物理⼈⼯智能即将到来 花旗全球展望与解决⽅案 2024年12⽉ 花旗是全球最⼤的⾦融机构之⼀，在所有主要成熟和新兴市场开展业务。在这些世界市场上，我们的员⼯进⾏着持续的多学科对话 - 获取信息，分析数据，制 定⻅解和提出建议。作为我们的⾸要思想引领产品，花旗全球展望旨在帮助我们的读者应对全球经济⾯临的最具挑战性的问题，并预测⼀个快速变化且相互关 联的世界中的未来主题和趋势。花旗全球展望汇集了我们全球对话 消费级别的⽆⼈机具有先进的功能、低成本和易获得性，尤其是⽤于⽐赛的第⼀ ⼈称视⻆（FPV）⽆⼈机正在变得越来越重要。⼀个例⼦是由Shield AI⽣产的⼀ 种紧凑型⽆⼈机（<30厘⽶⻓），重量仅为1.5千克，能够利⽤⼈⼯智能来帮助绘 制环境地图。 监视和侦察机器人 其他军事机器⼈提供宝贵情报，同时让⼈类操作者保持安全距离。例如，PackBot 5 25被设计为多功能机器⼈，⽤于处理炸弹，监视和侦察任务。能够执⾏ 92 乌克兰的⽆⼈机作战如何改变战争 以来机器⼈专利总量下降的原因是因为私营公司的活动减少。 进⼀步分析公共和私营公司的⾏业领域, 数据显⽰最近制造业公司的专利数量随着 整体机器⼈趋势⽽减少, ⽽消费领域则呈现稳定增⻓。⾃2021年上半年以来, ⽣产制 造业专利数量减少了22%, ⽽电⼦技术和健康技术分别增⻓了19%和22%。这种对⽐ 增⻓表明, 虽然 © 2024 花旗集团 63 花旗GPS:全球视⻆与解决⽅案 2024年12⽉ ⼯业机器⼈

kpmg.com/intelligentbanking © 2025 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司— 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所— 澳门特别 行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司（英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。 版权所有，不得转载。 智慧银行：以人工智能驱动转型并创造价值 08 11 15 22 28 32 37 40 © 2025 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司— 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所— 澳门特别 行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司（英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。 版权所有，不得转载。 智慧银行：以人工智能驱动转型并创造价值 简介 概要 引言 引言 打造智慧银行 阶段一 © 2025 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司— 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所— 澳门特别 行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司（英国私营担保有限公司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。 版权所有，不得转载。 智慧银行：以人工智能驱动转型并创造价值

、行业对比研究、投融资数据统计输出 相应研究成果。 3 摘要 ABSTRACT 2024年，国家高度重视人工智能发展，将其纳入国家战略，各地政府积极推进科研创新与算力 基础设施建设，并因地制宜出台特色政策。尽管GDP增速放缓，AI技术作为新质生产力，凭借 其在提升效率和推动产业升级方面的优势，展现出广阔发展前景，政府支持也为其提供了强劲 动能。资本市场持续关注AI，投资重点聚焦于语言与多模态模型应用、芯片、算力服务等领域， 工具生态日益完善：分布式AI框架、LLMOps平台和一体机产品等不断发展，深度融合软硬 件优势，加速了大模型的训练与部署，有效支撑了产业侧大模型的应用建设。 4）商业化以项目制与订阅制为主流：政企侧客户以项目制为主，C端产品多采用“免费+订阅 制”的模式。新兴商业模式为按应用效果或功能点收费，创新的模式可在降低客户采购决策成 本的同时，倒逼供应商持续优化产品技术与服务。 5）全球化战略：面对国内激烈竞争， 术在金融、制造、生物医药等领域的应用；推动AI开源生 态产业集群的建设，以促进AI技术的创新和应用。 “夯实产业根基， 站在高维的视角， 对人工智能产业 各层次的发展进 行标准制定。” “各地因地制宜， 充分发挥自身独特 优势，出台具有地 方特色的人工智能 政策，呈现出百花 齐放的发展态势。” 数据 算力 规范 标准 技术 ◆ 2024年1月4日，十七 部门印发《“数据要素 ×” 三 年

、行业对比研究、投融资数据统计输出 相应研究成果。 3 摘要 ABSTRACT 2024年，国家高度重视人工智能发展，将其纳入国家战略，各地政府积极推进科研创新与算力 基础设施建设，并因地制宜出台特色政策。尽管GDP增速放缓，AI技术作为新质生产力，凭借 其在提升效率和推动产业升级方面的优势，展现出广阔发展前景，政府支持也为其提供了强劲 动能。资本市场持续关注AI，投资重点聚焦于语言与多模态模型应用、芯片、算力服务等领域， 工具生态日益完善：分布式AI框架、LLMOps平台和一体机产品等不断发展，深度融合软硬 件优势，加速了大模型的训练与部署，有效支撑了产业侧大模型的应用建设。 4）商业化以项目制与订阅制为主流：政企侧客户以项目制为主，C端产品多采用“免费+订阅 制”的模式。新兴商业模式为按应用效果或功能点收费，创新的模式可在降低客户采购决策成 本的同时，倒逼供应商持续优化产品技术与服务。 5）全球化战略：面对国内激烈竞争， 术在金融、制造、生物医药等领域的应用；推动AI开源生 态产业集群的建设，以促进AI技术的创新和应用。 “夯实产业根基， 站在高维的视角， 对人工智能产业 各层次的发展进 行标准制定。” “各地因地制宜， 充分发挥自身独特 优势，出台具有地 方特色的人工智能 政策，呈现出百花 齐放的发展态势。” 数据 算力 规范 标准 技术 ◆ 2024年1月4日，十七 部门印发《“数据要素 ×” 三 年

机器人研究主要集中在高校以及科研院所。自 1986 年开始，哈尔滨工 业大学先后研发出 HIT 系列机器人，HIT 机器人以电机驱动，机身共 12 个自由度，可以实现静态行走。国防科技大学于 2000 年率先自行研 制出我国具有历史意义的第一台仿人机器人“先行者”，这一阶段研 究集中在机器人关节以及简单步态控制上；21 世纪初，伴随着传感技 术和智能控制技术的突破，以北理工研发的第二代“汇童”、浙江大 学研制 认知、生机电融等技术研究突破与系 统集成，强化商用场景和个人、家庭 应用场景探索 浙江省 《浙江省人民政府办公厅关于加快人工 智能产业发展的指导意见》 2024 年 提出人工智能技术集群化发展方向， 因地制宜建设人工智能特色产业园 区，发展类脑智能、人形机器人、元 宇宙等未来产业 浙江省 《浙江省人形机器人产业创新发展实施 方案（2024—2027 年）》 2024 年 围绕人形机器人整机制造、整零协 设计要求 末端同时具备俯仰和侧摆能力，传统串联关节难以实现。通过新型的 线性执行器与并联机构的组合，能够更好地分配负载，降低惯性和反 冲效应，提高机械臂的响应速度与操作精度。通过拓扑优化与增材制 造技术，机械臂的每一部分都能够根据实际工作需求进行精确设计， 既保证了结构的强度，又降低了整体的重量。利用新型复合材料与多 材料加工技术，能够提高机械臂在高强度、高频率操作下的耐用性与 稳定

运行维护等增值服务。 7 算力中心1产业链分析 上游：软硬件供应商 … … 基础电信运营商 第三方算力中心服务商 中游：算力中心服务商 下游：算力应用领域 互 联 网 金 融 泛 政 府 制 造 AI 冷却系统 基础设施管理系统 基础通信服务 芯片 行业客户 … … 服务器 资料来源：灼识咨询 云服务商 注：1.算力中心即数据中心，数据中心自2020年开始逐步向算力中心演变。 Law）正在从预训练扩展到后训练和推理阶段，基于强化学习、思维 链等算法创新在后训练和推理阶段更多的算力投入，进一步大幅提升大模型的深度思考能力。同时，杰文斯悖论的现象表明，DeepSeek带来算法效率的提升并未抑 制算力需求，反而因更多的用户和场景的加入，推动大模型普及与应用落地，重构产业创新范式，带动数据中心、边缘及端侧算力建设。 ➢ 大模型参数规模呈现两极分化趋势，主要表现为“超大参数模型”与“轻量化模型” 足的电力资源供应，以及算力中心的可扩展性； 5）服务商财务状况、历史合作经验、成本控制 能力等因素也在考量范围之内。 • 基于对行业的长期追踪，我们筛选出超过15 家有定制批发需求的关键下游厂商，对其定 制批发需求进行了详细的统计与整合。 年均复合增长率 23-28E 定制批发需求 28.4% 主要需求方： 目录 25 I. 引言及算力中心发展概况 II. 算力中心需求分析 III. 算力中心供给分析

Rights Reserved. 人形机器人 VS 新能源汽车制造场景适配逻辑 人形机器人将作为新质生产力，替代低效人工、协同工业机器人/AGV等自动化设备，优先落地人工参与度高的半柔性工序（如电池制 造、总装），优先胜任的工种具备四类特征（半柔性、短链步骤、物料标准、高频重复），如搬运、质检、工站衔接、基础组装 12 新能源汽车制造 五大工序 人形机器人 适配工种 搬运类 质检类 工站衔接类 链条。 • 现阶段多胜任质检类，搬运类，工站衔接类工作，三类工作相对基础，分布于各个工序的某一具体步骤中。 • 未来将向上下游逐步拓展。基础组装类主要分布于汽车总装线，能够完成的任务 车 身 制 造 电 池 组 装 汽 车 总 装 • 演进逻辑：非主要替代工序，可替代任务相对零散。 • 工作类型：质检类，搬运类，工站衔接类任务 • 工作任务： • 质检类：在来料检验，冲压质量检查 2022年 推出首款原型机器人Figure 01：Figure AI 由 Brett Adcock 创立，推出了 Figure 01 的原型，具备基本的 人形设计，能初步模拟人类动作，初期目标是解决制 造业和物流行业的劳动力短缺。 2022年5月 A轮融资：公司从Parkway Venture Capital领投的投资者 处筹集了7000万美元 2024年1月 与宝马合作：Figure AI 与

括贯穿人工智能生命周期的影响评估以及详细说明人工智能系 统如何运作。一旦建立了共享标准，认证可以从自愿报告转向 强制报告，并辅以执行措施（图14）。 影响评估和关于人 工智能模型运行机 制的详细解释可以 提高透明度和问责 制。 政策焦点 27 来源：联合国贸易和发展会议（UNCTAD）。 物理基础设施 高速 网络 数据中心 存储系统 AI 的 DPI（数据包识别） 高性能 计算

的智能网联汽车产品，开展准入试点 上路通行 对取得准入的智能网联汽车产品在限定 区域内开展上路通行试点车辆用于运输 经营的需满足有关运营资质和运营管理 要求。 • 积累经验 • 支撑相关法律法规、 技术标准制修订 • 加快健全完善智能 网联汽车生产准入 管理和道路交通安 全管理体系 工信部《关于术 语规范与责任绑 定的公告》 2025年 4月16 日 禁用“自动驾 驶”表述，统 一为“辅助驾 坡度及路标等静态要素，为车辆精准定位 和环境理解提供基础。 高精度定位 与细节 AI驱动的自动化 支持快速更新覆盖全球的、更“新鲜”的数字地图产品 将UniMap的制图能力部分开放给市场 制 图 平 台 下一代制图平台 Unimap 提供从标准清晰度（SD）、ADAS到高 精度（HD）的地图产品，满足不同级别 自动驾驶和智能驾驶辅助系统的需求。 覆盖广泛需求 超过70个全球汽车品牌依赖HERE提供

诊断解决方案： 开发和销售医学影像诊断解决方案是影像 AI 最常见的盈利模式，也是最主要的盈利模 式。一般情况下，企业会直接向医疗机构销售或通过经销商间接向医疗机构销售，具体 付费可分为一次性买断与订阅制收费，国内医院偏好于一次性买断的模式。 二、医院－影像数据的收集和标注： 随着影像 AI 的价值被医生逐步认可，不少医生希望自主训练算法，打造更为个性化的 影像 AI 模型。训练过程中，影像 AI 机构效率效益的重要技术实现路 径。采用分析报告、管理路径、策略输出、目标导航、AI 模拟仿真、AI 运营助理机器 人等管理方法和手段，对医疗机构经济运营状况进行事后分析、问题根因溯源、过程控 制、改善评估、未来预测、辅助决策。实现全面支撑优化业务流程、合理资源配置、计 划合理制定等方面的战略管控工作。 目前，熙软医疗的医院运营管理智能已在多家医院落地，并在其中部分医院实现商业化， 成为医疗 技术对疾病模型进行精确定义，从而降低临床成本。例如，通过 AI 技 术优化临床方案设计，埃格林医药实现了用更少入组患者达到统计学意义。 此外，埃格林医药还通过自研 AI 平台建立疾病的基因学模型，深入了解疾病的生理机 制。在患者招募筛选阶段，挑选某种特定亚型患者（EG-101）或具有某种特定的生物 标志物患者（EG-301）入组，进行针对性用药。例如，埃格林医药分析先兆子痫患者 数据，在 EG-101 的临床招募