技术的突破推动算力从分散供给向规模化产业转型，完整产业生态逐步形成。当前，算 力产业处于发展成熟期，进入规模化、规范化、生态化发展阶段，成为国家核心竞争力 的重要体现。算力架构向异构融合、分布式智能演进，液冷、高速光模块等配套技术快 速迭代，绿色算力、普惠算力成为发展核心，量子计算、光计算等新型算力形式进入探 索阶段。 8 现代算力产业已形成完整的产业链生态，涵盖从硬件基础到软件赋能，再到行业应 片Chiplet技术以及存算一体架构。同时， 中国国产芯片如昇腾、寒武纪、海光等替代进程也在加速推进。服务器作为承载芯片的 基础硬件，正经历AI服务器需求激增的阶段，高密度设计、应对高功耗挑战的液冷散热 技术以及模块化架构成为重要发展趋势，ODM厂商代表如浪潮、纬创、富士康与品牌商 戴尔、HPE、联想、华为、新华三之间竞争激烈。海量数据吞吐需求依赖高速存储技 术，而保障大规模算力集群高效 环节也发挥了重要的辅助和连接 作用。数据中心作为算力的物理承载中心，其发展呈现出超大规模化、绿色低碳化、智 能化运维以及为满足低延迟需求而部署边缘节点的显著趋势，绿色低碳化具体表现为广 泛应用液冷和自然冷却技术，并积极利用可再生能源。中国的“东数西算”战略是推动 数据中心区域协同布局的典型代表。云计算平台主要由公有云巨头如AWS、Azure、阿里 云、腾讯云、华为云等主导，提供弹性按需的

《上海市智能算力基础设施高质量发展“算力浦江”智算行动实施方案 (2024-2025年)》  提出到2025年，上海智能算力规模超过30EFlops（占比50%以上）。  新建智算中心PUE值达到1.25以下；液冷机柜占比超过50%；绿电使用占比超20%。 2023年 12月 《关于深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》  提出引导各类算力向国家枢纽节点集聚，节点外原则上不得新建大型及超大型数据中心。 一体”融合架构演进。这种架构不仅能支持大规模模型训练，还可高效完成模型推理任务，更好地适应多 样化的业务场景需求。 从芯片制造（中芯国际、华虹半导体）、设备材 料（中微公司、鼎龙股份），到整机、连接器、 光模块、液冷等环节，已形成自主可控的算力基 础设施体系，为推理算力发展提供全面保障。 以华为昇腾为代表的国产芯片迭代速度加快， 通过“超级节点”集群架构，以多卡互联实现 系统级算力突破，有效弥补单芯片性能差距。

水——集中式水冷冷冻水系统； （2） 氟——磁悬浮蒸发相变冷却系统； （3） 风——间接蒸发冷却系统； （4） 液——液冷系统。 表5.6.1 不同制冷方案对比 方案 水 氟 风 液 集中式水冷 冷冻水系 统 磁悬浮蒸发 相变冷却系 统 间接蒸发冷 却系统 冷板式液冷 浸没式液冷 系统组成 冷 水 机 组 +板式换热器 +间接蒸发冷 却塔 +末端空调 磁悬浮蒸发 磁悬浮蒸发 相变冷却机 组+末端空调 间接蒸发冷 却机组 （液 70%）外 部冷源 +CDU+液冷 机柜 外部冷源 +CDU+液 冷 TANK 系统架构 建设灵 活性 可 分 期 建 设 ， 但 灵 活 性 差 ， 初 期 投资大 采 用 一 拖 多 系 统 架 构 ， 系 统 建 设 灵 活 ， 便 于 分 期建设 系统简单， 便于分期建 方案 水 氟 风 液 集中式水冷 冷冻水系 统 磁悬浮蒸发 相变冷却系 统 间接蒸发冷 却系统 冷板式液冷 浸没式液冷 可维护性 设备多，管 线多，维护 量大 系统简单， 维护量较 少 系统简单， 维护极为简 单 液冷系统简单，但目前应 用少，需要专业人员维 护 适用功率密 度 5~12kW 5~12kW 5~12kW 10~30kW 10~100kW

含有 2080 亿个晶体管。相较于 H100 ， GB200 的算力提升了 6 倍；而在处理多模态特定领域任务时，其 算力更是达到 H100 的 30 倍。 GB200 NVL72 是一套多节点液冷机架级扩展系统，适用于高度计算密集型的工作负载，它将 36 个 Grace Blackwell 超级芯片组合 在一起，其中包含通过第五代 NVLink 相互连接的 72 个 Blackwell GPU 性价比需求的产品，并根据供应链情况动态调整。预计 2025 年英伟达将 更着力于营收贡献度较高的 AI 机种，例如积极投入技术和资源在 NVL Rack 方案，协助服务器系统厂商针对 NVL72 系统调教或液冷散热等，推动 大型云服务厂商从现有 NVL36 转为扩大导入 NVL72 。出货占比方面，据 TrendForce 数据，英伟达高端 GPU 增长明显，预计 2024 年出货占比约为 50% ；预计