.... ..........................................................................................12 超大规模主导地位....................................... ...................................................... 已 经达到或接近容量，迫使租户将电力可用性和可扩 展性置于传统市场偏好之上。尽管需要大量资本投 资，二级和三级市场仍吸引了越来越多的关注。 数据中心行业在2024年经历了前所未有的变革， 这是由超大规模运营商的历史性吸纳率和人工智能 （AI）的快速发展所推动的。各大市场的空置率下 降至历史最低水平，加剧了对空间和电力的竞争， 并要求在土地、开发和基础设施方面进行重大投资 。 投资者渴望参与到该行业的发展，但成功需要不只 .4吉瓦增加到2024年的超过18吉瓦——还不包 括另外30吉瓦的计划产能。 1 这种增长是由数字化转型的加速步伐以及人工智能在各个行业的日 益普及所驱动，亚马逊、谷歌、Meta、微软和甲骨文等超大规模企业领导了这一需求增长。 平衡前所未有的机会与战略风险 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000

了GPU计算的软件生态；开源社区如Hugging Face则提供了丰富的模型库与工具集，加速 了AI应用落地。数据服务与管理、中间件与平台软件等环节也发挥了重要的辅助和连接 作用。数据中心作为算力的物理承载中心，其发展呈现出超大规模化、绿色低碳化、智 能化运维以及为满足低延迟需求而部署边缘节点的显著趋势，绿色低碳化具体表现为广 泛应用液冷和自然冷却技术，并积极利用可再生能源。中国的“东数西算”战略是推动 数据中心区域协 大力扶持本土先进制造，力图维 持其技术领导力。中国在国家战略驱动和巨额投入下，正全力推进半导体产业链涵盖设 计、制造、设备和材料的自主可控，在成熟制程扩张、人工智能或网络等专用芯片设计 以及超大规模数据中心部署方面取得明显进展，成为重塑格局的重要力量，但也持续面 临供应链脱钩风险。欧盟通过欧洲芯片法案雄心勃勃地提升本土先进制造能力，吸引台 积电、英特尔、三星等巨头建厂，并强化其在汽车芯片、工业半导体及量子计算等领域 美国算力基础设施供给规模快速增加，智算中心建设进入高速发展期，多元化投资 格局进一步丰富了美国算力供给生态。微软宣布投资110亿美元建设新一代AI数据中 心，单集群规模达到数万张GPU，支持超大规模模型训练任务。亚马逊AWS在俄勒冈州部 署的AI算力集群配备2万颗自研Trainium芯片，专门针对大模型训练场景进行优化。谷 歌在俄克拉荷马州建设的液冷数据中心支持10万张TPU同时运行。新兴算力供应商快速

ToC推理 ToB中心 ToB边缘 业务 主体 大型互联网 运营商 大模型公司 行业头部企 业 大中型企业 大中小企业 大型互联网 大型企业 分支/ 中小企 算力 需求 超大规模 大规模 较小规模 小规模 超大规模 大规模 小规模 千卡～万卡 数百卡～千 卡 单机8卡起步 单机1卡起步 千卡以上 数百卡～ 数十卡 工程 难度 很高 高 较高 一般 很高 高 较高 TP/DP/PP并行，

计算密集型工作负 载， 如人工智能、数据分析、图形和科学计算等。 FY23 ，数据中心 领域收 入为 150.05 亿美元，同比增长 41.4% ，主要受益于加速计 算平台和网 络组合的超大规模及云端使用的影响。 l 游戏（ Gaming ）领域中，公司利用 GPU 产品和复杂软件，以更流 畅、 更高质量的图形来增强游戏体验，包括用于游戏台式机和笔记 本电脑 的 GeForce

DGX GB200 NVL72 系统构建而成， 这些系统通过 NVIDIA Quantum Inf iniBand 网络连接， 可扩展到数万个 GB200 超级芯片，可以用于处理万亿参数模型，能够保证超大规模生成式 AI 训练和推理工 作负载的持续运行。 l 预计 B200 和 GB200 系列在 2024 年第四季度和 2025 年第一季度之间陆续出货， B300 系列将于 2025 年第二季度至第三季度之间陆续出货。据

务” 的“新型一体化智算基础设施（AI Infra）”。逐步形成通智超一体化算力布局， 通算方面已实现一市一池全面覆盖，智算方面开展训练中心、训推一体枢纽和属 地推理的梯次布局，启动两个万卡超大规模智算训练中心的建设，总智算规模超 30EFLOPS。 中国联通基于联通云 7.0 升级推出“星罗”先进算力调度平台，实现多元异 构算力的适配和服务编排，形成“通算+智算+超算”的融合调度能力，面向客户

80% 的娱乐场所，商圈 2022 年全年客流量约 1.3 亿人次，2023 年全年客流量约 2.29 亿人次， 2024 年全年客流量约 2.38 亿，日均客流量约 65.10 万人次。面对超大规模开放空间治理 这一世界级难题，天心区以数字中国战略为指引，率先构建省内首个城市级商圈安全运 行智能中枢——天心区五一商圈全域安全智控平台，开创“数字孪生+智能决策”的现代 化治理新范式。 （二）主要做法