AI 带动材料新需求—— AI 赋能化工之一 相关报告 《——碳纤维行业框架报告：双碳战略推动碳纤维景气度上行， 技术进步产能 扩张降本可期（推荐） * 化工 * 杨阳，李永磊》 —— 2022-05-27 《磷化工和钛白粉企业进军磷酸铁， 大有可为（推荐） * 化工 * 董伯骏，李永 磊》—— 2021-09-09 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明 3M -0.8% 3.7% 1M -6.6% -1.0% 12M -5.3% -1.7% 基础化工 沪 深 300 相对沪深 300 表 现 AI 浪潮下，化工材料迎来新发展 u 算力大幅提升，液冷技术成为大势所趋，氟化液大有可为 AI 技术迅猛发展，极大增加了相关产业对高性能算力的需求，进而对设备散热冷却提出了更高要求。目前来看，液冷更适用于高密度功率的数据中 年全氟己酮项目副产六氟丙烯三聚体可以应用于冷却液领域）、 IV. 润禾材料（公司硅油和改性硅油可用于冷却液生产）等。 u AI 芯片是人工智能核心，推动半导体材料大发展 AI 芯片系 AI 的核心，将在 AI 浪潮下获得快速发展和应用。半导体材料是芯片的基石，受益于 AI 需求拉动，半导体材料将获得更大发展空间，技 术变 革和国产替代的步伐将进一步加快。半导体材料主要分为制造材料（硅片 / 化合物半导体、光刻胶、湿电子化学品、电子气体、掩膜版、

AI 与机器人技术融合后，从分子模拟到材料基因组学的全链条效率将被重新定义， 既能降低传统材料成本，又能缩短新材料研发周期。面对化工新材料研发的“多尺度复杂性” 与“实验验证滞后”痛点，AI 通过跨尺度建模、分子动力学加速等方案实现突破。在生产流 程中，AI 结合高通量机器人实验优化生产，降低损耗与故障率。但 AI 也在瓦解传统技术壁 垒，“白痴指数”高的材料受冲击大。化工企业需加强 AI 研发、引进人才、推动数字化转型， 合，化工研发大概率将经历一场范式革命——从分子模拟到高通量实验，再到材料基因组学， 全链条效率被重新定义，不但可能大幅降低传统材料的生产成本，也很可能使得新材料研发 周期大幅缩短。化工企业应当充分认识到：当前的产品壁垒已经不是壁垒，当前的产品利润 随时面临挑战。 ➢ 新材料预测的挑战与 AI 的破局方案：数据+算法的双重赋能 我们认为：化工新材料研发面临“多尺度复杂性”与“实验验证滞后”两大痛点。类似 Deepseek 等顶尖 AI 工具有望通过以下方案突破瓶颈： 1.跨尺度建模误差控制：微观层面，从每个原子之间相互作用力的计算误差；到介观层面， 微小的孔洞结构或者材料密度变化对材料强度带来影响；再到宏观层面，在实验室小试成功， 但是规模化生产却完全失败，此类风险与跨尺度误差累积紧密相关。目前的最新研究显示， 类似 Deepseek 这类 AI 工具可以在粗糙尺度、中间尺度以及全原子尺度建模，在耗时和精准

新质生产力推动下，精细化工行业注重技术创新和转型升级，绿色化、 智能化、高端化成为精细化工行业发展的新趋势，科技赋能精细化工 研发与生产，或将加快关键材料国产化进程及提升生产效率。 在政策扶持下，人形机器人、半导体等行业迎来较好的发展前景，相 关化工新材料被我国列为关键战略材料，国产替代进程加速，成为精 细化工企业转型升级方向。 科技赋能转型升级过程中，精细化工企业信用质量核心驱动力主要集 中于技术壁 加剧企业财务风险。 新世纪评级 2025 年度新质生产力系列文章 2 一、 科技赋能将加快关键精细化工材料国产化进程并提升 生产效率 政策引领下，绿色化、智能化、高端化成为精细化工行业发展的 新趋势。 2023 年 9 月，习近平总书记在黑龙江考察调研期间首次提到“新 质生产力”。相较于传 案”），《方案》将精细化学品与化工新材料统一纳入精细化工范畴。为 推进精细化工产业向高端化、绿色化、智能化发展，《方案》提出了三 项举措：一是推进传统产业延链。推动传统产业以产业链高端化延伸 为重点发展精细化工，打造专业化、精细化、特色化、新颖化的产品 体系，提升产品附加值，增强核心竞争力。二是加快关键产品攻关及 促进优势产品提质。聚焦新能源、新材料、生物技术等领域的需求， 采用“揭榜

国内外化工行业的软实力差距有望逐步缩窄。经过 20 多年的发展，我国的竞争优势从前期低人力成本、政策驱动的 资本投入向产业链市场配套和系统化的综合赋能进行升级。借助 AI 工具，我国有望弥补多年历史积淀带来的国内外 材料研发的差距，实现高端材料的加速突破。 投资建议 Deepseek 的出现加速了 AI 智能化在各个领域的实体应用和优化，在化工行业领域，我们认为可能出现的四类关注点：  破除现有限制瓶颈的方向，将 ：AI 智能化对接的基础相对较好，投入成本相对可控，产生的长 远影响相对较大。对应的赛道更多是精细化工材料领域，通过 AI 智能化加速研发管线的定制化、高端差异化和 配方产品集合等要求，缩短和国际龙头之间的软实力差距，建议关注新材料领域尚未实现高端产品国产化的赛道， 比如工程塑料、改性材料、辅材供给等领域；  行业领军企业的 AI 智能化推进速度或将较快，重点建议关注央国企的 AI 对接节奏：领军型企业有资金、有要求、 智能化的先期参与者，能够形成成本和管理的改善，在产品落地兑现方面也有望 获得效率提升，建议关注央国企的 AI 对接情况以及实际性的变化；  AI 智能化的变化为现有化工行业提供了时代的契机：①我国的竞争优势延续，海内外在材料领域的软实力差距 降低，将有望形成进一步的产品竞争力输出；②AI 智能化升级再次为行业提供长生命周期的筛选机会，没有投入 产出比优势的或者难以达到行业门槛的企业将再次面临淘汰；③AI 智能化或将带动能耗、碳排等先期较难落实的

..........................4 二、上游：原材料及零部件 ................................................................................................................ 5 1、关键原材料种类与特性 ............................. .......................... 20 七、关键原材料与零部件深入剖析 .................................................................................................. 21 1、钢材与铝合金：传统材料的新应用 ................................ ................................21 3、碳纤维与玻璃纤维：复合材料新篇章 ................................................................................22 4、树脂基材与复合材料：性能升级新方向 .........................................

湿电子化学品渐入佳境—— AI 赋能化工之三 相关报告 《新材料产业周报： 小米发布首款新能源汽车 SU7 中国移动宣布 5G-A 正式商 用（推荐） * 基础化工 * 李永磊， 董伯骏》 —— 2024-04-01 《新材料产业周报： 1-2 月我国集成电路制造业增加值增长 21.6% ， 全球首列 氢能源市域列车成功试跑（推荐） * 基础化工 * 李永磊， 董伯骏》 —— —— 2024- 03-24 《化工新材料周报： “商业航天 ”首次写入政府工作报告， 1 月全球半导体行 业销售额同增 15.2% （推荐） * 基础化工 * 李永磊， 董伯骏》 —— 2024-03- 10 请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明 2 表现 1M 300236.SZ 上海新阳 33.39 0.53 1.67 2.09 2.93 0.17 0.53 0.67 0.94 163.60 66.15 49.99 35.67 未评级 300398.SZ 飞凯材料 11.93 4.35 3.45 4.86 6.15 0.82 0.65 0.92 1.16 20.89 18.27 12.99 10.26 未评级 002407.SZ 多氟多 15.40 19.48

国务院办公厅印发 < 关于深入推进审批服务便民化的指导意见 > 》 吸收先行地区建设经验，把简政放权、 放管结合、优化服务改革推向纵深的关 键环节 “ 吸收地方和部门依托平台创新建设经验以 减材料、减环节、减时限、减次数”为目标， “ 逐步推进 一网通办” 2016 2016 2018 2019 详细技术指南 持续优化服务 • “ 《国务院办公厅关于印发 互联网 + ” 政务服务 明确了电子材料的规范和执行准则，全面提升政务 服务规范化， “ ” 进一步提升 一网通办 5 “ 各地政府在推进 互联网 + ” 政务 的过程中，面临诸多挑战 办事指南不清晰 部门业务系统多 “ 办事情形不清晰，有兜底条款，如 其他材料”等 系统复杂：政务服务平台、本级自建 / 上级垂管系统、 OA 等 网上申报体验差 用户多次登录、表单重复填写、材料重复提交等 申报材料准备难 窗口办事效率低 窗口办事效率低 一个复杂事项需办事人员在多个系统切换登录、重复录入 挑战 需 求 侧 供 给 侧 部门之间协作难 部分材料需要中介机构提供、证明类材料需要提前准备等 线下跑动次数多 业务分散、系统独立，部门协作系统对接工作量大 服务能力评估难 单一事项多次跑动，多部门业务串联申报等 业务办理用时长 缺少有效数据和分析手段来挖掘优化方向和优化点 汇总数据利用难 部分事项审批流程长，审核岗位多，审批时间跨度大

辽宁省本溪市 2 国民经济大类 名称 建设主体 合作 运营商 所在地 南山矿采运选智慧化 5G 工厂 安徽马钢矿业资源集团南山矿业有限公司 中国移动 安徽省马鞍山市 龙钢 5G 智慧工厂 福建龙钢新型材料有限公司 中国移动 福建省龙岩市 攀钢矿业朱兰铁矿 5G 工厂 攀钢集团矿业有限公司 中国移动 四川省攀枝花市 重钢西昌矿业有限公司智慧采矿 5G 工厂 重钢西昌矿业有限公司 中国联通 四川省凉山彝族 滨悦纺织 5G 工厂 山东滨悦纺织有限公司 中国联通 山东省滨州市 富仕智能纺织 5G 工厂 襄樊富仕纺织服饰有限公司 中国移动 湖北省襄阳市 湖北金龙新材料 5G 工厂 湖北金龙新材料有限公司 中国联通 湖北省随州市 拓盈 5G 工厂 湖北拓盈新材料有限公司 中国移动 湖北省仙桃市 四川汉丝服饰 5G 工厂 四川汉丝服饰有限公司 中国联通 四川省德阳市 圣善纺织智慧 5G 工厂 雅安圣善纺织科技有限公司 四川圣山白玉兰实业有限公司 中国联通 四川省成都市 皮革、毛皮、 羽毛及其制品 和制鞋业 艾莱依 5G 数字工厂 艾莱依时尚股份有限公司 中国联通、 中国电信 浙江省丽水市 福建博艺材料 5G 智慧工厂 福建博艺材料科技有限公司 中国联通 福建省宁德市 永州汇盛鞋业 5G 工厂 永州市汇盛鞋业有限公司 中国联通 湖南省永州市 木材加工和 木、竹、藤、 棕、草制品业 森鹰窗业 5G 工厂 哈尔滨森鹰窗业股份有限公司