智能体合作，从而简化这一流程。 这轮 AI “第三浪潮”带来的是工作流程的大规模变革。 7 事实上，现在有 90% 的受访高管表 示，到 2026 年，其组织的工作流程将通过智能自动化和 AI 助手实现数字化，77% 的受访高管 认为到 2026 年，生成式 AI 将让联网资产自主做出决策。 8 受访高管们还表示，由于生成式 AI 的发展，数字助手的决策量将在未来两年内增加 21%。 9 这将对运营模式产生巨大影响，因为 加，尽管组织在努力缓 解这一问题。 2025 年五大趋势：人智共创未来 点燃创新纪元 10 25% 的受访高管强烈认同其组织的 IT 基础架构能够支持 AI 在整个 企业内大规模扩展。 77% 的受访高管表示其组织需要尽 快采用生成式 AI 技术才能赶上 竞争对手。 但只有 以汽车行业为例。汽车的使用寿命可能长达 15 年或更长，而智能座舱的数字体验往往在 18 个月 内就 无法与新一代应用、软件和基础架构有效配合 使用。 生成式 AI 和智能体 AI 尤其如此。企业需要强 大的基础架构来处理 AI 的数据和计算要求，以 便将试点转变为企业级解决方案。然而，尽管 77% 的受访高管表示其组织需要快速采用生成 式 AI 技术才能赶上竞争对手， 14 但只有 25% 的受访高管强烈认同其组织的 IT 基础架构能够 支持 AI 在整个企业内大规模扩展。 信息来源：2024

案例二：人形机器人在物流场景的应用..............................................................................................77 附录Ⅱ 已发布的与人形机器人相关的标准清单............................................................................ 63439-2-1 对电力系统巡检无人机通用技术要求做出规定。服务应 用方面，IEC 发布 IEC 62849:2016，对家用及类似用途机器人的性能 评估方法进行规定；医疗应用方面，IEC 80601-2-77:2023、IEC 80601-2-78:2024 在机器人应用于医疗的基本安全要求与关键性能做 出规定。虽然上述标准针对标准化对象并非人形机器人，但其中所涵 盖不同应用场景对机器人的要求仍可为未来制定人形机器人在应用方 度的抓取和安装能力， 同时减少了人为错误，确保了质量一致性和可靠性。此外，H1 的灵活 性使其能够快速适应生产线上的不同任务和需求变化，提高了生产线 的适应性和柔性，满足了多样化产品需求。 77 该案例不仅验证了人形机器人在动态工业流水线中的实际可行性， 还为其他企业提供了可以借鉴的具体解决方案。通过该应用，企业能 够更好地理解和应用机器人技术，推动工业生产的自动化进程，降低 对人

的效率更高模式发展。我们预计国内 AI 配套电力设 备市场空间 2026 年将达到 437 亿元，对应 2024-26 年复合增速 27%，其 中 HVDC，锂电池和服务器电源将实现更快增长，分别达到 77%/58%/36%。 AI 算力+双碳政策，中国绿色算力提升新能源需求端消纳 与海外不同，中国电网更加稳定，并不需要大量分布式电源直连去实现稳定 供应。2023 年发改委、工信部《深入实施“东数西算”工程加快构建全国 应到配套电力设备方面，我们预计国内 AI 配套电力设备市场空间 2026 年将达到 437 亿元， 细分赛道来看，我们预计 HVDC、锂电池备电两大环节在渗透率提升驱动下有望实现增速 领跑（2024-2026E 复合增速分别 77%、58%）；服务器电源（AC/DC）、柴油发电机在单 价提升驱动下亦有望分别实现 36%（高功率电源模块单价提升）、32%（柴油发电机全球产 能紧张价格提升）的增速、跑赢行业。 图表29： 发 电 机 BBU 电 池 变 压 器 （ 2N ） 开 关 柜 （ 2N ） UPS （ 不 含 电 池 ， 2N ） (亿元) 2024E 2025E 2026E 77% 58% 36% 32% 23% 23% 23% 19%

全球国家级黑客组织攻击能力象限图 360「中国方案」的成果：突破「看不见」卡脖子难题 [ 累计发现56个境外APT组织，独家捕获美国 CIA/NSA 对我国关基长达十余年的网络渗透攻击 ] 77

行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 一、本周市场回顾 本周布伦特期货结算均价为 75.56 美元/桶，环比上涨 0.42 美元/桶，或 0.56%，波 动范围为 74.74-77 美元/桶。本周 WTI 期货结算均价 71.81 美元/桶，环比上涨 0.11 美元 /桶，或 0.15%，波动范围为 70.74-73.32 美元/桶。 本周基础化工板块跑赢指数（0

担的初衷适得其反。  75 https://telepresencerobots.com/robots/giraff-telepresence 76 孤独和社会孤⽴是导致死亡⻛险的因素之⼀ 77 https://www.socialeurope.eu/robots-in-social-care-the-human-touch-at-risk。 78 https://www.technologyreview 器⼈，这种趋势预计将继续，因为数字化通常会对通货紧缩施加压⼒。 108 https://news.mit.edu/2020/how-many-jobs-robots-replace-0504 © 2024花旗集团 77 Citi GPS：全球展望与解决⽅案 2024年12⽉ 图70。1981年至2019年就业和工资增长在机器人暴露的不同百分位之间的变化 注：将1981年⾄2019年间每个职业就业份额的DHS变化和每个职业平均全职周⼯资的DHS

经实现了通用人工智能解决方案的规模化，仅有13 %的人报告称实现了显著的企事业级影响。随着我 们将2025年视为规模化人工智能的年份，我们正在 积极为他们提供更快、更安全地实现这一目标的工 具。 我们的研究发现，77%的执行官认为，只有在建立在信 任基础之上时，才能解锁AI的真实益处。领导者必须通 过确保AI的准确性、可预测性、一致性和可追溯性，以 及负责任地使用AI，在客户和员工中建立对数字系统和 AI模型的 technologyre- view.com/2015/06/09/110 342/why-robots-and-humans-struggled-with- darpas-challenge/ 77. WABOT-1：第一台类人机器人。（未注明日期）。BBC： https://www.bbc.co. uk/ programmes/w3ct5ymx 67. AI聊天机器人与检索增强生成。 (n

汽车线控底盘渗透率结合《智能电动底盘技术路线图》测算(原则 上低于新能源汽车渗透率)，汽车线控底盘单车价值按照单车制动+转向+悬架等总价值计算；②低速装备中，无人车主要指未端配送车辆，专用车 主要指环卫车、港口集卡和宽体自卸车。 图77：线控底盘示意图 资料来源：搜狐汽车，国元证券研究所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 线控转向、制动、悬架是线控底盘系统中的核心构成 75 按自由度划分，线控底盘执行X、Y、Z三向六自由 点。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图81：公司发展历程 资料来源：公司官网，国元证券研究所 图80：线控底盘一站式解决方案 资料来源：公司公众号，国元证券研究所 线控底盘：拓普集团 77 拓普集团成立于1983 年，主营业务是汽车零部件的研发、生产及销售，涵盖汽车NVH减震系统、内外饰系统、轻量 化车身、智能座舱部件、热管理系统、底盘系统、空气悬架系统、智能驾驶系统等八大产品体系。深耕汽车零部件

Q1~Q4的营 收通同比增速为33%/22%/15%/13%，大华18Q1~Q3的营收同比增速为37%/29%/23%，净利润增速也出现放缓。 资料来源：Wind，国泰君安证券研究 2.1 77 电子行业2019年春季投资策略 安防行业：基建投资放缓影响行业景气，19年政府端订单有望回暖 (10) (5) 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2015-02 2015-04 Al及合金靶 61% 76% 76% 80% 铜抛光液 69% 72% 74% 73% 100% Ta组件 67% 80% 88% 87% 68% 200mm Ta靶 78% 65% 70% 83% 77% 76% 六氟化钨 WF6 100% 100% 100% 100% 100% 100% 阻挡层抛光液 64% 70% 79% 82% 88% 88% 100% 三氟化氮 NF3 100% 100%

力 经济，第三方算力服务商审慎布局，供需平衡有望维稳。 46 资料来源：企业年报，灼识咨询 注：存量需求占比存量供给超过80%即为供不应求 单位：MW 74% 78% 78% 79% 78% 77% • 山西省是全国唯一全省域、全方位且系统的国家资源型经济转型综 合配套改革试验区。大同紧抓发展窗口期，着力吸引北京及周边地 区数据存储、容灾备份、计算类等数据中心产业转移，将自身定位 于服务于