➢ 重点关注同感一体化大规模天线阵列产业链 我们认为实现通感一体化功能，基站需要具备足够大的发射功率和波束增 益才能对其进行远距离的有效探测和跟踪，需要采用大规模的天线阵列以 提升方位向的位置精度和波束增益。包括天线、射频、滤波器等领域的企 业均有望受益低空经济和 5.5G 通感一体互相促进发展过程中带来的需求 增长、技术进度等产业机会。 风险提示：1）低产业政策支持力度不及预期风险、2）低空经济发展不及 行业报告│行业专题研究 ➢ 飞行入侵监测：监测特定区域，若感知到非法无人机，则给出入侵告警； ➢ 飞行路径管理：感知无人机位置、高度、航向、速度等信息，若发现与原计 划飞行轨迹不符，则给出飞行一致性告警；同一区域存在多个无人机时，根 据各无人机的位置、高度、航向、速度等信息，预测其航迹，若预计无人机 间将发生冲突，则给出冲突告警。 图表5：低空无人机主要感知应用场景 络。 其次通过提升发射功率和天线增益来提升通感一体设备的感知距离；通过采用 5G 大带宽和提升天线收发隔离度来提高通感一体设备的感知精度。通感一体的引入 使得 5G 基站能感知到低空无人机的位置、速度、轨迹等，从而使得 5G 网络在提供 低空通信的基础上，具备定位，导航、轨迹监测等能力。 此外通过算力基站提供的算力，可实现感知数据计算，包括感知计算、目标识别、 请务必阅读报告末页的重要声明

站点布局 应考虑以下几个核心要素： 首先，航站点的选址应基于地理位置分析。重点选择交通便 利、人口密集、经济活跃的城市或区域。通过对区域数据的分析， 考虑区域航空运输的潜在需求，包括预估的旅客流量、货物运输需 求等。下表列出了典型航站点的选址考虑因素： 选址因素 考虑内容 地理位置 选择靠近城市中心或交通枢纽的位置 人口密度 目标区域的人口分布情况，预计旅客流量 经济活动 区域内 的服务能力、运营效率以及乘客与货物的需求，以确保航站点的综 合功能能够支持低空航线的可持续发展。我们的目标是建立一套具 有高效、灵活和适应性的航站点功能配置方案。 首先，航站点需要根据其地理位置、服务对象及周边环境的需 求，来确定其主要功能。一般而言，航站点的功能可以分为以下几 类： 1. 客运服务功能 o 旅客登机、到达及行李提取 o 自助值机、行李托运 o 休息区、商务区及贵宾区的设置 调整，使其避开繁忙空域区。同时，通过采用集中管理和分散流量 的模式，增加航线的灵活性，提高空域的利用率。 其次，借助现代化的空中交通管理系统（ATM）技术，特别是 基于卫星的空域监视和管理，能够实时获取飞行器的位置和状态信 息。通过分析飞行数据，可以及时发现空域资源的瓶颈，并进行动 态调整。这不仅提高了对空域的管控能力，还能在高峰时段有效分 配空域使用，减少空中交通的拥堵。 另外，实施分级空域管理是提升空域使用效率的有效手段。将

36 北斗星通：以北斗芯片为核心产品，构建高精度“位置数字底座”助力低空 资料来源：公司公告，平安证券研究所 公司是我国首家获得北斗民用运行服务牌照的企业，形成卫星导航核心部件全产品系列、全应用领域的布局，围绕智能位置数字底座 （iLDB）和微波陶瓷器件两大主营方向，为全球用户提供产品、解决方案及服务。低空经济领域，公司以定位芯片、天线、位置数据服 务为代表的核心技术产品广泛应用于各类应用 60%。公司拥有全球领先的自主高精度定位算法，面向全球用户提供高精度定位、云芯一体化和算法IP等产品和服务。未来，北斗星通将 通过构建全球覆盖、国际一流的“位置数字底座”为我国低空经济发展持续助力，提供高可靠、高精度位置基础产品和服务。 公司行业应用类芯片产品 公司TruePoint位置服务平台 CONTENT 目录 一、低空经济基建先行：政策端持续催化，产业端大单频出 四、低空通导监设施亟待建设，关注5G-A、雷达、北斗等核心领域

奠定基础。 3.运行场景想定 运行场景想定的输出成果主要聚焦于在完成现状评估 和需求研判后，对体系建设范围、运行边界及条件约束进 行明确。通过梳理任务定义、空域条件与用空约束、需求 点位置和飞行器类型，可形成体系建设的顶层输入框架， 为能力设计、系统架构规划和实施路径制定提供清晰方向。 16 图 3 运行场景分析与想定示意 （二）运行模式设计 盖要求、冗余等级与能力成熟度，为方案选型与架构设计 提供约束。现有资源条件决定建设方案的基础环境与可用 28 资源，包括当前已具备的通信、导航、监视类基础设施能 力，设备型号、覆盖范围、站点位置、供电与回传条件， 以及部署区域的电磁环境约束，用于明确可利用与需补齐 的资源差距。 同时，需获取现有数据情况，包括可用数据类型、格 式、标准、接口方式与更新周期，以判断数据融合与系统 技术方案选取 技术方案设计需形成可直接用于工程建设、招采与实 施部署的技术方案。首先需形成体系化的技术方案，明确 系统架构、设备选型、部署方式与规模，包括各类设备/系 统的类型、数量、安装或覆盖位置、网络拓扑与接口设计。 其次，需输出技术方案与能力需求的匹配评估，说明方案 对各项能力要求的满足程度、性能裕度、能力短板以及需 通过程序性措施或后续升级补足的环节，实现方案与能力 要求的映射

模应用示范行动，推动商业航天、低空经济等新兴产业安全 健康发展”。这一表述的转变，显示出政策层面对低空经济 发展预期的明显提速——低空经济从“积极培育”迈入“培 育壮大”阶段，并将新场景的大规模示范应用置于首要位置， 本质上体现了以“场景牵引”推动低空经济高质量发展的战 — 2 — 略思路。2025 年 10 月 31 日召开的国务院常务会议，部署加 快场景培育和开放推动新场景大规模应用有关举措，会议指 在上文分析基础上，将供给与需求两个维度组合，构建 低空经济场景价值矩阵。该矩阵以供给侧成熟度为横轴，需 求侧成长度为纵轴，对每一个具体的低空经济场景进行评价 后，便可将其定位到矩阵中的一个特定位置。这个位置直观 地揭示了该场景当前所处的发展阶段、特征以及未来的战略 方向。为了简化分析，我们将供给侧成熟度和需求侧成长度 相邻的等级合并，形成高、中、低三个区间，并划分出四个 具有明确战略含义的象限，具体如图 不同参 与方提供发展策略。 2.4.1 对政府：用于精准施策 — 27 — 对于政府而言，价值矩阵是制定产业政策和进行资源调 配的“指挥棒”，政府可以根据不同场景在矩阵中的位置， 采取差异化的扶持和监管策略，实现“精准滴灌”，避免“大 水漫灌”。 明星场景（重点保障）：对于位于“明星”象限的场景， 如“城市综合治理一网统飞”等，政府应将其作为产业发展 的重中之

导航系统由地面导航设备和机载导航设备组成，主要提供航空器在空中的位置、 航向和飞行高度等信息，引导航空器按照规定的航路和高度进行飞行，主流导 航方式有全球导航卫星系统（GNSS）和惯性导航等。 • 监视系统由雷达设备和广播式自动监视（ADS-B）设备组成，雷达设备包括一 次雷达和二次雷达，ADS-B设备包括地面站和机载设备。利用监视系统可实时 监测航空器的位置、速度、航向和高度等信息，提供航空器的态势感知和交通 深圳低空经济一级指数得分情况 34 3.3.2 重点城市分析——南京 VS 苏州 南京低空经济创新能力居全国第二，苏州低空 经济产业基金规模全国领先 33 • 南京和苏州同属长三角城市群，地理位置相近，南京低空经济发展总指数得分 为73.22，苏州得分66.20，分别占据全国低空经济总指数第5位和第10位。两 城低空经济发展各具特色，南京凭借高等院校、科研机构等方面优势，为低空 经济发

.......................................................................................34 3.1.1 地理位置.....................................................................................36 3.1.2 交通条件 确保低空经济产业园的高效运营和可持续发展。 3.1 园区选址 园区选址是低空经济产业园建设的基础环节，直接关系到园区 的未来发展潜力和运营效率。选址应综合考虑地理位置、交通条 件、空域资源、产业基础、政策支持等多方面因素，确保园区具备 良好的发展环境和可持续性。 首先，地理位置的选择应优先考虑靠近主要城市群或经济发达 区域，以便充分利用区域经济辐射效应。例如，选址在长三角、珠 三角或京津冀等经济活跃区域，能够有效吸引高端人才、资本和技 经济发展规划和政策支持，例如低空飞行试点政策、税收优惠、土 地供应等。建议与地方政府和相关部门进行深入沟通，争取政策支 持和资源倾斜，为园区的建设和发展提供有力保障。 以下是园区选址的关键要素总结：  地理位置：靠近经济发达区域，避开人口密集区和生态敏感 区。  交通条件：便捷的陆路、水路和航空交通网络，与主要机场距 离不超过 50 公里。  空域资源：空域管制宽松，避开军事禁区和民航航线密集区。

息，发挥算、 数、智能力，对数据进行上报与反馈优化，低空云平台综合统筹低空 算力网上报的信息，向无人机下达飞行任务。 在此过程中，低空算力网作为低空数据的交互通道，将低空导航 网提供的航路、位置数据，低空感知网提供的气象、地理数据，以及 低空通信网提供的信号、指令数据进行统一汇聚与计算，针对任务需 求，优化配送路径，并将优化信息反馈至低空云平台，提供更优质的 无人配送服务。 低空智联算力网应用实践研究报告 算力任务调度旨在将飞行任务转化成不同类型的算力需求，并按 照区域内的低空算力资源分布情况进行任务定义，并由低空算力 互联互通平台进行任务分发和调度。  算力资源互联互通依据低空算力标识网关，感知区域内所有低空 算力资源的位置、性能、成本等信息，将飞行任务与算力资源进 行合理的供需匹配，并将计算结果反馈至低空飞行器，形成飞行 决策。  算力网基础设施作为整个低空算力网的资源底座，统一纳管低空 中心算力集群与边缘算力集群，构建针对不同任务类型的低空算

空空协同的自主飞行：自主飞行强调飞行的行为决策主体是低空航空 器而非统一的指挥中心；空地协同强调决策时需要引入微气象 (1)条件、地面交通状 况、临时性社会活动等信息；空空协同强调决策时需要引入前后机实时位置及气 象数据、空中交通状况、临时空域管制等信息。 军民地协同的安全监管：安全是低空经济发展的根本原则。安全监管有两层 含义，首先是低空飞行活动对飞行安全和信息安全的防护要求，其次是由低空飞 高价值、长航时中大型无人机飞行全程在线；专用数据链采用主、副链路传输方 式，为中大型无人机或专用特殊作业场景等提供高实时、高可靠、高安全通信； 机间自组网可实现多无人机之间协同与信息的快速传递共享，可用于机间位置身 份信息的广播、复杂地形/非视距应用以及大范围远距离作业覆盖等场景。(1)  第二阶段（中期）：多体制融合 随着运营商网络由 5G 向 5G-A 演进，基于 5G-A 的通感一体化接入能力，通

将适用的样本数据从小到大排列，10% 的数据小于此数值，反映市场极低水平 25 分位 将适用的样本数据从小到大排列，25% 的数据小于此数值，反映市场较低水平 50 分位 将适用的样本数据从小到大排列后位置居中的数，又称“中位值”，反映市场中等水平 75 分位 将适用的样本数据从小到大排列后，75% 的数据小于此数值，反映市场的高端水平 平均值 平均值是样本值之和除以样本个数得出，平均值不同于中位值。平均值受到样本中所 无人机通用条例，进一步规范 欧洲无人机标准和运行要求 多国开始试行空中出租车 亚马逊在部分地区使用 Prime Air 无人机送货 2020 年 FAA 发布远程标 识 法规，要求大多数无人机在飞 行时能够广播身份和位置信 息 09 低空经济边界 作为一种新兴综合经济形态，低空经济以低空飞行活动为核心，将无人驾驶航空器的飞行技术、低空智联网、 低空空域等作为核心要素，进而向相关领域进行辐射，带动产业融合发展。对此，早在产业发展初期，国家即