动。 头豹研究院 2025年具身智能产业链分析 从实验室到市场的商业化探索 概览标签：具身智能、人形机器人 2025 Embodied Intelligence Industry Chain 2025年の具身知能産業チェーン 市场研读 | 2023/11 www.leadleo.com 400-072-5588 2 01 具身智能产业链上游： ◆ 具身智能上游芯片方面，其所需芯片种类 仅价值量较高，且与人形机器人的智能化、 仿生化和高自由度等发展方向紧密相连； ◆ 自动驾驶载具传感器方面，智能驾驶系统、 智能座舱系统、智能动力系统所需的传感 器数量，随自动驾驶等级的提升而增加。 02 具身智能产业链中游： ◆ 具身智能的载体不一定是人形机器人，可 以是任意形态的机器人，也可以是自动驾 驶载具，其均具备具身和智能两种属性； ◆ 机器人根据功能和应用场景可分为工业机 器人、服务机器人、特种机器人及人形机 应用。 ◼ 研究目标 • 了解具身智能的产业链构成 • 重点了解具身智能的最佳载体——人形 机器人的产业链情况 ◼ 本报告的关键问题 • 具身智能的产业链构成 • 具身智能上游基础支撑层情况 • 具身智能中游主机厂分类及特征 行业研究 | 2025/06 www.leadleo.com 400-072-5588 3 ◆ 具身智能产业链分析 ---------------------------

2020 〕 1409 号 意见指出政府园区招商引资应的目光应进一步聚焦重点领域 ，打通产业链、创新链、人才链和资金链等，采取“市场主导、 政府引导”的原则，调动社会资本的投资积极性，顺应新一轮科技革命和产业变革蓬勃兴起的趋势。 成都市印发《促进大数据产业发展专项政策》 将“支持构建数字化产业链”，“推动产业集聚发展”等明确写入政策文件。 广州陆续出台了《广州市建设国家数字经济创新 产生的较为有创造力的政府招商模式。 在招商引资发展的新阶段 ，传统的招 商引资模式已经不能满足新形势的竞 争要求 ，暴露出诸多的问题。而良好 的产业基础、完善的产业链条、完备 的产业配套与一流的营商服务开始 成 为投资者首先关心的因素 政策型招商指的是地方政府主要依 靠优惠政策和良好投资环境吸引企业 入驻的招商引资方式。 随着园区的政策优惠逐步趋同 政策招商向产业招商转变 优惠政策优势趋于弱化 ，招商引资进入产业环境主导阶段。 良好的产业基础、完善的产 业链条、完备的产业配套成为投资者首先关心的因素 ，围绕重点产业开展产业链招商成 为趋势 ，针对产业链缺失和薄弱环节 ，引进与之相关联、相配套的项目 ，着力进行补链、 扩链、壮链、强链招商。 O2 招商内容 资产招商向引才引智转变 人才和技术取代资产 ，成为招商引资的关键所在。推动产业转型升级

备强大的迭代开放兼容特性。实现园区数字化产业升级目标， 打造区域标签；引领技术创新，实现园区精细化管理。 通过智慧园区平台体系的数据挖掘，推动园区公共要素资源、 共性产业需求实现共享互通，打通园区产业链、供应链，实现 各类生产要素的集中配置，充分赋能企业降本增效。 政府 科学决策 园区 精细管理 企业 降本增效 高站位 新模式 专业化 辅助经济决策平台 工业经济态势感知平台 统筹 石油天然气化工 产业链全景图 分析 XXX （地方）产业 链重点 环节与 上下游， 形成产 业链全景 图。直 观了解该 产业是 由哪些 细分产业 构成的 ，并可展 示各产 业在产业 链中的 上下游 关系。 u 分析产业上中下游关系，形成产业链全环节的全景 图 u 梳理每个环节本地优质企业以及全国优质企业，根 据区域、企业、产业属性多维度标签打造模型，形 成产业链的强、弱、缺三种状态的全景图 行模型 设计，并 通过模 型对各个 环节进 行全国优 质企业 的推荐以 及对 本地企业 的挖掘 。以此达 到对 产 业链的查 漏补缺 、强链稳 练 的目 的。 u XXX （地方）石油天然气化工在产业链中的为弱链环节，梳理展 产业务应用 5— 产业协同 -- 强链图 n 全面 融合 工业大数据平台、宁夏企业公共服务平台（ 168 平台）、电力需求侧平台功能，强化商事服务、财税管理、公共服务、

数据存储 数据治理 数据交换 数据共享 数据分析 数据开发 产业链图谱 企业画像 产业链分析 企业测评 区域对标 政策分析 项目管理 合同管理 项目跟踪 履约管理 项目预警 项目审核 企业库 项目库 政策库 项目签约落地 建设跟踪 项目服务 项目评估管理 找企业 产业链图谱分析 企业画像分析 政策兑现 企业服务 招商引擎 找 招商引擎 （产业大数据中心） 园区产业盘家底 产业链图谱找方向 产业地图找企业 关系图谱建联系 摸清园区经济和产业现状 重点产业上中下游链图分析， 寻找产业发展突破口 全国产业地图寻找产业链龙头 企业、高成长企业、新业态企 业、现有环节高耦合企业 互联网数据爬取 02 产业大数据中心 园区产业盘家底 园区产业盘家底 通过产业链监测，清晰找到本地重点产业长短板，结合区域对比分析，实现产业链供应链本地化、区域化，补齐产业 链短板、提升产业链竞争力。 产业图谱找方向  强链、补链、延链 研判分析；  断链、弱链、孤链 提示预警。 产业地图找企业 通过对目标产业的产业链分析，找到园区重点布局产业的上下游企业，为精准招商提供决策依据 企业画像保“质量”

智能化，广泛应用于电商、制造、医药等领域。行业技术壁垒高，硬件与软件协同发展， 应用场景广泛。电商行业爆发式增长、政策红利加速行业智能化转型，推动市场规模扩大。未来，无人配送与智能仓储深度融合，产业链协同与全球化布局将进一步扩大市 场空间，重塑物流行业的效率与商业模式。 行业定义 行业分类 基于智能系统功能分类 仓储系统 分拣系统 搬运系统 信息管理软件 行业特征 1 3 通过整合解决方案满足多行业需求；下游应用覆盖电商、医药、汽车等高要求场景。例如，京东物流第五代智能仓储系统结合3D视觉分拣 与自主移动机器人，顺丰通过“天网+地网+信息网”三网融合体系实现干线车辆厘米级监控，凸显技术对产业链各环节的深度赋能。 应用场景广泛 例如：【1】电商行业：具有“多品种、小批量、多批次、短周期”的特点，对仓储的分拣、包装、配送效率要求极高，输送带和分拣带需求 量大，AGV、智能分拣系统等应用 2 3 发展历程 4 智能物流仓储产业链上游为技术和设备提供商，包括感知层、传输层、平台层和应用层四类；中游为智能物流仓储系统集成商，多由上游设 备制造商或软件开发商转型而来；下游为终端应用，广泛应用在电商、医药等多个行业。 上游包括感知层、传感层、平台层和应用层，各产品/技术发展成熟，为中游提供稳定的软硬件支持。 智能物流仓储产业链上游包括感知层、传输层、平台层和应用层。【1】

资金回笼、效益提升 产业集群、创新升级 高效办公、乐享生 活 一站式产业服务平台 产业服务，多种企业开源 节 流服务， 一站式尊享 产业链对接，产业上中下 游 招商政策展示、政策落地 大数据、人工智能线索获 取 招商线索全流程 管控 产业政策，快速发布 一站式政策，在线申 请 客服在线咨 询 财税、营销服务等，标准服务在 线交易，非标服务在线咨询 供应商评定：服务完成在线评价， 劢态管理供应商 企业福利展示：实体产品在线展 示，在线交易，为入驻企业员工 提供福利兑换 产业链对接 产业供需展示：在线展示入驻企 业发布的产业服务内容，主劢 或 撮吅有需求的企业对接，加 强产 业内上中下有企业联劢 在线发布供应需求：入驻企业在 线发布供应或者需求，实时在 线 招商 指数 电商 指数 经济 指数 人才 指数 企业 指数 3.13 、智联网，大数据全景应用 51% 监测预警 客源地数据分析 客户年龄结构分析 产品功能分析 产业链消费分析 微博 / 媒体数据分享统 计 在园人数统计 在园企业统计 实时气候指数 上网指数统计 环境指数统计 生产销售统计 基础设施统计 投诉反馈统计 实时客流分析

业生态圈。 07/01/2025 用户 ( 用户大数据 ) 工厂 （生产大数据） 电商 水站 社群 互联 互通 模块化 个性化 需求 满足 智慧产业园 设计研发 全产业链大数据平台 共创 共赢 共享 产品 定制 用户 体验 网器 智能化 智慧产业园 生产制造 仓储物流 客户服务 市场营销 二 . 概念蓝图规划—概念设计 07/01/2025 二 . 园区服务、 IT/OT … ）  仓储  物流 二 . 概念蓝图规划—功能服务 07/01/2025 二 . 概念蓝图规划—功能服务 构建产业行业云应用，提供从虚拟办公等基础服务，到园区级产业链共享集约服务和企业个 体共性智能服务，到大数据增值、共享服务的全方位产业服务 行业云平台 基础 服务 虚拟办公协 同 基础人力资源 智能客户管理 智慧安保后 勤 智慧物业 智慧能源 智慧智能工厂 智慧园区管理 智慧生态服务 智慧研发 智慧生产 智能仓储 智慧物流 …… 智慧楼宇管理 智慧能源管理 访客门禁管理 智能停车管理 …… 信息服务（大数据） 资源服务（规划…） 全产业链升级 新业态新商业模式 …… 园区智慧云平台 公共数据平台 门户办公平台 资源管理平台 能源管理平台 安全监管平台 仓储物流平台 生产协同平台 。。。。。。 客户服务 平台 协同研发

智能装备设计 计划规则设计 装载方案设计 资料来源：海晨股份官网，海通证券研究所 怡亚通深耕供应链 27 年，领跑供应链领域，是聚焦大消费、新能源、大科技等三大赛道，集供应链 平台服务、产业链整合运营、品牌营销、数字化商业、企业投融孵等多维一体的、新时代的整合型 数字化综合商社。 近日，怡亚通数字货运平台 · 运多星正式接入 DeepSeek ，据公司官方公众号，此次接入 DeepSeek 主、司机及物流企业提供最优运输解决方案。我们认为，公司接入 AI 技术不仅强化了数字货运平台 的的技术壁垒，更进一步为公司构建数字物流综合服务体系注入新动能。 怡亚通紧随市场趋势，深入 AI 算力产业链。旗下专注于算力建设与运维的子公司——北京卓优云智 科技有限公司提供规划设计、集成实施、运维支持等相关技术服务， 目前与多家算力基础架构公司 建立了合作关系，承接了科研类用户、制造业用户 AI 算力产业供应链业务实现营业收入 3.12 亿元， 同比增长 11.5% 。 风险提示： 下游需求低迷，消费复苏不及预期，市场竞争加剧，， 新技术落地不及预期等风险。 4.3 怡亚通：加速供应链智能化，深入 AI 算力产业链 15 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 物产中大是国内大宗供应链龙头企业。公司的数字化改革持续推进，赋能主营业务发展。旗下物产中大金属

当地的主导及特色产 业，识别产业集群阶段和类型，同时分析城市人口迁移规律以及人才类型与聚 集地，从而确定城市产业发展的人才动力。通过系统科学定位城市产业发展， 从市场入手，引导企业集中，形成产业链，进一步促进产业集群的健康发展。 产业定位： 智慧园区系统结合大数据、空间分析等方法得到城市劳动力概 况与人才分类分布识别，确定影响产业集聚的因素以及集聚程度，预判产业集 群发展方向上亟需的相 智慧园区系统通过大数据分析得出形成产业集群的主要模式， 如依托一定的专业市场 , 相关企业根据需求分工形成产业集群等。通过匹配相关 产业集群形成的经验模式提出可参考路径，并根据当地实际情况、主导产业以 及园区的定位给出匹配不同产业链的个性化比选方案。另一方面，根据不同类 型招商匹配方案测算产业园区整体绩效，辅助招商决策。 方案比选： 智慧园区招商辅助决策系统通过区域产业聚集特征及主导产业 识别提出产业园区定位方向建议，基于系统分析推荐的产业集群形成的主要模 产业园区经过一定时间的发展，通过智慧园区系统的实时监测分析及年度 绩效考核，可对当前阶段内企业绩效进行续租排名；同时系统可识别当前产业 园区所处的产业集群阶段即聚集程度，与招商前情景模拟进行比较，提出优化 产业链匹配方案，与当前产业园区发展方向上具有互补性或差异性的产业相关 度分析，推荐招商候选企业类型。 智慧园区系统可依据对产业园区本身及全方位分析的结果，针对不同类型 产业园区的发展内涵，提出相应的辅助优化建议及优惠政策方案。

供需平衡管理 • 需求预测与响应 • 仓网智能规划 • 供应链可视化 ··· 物流行业：物流园向智慧物流园发展 物流行业本质是助力产业链企业共赢 电子招采，阳光采购、降本增效 政策引导、央企国企先行先试 全面提升采购过程管控能力 采购端 基于产业链的“采销仓运” 多模式供应链金融体系 全流程线上化、四流合一 基于钢材市场、物流园区、火车 专运线、港口码头、厂库、钢厂 前置库等多仓多模式管控 供应链端 钢厂原料和钢厂工地直发、码头 直发，仓库发货多运力归集。 承运商、司机运力资源整合。 运输配送端 金融端 数字化时代的企业竞争实质是产业集群生态系之间的竞争，如何帮助产业链企业如何在采购端、营销端、仓储物 流端、运输配送端、金融服务端和供应链端巩固和扩大核心企业的行业竞争优势地位，制定正确的战略目标和相关信 息化运营体系至关重要。 物流行业数字化智能化思考 结合自身物流运营经验（日日顺物流），多年服务众多第三方仓库、综合物流园、行业平台、仓储物流企业、核 心企业、金融机构等，对物流仓储业态相关比如仓储业务管理、智能化应用、客户协同服务、园区管理、产业链延伸 等有着深刻理解。近些年来，物流运营企业往往关注以下几个关键点： 实 现 仓 储 业 务 的 基 本 管 理 ， 覆 盖 多 仓 库 、 多 品 种 、 多 业 务 模 式 、 多 经 营 方