& Proprietary. Do not reproduce or distribute. 1. 智算产业现状总览 智算产业发展格局与演进趋势 来源：与非研究院 智算产业呈现高度集中与多元化并存的格局，技术创新和政策驱动为主要推动力，绿色低碳与国产替代 成为新趋势。 10 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 4. 未来挑战与趋势 核心点： 技术挑战 ｜ 集群规模扩大导致故障率上升，算法效率提升与算力需求增长并存。 架构演进 ｜ 单节点性能提升+横向扩展并行，推理需求驱动芯片架构创新。 应用落地 ｜ AI与实体经济深度融合，需解决算力利用率低、场景适配不足问题。 长期趋势 ｜ DeepSeek等算法优

自研更新） 传统大厂转型 (如: 比亚迪，吉利, 长安，长城) 多路线并行 (轻/HD/合作) 快速补齐能力, 规 模化 多供应商策略, 合作/采购 探索中, 合作/自建并存 加大投入，内部多团队尝 试不同路线，倾向组合外 部供应商（芯片、软件、 图商）快速上量 外资车企 (在华) (如: 特斯拉、通用) 轻地图 (依赖本土伙伴) 合规, 功能落地 强依赖本土图商

........................................................................... 20 三、智能化转型 2.0 : 挑战与机遇并存................................................................................................. 25 如果同一成熟度水平下, 各能力子域发展不平衡, 或者各能力间差距较大, 从长 远发展来看, 会影响整个企业的健康、可持续发展。 更多干货请关注公众号“管理技术化平台” 25 三、智能化转型 2.0 :挑战与机遇并存 人工智能在 2024 年迎来 "应用元年" 。在政策指引下, 各行业加快探索 "人 工智能+产业发展" 新模式, 各种创新要素加速在人工智能领域集聚。从 "互联 网+" 到 "人工智能+"

数据来源： SEMI、国泰君安证券研究 138 电子行业2019年春季投资策略 半导体材料壁垒较高，市场格局“分散与集中”并存 日本半导体材料市场版图：龙头齐聚 半导体材料竞争格局独特：分散与集中并存 较高的壁垒与繁多的种类，造成了半导体材料市场“分散与集中”并存的市场格局，并主要由日本垄断  半导体材料贯穿工艺全环节，种类繁多，不同材料物理、化学性能差异巨大，造成无法一家独大的格局。但又由于较高的技术壁

和判断。在不同时期，华泰可能会发出与本报告所载意见、 评估及预测不一致的研究报告。同时，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。以往表现 并不能指引未来，未来回报并不能得到保证，并存在损失本金的可能。华泰不保证本报告所含信息保持在最新状态。 华泰对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司不是 FINRA 的注册会员，其研究分析师亦没有注册为

HI3518E 的人形机器人动态交互[D].汕头大学,2022.DOI:10.27295/d.cnki.gst ou.2022.000419. [16]王聪聪,钟新龙,高旖蔚,等.人形机器人发展机遇与挑战并存[J].软件和集成电路,2024,(0 7):74-84.DOI:10.19609/j.cnki.cn10-1339/tn.2024.07.019. [17]窦笑,霍国庆.机器人发展的三种模式及其政策价值[J]