产品的市场空间与购置动力强弱进行了统计（见图表 3），并选 择医学影像、医疗信息化、药物研发三个最为核心的应用场景作为分析对象，用以概括 医疗 AI 的整体发展状况。 图表 3 不同主题对于人工智能的需求差异 资料来源：蛋壳研究院、公开信息 2.1 医学影像 AI：拓宽视野，影像 AI 脱离影像科1 影像 AI 萌芽时，企业主要围绕影像数据集较为丰富、标准程度高的肺结节与眼底疾病 展开，临床价值较为有限。历经近 10 年发展，医院对于影像 机视觉，且都可 基于《人工智能医用软件产品分类界定指导原则》进行划分，因而我们在此章节将其合并讨论。 7 2.1.1 产品梳理 统计有过融资记录的人工智能初创企业与公布产线的上市公司，蛋壳研究院总计对 64 家企业进行梳理，调研总计 436 个产品，覆盖了几乎所有脏器。 许多热门脏器的人工智能已经非常成熟，能够实现高精度的多病种辅助诊断，如心脏 （70）、骨骼（58 个）、头颈（53 年末谈及大语言模型时，行业仍因算力这一基础措施的限制而举棋不定。不到一 年时间，大量头部医院主动拥向大模型，引得医疗领域的百模大战提前上演。 由于落地时间过短，我们无法判断谁会一直走下去，谁会不得不提前离场。因此，蛋壳 研究院对市面上已经完成落地的部分垂直大模型进行梳理，尽可能全面地展示大模型的 潜力。  诊前环节 早在互联网医疗兴起之时，大量诊前应用之中引入 AI，如今大模型兴起，诊前环节再度 成为互联网企业

与非研究院 资深行业分析师 张慧娟 2024中国智算产业全景调研： 技术重构与演进 SupplyFrame Media + E-Commerce 2 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 智算产业现状总览 , 智算产业运行状况 , 智算中心核心驱动力 , 智算产业关键技术 分布式训练 • 模型压缩 • 联邦学习 • 能效优化 来源：与非研究院 5 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 1. 智算产业现状总览 我国智算产业主要驱动力 来源：与非研究院 AI算法和芯片是核心驱动力，大数据和云计算提供重要支撑，政府政策与企业需求发挥推动作用。 Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 1. 智算产业现状总览 我国智算产业发展的关键技术 来源：与非研究院 智算产业关键技术，高性能AI芯片和大模型技术占比最高。云原生、云数据库、5G/6G通信、算力网络 等也发挥重要作用。 7 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary

4 04 L4及L5具身智能应用展望 05 从人脑看具身大脑 国内外厂商大模型进展 从人脑看 具身大脑 01 Partone 5 人脑结构拆解 01 6 资料来源：浙商证券产业研究院 了解机器人大脑之前我们不妨先了解一下我们人类的人脑。人脑由大脑、小脑、脑干以及间脑组成。其中大脑是人脑核心，其分为左右两个 大脑半球，二者由神经纤维构成的胼胝体相连。脑干又可分为中脑、脑桥及延髓三部分。 部，包裹在左右 大脑半球之间。 丘脑：感觉信息的中转，将视觉、听觉传递至大脑 皮层 下丘脑：调节体温、饥渴、睡眠周期，并控制内分 泌系统 人脑结构与机器人大脑对应关系 01 7 资料来源：浙商证券产业研究院 依照低层次感知到高层次感知逐个来看，人脑的间脑与脑干在机器人中对应的主要是（1）各类传感器及执行器自身部署的嵌入式驱动及算法。 各类传感器及执行器包括旋转执行器、直线执行器、力传感器、温度传感 下丘脑：调节体温、饥渴、睡眠周期，并控制内分泌系统 电源管理、通信网关控制、执 行器控制器状态管理等 机器人各传感器，执行器，线束，网 关 人脑结构与机器人大脑对应关系 01 8 资料来源：浙商证券产业研究院 人脑的小脑在机器人中对应的主要是动作学习模仿训练以及复杂动作的控制。而在机器人行业中，目前通常被称为机器人“大脑”，这主要 是因为相对于工业机器人，具有“大脑”的人形机器人对复杂运动的学习掌握

www.iresearch.com.cn 中国人工智能产业政策环境 人工智能新时代的技术引擎，各城市展开地域大模型产业竞速 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 近年来，国家高度重视大模型产业发展，把“人工智能”纳入国家发展战略，并出台了一系列政策以推动技术创新、资源建设、标准建立 与行业应用。随着中央层面人工智能政策的出台，以北京、上海、 www.iresearch.com.cn 中国人工智能产业资本环境 语言及多模态赛道目前最受瞩目，同时基础层厂商积极入局 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 从投资轮次的分布情况着眼，战略及股权投资的数量及占比均呈现出显著的上升态势，其中股权投资事件占比高达77.9%。而在应用赛道 的投资分布方面，语言及多模态赛道目前已成为最受瞩目的投 我觉得AI时代还未到来 中国人工智能产业社会环境（1/2） AI观念逐渐“深入人心”，大模型热潮极大助力中国人工智能市场教育 来源：《2024年人工智能公众态度调查报告》，澎湃调研。艾瑞咨询研究院研究绘制。 在澎湃新闻·对齐 Lab 对普通人如何使用和看待 AI 的调查《2024年人工智能公众态度调查报告》中， 有27.2%的人认为2022年11月 ChatGPT的发布是“AI到来的标志事件”。C端

www.iresearch.com.cn 中国人工智能产业政策环境 人工智能新时代的技术引擎，各城市展开地域大模型产业竞速 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 近年来，国家高度重视大模型产业发展，把“人工智能”纳入国家发展战略，并出台了一系列政策以推动技术创新、资源建设、标准建立 与行业应用。随着中央层面人工智能政策的出台，以北京、上海、 www.iresearch.com.cn 中国人工智能产业资本环境 语言及多模态赛道目前最受瞩目，同时基础层厂商积极入局 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 从投资轮次的分布情况着眼，战略及股权投资的数量及占比均呈现出显著的上升态势，其中股权投资事件占比高达77.9%。而在应用赛道 的投资分布方面，语言及多模态赛道目前已成为最受瞩目的投 我觉得AI时代还未到来 中国人工智能产业社会环境（1/2） AI观念逐渐“深入人心”，大模型热潮极大助力中国人工智能市场教育 来源：《2024年人工智能公众态度调查报告》，澎湃调研。艾瑞咨询研究院研究绘制。 在澎湃新闻·对齐 Lab 对普通人如何使用和看待 AI 的调查《2024年人工智能公众态度调查报告》中， 有27.2%的人认为2022年11月 ChatGPT的发布是“AI到来的标志事件”。C端

2025 年 五大趋势 人智共创未来 点燃创新纪元 IBM 商业价值研究院 | 研究简报 2024 年是拥抱变化、把握机遇的一年。冲突和转型的交织令原有假设受到质疑，领导者不得 不重新评估其风险偏好。他们必须平衡速度需求与成熟流程的安全性，然后改变那些束缚发展 的习惯。 生成式 AI 是这一转变的核心，带来了一个充满新机遇和未知风险的世界。智能体 AI 是指自主 执行各种 赋权团队重新思考工作流程，并用新的方式部署 AI 智能体，从而大幅度提高绩效。 在这种环境下，领导者相当于在敏捷性和安全性之间走钢丝，尽力维持韧性与风险之间的平衡。 这绝非易事。为了解领导者如何实现这一目标，IBM 商业价值研究院 (IBM IBV) 与牛津经济研究 院在 2024 年 10 月和 11 月联合开展了一项调研，受访对象涵盖 17 个行业和 6 个地区的 400 名 全球领导者。我们询问他们，必须克服哪些挑战才能在 本研究是 IBM 商业价值研究院 “五大趋势” 系列报告的第六期，旨在分享战略性洞察， 帮助组织领导者规划未来。 本报告基于过去 12 个月进行的全面研究，借 鉴了 55 项调研的数据。这些调研涵盖混合 云和 AI、一般业务、金融和技术以及特定行 业，包括全球超过 43,000 名高管和 4,000 名消费者的见解。这一系列研究用于分析我 们与牛津经济研究院合作开展的一项脉动调 查中发现的趋势。

度的自主能力，可在其环境内运动以执 行预定任务的执行机构。以此为基础，极光月狐研究院将智能机器人定义为：加入智能技术，能够实现自主感知、交互、决策、执行等操作的机器人。 定义及分类：从机械化、单一化向高度智能化、泛在化迈进， 智能机器人历经数十年技术革新与应用探索，仍在持续突破 资料与数据来源：公开资料，月狐研究院整理 5 驱动因素 社会驱动：人口老龄化加速、蓝领工作人力缺口大、高科技 平民化共同驱动智能机器人渗透 2/3。对于备受瞩目的人形机器人赛道，中国相较于发达国家研究时间较晚， 但有效发明专利数量已达全球第二，如优必选、达闼等中国机器人企业在人形机器人上也尤为突出。 资料与数据来源：市场监管大数据中心，IT桔子，人民网研究院；数据周期：截至2023年5月 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 2020年 2023年 2024年 中国智能机器人产业企业数量 （单位：万） 根技术脱颖而出，带领工业机器人行业从 国外垄断走向国产个性化发展；商业机器人实现国产垄断；医疗机器人仍在提高性能、探索场景，新玩家不断加入中；人形机器人领域“新血液”频出。 资料与数据来源：月狐研究院整理 核心零部件及系统 驱 动 系 统 减速器 电机 绿的谐波、瑞迪智驱、福德机器人、 同川科技、中大力德、昊志机电 鸣志电器、伟创电气、拓邦股份、步科 股份、昊志机电、禾川科技、鼎智科技

intelligence market size and forecast from 2018 to 2025 中国人工智能行业市场规模（亿元） 同比增长（%） 中国/全球占比 数据来源：国海证券、中国信息通信研究院 (CAICT)、艾媒数据中心 场的参与者，逐步升级为不可或缺的关键玩家。 从增长态势来看，中国 AI 市场在 2023 年同比增长达到峰值 43%，此后增速虽有回 落，但仍保持在 40% 左右 IT/网络安全 企业战略和财务 人力资源 法务和合规 其他 生成式 AI 在企业各环节应用的成熟度 应用成熟 一般 应用不成熟 数据来源：腾讯研究院《2025 年 AI 转型的进展洞察报告》，样本数量：2887 家企业 腾讯研究院发布的《2025 年 AI 转型的进展洞察报告》调研了全国近 3000 家企业，揭 示了企业 AI 转型过程中战略与现实的博弈：生成式 AI 在企业应用中呈现出"普及度"与"

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 7 工业/能源 图表5： 我国算力中心地图及上架率（截止 2023 年） 资料来源：清华大学互联网产业研究院，华泰研究 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 需求释放态势下对 HVDC 技术放量的市场推演 需求侧：看好 HVDC 在 AIDC 需求驱动下突破渗透率瓶颈 随着我国数据中心产业发展带来不同需求，供配电系统随之演进。基于中国通服数字基建 产业研究院对国内数据中心市场发展拐点复盘，并根据 HVDC 技术迭代放量时间节点的比 较，我们发现科技驱动的数据中心需求结构变化和供配电系统迭代相互促进，而政策和投 资带动的数据中心需求边际变化往往推动供配电新技术放量。 年 DeepSeek 横空出世，推理侧更注重“细水长流”，对能效比和绿电耦合提出新的要求。 图表23： 我国数据中心和供配电系统演进复盘 资料来源：工信部，中国通服数字基建产业研究院，各公司官网，华泰研究 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。

信通院（江苏）科技创新研究院有限公司 参与编写单位： 苏州市机器人产业协会 苏州拓斯达智能装备有限公司 苏州钧舵机器人有限公司 苏州灵猴机器人有限公司 博众精工科技股份有限公司 苏州艾吉威机器人有限公司 捷螺智能设备（苏州）有限公司 珞石（北京）机器人有限公司 苏州市大族激光科技有限公司 追觅科技（苏州）有限公司 乐聚（苏州）机器人技术有限公司 中国信通院江苏研究院公众号 苏州市机器人产业协会公众号 模型出现以后，不同模块的功能融合到一个统一的框架下，机器人能 够通过与物理环境的实时交互，对语言、视觉、触觉等多种感官信息 进行统一处理，利用大模型对语言和物理世界的理解开展自主决策， 1来源：中国信息通信研究院、北京人形机器人创新中心有限公司《具身智能发展报告（2024 年》 9 并生成编程指令执行具体操作。但是，当前较为成熟的大语言模型对 三维物理世界的理解不足，因此，融合两种或多种输入输出模式的多