1 低空经济 产业发展及薪酬趋势研究报告 锐仕方达人才科技集团有限公司 www.risfond.com 01 序言 锐仕方达人才科技集团（简称“锐仕方达”）于 2008 年在北京创立，是数据驱动的一站式人力资源解决方案 供应商，也是 AAAAA 级人力资源服务机构。目前公司在全球 70 多座城市设有 200+ 直营分支，全职团队近 4000 人，长期为数千家芯片、半导体、高端装备、 年，锐仕方达整合海量数据资源，通过薪酬报告这一人力资源中的重要参考，助力人力资源市场向合理 的方向运动，为各行业企业带来以下价值： 第一，了解市场薪酬水平，为企业新老员工薪酬制定带来参考价值。行业薪酬白皮书能够让企业管理者及 HR 了解到各职位的薪酬水平、各地区薪酬差异等最新信息，从而及时更新企业老员工薪酬策略，并作为制定新员 工入职薪酬的参考。 第二，企业薪酬绩效管理体系再设计，制定完善的员工激励制度。企业提高或降低员工激励水平，势必要调整 CONTENTS 03 报告说明 数据来源 统计术语 职级名称及描述 04 数据来源 本次报告涉及的已有统计数据及薪酬数据主要来源于国家统计局、企业年报以及公开媒体数据等。报告旨在 通过行业走向与薪酬数据两方面数据综合了解行业人才发展趋势与薪酬水平，以便为低空经济赛道企业战略 决策以及个人求职发展等提供参考。 统计术语 职级名称及描述 同比薪酬增长率 本期薪酬和上一年度同一时期相比的增长幅度

驾乘低空经济新风 畅享新质出行体验 新兴产业瞭望 // 联合发布单位 2 关于中国航空学会 中国航空学会是由航空航天科学技术工作者及相关领域的单位自愿结成并依法登记成立的全国性、学术 性、非营利性法人社会团体，是中国航空工业的专业学术组织，旨在促进航空科技的发展和创新，服务 航空行业的发展和应用。 关于中国汽车工程研究院检测工程事业部 中国汽车工程研究院股份有限公司检测工程 营 成本将在 9.2-15.7 元之间，混动 eVTOL 单台每公里综合运营成本将低至 7 元 我们预计，以 eVTOL 为主要交通载具的商业化运营将首先城内 / 城际（无人）物流运输、短途载人运 输和载人观光旅游等场景铺开。随着产业链和社会接受度逐步提高，市内通勤与城际交通将成为未来 最大细分应用场景 //03 eVTOL 主机厂 eVTOL 飞行器的研发与制造横跨多个学科且高度复杂，前期投入大，回报周期长。目前 整合上，深入产业链上游，掌握核心技术；从产品规划 与定义上，精准理解用户需求，抓准市场进入的时机和方式，将是决定主机厂成败的关键所在 //04 低空经济产业链 eVTOL 飞行器量产价格与后期运维成本将成为决定该行业成败的关键因素之一。新能源汽车等行业发展 经验与成熟产业链切入 eVTOL 赛道将为行业带来巨大规模效应和降本抓手。用户应用场景的多样性与 产业链相关技术的不断成熟将不断突破

驾乘低空经济新风 畅享新质出行体验 新兴产业瞭望 // 联合发布单位 2 保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 关于中国航空学会 中国航空学会是由航空航天科学技术工作者及相关领域的单位自愿结成并依法登记成立的全国性、学术 性、非营利性法人社会团体，是中国航空工业的专业学术组织，旨在促进航空科技的发展和创新，服务 航空行业的发展和应用。 关于中国汽车工程研究院检测工程事业部 营 成本将在 9.2-15.7 元之间，混动 eVTOL 单台每公里综合运营成本将低至 7 元 我们预计，以 eVTOL 为主要交通载具的商业化运营将首先城内 / 城际（无人）物流运输、短途载人运 输和载人观光旅游等场景铺开。随着产业链和社会接受度逐步提高，市内通勤与城际交通将成为未来 最大细分应用场景 //03 eVTOL 主机厂 eVTOL 飞行器的研发与制造横跨多个学科且高度复杂，前期投入大，回报周期长。目前 整合上，深入产业链上游，掌握核心技术；从产品规划 与定义上，精准理解用户需求，抓准市场进入的时机和方式，将是决定主机厂成败的关键所在 //04 低空经济产业链 eVTOL 飞行器量产价格与后期运维成本将成为决定该行业成败的关键因素之一。新能源汽车等行业发展 经验与成熟产业链切入 eVTOL 赛道将为行业带来巨大规模效应和降本抓手。用户应用场景的多样性与 产业链相关技术的不断成熟将不断突破

并不能完全满足低空飞行需求，本文我们主要对低空经济发展所涉及的基础设施建设进行梳理，可以将低空基础设施大致分为三类： 1）起降场地构成低空飞行底层支撑，低空基建规划至关重要。根据中国信通院预测，预计到2035年通用机场及各类起降平台总投入 资金约1.8万亿元。以起降场地为主的基础设施建设需要提前规划，从上市公司中标情况来看，设计规划类央企或广东、江苏、安徽 等地方企业凭借较强的区域资源禀赋与经验优势，中标多个低空重大 作项目资本金范围方面实行“正面 清单”管理，将低空经济等新兴产 业基础设施纳入专项债券用作项目 资本金范围。 12月27日，低空经济发展司亮相。 7月1日，民航局成立促进低空 经济发展工作领导小组及工作 组。 7月，党的二十届三中全会审 议通过《中共中央关于进一步 全面深化改革、推进中国式现 代化的决定》，首次强调要 “发展通用航空和低空经济”。 7月31日，习主席强调要做好 国家空中交通管理工作，促进 已经有超过50个省市地区发布低空经济相关的行动方案或 者实施方案，多地明确了低空经济产业规模目标： 1）目标千亿级产业规模的省市地区包括：广东省、江西 省、湖南省、湖北省、山东省、北京市、广州市、武汉市。 2）目标500亿及以上产业规模的省市地区包括：黑龙江省、 安徽省、贵州省、河南省、广西壮族自治区、上海市、杭 州市、苏州市、南京市、芜湖市。 各地目标低空经济产业规模不完全统计 省市地区 目标年份 目标低空经济产业规模(亿元)

他作业等多场景低空飞行活动为牵引。 目前在部分领域已经有了广泛应用：风光游览、城市安防、医疗救护、应急救援、农林植保、电力巡检等。 风险提示：低空开放政策进度不及预期； 空域开放不及预期；低空航空器技术及配套设施发展缓慢；旅游观光等消费 需求不足；市场竞争加剧；研报使用信息更新不及时的风险等。 摘要 2 什么是“低空经济”——以创新链拉动价值链 如何定义“低空”的概念： 通常指距正下方地平面垂直距离在 低空经济是一个融合发展的综合经济形态，既承继了传统通用航空业态 . 又融合了以无人机为支撑的新型低空生产服 务方式，依赖信息化、数字化管理技术赋能。可以理解为以民用有人驾驶和无人驾驶航空器为载体，以载人、载货及 其他作业等多场景低空飞行活动为牵引。 资料来源：人民画报，中泰证券研究所 资料来源：人民画报，中泰证券研究所 图表：低空飞行活动示例 图表：低空飞行活动示例 5 低空经济的特点：辐射面广、产业链条长、成长性和带动性强 新领域的拓展：城市空中交通 (UAM) 、 先进空中交通 (AAM) 、 电动垂直起降航空器 (eVTOL) 等新应用场景。这 体现了“将传统交通网从地面向低空空域延伸，创造全新的低空交通数字空间，形成新型三维立体化交通物流体系”。 ■ 数字低空：根据《数字低空发展建设研究报告》 . 实现低空空域和互联网活动的融合 . 催生出新型互联网应用，开拓 第二互联网经济空间。信息流和交通流的高度融合，产生了

/ 空空 协同的自主飞行、军民地协同的安全监管、泛在可信的数据与信息服务”，规划 了系统构成中航空器、起降场、通信、导航、监视、空域管理、飞行服务、安全 监管、信息服务（含气象）等的发展目标及演进路线。可为行业伙伴构建低空 飞行保障体系提供有益借鉴，为地方府高效保障低空飞行活动提供关键支撑，为 国家统筹全局推动低空经济高质量发展提供重要参考。 引 言 INTRODUCTION 2 控员持证人数超 19.44万人（截至2023年12月），运营企业超1.4万家（截至2023年12月）；在册 通用机场数量 452 个（截至 2024 年 3 月），固定运营基地、飞行服务站、专业维 低空经济 时代背景 一 3 一、低空经济时代背景 修站、直升机起降点、无人机起降点等基础设施数量逐年增多。 产业链完善与应用场景拓展：低空经济的产业链长、辐射范围广，上游主要 为构建中 康有序发展的关键。目前各地在先行先试原则下开展的低空活动存在监管体系不 健全、监管手段不足等问题，飞行密度增加势必造成公共安全（飞行安全、空中 交通安全(空管)、要地安全(空防)、地面设施及人员安全、隐私及信息安全、环 境安全等）风险激增。 标准体系建设挑战：现有民航的基础设施建设、运行管理、数据交换等标准 体系针对低空航行的适配性不足，迫切需要低空领域顶层标准体系指引相关能力 建设。 低空航行

发展提供保障； 中游为低空制造， 包括无人机、 eVTOL （电动垂直起降飞行器） 、直升机、传统 固 定翼飞机等低空飞行器的设计、研发、生产， 为低空经济产业规模的重要支撑； 下游为低空运营及飞行服务， 以低空飞行器为载体， 在众多场景融合应用， 是 低 空经济持续规模发展的关键。 从产业应用角度 • 借助低空飞行器进行人或物的空间运输 • 以低空飞行器为平台搭载各类工作载荷 「产业链条」》 辐射面广、主体多元、带动性 强 低空经济概览 Overview of Low Altitude Economy 从产业链角度 低空经济 应用场景 发布时间 政策名称 政策内容及意义 2021 年 中共中央、国务院发布《国家综合立体交通网规划 纲要》 首次将“低空经济”的概念写入国家规划， 在顶层设计上为低空经济的发展创造有利条件， 具 有标志性意义。 2023 增速高达 33.8% 2023 年中国低空经济规模 2026 年低空经济规模 2030 年低空经济规模 有望突破 2 万亿 元 有望突破 万亿元 2024 年 2 月 28 日国新办发布会提 及 据工信部旗下赛迪顾问测算 城市低空航路航线是城市空中交通 （ UAM ） 的重要组成部分 • 对于保障城市低空无人机运行安全、有序和高效至关重要。 • 截至 2024 年 6 月底， 我国已有

部 门、科研技术机构、相关企业查阅参考。 深圳市低空经济标准体系是深圳市低空经济标准化工作的顶层设计，是 对今后一段时期相关领域标准化政策制度建设、标准制修订、标准国际化活 动、标准实施监督及支撑保障工作的宏观布局，是统筹低空经济各板块标准 工作的基本依据。开展深圳市低空经济标准体系建设，促进相关标准协调衔 接和融合发展，对于实现低空经济高质量发展具有重要意义。深圳市低空经 济标准体 重将支撑低空飞行器安全、顺畅运行的技术标准、管理标准纳入到标准体系 中来，并给予高度重视。另一方面，考虑到目前行业应用领域标准需求增多 趋势，我们重点对低空经济的应用场景标准化需求进行了梳理和研究，对涉 及到的场景进行了分类，能够尽可能地包含和反映相关行业应用领域的最新 技术成果和经验，推动相关应用的复制和推广。通过上述努力，我们希望深 圳市低空经济、标准体系为我市低空经济产业发展提供有力的支持。 际需求出发，遵循了地方性原则。 4 适用性原则 在深圳市低空经济产业标准体系的编制过程中，我们还遵循了适用性原 则。首先在标准体系框架的设计上，我们充分考虑了深圳市低空经济标准需 求，从深圳市低空经济产业的特点及实际需要出发构建标准体系框架；同时 参考了国标委标准体系构建原则和要求以及民用航空行业标准体系（征求意 见稿）、无人驾驶航空系统标准体系建设指南（2021版）等文件的分类方法， 保证了深圳市低空经济标准体系与国家层面分类的兼容一致。

端协同的低空算力网为核心，以低空云平台为载体，为无人机等低空 飞行器以及其他低空经济活动提供算力支撑、数据存储/处理和分析、 智能化等服务。本报告旨在全面分析低空智联算力网的发展现状及挑 战、探讨其未来发展趋势和前景，为相关政策制定者、企业决策者以 及研究人员提供参考。 本报告分为五个章节，第一章从产业结构、发展历程、支持政策、 市场表现等方面梳理低空经济产业发展现状；第二章研究低空产业技 术体系，剖析低空 需求，来 设计并提供多样化的飞行服务产品组合，制定灵活的价格策略与服务 套餐，以实现运营效益的最大化。另一方面是与公共服务相结合的运 营模式，在应急救援、公共事业保障等领域，与政府部门、公益组织 等建立紧密合作关系，承担社会责任，在突发事件应对、基础设施维 护监测等方面发挥低空飞行的独特优势，提升社会整体应急响应能力 与公共服务水平。 同时，运营过程中还涉及飞行计划的制定与审批、飞行资源的调 条例（征求意 见稿）》 明确提出空域用户定义并提出空域 用户的权利、义务规范。 国务院、 中央军委 2023.6 《无人驾驶航 空器飞行管理 暂行条例》 包括民用无人驾驶航空器及操控员 管理、空域和飞行活动管理、监督管 理和应急处置等内容。 民航局 2022.06 《“十四五”通 用航空发展专 项规划》 《规划》从通用航空服务领域多元、 特点各异出发，按照“五纵两横”组织

有效载荷和航程都 相对有限 飞行速度慢 制造成本高 两套动力系统 载重效率低 技术难度稍大 应用场景 小景区低空旅游 物流运输 应急教援 大景区低空旅游 城际及城市空中出行 物流运输 应急教援 大景区低空旅游 城际及城市空中出行 国内外代 表厂商 亿航 Volocopte 峰飞航空 EVE 时的科技 Joby 主要eVTOL技术路线对比 资料来源：《2024上海低 (ZG-T6) 华羽先翔 （鸿鹄） 倍飞智航 (TW-5000) 追梦空天 小鹏汇天 峰飞 (盛世龙) 峰飞 (V2000CG) 沃兰特 (VE25) 御风未来 (Matrix1) 亿维特 (ET9) 亿航(EH216) 零重力 (ZG-ONE） 小鹏汇天 （分体汽车） 翼展 12米 14.5米 17米 13米 - - - 16米 15米 16米 - - 6米 5.9米 座位数 Mobility则计划最早于2026年开始向其Kakao T移动应用程序上 的3000多万注册用户提供电动空中出租车航班。 资料来源：来源：航空产业网、青蓝能源公众号、电动及混动飞机公众号，李凯等《eVTOL航空器研制现状及发展趋势》，国联证券研究所 2、eVTOL应用展望与空间测算 eVTOL发展路线研判 资料来源：CCID赛迪四川微信公众号，国联证券研究所 eVTOL发展路线 ◥