（一）体系架构…………………………………………………………………10 （二）系统组成………………………………………………………………… 11 （三）系统演进…………………………………………………………………14 1.…低空航空器… ………………………………………………………………14 2.…起降场… ……………………………………………………………………16 3.…通导监系统… …………………………………………………………… ……………………………………………………… 32 五、结束语 ………………………………………………………………………………… 35 目 录 引 言 1 低空经济是以有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引，辐射带动 相关领域融合发展的综合性经济形态，涵盖航空器研发制造、低空飞行基础设施 建设运营、飞行服务保障等产业。作为新质生产力的典型代表，低空经济崭露头 角，有望成为继新能源汽车之后，我国经济发展的又一强劲新动能。伴随应用市 所需的六大能力，即“灵活精 细的低空空域管理、高效智能的飞行服务、开放融合的通导监保障、空地 / 空空 协同的自主飞行、军民地协同的安全监管、泛在可信的数据与信息服务”，规划 了系统构成中航空器、起降场、通信、导航、监视、空域管理、飞行服务、安全 监管、信息服务（含气象）等的发展目标及演进路线。可为行业伙伴构建低空 飞行保障体系提供有益借鉴，为地方府高效保障低空飞行活动提供关键支撑，为

将催生万亿产业新空间。 低空智联算力网是低空应用场景面向算力应用与调度需求进行 能力增强和系统升级形成的新型基础设施和技术产业体系，以云、边、 端协同的低空算力网为核心，以低空云平台为载体，为无人机等低空 飞行器以及其他低空经济活动提供算力支撑、数据存储/处理和分析、 智能化等服务。本报告旨在全面分析低空智联算力网的发展现状及挑 战、探讨其未来发展趋势和前景，为相关政策制定者、企业决策者以 及研究人员提供参考。 低空智联算力网应用实践研究报告 1 一、 低空经济产业概述 （一）放大空域价值，低空经济焕新产业结构 低空经济是指在真高 1000 米以下（可扩展到 3000 米）的低空空 域中，以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引， 辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。低空经济是一个融合 发展的综合经济形态，既承继了传统通用航空业态，又融合了以无人 机为支撑的新型低空生产服务方式，依赖信息化、数字化技术的赋能。 含四个部分： 1. 航空器研发制造 航空器研发制造是低空经济的关键起始点与核心竞争力源泉。在 无人机研发制造层面，既包含面向大众消费市场的无人机产品，侧重 于小巧轻便、操作简易、拍摄功能卓越等特性，以满足个人娱乐、摄 影创作等非专业领域需求；也涵盖工业级无人机的深度开发，依据农 业植保、电力巡检、物流配送等特定行业的专业诉求进行定制化设计。 在有人驾驶航空器制造领域，聚焦于轻型直升机、小型固定翼飞机等

低空经济是一个融合发展的综合经济形态。可以理解为以民用有人驾驶和无人驾驶航空器为载体 . 以载人、载货及其 他作业等多场景低空飞行活动为牵引。 目前在部分领域已经有了广泛应用：风光游览、城市安防、医疗救护、应急救援、农林植保、电力巡检等。 风险提示：低空开放政策进度不及预期； 空域开放不及预期；低空航空器技术及配套设施发展缓慢；旅游观光等消费 需求不足；市场竞争加剧；研报使用信息更新不及时的风险等。 。低空经济，就是以这部分空域为依托的经济活动，包括民用有人驾驶、无人驾驶航空器，以及载人、 载货及其他作业等多场景低空飞行活动，和辐射带动的相关领域。 低空经济是一个融合发展的综合经济形态，既承继了传统通用航空业态 . 又融合了以无人机为支撑的新型低空生产服 务方式，依赖信息化、数字化管理技术赋能。可以理解为以民用有人驾驶和无人驾驶航空器为载体，以载人、载货及 其他作业等多场景低空飞行活动为牵引。 电动垂直起降航空器 (eVTOL) 等新应用场景。这 体现了“将传统交通网从地面向低空空域延伸，创造全新的低空交通数字空间，形成新型三维立体化交通物流体系”。 ■ 数字低空：根据《数字低空发展建设研究报告》 . 实现低空空域和互联网活动的融合 . 催生出新型互联网应用，开拓 第二互联网经济空间。信息流和交通流的高度融合，产生了新的应用和服务场景。这主要依靠低空飞行器与地面之间、

中游为低空制造， 包括无人机、 eVTOL （电动垂直起降飞行器） 、直升机、传统 固 定翼飞机等低空飞行器的设计、研发、生产， 为低空经济产业规模的重要支撑； 下游为低空运营及飞行服务， 以低空飞行器为载体， 在众多场景融合应用， 是 低 空经济持续规模发展的关键。 从产业应用角度 • 借助低空飞行器进行人或物的空间运输 • 以低空飞行器为平台搭载各类工作载荷 • 开创大众新型生活模式 形成万亿级市场规模。 na 「产业定位」》 确立国家战新产业， 经济增长新引擎 低空经济产业链够长、够深、够大， 有望逐渐成为扩大内需、促进就业、推动产业转型升级和国内经济发展的新兴战略产业， 得到党中央、国 务院高度重视， 近年来在宏观层面和顶层设计上不断做出战略部署。 低空经济概览 Overview of Low Altitude Economy 贡献最大 其中 发展潜力尚未充分显现 发展现状与趋势 推进停机库、能源站、气象站、 固定运 营 基地和航材保障平台等地面保障设施建设。 空域分类进一步明确， 低空经济发展前置条件已逐步健全 • 2023 年 12 月， 民航局发布《国家空域基础分类方法》， 依据航空器飞行规则和性能要求、空域管径、空管服务内容等要素将空域划分为 A 、 B 、 C 、 D 、 E 类管 制空域和 G 、 W 类非管制空域。 意味着低空空域逐渐放开， 未来 eVTOL 只要符合相关规定，

现高精度定位导航体系，建议关注北斗高精度导航领域领先公司。  投资建议：低空经济是新质生产力的典型代表之一，当前政策推动低空经济进入快速发展期，在国家高度重视和地方积极布局的背景 下，我们认为低空基础设施、低空场景应用、低空飞行器研制等领域均将受益于低空经济的发展。低空基础设施作为保障低空飞行安 全的关键底座，毋庸置疑需要先行建设，当前政策端积极支持低空基建，产业端处于实质落地阶段。短期来看我们建议关注全国“两 会”行情催化， 动方 案》鼓励发展与低空经济等相结合的物流新模式，12月国务院宣布将低空经济等新兴产业基础设施纳入专项债券用作项目资本金范围。 2024年低空经济国家层面相关政策动态 1月1日，《无人驾驶航空器 飞行管理暂行条例》正式实 施。 3月5日，“低空经济”首次 写入国务院政府工作报告。 3月27日，工信部、科技部、 财政部、民航局四部门联合 印发《通用航空装备创新应 用实施方案（2024-2030 ） 2024/9/20 到2026年，出台3项政策制度；建设2个保障服务平台；建成通用机场9个，低空飞行器起降场超过500个；划设低空航线数量超300条； 重点拓展建设8个低空应用场景。 上海市 上海市低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年） 2024/8/16 构建低空航空器大中小型分布式起降点设施以及通导、能源、气象、存储等新型设施，升级低空测试试飞基地，打造测试跑道完备、 试

深入推进标准化 工作对促进经济社会各领域的高质量发展意义重大。 2023年以来，低空经济上升到国家战略性新兴产业，成为经济发展新引 擎。低空经济是指依托于低空空域，以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的低 空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态，广泛体 现于第一、第二、第三产业之中，在促进经济发展、加强社会保障、服务国 防事业等方面发挥着日益重要的作用。低空空域通常是指距正下方地平面垂 应深圳低空经济发展的需要，是建立深圳市低空经济标准体系的主要目的。 基于此，深圳市低空经济标准体系的研究和编制过程充分体现了先进性原则。 一方面，在标准体系框架的构建上，充分考虑我市低空经济产业的需求，注 重将支撑低空飞行器安全、顺畅运行的技术标准、管理标准纳入到标准体系 中来，并给予高度重视。另一方面，考虑到目前行业应用领域标准需求增多 趋势，我们重点对低空经济的应用场景标准化需求进行了梳理和研究，对涉 及到的场 3）《深圳市低空经济产业创新发展实施方案（2022—2025年）》 4）《深圳市关于支持低空经济中心建设的若干措施》 3 其他研究依据 1）《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》 2）《民用航空行业标准体系》（征求意见稿） 6 3）《民用无人驾驶航空法规标准体系构建指南》 4）《无人驾驶航空器系统标准体系框架（2021年版）》 四、 编制思路 低空经济的发展依赖于安全、高效和低成本的低空飞行。图1展示了低空 飞行

检测中心三大国检中心，拥有智能汽车 安全技术全国重点实验室等科研平台。 关于天翎科 天翎科航空科技（上海）有限公司是一家空中专车 eVTOL（电动垂直起降飞行器）整机设计制造商， 致力于用高安全、高性能、低噪声的倾转涵道翼飞行器构建未来城市空中交通网络，实现高品质的空 中出行。 摘要 3 //01 市场 以 eVTOL 为代表的低空经济成为新质生产力和新增长引擎代表，行业赛道持续火热，预计 / 城际（无人）物流运输、短途载人运 输和载人观光旅游等场景铺开。随着产业链和社会接受度逐步提高，市内通勤与城际交通将成为未来 最大细分应用场景 //03 eVTOL 主机厂 eVTOL 飞行器的研发与制造横跨多个学科且高度复杂，前期投入大，回报周期长。目前 eVTOL 主机厂 在着力攻关高压电气动力系统和动力架构等共性技术难题。对主机厂而言，从产品构型选择上，坚持 长期主义，审慎选择技 边界，碳纤维机身、固态电池等领先技术将在 eVTOL 行业迎来大规模商业化落地契机。同时，端到端的数据安全合规与保障在后期商业化运营中对保障飞 行安全和用户隐私也异常重要。另外，eVTOL 飞行器对低空大气环境影响剧烈，合理的机型选择和飞行 计划安排对未来商业化运行密度和运营效率至关重要 专家寄语 时代潮涌： 4 低空经济在我国发展新质生产力大潮中脱颖而出， 它将对中国经济全局以及长远发展产生重大影响。

检测中心三大国检中心，拥有智能汽车 安全技术全国重点实验室等科研平台。 关于天翎科 天翎科航空科技（上海）有限公司是一家空中专车 eVTOL（电动垂直起降飞行器）整机设计制造商， 致力于用高安全、高性能、低噪声的倾转涵道翼飞行器构建未来城市空中交通网络，实现高品质的空 中出行。 摘要 3 保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 //01 市场 以 eVTOL / 城际（无人）物流运输、短途载人运 输和载人观光旅游等场景铺开。随着产业链和社会接受度逐步提高，市内通勤与城际交通将成为未来 最大细分应用场景 //03 eVTOL 主机厂 eVTOL 飞行器的研发与制造横跨多个学科且高度复杂，前期投入大，回报周期长。目前 eVTOL 主机厂 在着力攻关高压电气动力系统和动力架构等共性技术难题。对主机厂而言，从产品构型选择上，坚持 长期主义，审慎选择技 边界，碳纤维机身、固态电池等领先技术将在 eVTOL 行业迎来大规模商业化落地契机。同时，端到端的数据安全合规与保障在后期商业化运营中对保障飞 行安全和用户隐私也异常重要。另外，eVTOL 飞行器对低空大气环境影响剧烈，合理的机型选择和飞行 计划安排对未来商业化运行密度和运营效率至关重要 专家寄语 时代潮涌： 4 保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 低空经济在我国发展新质生产力大潮中脱颖而出，

分析师 联系人 李珍妮 登记编号：S1220523080002 王雪尼 “低空+旅游”重塑出行体验，新质生产力打开蓝海市场 社 会 服 务 团 队 • 行 业 专 题 报 告 证券研究报告 | 旅游及景区 | 2024年06月18日 报告摘要 ➢ 低空经济为新质生产力代表，坐拥万亿级蓝海市场。低空经济为依托1000米以下空域、以eVTOL、无人机、直升机和固定翼飞机等产 品为牵引的 赛湖”、“遇见喀什”项目，在天山景区内亦有新增项目。4）公司与亿航智能签订合作框架协议，成功设立子公司西域青鸟（公司 持股70%），开展低空游览项目，拟在未来5年内运营不低于120架EH216-S或同类载人级自动驾驶飞行器，预计稳态情况下可带来上 亿元利润增量。 ➢ 风险提升：宏观消费环境改善不及预期风险；消费者接纳度不及预期风险；设备维护成本拉低利润风险。 2 3Z8ZhWjY9X8ZrV7NdNaQoMmMs 低空经济是典型的新兴产业，是新质生产力的典型代表。低空通常指距正下方地平面垂直距离在1000米以内的空域(根据 不同地区特点和实际需要可延伸至3000米)，低空经济相应的为以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引， 辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。 ➢ 低空经济领域包含有eVTOL、无人机、直升机和传统固定翼飞机在内的多款产品：1）eVTOL突出特点在于可垂直起降、无 需跑道

超预期 eVTOL：电动垂直起降飞行器，引领航空电气化革命 eVTOL的图片实例 eVTOL的技术优势 ◥电动垂直起降飞行器eVTOL是一种利用分布式电推进技术， 并且具备垂直起降能力的飞行器。相较于传统直升机、无 人机等，eVTOL具有起飞无需跑道、高安全性、低噪音、零 排放、易维护、规模运营化后低成本等优势，将成为城市 空中交通的主要运行航空器类型。 资料来源：《2024上海低空经济发展白皮书》 旋翼同时工作，无 机翼等翼面，完全 通过旋翼实现垂直 起降和巡航 设计直接简单，有机翼，通过 独立的垂直旋翼 动力系统和推进动力系统提供 升力和巡航推力 有机翼，通过失量推 进装置，既可以为飞 行器提供升力也可以 提供巡航推力 巡航速度 60-100km/h 150-200km/h 250-320km/h 优点 研发难度低 研发难度中等 研制风险和成本较低 气动效率高 飞行速度高 航程和有效载荷有明 则计划最早于2026年开始向其Kakao T移动应用程序上 的3000多万注册用户提供电动空中出租车航班。 资料来源：来源：航空产业网、青蓝能源公众号、电动及混动飞机公众号，李凯等《eVTOL航空器研制现状及发展趋势》，国联证券研究所 2、eVTOL应用展望与空间测算 eVTOL发展路线研判 资料来源：CCID赛迪四川微信公众号，国联证券研究所 eVTOL发展路线 ◥ 构型方面：eVT