大模型——奇富 GPT ，在业内被称为“ 国内首个金融行业通用大模型 ”。 2023 年 5 月下旬 ，度小满推出国内首个千亿级中文金融大模型“轩 辕 ” ，聚焦于金融名词理解、金融市场评论、金融数据分析和金融新闻理解等任务。恒生电子于 2023 年 6 月发布了金融大模型 LightGPT ，并 在 10 月份对其进行升级 ，至此形成“ LightGPT+WarrenQ+ 中文金融任务的打磨，覆盖了金融绝大多数领域应用场景，且针对于金融任务， 回答速度极快，准确率较高，并支持多种语言输入与输出。 2 ）合规性、安全性高。充分学习中国的金融法律法规，在输出时符合中国金融市场的监管要求。 3 ）轻量化。支持私有化 / 云部署以及灵活 API 调用，推理端仅需一机 2 卡部署。金融机构可以基于 LightGPT 通过私域任务数据定制化精调大模 型， 打造机构专属大模型，满足个性化需求。

技术故障、系统漏洞或黑客攻击可能导致数据泄露、 资金损失和业务中断。 5. 金融风险传导：金融科技的快速发展可能导致金融业务边界逐渐模糊，金融风险传导可能突破传统的时空限制，给货币政策、金融市场、 金融稳定、金融监管等方面带来新挑战。 7. 风险提 示 36 东吴证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备证券投资咨询业务资格。 本研究报告仅供东吴证券股份有限公司（以下

智能教育教学研究中心 大学人工智能教育教学研究中心 浙江大学人工智能教育教学研究中心 浙江大学人工智能教育教学研究中心 浙江大学人工智能教育教学研 浙江大学人工智能教 浙 挑战2：算法共振 金融市场中多个决策模型因算法同质化、数据源相似或逻 辑趋同，导致它们在市场中的交易行为高度同步，从而放 大市场波动甚至引发系统性风险。 算法共振与羊群效应 1 • 模型结构相似：依赖相似的基础模型（如

ESG理念的现代起点可追溯至����年由联合国全 球契约组织牵头、瑞士银行集团发起并联合��多家全 球主要金融机构共同撰写的重要报告《Who Cares Wins》。该报告首次系统性地提出，金融市场在投资 分析与决策中整合环境、社会与治理议题，能够有效 提升资产的风险控制和长期回报水平，同时提高社会 整体福祉。这一理念以“谁在乎，谁赢得未来”为核 心价值指引，激励市场参与者关注非财务因素对企业 境保护的协调统一，其核心目标体现在联合国可持续 发展目标（Sustainable Development Goals, SDGs） 中。相比之下，ESG更聚焦于如何将可持续发展目标 具体化为企业和金融市场的实践框架，是推动可持续 发展理念在微观层面落地的制度化工具和衡量标准。 近年来，随着全球对气候变化、社会包容及治理透 明度等议题的高度重视，ESG逐渐成为政策制定者、投 资机构和企业管理者的重要抓手。联合国责任投资原则 开展 ESG评级，并取得投资者认可。同时，我国国内不断 涌现出开展ESG评级业务的机构，不断丰富和完善本 土化ESG评级体系。 （一）企业ESG评级标准不断深入 中证指数ESG评级是中国金融市场中重要且具有 权威性的企业可持续发展评估体系。它从E、S、G三 个维度全面衡量上市公司的可持续发展风险与机遇的 管理能力。并提供标准化评估工具为投资者提供全面、 可比、透明的ESG评估结果，帮助其进行投资决策和

1. 领域数据预处理 构建银行专属知识库，包含 1.2TB 结构化与 非结构化数据，主要来源为：  历史客户对话记录（脱敏后）  产品说明书与合规文件  银行业务流程手册  金融市场监管政策 通过语义向量化处理建立多层索引架构， 采用 Faiss 实现毫秒级检索，支持模型在推理时动态调用最新 业务数据。 2. 参数高效微调 采用 LoRA（Low-Rank Adaptation）技术进行 通过自然语言生成技术转化为客户可读的委婉拒绝话术。 5.3 投资理财服务 在投资理财服务场景中，DeepSeek 智能体通过全流程自动化 服务重构传统服务模式。系统首先对接银行核心系统、金融市场数 据平台及客户画像数据库，实时获取客户资产状况、风险偏好、历 史交易记录等关键信息。基于动态数据整合，智能体在 30 秒内完 成以下核心动作： 1. 客户需求解析 o ” 通过自然语言交互识别客户隐含需求（例如