请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 1 AI 大模型+财富资管：赋能全场景、打造新 格局 樊优 分析员 郑丽江 联系人 姚泽宇 分析员 SAC 执证编号：S0080522070009 SFC CE Ref：BRI789 you.fan@cicc com cn SAC 执证编号：S0080122110025 lijiang.zheng@cicc AIGC+金融：如何赋能财富资管机构？ (2023.06.18) ⚫ 金融 | AIGC+金融：海外领先机构如何布局？ (2023.06.07) 更多作者及其他信息请见文末披露页 观点聚焦 投资建议 财富管理及资产管理或是金融行业中AI赋能空间最大的领域之一，我们在 本报告中详细梳理AI在财富资管机构主要业务流程中的应用，探讨人工智 能+财富及资管行业的未来趋 能+财富及资管行业的未来趋势，展望AI浪潮下的产业链发展及竞争格局。 理由 Q1：AI大模型如何赋能财富及资管机构？我们总结AI有助于：1）营销获 客与转化：扩大获客半径、识别潜在用户、优化营销体验；2）客户运营及 陪伴：完善内容生态、整合平台功能、提升陪伴体验；3）产品组合与推 介：赋能客户及产品侧数据刻画及分析、优化匹配流程；4）投研及投资： 提升“搜”“读”“算”“写”“用”各环节的效率；5）风险管理：助力实时

w Wh at Wh o Wh ere 业务战略与发展方向 业务战略 Why 业务提升 方向 业务架构的工作成果 是 xx 公司下属省级 xx 公司，负责省范围内的输、 变、调、配、用电的经营和管理 调度 能源 能源 变电 用电 用电 能源 信息流 能量流 通过对 xx 能量的管理，兑现其责任 政治责任 社会责任 经济责任 企业责任 用电 能源 能源 变电 人力 资源 财务 企业 物资 电源 xx 资产 电源 xx 资产 物资 xx 设备 （ xx ）市场 客户 电源 企业 人力资源 财务 xx 生 产 营 销 服 务 资 源 保 障 电网 规划 工程 建设 运行 维护 电力 营销 人力资源管理 财务管理 物资管理 电网 规划 电网 规划 工程 建设 运行 维护 运行 维护 电力 营销 人力资源管理 物资管理 电力 营销 电力 营销 人力资源管理 人力资源管理 财务管理 财务管理 物资管理 物资管理 xx 企业价值链分析模型 + xx 企业的业务框架 人 力 资 源 管 理 财 务 管 理 物 资 管 理 采购管理 收入核算 销售电 价调整 销售电 价分析 网间 售电 用户 售电 其他业 务收入 营业外 收入 成本费用 上网电 价调整 上网电 价分析

基础应用平台零散 园区集中统一管理平台空白 需求分析 (1/2)- 信息资源整合 园区基础设施不完善 园区服务整体水平需提升 目前园区招商引资面临四川其他产业园区的各方面竞争，招商引 资难度加大。 现有的园区内企业生产力过剩，多余产能浪费严重。 目前四川江油工业园区决心打造一流的智慧园区，以互联网为载 体的信息化体验环境打造可以提高企业的感知度，增强企业入驻 信心。 一些 以手游、移动互联网为代表的创新、孵化团队在起步阶段需要技 术、资金、市场、渠道等多方面的扶持，受限于资源缺乏造成发 展困难，创新孵化成果无法进行市场检验并转化为有效收益。 区域内的企业以孤立存在为主，对于区域内的上中下有产业链资 源没有有效的信息互通渠道，无法形成集中发展、资源共享的优 势，也无法形成高效、互补的完整产业生态圈。 招商引资 招商环境 ⑤ 产业升级 价值提升 多个大型 创业园区 产 业 特 能 ■ 公文流转 ■ 电 邮件 到 ■ 通知公告 ■ 行政管理 ■ 物业资 管理 通讯录 ■ 交流中心 实现集团无纸化办公，帮助 员工突破了时空限制，轻松进行 办 公 。 同 时 ， 综 合 办 公 系 统 使 企 ： 业的业务环节得到了简化，更合 理 利 用 资 源 ， 降 低 人 力 成 本 ， 使 行 政 办 公 更 高 效 。 黑

• 开放的组织会面临一个艰难的选 择，与哪些外部机构建立连通， 以及如何保持高效的连通。帮助 达成组织内部之间或组织与外部 之间信息的有效流动，协调一致。 连通有利于整合高质量的外部资 源，如供应商，设计公司以及咨 询团队等，从而帮助企业达成的 更有竞争力的战略联盟。 联通性 • 开放会获取很新颖的外部视 角，外部刺激可以激发我们 更多的创新和想法，因此一 个组织应该保持高度的开放 有力支撑，前中后台整体效率提升 前台：敏捷小前锋，快速即 时反应，高效对接客户 响应市场需求 后台：服务于企业整体管理， 定位在后方支持、管控和专 业化的服务及保障 中台：为前锋而生，通过集 合企业形成核心竞争力的资 源为前锋提供敏捷支持 协同 具体来说，京东当前在管理及组织方面存在多元业务待平衡管理、组织机构臃肿、决策效 目标：成本最小化 顾客 店 店 水 饮 食 干 用 品 杂 品 小 小 小 店 店 店 体 家 居 生 活 馆 小 店 肉 烟 休 日 清 家 有干 水 禽 酒 闲 配 洁 用 机货 果 小 小 产 料 小 小 店 店 文 生 店 店 加 工 活 小 小 小 店 自主经营，独立核算 收 店 店 团 队 银 后 长 客 勤 合 服

创 建 调 整 凭 证 费 用 主 管 岗 费 用 复 核 岗 总 经 理 岗 E R P 系 统 报 账 平 台 报 账 平 台 影 像 资 料 开 始 结 束 否 否 本地财务 11 内刊费 一级流程 二级流程 数量 三级流程 数量 AP 采购至应付管理 3 14 TE 员工费用报销管理 5 填 单 金 额 是 否 匹 配 1 、 发 票 ( 原 件 ) 、 1 、 发 票 金 额 与 填 单 金 额 是 否 匹 配 1 、 发 票 / 票 据 ( 原 件 ) 、 政 府 部 门 的 明 细 1 、 发 票 金 额 与 填 单 金 额 是 否 匹 配 1 、 发 票 ( 原 件 ) 、 1 、 发 票 金 额 与 填 单 金 额 是 否 匹 配 1 、 发 票 ( 原 发 票 金 额 与 填 单 金 额 是 否 匹 配 1 、 发 票 ( 原 件 ) 、 1 、 发 票 金 额 与 填 单 金 额 是 否 匹 配 1 、 发 票 ( 原 件 ) 、 1 、 发 票 金 额 与 填 单 金 额 是 否 匹 配 1 、 发 票 ( 原 件 ) 、 1 、 发 票 金 额 与 填 单 金 额 是 否 匹 配 1 、 发 票 ( 原 件 ) 、 1 、

生 改 变 ， 消 费 者 有 了 新 角 色 ， 更 积极地参与购物过程 的 各 个 阶 段 。 很 快 ， 消费 者会参与： ① 各企业的创意过程（ 研 发、融 资），以及营 销 内容和产品销售 （ 营销 与销售）和产品（销售） ② 个性化定制产品（创新、 制造） ③ 为企业工作（分销、店 内执行） 众筹 开放式创新 个性化 内容、社区 使用 Somabar ， 可 在数秒内在自 家 厨房调出鸡尾 酒 线上用户购买和 销售产品 配送网络由个人 构成，这些人可 能也是客户 APP 用户（拿工 资的顾客） 可协助进行门店 巡检（如产品陈 列合规） Copyright © 2017 EE All Rights Reserved. 公 司 简 介 价 值 链 ” 要求优质的 产品 体验，更关注 过程 体验 “ ” “ ” 要求优质的 过程 体验，更关注 产品 体验 极致体验下需要关注客户的全方位 零障碍配 送 产品组合 再思考 个性化体 验 无缝客户 体验 链接的文 化 全方位配 送 全方位配送 全方位退 货 全方位退货 无尽通道 无尽通道 Copyright © 2017 EE All Rights Reserved

虚拟现实和增强现实 可应用于 * 力设备的智能巡检， 风力涡轮机的监控等 无需通过中间人购买和售出 * 力，客户拥有 * 力成本选择 大数据的体量已经从 TB 级别， 跃升至 PB 级别 可应用于智能配 * ，因果分析 用户特征，对 * 力需求进行预 测和配送 到 2020 年时，全球云计算市 场 的规模将达到 4114 亿 * 元 可用于构建 * 力云、智能 ** ， 推动 * 力行业信息化 心业务的整体收入更上一层楼？】 新业务的规模化 为及时处理原有业务 【如何依据业务 S 型曲线，搭建创新架构？】 巧妙变轨 为准确把握投资的时机、力度和方向…… 【如何动态管理 * 心业务 / 新业务的投资流程及资 金 分配？】 时间 Copyright © 2021 **.All **reserved. 释放企业价值 新业务 原有业务 * 心业务 转型 新业务 规模化 * 心业 务增长 旧基础设施和平台转型为混 合云平台解决方案 • 推出基于软件和分析的服务 • 建立战略合作伙伴关系 • 在商业体系中构建创新机制 • 测试新商业模型的可行性 • 尽 早 战 略 性 地 投 资 初 创 / 新 兴技术公司 • 进行风险投资组合（如：同 时布局领先技术企业和新入 局技术企业） 相关案例企业 Copyright © 2021 **.All **reserved. 目录

略 发展愿景 五年目标 7 大板块 6 实业 6 能力支撑：由固化思维向市场思维转 变，由粗 放式管理向精细化管理转 变  以 市 场 为 导 向 ， 围 绕 优 质 目 的 地 资 源 打 造 品牌旅游项目  成为专业的中高端酒 店资产组合管理平台  稳 中 求 进 ， 用 创 新 巩 固 区 内 旅 行 社 龙 头 地 位  成为区内领先体育赛 事和场馆投资运营商 现跃升 核心标志 特点 关键 本质 技术革命性突 破 生产要素创 新 性 分配 产业深度转 型 升级 高科技 高效能 高质量 摆脱传统经济增长方式 摆脱传统生产力发展路径 劳动者 劳动资 料 劳动对 象 更高素质的劳动者 •战略人才、应用型人才等 更高技术含量的劳动资料 •新 进制造技术 、工业互联网、 工业软件等 更广泛的劳动对象 •战略性 新 兴产业、未来产业等 达产品或服务的价值，实 现产品或服务的售卖 用来梳理企业如何维持与 用户群体之间建立的关系， 以及维持什么样的关系 用于梳理企业从每个细分用户群体中如何获取收入， 通过什么方式获取收入 用来梳理企业需要哪些资 源才能让目前的商业模式 有效运转 起 来 用来梳理企业拥有了核心 资源后，应该开展和从事 什么样的业务活动，才能 确保业务有效运转 起 来 用来梳理企业在产业链上 下游的合作伙伴有哪些，

理 应 商 协 成 同 本 控 供 制 应 交 付 能 计 力 划 能 设 力 计 能 力 供 应 交 付 能 创 力 新 能 风 力 险 管 控 能 市 力 场 营 销 能 投 力 资 决 策 能 资 力 金 调 配 能 力 关键能力 次要能力 行业发展的主要趋势 2 ：单一产品供应向综合服务供应转变——集成化发展 6 应以发展的眼光，持续关注市场、供应链、产品和管控等领域的重点内容 市 引导需求 管理重点： 协同设计管理、研发项目管控、知识资产管理、成 本控制 引领需求 管理重点： 设计规划及组合管理、创 新 管理 基础支持 主要关注点：办公自动化平台、人事档案管理、薪 资管理、财务会计核算管理 资源管理 主要关注点：人力资源管理、资金管理、平衡计分 卡、全面预算 价值管理 主要关注点：人力资本管理、投资规划管理 以产品为纽带的简单组织管理 主要关注点：核心业务的经营管控、单组织的财务 真皮分厂 1202 布艺分厂 1203 软床分厂 1204 床垫分厂 1205 实木分厂 1206 按照分厂独立核算： 南方家居生产基地下设 6 个工厂，每 个工厂要求独立核算，出具独立的资 产负债表和损益表， 在系统中使用标准的业务范围功能出 具报表。 示例 23 借： 对 1202 考核内部成本 贷：对 1202 考核内部应付 基于考核目的出具分厂独立核算报表