。它的主战场在天空中，价值也产生于空中，是空天时代竞 争的 重要一环，也是打开未来空间的重要一步，成为新质生产力的新赛 道。 低空经济既包含通航 、警用和军用等传统领域 ，也包括使用电动垂直起 降飞行器（ eVTOL ）为主的城市空中交通（ UAM ）等新兴应用场景 。 通用航空是低空经济的主体产业 ，无人机产业将是未来低空经济的主 导 产业 ，两者结合的城市空中 交 通 UAM 是 发 海低空经济作为新兴的融合经济形态 ，产业辐射面极大 ，从制 造端上游基础材料横跨到下游服务运营，万亿规模是行业共识 。 赛迪顾问日前发布《中国低空经济发展研究报告》 ，认为， 低 空经济主要包括低空基础设施、低空飞行器制造、低空运 营服 务和低空飞行保障四个环节 。低空要素化 、要素场景化 、 场景 经济化是当前发展低空经济的本质。 据测算 ， 2023 年中国低空经济规模达 8591 亿元 。随着低空 行活动日益增多，低空基础设施投资拉动成效逐步显现 ， 未来 几年，我国低空经济仍将保持快速增长态势。 预计到 2026 年，低空经济规模有望突破万亿元，达到 10644.6 亿元 。其中，在低空经济规模贡献中，低空飞行器 制造和低空 运营服务贡献最大，接近 55% ； 围绕供应链、生 产服务、消费、 交通等经济活动带来的贡献接近 40% ，而低 空基础设施和飞行 保障的发展潜力尚未充分显现。 低空经济产业生态及市场规

2025年9月 苏日娜、崔东、张岳泓、康书鼎 中国载人eVTOL行业白皮书 目录 1. 起飞前夜：奠定中国eVTOL市场发展的时代基石 1 1.1 关键技术突破，催生飞行器全新形态 2 1.2 多元场景涌现，驱动产品差异化发展 3 1.3 核心要素协同，推动eVTOL商业化加速实现 4 2. 未来可期：中国eVTOL市场规模展望 10 2.1 个人飞行eVTOL：多元化飞行体验载体 vertical takeoff and landing，即电动垂直起降飞行器，是一种 具备垂直起降能力、依靠电机驱动的飞行器。它结合了直升机的垂直起降优势与固定翼飞 机的高效巡航能力，同时具有低噪音和低碳排放的特点，更适用于低空应用场景。作为面 向低空出行场景的新一代飞行器形态，eVTOL被视为重塑未来交通体系的关键方向之一。 从飞行器分类的维度看，eVTOL与直升机、短距起降航空器以及常规起降航空器存 主流航空器分类及eVTOL核心特征 波士顿咨询公司 2025年9月 中国载人eVTOL行业白皮书 2 1.1 关键技术突破，催生飞行器全新形态 eVTOL的诞生并非依赖单一技术的发展，而是电机驱动、分布式推进、全新构型与智 能化系统四项关键技术共同突破的结果。这些底层技术的进步为飞行器设计与运行带来了 全新的可能性，也使得eVTOL首次具备了技术可行性和商业化潜力。 • 电动化：重新定义飞行动力来源

低空经济未来的发展面临多重挑战：1）电 池能量密度不足，续航问题尚未解决；2）基础 设施不完善，制约业务发展速度；3）价格和成 本高昂，商业模式不清晰，影响飞行器普及； 4）政策法规和适航认证仍存障碍，缺乏相关的 标准，对空域管控仍谨慎。5）飞行器安全，以 及带来的社会安全问题依然需要有有效的解决 方法。 其中，约束低空经济普及最关键的因素是 电池能量密度鸿沟：目前 300-400Wh/kg 电能多源耦合，以 及电池与液态发电机混动续航，可能是未来的 关键突破方向。 AI 将作为核心赋能技术，深度融合于低空 飞行的三大环节：环境感知、自主决策与精准 控制，显著提升飞行器的单机智能化水平。 在此基础上，智能体将通过连接飞行器与 地面基础设施，构建低空智联网这一数字基石， 实现全域信息的全面感知与资源的高效协同。 其核心价值在于动态优化空域资源分配、智能 规避冲突，从而保障安全、极致提升空域利用 全局规划，实现从“单点智能”到“整体最优” 的跨越，驱动低空经济生态的高效运行。 我们预计至 2035 年，家庭拥有私人飞行 器的愿景或将成为现实，城市交通将迈入“三 维立体”时代。 低空飞行器 2025 固定航线，单机飞行 场景：toB物流 技术：电池能量密度 ~300Wh/kg 2030 试点自由航线 电池能量 密度鸿沟 场景：toB载人 技术：电池能量密度

M2 2025 Proprietary and Confidential All Rights Reserved. 企业画像 全栈型企业 硬件型企业 软件型企业 传统业务基因 以汽车装备/飞行器等为主 兼具AI算法FSD、硬件供应链、下游场景与客户基础 以自动化硬件设备、各类机器人等为主 软件算法、科研高校背景为主 机器人业务起点 本体、“大小脑”并线 本体及控制器为主 “大小脑”为主

和轻型飞艇等在低空空域与地面基站共同编织出一个灵活的三维通 道，用于承载物流配送、环境监测、应急通信、临时零售与数据采集 等多元化业务。随着这些平台在城郊乃至乡村上空的持续巡航，任务 对计算和通信的需求随时在变化：物流环节需要在飞行器上实时完成 包裹条码识别与路径优化；环境监测需对多源传感器数据进行边缘聚 合、清洗和初步分析；在群众聚集或演出活动现场，需要快速部署移 动支付和库存查询服务以支撑临时商铺；而在应急救援或大型活动中， 根据当前业务类型的时延敏感度、数据量大小与处理复杂度，将紧急 52 的条码识别和支付验证任务优先分配给网络最稳定、计算负载最轻的 临近无人机或地面服务车；对容许短暂延迟的环境数据清洗与批量分 析，则集中调度到飞行器群中计算资源富余的节点或后端边缘机房。 每当检测到流量骤增或某个平台电量临界，系统会自动唤醒预置的备 用载体、启动竞价式算力实例，并在后台平滑迁移正在运行的子任务， 从而保证业务不中断。任务完成后，调度器还会迅速回收已用算力，

300-700 公里复杂海况下执行高精度 回收任务，体现卫星互联网定位与通信技术对高端海工装备的赋能。 5.3.3 低空经济支撑 卫星互联网承载网通过高轨中继卫星与低轨星座组网，破解低空 飞行器通信覆盖与管控难题，如图 5-3 所示。深圳苍宇天基启动全球 首个高轨商业中继卫星项目，计划 2026 年发射“苍宇一号”，形成 60%低轨覆盖和 40%地表覆盖能力。2027 年三星组网后，将实现

文，创建一种类似于巨型科学论文 图谱的体系，可以实时维护，用于 对学术成果进行分类并跟踪其发展 动态。” [20]Garfield 这样评价 Small 与 Griffith 的工作，“他们的工作 是我们的飞行器得以起飞的最后一 块 理 论 基 石” [21]。Garfield⸺ 一 位实干家，他将自己的理论研究工 作转化成了数据库产品，无论是信 息检索还是分析领域都受益良多。 这 个 飞 行 器