GB/T 6422-2009 《用能设备能量测试导则》 GB/T 28751-2012 《企业能量平衡表编制办法》 参考规范 改善用电质量，降低线损，提高设备用电效率， 降低设备故障 率 l 电能质量监测，包括三项不平衡度、谐波、功率因数等 l 以矢量图的形式展示三相不平衡度 l 三项不平衡或功率因数过低时产生报警 电能质量 基波 3 次谐 波 5 次谐 波 7 次谐 波 9 次谐 波 三相不平衡导致旋转电机附加发热和振动 , 变压器漏磁增加和局部过热，电网线 损 XX 股份有限公 司 企业痛点 项目概况 少人或无人值守 实现自动抄表、统计报表、异常告警等 功能，降低人力成本 ，每个月节省 75 个工时。 降低设备故障率 在线监测谐波含量和三项不平衡度，保 证用电质量，避免精密仪器产生故障或 损坏 ，减少用户损失。 保障用能安全 24 小时预警告警，及时发现和定位故障 节 点，通过多种方式快速提醒相关人员干 预 切除，保证能源供应安全。