技术基建安全底座与制度保障的政策启示 ..................................................... 29 1 摘 要 低空经济作为国家战略性新兴产业，已成为推动经济高质量发展和科技强国 建设的重要引擎。党中央在二十届三中全会首次将"发展通用航空和低空经济" 写入中央文件，凸显其国家战略价值。《国家综合立体交通网规划纲要》等政策 文件进一步明确了低 市空中出行领域的探索，再到直升机在紧急救援中的重要作用，都显示了低空经 济的广泛应用和巨大潜力。与此同时，低空经济的使用主体多元化，涉及国家政 府、企业、科研机构以及地方政府等多方主体，各方的协作和互动成为低空经济 发展的重要推动力。 低空经济的广泛应用正在各个行业中带来深远的变革，特别是在农业、物流、 交通、应急救援、文化旅游和安全监控等领域。无人机在农业中的应用，提高了 农药喷洒、植保监测 化旅游中为游客提供了全新的观光体验，也在城市安全管理中，助力交通监控和 边境防控等工作，提升了社会安全保障能力。总体来看，低空经济的应用不仅促 进了各行业的创新和效率提升，还推动了城市智能化、可持续发展的进程，成为 未来城市发展的关键驱动力。 3 1.2 低空经济产业链 图 1-1 低空经济产业链整体框架 研究工作组在对低空经济相关企业进行系统分析的基础上，参考相关通行产 业链划分标准，对低空经济

eVTOL（电动垂直起降飞行器）整机设计制造商， 致力于用高安全、高性能、低噪声的倾转涵道翼飞行器构建未来城市空中交通网络，实现高品质的空 中出行。 摘要 3 //01 市场 以 eVTOL 为代表的低空经济成为新质生产力和新增长引擎代表，行业赛道持续火热，预计 2030 年前后 将形成一个近万亿规模的庞大市场 //02 商业化运营成本与应用场景 与传统交通方式相比较，eVTOL 在商业化运营单位成本 单台每公里综合运营成本将低至 7 元 我们预计，以 eVTOL 为主要交通载具的商业化运营将首先城内 / 城际（无人）物流运输、短途载人运 输和载人观光旅游等场景铺开。随着产业链和社会接受度逐步提高，市内通勤与城际交通将成为未来 最大细分应用场景 //03 eVTOL 主机厂 eVTOL 飞行器的研发与制造横跨多个学科且高度复杂，前期投入大，回报周期长。目前 eVTOL 主机厂 在着力攻关高压电气动力系统和动力 入产业链上游，掌握核心技术；从产品规划 与定义上，精准理解用户需求，抓准市场进入的时机和方式，将是决定主机厂成败的关键所在 //04 低空经济产业链 eVTOL 飞行器量产价格与后期运维成本将成为决定该行业成败的关键因素之一。新能源汽车等行业发展 经验与成熟产业链切入 eVTOL 赛道将为行业带来巨大规模效应和降本抓手。用户应用场景的多样性与 产业链相关技术的不断成熟将不断突破产品性能边界，碳纤维机身、固态电池等领先技术将在

致力于用高安全、高性能、低噪声的倾转涵道翼飞行器构建未来城市空中交通网络，实现高品质的空 中出行。 摘要 3 保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 //01 市场 以 eVTOL 为代表的低空经济成为新质生产力和新增长引擎代表，行业赛道持续火热，预计 2030 年前后 将形成一个近万亿规模的庞大市场 //02 商业化运营成本与应用场景 与传统交通方式相比较，eVTOL 在商业化运营单位成 单台每公里综合运营成本将低至 7 元 我们预计，以 eVTOL 为主要交通载具的商业化运营将首先城内 / 城际（无人）物流运输、短途载人运 输和载人观光旅游等场景铺开。随着产业链和社会接受度逐步提高，市内通勤与城际交通将成为未来 最大细分应用场景 //03 eVTOL 主机厂 eVTOL 飞行器的研发与制造横跨多个学科且高度复杂，前期投入大，回报周期长。目前 eVTOL 主机厂 在着力攻关高压电气动力系统和动力 入产业链上游，掌握核心技术；从产品规划 与定义上，精准理解用户需求，抓准市场进入的时机和方式，将是决定主机厂成败的关键所在 //04 低空经济产业链 eVTOL 飞行器量产价格与后期运维成本将成为决定该行业成败的关键因素之一。新能源汽车等行业发展 经验与成熟产业链切入 eVTOL 赛道将为行业带来巨大规模效应和降本抓手。用户应用场景的多样性与 产业链相关技术的不断成熟将不断突破产品性能边界，碳纤维机身、固态电池等领先技术将在

”无人机配送网络、满足工农作业需求的低空生产作业网络安 全高效运行， 通用航空装备全面融入人民生产生活各领域， 成为低空经济增长的强大推动 力， 形成万亿级市场规模。 na 「产业定位」》 确立国家战新产业， 经济增长新引擎 低空经济产业链够长、够深、够大， 有望逐渐成为扩大内需、促进就业、推动产业转型升级和国内经济发展的新兴战略产业， 得到党中央、国 务院高度重视， 近年来在宏观层面和顶层设计上不断做出战略部署。 民用无人机已成为中国低空经济发展的主力机型。 2023 年国内无人机 市场 规模达到 1,174.3 亿元， 同比增长 32% 。 根据全球现有的开发情况， 可将 eVTOL 分为五类构型： 多旋翼型、倾转构型、复合 翼 型、倾转涵道风扇 + 完全矢量控制型、隐藏式推进系统 + 无翼设计型。 就目前而言， 各国近期推出的 eVTOL 项目倾转构型机型最多， 多旋翼构型最少， 复 合 翼成为大部分行业龙头公司的研发选择。 2006 年， 专注于无人机系统的研发和生产。大疆以其创新的无人飞行器 控制系统和无人机解决方案在全球范围内享有盛誉， 客户遍布全球 100 多个国家。 通过持续的技术研发和市场拓展， 大疆已经成为全球消费级无人机市场的领导者， 占据了 70% 以上的市场份额。 政企合作 大疆主要采用提供特定行业 （如公共安全、农林业等） 无人机解决方案， 同时结合各地产业特色， 设立相关行业部门的形式与各地政府展开合作。

现，覆盖物流、巡检、文旅、应急、农林等诸多领域，展现 出强大的渗透力与生命力。然而，热潮之中亦需冷思考。面 对纷繁复杂的应用前景，如何甄别每一个场景的核心价值？ 如何将有限的社会资源精准配置于最具潜力的方向？这已 成为各级政府规划产业、企业战略布局、资本识别机遇时共 同面对的核心课题。 我在多个场合讲过我对场景创新的理解。我认为场景创 新其内涵远不止于技术应用。它是一个以前瞻性构想与开拓 性实践为牵引，以供需联动为路径，推动技术迭代与产业快 都需要政府、 企业与社会各方的协同努力，以开放融合的姿态，在鼓励创 新与规范监管之间取得动态平衡。唯有如此，我们才能稳步 推动低空经济从概念走向成熟、从试点走向繁荣，真正让这 片新兴的天空，成为培育新质生产力、赋能千行百业、服务 美好生活的澎湃新域。 — 4 — 期待本白皮书的公开发布能为所有关注和投身于低空 经济的各界同仁带来有益参考。让我们携手共进，以严谨务 实的态度，共同绘制低空经济高质量发展的宏伟蓝图。 ............................................................................... 84 4.1.1 场景跨领域协同将成为主流 ............................................ 84 4.1.2 场景迭代升级需核心技术驱动 ..........................

◥电动垂直起降飞行器eVTOL是一种利用分布式电推进技术， 并且具备垂直起降能力的飞行器。相较于传统直升机、无 人机等，eVTOL具有起飞无需跑道、高安全性、低噪音、零 排放、易维护、规模运营化后低成本等优势，将成为城市 空中交通的主要运行航空器类型。 资料来源：《2024上海低空经济发展白皮书》 ，无人机网，澎湃新闻，中华网，中国航空网，国联证券研究所 类比新能源汽车发展，eVTOL沿着早期验证版本→高端公务版本→纯电大众版本趋势迭代 峰飞航空 EVE 时的科技 Joby 主要eVTOL技术路线对比 资料来源：《2024上海低空经济发展白皮书》，航空产业网，国联证券研究所 eVTOL构型商业化进程或将历经三大阶段，倾转构型有望成为主流 eVTOL构型分阶段变化预测 资料来源： CCID赛迪四川微信公众号，国联证券研究所 第一阶段： 2030年之前 • eVTOL将呈现以复合翼/倾转旋翼为主，多旋翼为补充的格局 • • 在这一阶段，多旋翼得益于其在短距离场景中的运营成本优势，仍将占有15%左右的市场份额； • 复合翼作为过渡机型处于稳定发展阶段，占比为20%～25% • 在巡航速度和航程上更具优势的倾转构型成为市场主流，倾转旋翼/倾转涵道合计占比超过50% 第三阶段： 2040年之后 • 倾转构型延续主流构型趋势，倾转涵道市场占比快速提升，隐藏式推进系统+无翼设计构型商 业化应用逐步推广 • 此外，各

前应用集中在：1）景区的载人航空项目，成熟产品涵盖直升机、热气球、滑翔伞等，eVTOL产品仍待大规模商业化；2）景区的服务 运营，改善游客体验，提升复游率。到2030年，低空旅游经济规模有望达2000亿元以上，其发展增量空间巨大，将成为旅游业的重 要增长点。 ➢ 国内旅游景气度向上，新疆作为长途游目的地显著受益。2023年初以来，国内旅游出行景气度维持高位，各节假日国内出游人次较 19年恢复良好，客单价受宏观消费环境及出游方式变 发展目标：到2025年，使用可持续航空燃料的国产民用飞机实现示范应用，电动通航飞机投入商业应用，电动垂直起降航空器（eVTOL）实现试点运行；到 2035年，建成具有完整性、先进性、安全性的绿色航空制造体系，新能源航空器成为发展主流。 2023年11月 《中华人民共和国空域管理条例（意见征 求稿）》 国家空管委 明确提出空域用户定义，并提出空域用户的权利、义务规范，标志着我国空域放开有了实质性突破。 2023年12月 《湖南省户外运动产业发展规划（2023-2025年）》建设航空飞行营地，拓展低空经济户外运动产业应用。提升湖南现有航空飞行营地的设施质量和接待水平，新建一批业态多元、互补性强的航空飞行营地，使其 成为湖南省户外运动产业发展的新标杆。 2024年1月 《2024年湖南省人民政府工作报告》 培塑户外旅居露营、低空飞行、康养、演艺等体验式文旅新业态。用好全域低空空域管理改革成果，发展壮大低空经济。

通过本项目的实施，将有效推动低空经济产业的快速发展，提 升区域经济竞争力，为国家低空经济战略的实施提供有力支撑。 1.1 项目背景 随着全球经济的快速发展和科技的不断进步，低空经济作为一 种新兴的经济形态，正逐渐成为推动区域经济增长的重要引擎。低 空经济主要涉及无人机、通用航空、低空物流、低空旅游等领域， 具有广阔的市场前景和巨大的发展潜力。近年来，国家政策对低空 经济的支持力度不断加大，相关法律法规逐步完善，为低空经济产 科研机构和企业入驻，推动低空经济领域的技术创新和成果转化。 综上所述，低空经济产业园的建设不仅是顺应国家政策导向和 市场需求的必然选择，也是推动区域经济高质量发展的重要抓手。 通过科学规划、合理布局和高效运营，产业园将成为低空经济产业 发展的核心载体，为区域经济的可持续增长注入新的动力。 1.2 项目目标 本项目旨在通过建设低空经济产业园，推动区域经济结构优化 升级，打造集研发、制造、运营、服务于一体的低空经济产业链。 “ ” 时，推动园区企业与 一带一路 沿线国家和地区的合作，拓展 国际市场。计划每年举办不少于 2 次国际性产业活动，吸引不 少于 10 家国际企业入驻。 通过以上目标的实现，低空经济产业园将成为国内领先、国际 知名的低空经济产业高地，为区域经济发展注入新动能，推动低空 经济产业的规模化、高端化、国际化发展。 1.3 项目范围 本项目范围涵盖低空经济产业园的规划、设计、建设及运营全

报告摘要 相关研究报告 1 • 低空经济是新质生产力的典型代表，成为中国经济新 增长点 • 2021年2月，“低空经济”概念首次被写入国家规划。 2024年以来，全国已有27个省（市、自治区）在各地 政府工作报告中提及低空经济。在政策、需求、资本 等因素驱动下，低空经济市场将保持高速增长态势， 远期规模有望突破万亿元，已成为我国建立现代化产 业体系、抢占发展机遇、推动高质量发展的重要布局。 2021年2月，“低空经济”概念首次被写入国家规划。2023年12月，中央经 济工作会议中将“低空经济”进一步定义为战略性新兴产业，2024年3月全国 两会，“低空经济”作为国民经济新增长引擎首次被写入政府工作报告。低空 经济已成为我国建立现代化产业体系、抢占发展机遇、推动高质量发展的重要 布局。具体来看，国务院、工信部、科技部、中国民航局等部门从加大低空空 域开放力度、完善空管制度体系、鼓励低空经济技术创新及商业应用等方面， 8%；预计到2026年有望突破万亿元，2021-2026年CAGR约 29.6%。 • 低空经济细分产品以无人机和eVTOL为核心。无人机方面，其根据用途可划分 为军用和民用无人机，其中民用无人机已经成为中国低空经济发展的主力机型， 2023年产业规模达到1,174.3亿元，同比增长32%。eVTOL方面，受政策驱动 及头部公司适航取证进程提速影响，eVTOL行业将迎来商业化爆发周期，预计 2026年规模将增至95

域升空”。从 2010 年“低空经济”术语最早被提出， 此后十余年间，专家学者们从不同视角对低空经济概念定义和产业构成等进行全方位阐述。随着低空飞行技 术的不断成熟和应用场景的多元化，规范化监管成为关键。 直到 2021 年起，我国低空经济才正式进入快速发展阶段。以传统通用航空、无人机产业为代表的低空经济在 市场需求和政策支持共同推动下实现较快发展。2021 年，中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲 年，使用可持续航空燃料的国产民用飞机实现示范 应用，电动通航飞机投入商业应用，电动垂直起降航空器 (eVTOL) 实现试点运行；到 2035 年，建成具有完整性、先 进性、安全性的绿色航空制造体系，新能源航空器成为发展 主流。 《无人驾驶航空器飞行管理 暂行条例》 加强对无人驾驶航空器设计、生产、维修、组装等的适航管 理和质量管控，建立产品识别码和所有者实名登记制度，明 确使用单位和操控人员资质要求；严格飞行活动管理等。 年，全国已有 21 个省（市、自治区）出台了多项政策支持低空经济行业的发展，政策集中于发展低 空旅游等新业态模式，以及规范低空空域管理体系。在政策、需求、资本等因素驱动下，低空经济市场保持高 速增长态势，已成为我国建立现代化产业体系、抢占发展机遇、推动高质量发展的重要战略布局。 表 1.2.2 低空经济相关地方政策 区域 发布时间 政策名称 主要内容 北京 2024 年 1 月 《 北 京 市 2024