S0980524100002 S0980524060001 l DeepSeek 发展突飞猛进，领跑开源大模型技术与生态， DeepSeek 模型已成为全球现象级模型。 DeepSeek( 深度求索 ) 公司成立于 2023 年 7 月，是一家致力 于实现 通用人工智能 (AGI) 的创新型科技公司。 应用推广不及预期、 AI 投资规模低于预期、 AI 服务器渗透率提升低于预期、 AI 监管政策收紧。 DeepSeek 重塑开源大模型生态， AI 应用爆发持续推升算力 需求 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 Deep Seek 发展突 飞猛进 ，领跑开源大模型技术 与生态 A I 应用爆发在 即 ，算力 需求持续攀升 ， 关注 AS IC 及服务器产 业链 风险提示 请 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 02 01 03 目录 DeepSeek 发展突飞猛进，领跑开源大模型技术与生 态 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 l DeepSeek( 深度求索 ) 公司成立于 2023 年 5 月，是一家致力于实现 AGI(Artificial General Intelligence ，通用人工智能 ) 的创新型科技公司，专注于开发先进

................................................................... 27 海外：微软&OpenAI 与谷歌领先，Meta 选择开源的防御性策略 ....................................................................... 29 微软&OpenAI：闭源模型全球领先，大模型产品化处于前沿 .... 30 Meta：Llama 开源模型领先 ........................................................................................................................ 31 国内大模型：格局清晰，闭源追赶 GPT-4，开源具备全球竞争力 .............. 端商业化稳步推进 ................................................................................. 33 阿里巴巴：通义大模型开源闭源兼具，落地行业广泛 ................................................................................. 34

更可靠 105 01 鲲鹏原生开发的 机遇和挑战 鲲鹏计算产业聚焦计算架构创新和开源基础软件的研发，致力于推动鲲鹏生态发展。 通过战略性、长期性的研发投入，吸纳全球计算产业的优秀人才和先进技术，持续 推进全栈计算技术的创新发展，加快构筑面向多样化计算的全球开源体系与产业标 准。基于“硬件开放、软件开源、使能伙伴、发展人才”的策略推动鲲鹏计算产业发展。 目前，鲲鹏软硬件联合创新已覆盖国 3.1.1.3 鲲鹏 BoostKit 应用使能套件 1) 鲲鹏 BoostKit 应用使能套件简介 鲲鹏 BoostKit 应用使能套件，基于鲲鹏硬件、基础软件和应用软件的全栈优化，提供高性能开源组件、基础加速 软件包和应用加速软件包，使能应用极致性能，其针对大数据、分布式存储、数据库、虚拟化和 ARM 原生等场景 进行了深度优化鲲鹏架构特性，如内存管理、计算调度等方面的技术优势，通过预置的高性能库和框架，赋能开 BoostKit： 加速软件包 + 高性能开源组件 + 参考实现 数据亲和：数据全处理流程负载优化 大数据 算法加速库 OmniRuntime 特性 分布式存储 智能预取 自研压缩算法 数据库 可插拔 在线向量化分析引擎 机密计算 TrustZone 套件 BoostKit 场景化应用 应用加速软件包 参考 实现 基础加速软件包 高性能开源组件 基础软件 鲲鹏硬件 全

坚持架构创新，开源开放，共建产业生态。昇腾 AI 经过 6 年快速发展，已成长为中国 AI 算力第二平面的坚实基础，并通过软硬件开源开放，建立生态兼容、共建共享的昇腾 AI 生态。在 基础硬件层面，昇腾持续引领技术架构，打造领先产品，实现业界最大规模的 384 超节点产品，并 在下一代将扩展至 8192，持续领先；在基础软件层面，通过一套架构满足不同代际产品的持续演进， 同时秉承开源开放的策略，将核心计算架构 同时秉承开源开放的策略，将核心计算架构 CANN、Mind 系列应用使能软件全面开源开放，同时 结合对 PyTorch 等主流框架的全面兼容和体系化工具链，旨在最大限度地降低开发门槛，加速开发 者和社区的融入。如今，昇腾 AI 的算力底座已支撑起互联网、金融、政务、制造等数十个行业的智 能化转型，累计服务超过 10 万家企业客户。 携手生态伙伴，共筑产业 AI 生产力。面向 AI 产业的广阔前景，我们将以技术创新为本，构建持 是技术路线的抉择，也是产业组织与国家竞争力的选择题。答案取决于我们今天如何设计并投资下 一代算力系统。 [1] 前言 1.0 超节点发展报告 07 总体来看，无论是“思考”模式的引入、Agent 能力的强化，还是开源社区的繁荣，都标志着 AI 技术正从单点能力突破，迈向更通用、更智能的未来。全球 AI 大模型正朝着更大规模、更高效率、 更强自主性的方向迈进，这意味着人工智能大模型的发展已进入一个系统性竞争的新阶段。这不仅

的 o 1 正 式 版 持平 ，并开源 至 1 月 30 日， 示将继续加快 原理 ，并基 于 2 0 2 3 年 1 1 月 2 9 日 推 出 670 亿参数的通用大模型 D e e pSeek L L M ，包括 7 B 和 6 7 B 的 base 及 chat 版 本 2 0 2 3 年 1 1 月 2 日 首个开源代码大模型 Deep Seek Code 引发广泛 关注。 主动寻求应用合作 与微信等国民级应用合作 ，通过 AI 优化 搜索推荐、 内容生态挖掘 ，展现商业化 潜力。 开源策略构建全球生态 技术民主化 全面开源并免费开放 ，吸引全球 140 国开发者参与优化 ，形成“滚 雪球式”创新网络 ，加速技术迭代。 行业应用 低成本（使用成本仅为竞品 1/3 ） 崛起 ，这 些理 性客户在购买保险之前都会去问 AI 。 AI 带来的营销机会？ 随着量化技术的不断发展 ，端侧小模型有着惊人的快速发展 ，基于阿 里 开源的 MNN 框架 ，在端侧模型使用场景进行探索。 • MNN-TaoAvatar 开源的 3D 数字人应用。 • 适老化 ，残障人士辅助。 • 一句话买保险。 流量入口在哪里 ，要怎么做？ 大模型探索及实践过程中的困惑与思考

从0到1构建全球Azure Spring Cloud平台服务，从1到 N拓展VS Code Java工具包以及开源软件和微软云计算平台Azure的集成 (如Spring、Kubernetes、Ansible、FreeBSD)等。 研发经理： 职业生涯始于英特尔，担任开发者后晋升为研发经理，负责Linux驱动和开 源虚拟化软件开发。 开源软件的爱好者： 在2016-2018年担任FreeBSD基金会董事。 ” 讲师简介 磨合过程中的试错与共建 • 深入用户与场景，提升交付效率 • 成熟扩展:打造可持续演进的体系 • 巩固自主研发和质量体系 • 持续基础设施优化 • 审慎选型工具与开源方案 案例复盘与总结 经验： • 工具：工欲善其事,必先利其器 • 开源：三思而后行 • 设计：不登高山，不知天之高也 • 交付：合久必分，分久必合 www.top100summit.com 案例启示 Why 为什么强调一切从“为什么”开始？

其在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩 OpenAI o1 正式 版。并且，DeepSeek-R1 遵循 MIT License，允许用户通过蒸馏技术借 助 R1 训练其他模型，进一步促进技术的开源和共享，用户可通过官 网或 App 调用 DeepSeek-R1 完成各类推理任务。此外，DeepSeek-R1 API 服务定价为每百万输入 tokens 1 元（缓存命中）/ 4 元（缓存未命 版本及以上可体验。用户可 通过小艺助手与 DeepSeek 对话，实现更加无缝的 AI 体验。据工信部 官网消息，2025 年春节期间，中国移动、中国电信、中国联通三家基 础电信企业均全面接入 DeepSeek 开源大模型，实现在多场景、多产品 中应用，针对热门的 DeepSeek-R1 模型提供专属算力方案和配套环境， 助力国产大模型性能释放。  投资建议：我们维持电子行业“领先大市”评级。1）推理侧发展有望 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 行业研究报告 提速，服务器产业链受益。DeepSeek 具备开源、低成本和高性能的特 性，各大云厂接入 DeepSeek，有望加速推动大模型走入千行百业，带 动推理需求实现增长，服务器产业链有望受益。建议关注电源、PCB、 铜缆、光模块等环节，例如麦格米特、泰嘉股份、沪电股份、深南电

58万美元。1月20日， DeepSeek开源R1模型，后训练阶段大规模使用了强化学习技术，在仅有 极少标注数据的情况下，性能比肩OpenAI o1正式版，不仅极大提升了 模型推理能力，也大幅降低了训练成本。同时，DeepSeek-R1蒸馏了6个 小模型，其中32B和70B模型在多项能力上实现对标OpenAI o1 mini。通 过推出高性能、低成本且开源的模型，DeepSeek给全球AI发展带来了模 月，DeepSeek V3 首个版本上线，在 多项评测成绩超越了 Qwen2.5-72B 和 Llama-3.1-405B 等开源模型，并在性能上和 GPT-4o 以及 Claude-3.5-Sonnet 不分伯仲，训练成本仅约为 558 万美元。1 月 20 日，DeepSeek 开源 R1 模型，后训练阶段大规模使用了强化学习技术，在仅有极少标注数据的情况下， 极大提升了模型推理能力。在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩 3 基准测试成绩 图 8：Grok 3 推理基准测试成绩 数据来源：机器之心公众号，东莞证券研究所 数据来源：机器之心公众号，东莞证券研究所 关注 AI 终端及算力领域。通过推出高性能、低成本且开源的模型，DeepSeek 给全球 AI 发展带来了模型平权，同时也将刺激其他头部模型厂商加快推出性能更强、成本更具竞 争力的模型。而随着模型调用门槛降低，AI 终端（手机、可穿戴、玩具等）有望加速落

在机器形态上的规模化聚集、运作和反应， 突破了人类能力的边界；而AIGC的问答式交互、无需下载和配置等特性，使得AI技术的使用门槛大大降低，AI技术走向平权化；同 时，联网后的实时海量数据支持，模型开源及插件生态的开放，结合用户无限的创造力，AIGC的影响力渗透进各行各业的每个角落， 影响力无限泛化和扩大。 来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 智 能 的 延 伸 门 槛 的 降 低 人工智能专家使用 • 使用费用高昂 • 无需下载和配置 • 普通用户可使用 • 模型开源及降价 数据来源多样 模型开源及插件应用生态 用户无限创造力 连接互联网，弥补时效性短板 专有数据变为大数据，可能性无限 接受个人或企业私有数据投喂 OpenAI托管插件 第三方海量插件 不同参数、厂商的模型逐渐开源 用户主观能动性得以发挥 人工智能与人类智能共创 AI技术走向平权化、社会化 会人力结构和人才需求重塑 技术的跃迁、生产效率的提升并不会自然带来社会整体福利水平的提升，相反往往以牺牲部分人的利益为前提，进而引发社会结构、 人力需求的重塑。AIGC交互界面的用户友好性、大模型开源及API价格的降低、插件服务带来的应用生态繁荣等，都使得AI技术或将 成为像水、电、网络一样的基础设施，渗透并改变千行万业。然而，大模型具有认知、分析、推理能力，不同于自动化浪潮下对蓝 领的冲击，A

IPV6 部署环境，同时可提供大数据平滑迁移 工具和方案、通过国产软硬件专项性能优化、国密等能力，构建安全、自主创新的国有大数据平台。 融合创新 提供全栈大数据引擎，按需灵活搭配，完全 兼容开源Hadoop标准生态；升级多模态大 数据平台，统一管理非结构/结构化数据，结 合UDF函数对模型封装，实现SQL对多模 态数据混合分析。 DATA+AI 安全可靠 核心控制节点采用主从热备机制，可实现 因分析，有效降低综合运维成本。 性能卓越 智能运维 支持单项目10万+节点，单集群万节点的超 大规模部署，具备日接入数据百万亿条，日 实时计算百万亿次的极致处理能力；通过深 度优化开源计算组件，综合性能优于开源 50%-200%。 国产数字化升级标杆实践报告 17 - - 18 国产数字化升级标杆实践报告 - 18 国产数字化升级标杆实践报告 腾讯云 Angel训练框架加速，训练性能平均提 升30% 精调数据配比训练 100+任务类型精调配比数据 数据标注 灵活配置 schema， 自动生成标注工具 数据构建 全开源可扩展数据 处理pipeline AI建模和部署 AI资产管理 自研混元大模型 自研行业大模型 开源大模型 通用AI框架 大模型训练 垂类场景模型训练 模型部署与服务运营 算力集约管理与调度 应用场景 国产数字化升级标杆实践报告