专题报告 长三角虚拟电厂发展现状 分析报告 电力圆桌项目课题组 2023年11月 电力圆桌项目 电力圆桌（全称电力可持续发展高级圆桌会议）项目于 2015 年 9 月启动，旨在紧扣应对气候变化、调整能源 结构的国家战略，邀请业内专家和各利益方参与，共同探讨中国电力部门低碳转型的路径和策略。通过建立 一个广泛听取各方意见的平台机制，电力圆桌将各方关心的、有争议的、目前决策困难的关键问题提交到平 苏州中咨成立于1994年，是中国国际工程咨询公司的 控股子公司，是长三角地区重要的综合性咨询机构之 一，是国际咨询工程师联合会和中国工程咨询协会会 员单位。公司主要面向政府、企业、金融机构等服务对 象，提供专业的投资策划、规划咨询、政策研究、评估咨 询、管理咨询、全过程咨询等现代咨询服务。已累计承 担 5000 多项各类咨询业务，服务区域从长三角拓展到 全国绝大多数地区，同时积极响应“一带一路”倡议，咨 RtRnNsQoNfQoPnPiNnNwP7NpOqNuOmRsRuOtRnQ 长三角虚拟电厂发展现状分析报告 Report on Virtual Power Plant Development Status of Yangtze River Delta 2023 年 11 月 | i | 长三角虚拟电厂发展现状分析报告 目 录 执行摘要 �����������������

了“有法可依”的新格局。展望十五五，业界普遍预期国家层面将出台 专门的低空经济产业促进法，进一步巩固其法律地位。 ⚫ 区域实践：全国已形成三大探索模式——以大湾区为代表的“产业先发 区”、以长三角为代表的“政府引导区”、以及以湘川赣琼为代表的 “改革试验区”。它们在十五五期间将承担不同的战略分工，相互协同， 共同服务于国家整体布局。 第三章 第四章 第五章 第六章 区域实践对比：三大模式的探索、分工与协同 11 亿航智能 EH216-S 已在广州、深圳、肇庆等地的景区开展商业化运营试点。 2.3.2 政府引导区模式：以长三角地区（上海、安徽合肥、江苏）为例 以上海、安徽合肥、江苏南京为代表的长三角地区，依托其雄厚的制造业基础和地方政 府强大的规划引导能力，系统性地构建低空经济产业生态。 ⚫ 政策环境：上海发布《上海市低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027 求和产业 基础，率先在多元化商业场景上取得突破，优先打通区域内各城市平台间的互认机制， 形成都市圈级网络，再向外连接国家骨干网。其核心任务是“验证商业模式”。 12 ⚫ 长三角（政府引导区）：应以“标准引领+示范骨干线”为主。依托其雄厚的制造业和科 研实力，牵头制定全国统一的运行规范、技术标准和适航审定细则，并打造连接核心城 市的跨省骨干航线样板，为全国网络化运营提供范本。其核心任务是“输出技术标准”。

........................... 23 （一）总体趋势：从“单点突破”到“系统布局”......................... 23 （二）区域特点：北京重创新、长三角强生态、珠三角促出海24 （三）政策影响下的具身智能产业“生态创新”.........................33 版权声明 本报告为广发证券、智友·雅瑞科创平台团队合作编写完成，并 （二）区域特点：北京重创新、长三角强生态、珠三角促出海 京津冀以原始创新为核心定位，成为具身智能产业重要策源地。 北京突出“国家战略科技力量”，计划 2027 年形成“千亿级”产值，致 力于打造“全球具身智能开源高地”；天津依托老工业基地优势，“AI+ 25 制造”特色显著，布局 37 个工厂级场景，并提供 500 万元改造补贴， 目标成为“AI 改造老工业城市样板”。长三角凭借完整产业链与活跃 （三）政策影响下的具身智能产业“生态创新” 基于星图中呈现的 338 家产业链企业的区域分布数据，中国具身 智能产业呈现显著的区域集聚特征，广东、北京、长三角（上海、浙 江、江苏、安徽）三大核心板块合计聚集 304 家企业，占全国总量的 90%。其中，广东重硬件、北京重本体、长三角兼顾；核心区域凭借 资源禀赋主导全链条关键环节，为产业变革奠定专业化基础。 图表 27：截至 2025 年 8 月，中国具身智能产业链代表企业（338

“核心引领、多点联动、绿色转 型 、开放共赢” 的态势 ..... 区域 发展重点 挑战与 应 对措施 东部地区 1. 科技创 新 与 产业 升级 - 以长三角、粤港澳大湾区、京津冀为核心，强化全球科技创 新 策源功能，如长三角依托上海张江、合肥综合性 国家 科学中心开展量子技术、集成电路联合攻关 1 ；粤港澳大湾区推进深港科技创 新 合作区， 探索跨境 “联合实验室” 模式。 - 聚焦人工智能、生物医药、新 策，推动人 民币国际化 5 。 1. 土地与 资源约束 - 通过城市更新、产业园区升级（如深圳 “工业上楼”）提 升土地利用效率，优化空间资源配置。 2. 区域协同深化 - 打破行政壁垒，推进长三角 “一网通办” 跨省政务服务、 京津冀交通一体化网络（如雄安新 区与 北京城市副中心 联动），强化区域协调机制 1 。 中西部地区 1. 产业转移与升级 - 承接东部劳动密集型和资源加工型产业 京雄商高铁、津雄城际等项目加速推进， 2025 年雄安新 区 至北京城市副中心实现 30 分钟直达。 - 京津冀三地签署《京津冀社会保障卡居民服务 “一卡通” 合作框 架 协议》，实现跨省医保结算和政务服务互通。 长三角一体化 1. 科技创 新 共同体 - 共建张江实验室、合肥综合性 国家 科学中心， 推动大科学装置共享。 2. 产业协同 - 上海、江苏、浙江、安徽形成错位竞争格局： 上海发展金融与 研 发，

代表的通信行业企业 在全国主要节点推动智算中心建设，形成多层级智算体系。根据《智 算中心综合评价报告（2024 年）》4，中国移动正在统筹规划“N+X” 智算中心布局体系，目前，已在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成 渝、贵州、内蒙古、宁夏、黑龙江、湖北、山东等地区投产首批 12 个 智算中心节点，实现“东数西算”枢纽节点基本覆盖。中国联通在通用 算力“5+4+31+X”广泛布局的基础上，积极推进智算“1+N+X”梯次布 央国企智算创新实践报告（2025 年） 9 局，构建以算力为核心的一体化算网融合生态体系，打造数字经济“第 一算力引擎”。中国电信规划并建设了全国“2+3+7+X”公共智算云池， 尤其在京津冀、长三角建设液冷单集群万卡智算池。 金融行业注重数据处理的安全性、实时性，智算中心大多部署在 一线城市及省会城市，以满足全国或区域性的智算应用需求。金融机 构每日产生海量的交易数据、客户信息数据等，对数据处理的安全性、 中台管理，高峰时算 力使用规模达到 1950P。 （二）中国移动震泽 MaaS 平台 中国移动积极落实国家“东数西算”战略 ，构建“4+N+31+X”的算 力网络布局，建成覆盖京津冀、长三角、粤港澳等区域的 13 个核心 央国企智算创新实践报告（2025 年） 33 智算中心节点，算力服务器规模超 100 万台，智算规模达到 61.3EFLOPS，支持 10 万卡 GPU 集群统一纳管，搭建高速泛在网络，

4.1 区域建设特点：多点开花、各具特色 全国形成了智慧园区的区域格局，不同区域园区各具特色。目前，我国智慧园区建设已经形成了 “东部沿海集聚、长江中部联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角、珠三角凭借雄厚的产 业基础及良好的园区载体平台，成为智慧园区的重要聚集区域；长江中部地区借助长江中游城市群联动 发展势头，大力发展智慧园区建设；西部地区依托产业转移机遇，结合各自区域特点和园区产业发展基 的主要载体。智慧园区建设以开发区为主体，呈 现出鲜明的时代特征与区域经济发展规律，其核心特点表现为：以开发区作为智慧园区建设的主要载 体，形成数量多、规模大、空间集聚度高的空间布局特征，尤其在长三角、珠三角、京津冀等经济发达 的东部地区形成高密度分布态势，依托先发的经济基础、完善的基础设施和深厚的产业积淀，构建起智 慧化程度领先的现代产业生态体系。 据中国开发区网显示，东部地区国家级开发区数量占全国总量的 资料来源：中国开发区网 前瞻产业研究院整理 国家级高新区建设现状：以国家高新区为例，根据中国商务部外国投资管理司数据显示，从区域角 度来看，环渤海地区（北京、天津、河北、辽宁）共有国家级高新区 15 个，其中长三角地区（上海、 江苏、浙江）共有国家级高新区 28 个；沿江城市群（安徽、江西、湖南、湖北）共有国家级高新区 37 个；珠三角地区（广东）共有国家级高新区 13 个；其他地区合计共有国家级高新区 83

构建 FPGA、集成 NPU 等架构芯片，重点应用于智能手机、智能汽 车 、 工 业 机 器 人 等 ， 满 足 边 缘 与 终 端 计 算 需 求 ； 中 科 曙 光 Nebula800、长三角国家技术创新中心“珠玑”平台通过 CPU、GPU 异构融合，支持多精度计算、算力统一调度等，用于科学计算、 智能制造、城市大脑等，满足平台与生态建设领域需求。 （二）智算服务市场增长迅速，智算服务供给日趋多元。 第二 梯队 云南、山西 总分数 50 以下，整体表现一般，云南、山西在外部环境 占优，处于第二梯队前列 第一梯队（综合指数 50 以上 1）：广东、北京、江苏、上海引领 发展。京津冀以北京为核心，长三角以上海、江苏为代表，凭借 GDP 1 所有评估相关图片均按 50 分以上第一梯队（橙红色柱状图）、50 分以下第二梯队（蓝色柱状图） 智算产业发展研究报告（2025） 36 高、产业生态成熟 37 图 11 中国 31 省智算发展外部环境评估指数 （三）基础设施评估指数 全国智算基础设施呈现 “东部集群引领、西部节点崛起” 格局。 第一梯队（集群效应显著）：上海、江苏、浙江等长三角省份，北京、 山东等京津冀及周边省份，凭借城市集群优势（数据中心互联、算力 调度协同 ），构建起高密度、低时延的智算基建网络，支撑工业互 联网、智慧城市等复杂场景；第二梯队（西部节点发力）：甘肃、贵

服务上海国有资本做强做优做大  培育大产业 - 强固上海转型跨越的动能支撑  推动大合作 - 链接长三角融合发展的资本纽带  构筑大通道 - 加快培育国际经济合作与竞争新优势 • “ 五大发展目标”：  做提升上海城市能级和核心竞争力的推进器  做全球高端资源要素配置的生力军  做促进长三角产业创新、产业协同的引领者  做推动科技金融发展的探路人  做探索乡村振兴新模式的先行者 公司营收主要来源于投资分红收益、资产处置收益，自营业务收益占比较低 上市公司、重大产业投资而带 来的投资收益 所投资的基金收益 • 上海国改基金 • 上海纾困基金 • 上海国企改革品牌基金 • 长三角产业创新基金 • 长三角乡村振兴基金 ( 尚处于设立初期，未来可产生收 益） 上市股权、非上市资产的出售 而带来的资产处置收益 • 自营业务中，置业相关资产出售 • 上市公司股权出售 • 不良资产处置收益

部灾害易发区延伸，2030 年实现 80%国土面积覆盖，核心城市群灾害监 测密度达 10 平方公里/传感器，跨区域救援力量投送时间压缩至 2 小时。 成熟期（2030+）：智能协同与生态完善 城市群低空网络互联：构建长三角、粤港澳大湾区等城市群低空"数 字高速公路"，实现跨城市无人机编队协同、空域动态共享，应急响应时 间全面缩短至 15 分钟，达到国际领先水平。 产业生态价值释放：培育 10 家以上百亿级低空应急企业，拓展保险