业，招引全球性 行业总部或研发总部落地。制定完善元宇宙新兴企业评价标准， 培育一批元宇宙细分领域“专精特新”企业，加快产业链上下 游协同、面向特定场景、具备商用潜力的应用技术研发。充分 发挥龙头企业引领作用，着力构建大中小企业融通发展新格局， 全面提升关键器件、终端外设、业务运营、内容生产、专用信 息基础设施的产业化供给能力。（责任单位：省经信厅、省商 务厅、省发展改革委、省科技厅） 和连接协议，助力推动元宇宙全球产业和技术标准制定。支持 龙头企业联合行业协会、产业联盟牵头或参与制定国际互认的 元宇宙生态规则，提升元宇宙国际话语权。（责任单位：省科 技厅、省经信厅、省发展改革委、省商务厅、省市场监管局） 三、重点工程 （一）元宇宙综合试验平台建设工程 围绕元宇宙新技术、新产品、新场景等，支持以行业龙头 企业、产业联盟等主导、政府配合、社会资本参与的多元化主 省级相关部门共同组建元宇宙工作小组，建立统筹协调、 协同联动机制，整合创新企业、行业专家、智库单位等力量召 开联席会议，加强行动计划的组织落实、跟踪评估、督促指导， 探索多种发展模式和路径。依托科研院校、龙头企业、产业联 盟等力量组建元宇宙专家库，为产业发展提供智力支撑。（责 任单位：省发展改革委、省委宣传部、省委网信办、省经信厅、 省科技厅、省商务厅、省市场监管局、省文化和旅游厅、省教 育厅、省财政厅、省广电局）

7万份。伴随大型临床研究数据陆续读出，未来或将获批更多适应症及地区。 资料来源：Grail公告，国联民生证券研究所 Galleri主要针对患者及适应症 Galleri销售情况 华大基因:以测序服务为主的ICL细分龙头 ◥ 公司主营业务分为生育健康基础研究和临床应用服务、肿瘤与慢病防控及转 化医学类服务、感染防控基础研究和临床应用服务、多组学大数据服务与合 成业务、精准医学检测综合解决方案 ◥ 2024年 7%。中国CDSS市场的主要企业包括传统医疗信息化企业、专注于人工智能和大数 据的新兴科技公司。核心参与者有讯飞医疗科技、百度、美康医药、惠每科技、嘉和美康、润达医疗、卫宁健康等， 其中讯飞医疗科技为国内龙头。 中国CDSS市场规模 资料来源：LP Information，讯飞医疗科技招股书，国联民生证券研究所 14.2% 13.4% 7.5% 6.5% 58% 讯飞医疗 百度 美康医药 、出院小 结等多个病历文书。 数字基座 通过结构化、标准化、归一化的数据治理，将患者临床资料清洗为全结构化数据，支撑各个业务场景的使 用。 润达智慧医疗云解决方案 讯飞医疗科技：AI医疗平台型龙头公司 ➢ 讯飞医疗科技成立于2016年，是科大讯飞的子公司，基于对医疗行业的深刻理解，独立打造技术，已建立围绕深度神 经网络、深度学习和医学知识图谱的核心技术框架，以及在医疗领域应用的语音识别、图像识别及自然语言理解等专

苜蓿品种 2 个，推动当地草产业发展提 质增效；估算合理载畜量草原面积 1123.6 万亩，保障草原区健康可持续发展；研发、推广草类植物栽 培生产技术 4 项，推动现代饲草产业体系建设；引进草业龙头企业，提升草产业现代化水平，带动牧民 增产增收；校地共建全国首个林草过渡区草原国家长期科研基地和内蒙古科尔沁草原生态系统国家定位 观测研究站，助力保护草原生物多样性；加强科研投入，建设林草过渡带草产业研发中心和北京林业大 农业增效益 案例 甘肃农业大学积极响应国家脱贫攻坚和乡村振兴的号召，紧紧围绕东乡族自治县肉羊产业发展实 际，聚焦产业“卡脖子”技术瓶颈，深入开展产业调研、专业实践与技术帮扶。 一是协助引进龙头企业开展种羊繁育与消费帮扶，制定了东乡贡羊新品种选育方案，建立了肉羊 同期发情、人工授精技术方案，解析了花椒籽对肉羊生长发育、免疫及肉品质的影响机制，形成包括 羔羊早期补饲、矿物质补充、疫病防治等在内的肉羊产业提质增效 学家薪火相传，形成了“不忘初心、扎根沙地、攻坚克难、造福百姓”的“宁陵精神”。 一是建设科技创新和成果转化平台。与宁陵县人民政府共同建设“宁陵酥梨试验站”，创建了“科 研院所 + 地方政府 + 试验站 + 龙头企业 + 果农”五位一体的院地合作模式。 二是科技支撑梨产业高质量发展。引进梨新品种 161 个，优化新品种 3 万余亩；制定了“一改三 转四化”的优化栽培制度，果园优质果率和单产效益显著提高。

现更优。例如，国产 小负载焊接机器人，一般重复定位精度可以达到0.05mm，但海外品牌普遍可以达到 0.02mm。在最高轴速方面差距更大，国外机器人最高轴速普遍可以达到700°/s， 而国内仅有少数龙头公司才能做到。 特点 应用领域 PLC 系统简单，体积小，可靠性高，但不支持复杂算 法，可通过添加电机同时提供逻辑和运动控制 可用于圆周或直线运动的控制， 广泛应用于机械、机床、机器人 和电梯等行业 30% 40% 50% 0 50 100 150 200 250 300 2019 2020 2021 2022 2023 2024 市场规模 增长率 4.2.3 3D视觉传感器龙头——奥比中光 40 资料来源：Markets and Markets，GGII，公司官网，公司公告，华西证券研究所 3D视觉传感器市场规模（亿美元） • 奥比中光专注于结构光、iToF和激光雷 奥比中光作为国内3D视觉传感器龙头，市场占有率高，产品布局完善，品牌形象良好，有望充分受益。根据GGII数据，2023年其在国 内服务机器人3D视觉传感器市场占有率超70%；纵向具备从底层到应用层、软硬一体化（芯片、算法、硬件）的系统级开发设计能力， 贯穿产业链上下游，横向布局完善（双目、结构光、iToF、dToF、LIDAR）；具备百万级的产品量产保障及快速服务响应能力，形成了 明显的先发优势；与龙头客户合作，已

和服务 水平，探索个人数据合法合规利用的新模式，促进跨境数据流 10 通与合作，为数字经济的发展提供强大的数据支撑。 1．企业可信数据空间 一是构建数据流通环境。通过国有企业和龙头企业建设企 业可信数据空间，广泛联合合作的中小企业，构建多方互信的 数据流通利用环境，协同上下游企业开放共享高质量数据资源， 打造数字化供应链。例如，大型制造企业通过与多家中小供应 商合作， 度、库存情况等信息，及时调整生产计划，避免库存积压和生 产延误。 2．行业可信数据空间 一是推动产业链由链式关系向网状生态转变。围绕科技创 新、农业农村、工业、服务业等数据密集型的重点行业，依托 链主企业或龙头企业，发挥产业链核心纽带作用，打造有助于 “强链”“补链”“延链”的行业可信数据空间，深挖行业典型场景， 数据赋能行业数字化转型。例如，基于工业互联网平台构建行 业可信数据空间，可实现产业链上下游企业的数据共享和协同 政府部门：开展政策及 规则制定，推动可信数 据空间建设发展； ➢ 行业协会：牵头制定行 业标准规范，协调各方 利益； ➢ 平台型企业：为可信数 据空间提供技术支撑和 运营管理服务。 ➢ 国有企业/龙头企业：协 同上下游企业开放共享 高质量数据资源，打造 数字化供应链。 数据提 供方 负责提供可信数据空间中的数据资源，具体包 括： （1）数据提供：提供高质量、可信的数据资 源； （2）数据质量管理：确保数据的准确性、完整

12 3、质量管理：机器视觉检测大量取代人工检测 ............ 12 4、安全管理：在部分重化工业存在一定需求 .............. 13 5、试验验证和产线优化：仅在部分龙头企业开展探索 ...... 13 （二）应用行业：重点用于汽车、电子、金属三大行业 ..... 14 1、汽车：关注精细生产、高效物流和外观检测 ............ 15 2、半导体：重点在质量管理和柔性操作 5、试验验证和产线优化：仅在部分龙头企业开展探索 试验验证和产线优化场景处于价值链的两端，附加值较高、应用 难度大，占比均为 5%。近年来，随着设备标准化和自动化程度的提 高，各类搬运、测量、焊接机器人及其他生产设备实现互联互通，并 通过统一的控制平台和模型算法开展协作，为产线和研发的智能化创 造了基础条件，但是由于前期投入大、回报周期长，目前这两类场景 14 的探索主要集中在部分高科技行业的龙头企业。 着 市场竞争的加剧和技术发展的推动，国内大量企业正加速向高端化、 智能化、绿色化方向发展，主要产能逐渐向技术壁垒更高、市场适应 性更强的头部企业集聚，以提升整体产业竞争力和附加值水平。随着 龙头企业支付能力提升、工业机器人产品成本降低和国内人力成本上 升，更多的传统制造业也将面临自动化甚至智能化转型。中国机械工 业联合会在 2024 中国机器人产业发展大会上公布的数据显示，国产 工业

端包括瑞芯微、全志科技、中科蓝汛、乐鑫科技、恒玄科技、晶 晨股份；存储产业链包括兆易创新、澜起科技、聚辰股份、北京君正。 4、零部件及组装：领益智造、威机电、三利谱、歌尔股份、长盈精密。 5、服务器端：PCB 龙头沪电股份、全球代工龙头工业富联。6、传输端： 源杰科技、中际旭创、新易盛、华工科技。 ◼ 风险提示： AI 应用推广不及预期；AI 技术发展低于预期导致应用面 狭窄。 -19% -16% -13% 应用的发展将是推动产业链上下游共同繁荣 的动力，相关上市公司标的梳理： 终端品牌：传音控股、漫步者、创维数字、国光电器。 B 端应用：海康威视、大华股份、天准科技、凌云光。 服务器端：PCB 龙头沪电股份、全球代工龙头工业富联。 芯片端：大陆唯一先进制程晶圆厂中芯国际； 边缘 SOC：瑞芯微、全志科技、中科蓝汛、乐鑫科技、恒玄科技、晶晨股份； 存储：兆易创新、澜起科技、聚辰股份、北京君正。

AI 智能化对接的基础相对较好，投入成本相对可控，产生的长 远影响相对较大。对应的赛道更多是精细化工材料领域，通过 AI 智能化加速研发管线的定制化、高端差异化和 配方产品集合等要求，缩短和国际龙头之间的软实力差距，建议关注新材料领域尚未实现高端产品国产化的赛道， 比如工程塑料、改性材料、辅材供给等领域；  行业领军企业的 AI 智能化推进速度或将较快，重点建议关注央国企的 AI 对接节奏：领军型企业有资金、有要求、 扭转，然而 AI 的升级优化有望率先在技术研发、产品体系、差别化应用等领域形成加速， 先期能够明显降低路径或方向确定的重复工作的时间和成本，进一步扩展至丰富品类和提 升产品差异化属性，进一步缩小和海外龙头企业在终端产品体系、平台体系，以及基础研 究的数据体系的差距。 技术引进 国产替代 产品输出 20年 20年 资本密集+劳动力密集 低成本优势+政策带来 的资本优势 规模效应 充分挖掘市场潜力 业格局、生产路径、 考核方向等也将会有潜在影响。 三、以中石化为例，国内企业已经开启 AI 升级 自从 2025 年 1 月 20 日 Deepseek-R1 模型发布以来，国内多家龙头企业便积极接入，例如 中石油、中石化、中海油等便纷纷宣布接入 Deepseek 开源大模型。2 月 5 日中石化完成 Deepseek 在国产化算力环境上的部署，并接入长城大模型应用系统，在企业内部分批推

康复机器人民营疗养机构需求上升  相关上市公司： 天智航、微创机器人-B等。 AI医疗手术机器人三甲医院需求强烈 资料来源：艾瑞咨询，西南证券整理 19 微创机器人: 在研管线进展顺利，国产手术机器人龙头腾飞在即 上海微创医疗机器人是微创医疗科学有限公司旗下子集团，2014年启动研发图迈腔 镜手术机器人 手术机器人商业化元年，进入放量新周期。  2022年公司实现首台图迈机器人装 手术机器人，是公司全球化战略的关键里程碑，同时2022年3月亦提交CE认证申 请，预计2023年上半年有望获得上市。另外，鸿鹄关节机器人THA、UKA适应症 的注册临床即将开展，进展国内领先。 在研管线进展顺利，国产手术机器人龙头腾飞在即 机器人手术临床应用 资料来源：微创机器人2022年年报，西南证券整理 手术机器人 20 3. CDSS与病种质控: 临床决策支持以人机交互为核心, AIGC拉升效率 。 先导DNA编码化合物库设计逻辑 DEL筛选流程 数据来源： 公司官网，西南证券整理 成都先导：中国DEL技术开拓者，打造全球前列药物发现平台 42 药石科技：创新型分子砌块龙头  药石科技是全球医药研发和制造领域一站式创新产品和服务供应商。基于分子砌块资源，公司建设了基于三大核心小分子化合 物库:结构多样化碎片分子库 (Fragment Library)、DNA 编码化合物库

DOC），面向不同群体分别推出个人就医管家（AIP）、医生数字分身（AID）和未来数字医院（ AIH）平台，推进诊疗业务流程的线上线下一体化。 京东健康（6618）：开启互联网医疗全场景智能化新时代 医药电商龙头，开启互联网医疗全场景智能化新时代 34 金域医学数值病理系统KMDP 资料来源： 公司公众号，西南证券整理 公司是全球最大的基因组学研发机构，主营业务是通过基因检测等手段，为医疗机 先导DNA编码化合物库设计逻辑 DEL筛选流程 资料来源： 公司官网，西南证券整理 成都先导（688222）：中国DEL技术开拓者，打造全球前列药物发现平台 55 药石科技：创新型分子砌块龙头  药石科技是全球医药研发和制造领域一站式创新产品和服务供应商。基于分子砌块资源，公司建设了基于三大核心小分子化合 物库:结构多样化碎片分子库 (Fragment Library)、DNA 编码化合物库 学信息。 药石科技分子砌块产品用途示意图 虚拟筛选（Virtual Screening）流程示意图 资料来源： 公司官网，招股书，西南证券整理 药石科技（300725）：创新型分子砌块龙头 56 06 AI 手术机器人 57 手术、辅助、康复机器人皆具备较高临床价值 AI 医疗机器人产业分类图 应用技术 机器视觉 系统集成 远程手术 软体机器人