DeepSeek 银行部署加速， AI 金融应用迎来跃迁 分析师：闻学臣 执业证书编号： S0740519090007 分析师：王雪晴 执业证书编号： S0740524120003 分析师：苏仪 执业证书编号： S0740520060001 联系人：蒋丹 Email ： jiangdan@zts.com.cn | 证 券 研 究 报 告 | 的应用效果，有望进一步催生银行落地应用。 n 我们认为金融行业人工智能的应用价值大体可以分为三个层次： 降本增效，价值创造与决策赋能。在实际银行落地应用 中，可能包括： 1 ）降本增效：智能客服、信贷审批、合同质检； 2 ）价值创造： AI 编程、智能风控、智能营销等； 3 ） 决 策赋能： 深度分析和决策辅助。 n 从实际落地应用情况看， 大行发力更早， 中小银行正在快速追赶。如工商银行、建设银行、招商银行等大行布局更早， 中小银行正在快速追赶。如工商银行、建设银行、招商银行等大行布局更早， 邮 储银行、浦发银行、江苏银行等也有较为领先布局应用。 AI 一体机的出现为机构提供了全新的解决方案，凭借其开箱 即 用、软硬件一体化设计等优势， 正在成为很多中小银行智能化转型的重要选择。 n 建议关注：宇信科技、京北方、天阳科技、长亮科技、百融云等。 n 风险提示 ： AI 技术落地不及预期、竞争加剧、信息更新不及时等。 2 核心观点

中原银行实时风控体系建设实践 Construction practice of real-time risk control system of Zhongyuan bank 陈玉强 中原银行数据银行部 河南省唯一省级法人银行 贴心、专业、合作、共赢 服务战略、服务实体、服务企业、 服 务人民 • 蝉联六年《金融时报》 “年度十佳城市商业银行” ，相继荣获“铁马 十佳银行 ”、“最佳上市公司 ”、“最佳上市公司 ”、“年度卓越城商行 ”等称号 • 2021 年《银行家》全球 1000 大银行排 185 名 • 2021 年《财富》 中国 500 强，在入围的商业银行中排名第 24 名 总资产 7530.02 亿 营业网点 494 家 中原银行业务发展概 况 分行 18 家 村镇银行 9 家 #1 #2 #3 贷后管理难度大，需要多种新技 术发现隐性风险，提高管控度。 操作风险 随着银行线上化能力的增强，操 作风险识别从预防人员不合规操 作转为线上流程漏洞和异常行为 识别等。 流动性风险 从线下的，面向审批的逐步转 向实时的智能决策。 银行数字化风控新挑战 授信 运营 实时化不 足 银行传统风控的痛点 数据流通受限 精准度不够 智能化

项目编号： 金融银行业务 DeepSeek AI 大模型智能体 建 设 方 案 目 录 1. 项目背景与目标.................................................................................................8 1.1 金融银行业务智能化转型需求...................... 业务场景分析与需求梳理...............................................................................16 2.1 银行业务场景分类...................................................................................18 2.1.1 客户服务场景（如智能客服、语音助手） ..............................................................................74 5.1.1 内部系统数据接入（核心银行系统、CRM 等）.......................77 5.1.2 外部数据源接入（征信、市场数据）.........................................80

影城资金支出户的操作权限分配 待确认： 1. 未来是否在影城层面保留用于影城零星支出的账户？ 2. 第二类账户的资金来源方案： 方案一：有资金需求时，单独申请资金下拨，将资金下拨到影城出纳负责操作的银行账户 方案二：如果零星支出的事项较少，是否可直接通过备用金进行支付，无需申请资金下拨 类型一账户 影城层面 支出户 类型二账户 参照资金集中管理模式 影城出纳 操作权限 资金来源 财务共享中心 1 收银稽核 —— 确认各收款方式及服务费收入 流程 2.1 销售数据传输 —— 确认票房及卖品收入、会员卡 及自制票券销售 流程 1.2 资金入账 —— 现金缴存、第三方提现、核销应收 借：银行存款 贷：现金（现金缴存流程） 在途资金 -POS 应收账款 - 第三方卡 / 第三方票券 应收账款 - 支付宝 / 微信 应收账款 - 第三方平台 财务结果 1 步骤 2 财务结果 2 步骤 3 财务 结果 3 步骤 4 财务结果 4 现金 现场 柜面 现金清点 确定现金 - - - - 现金缴存 现金转银行存款 银行刷卡 现场 柜面 卡单清点 确定在途 - - - - 刷卡入账 在途转银行存款 第三方刷卡 现场 柜面 卡单清点 确定应收 - - 第三方对账 - 资金入账 核销应收 第三方票券 现场 柜面 票券清点 确定应收 - - 第三方对账

S0880525040027 张盛海(研究助理) 021-23183956 zhangshenghai@gtht.com S0880125042247 本报告导读： 公司是深耕 20 余年的老牌银行 IT 服务商，有望通过 AI Agent 和智能金 融大数据服务打造新成长曲线。 投资要点： [Table_Summary] 首次覆盖，给予“增持”评级。公司积极推进与蚂蚁合作，聚焦银 公司是深耕 20 余年的老牌银行 IT 服务商。公司成立于 1998 年， 作为我国最早一批专业从事金融业软件开发及 IT 服务的企业，经 过多年经营和沉淀，公司积累了一批以银行业为主，涉及保险、证 券、基金、信托、融资租赁等行业的优质客户，信贷及风控管理系 统、核心业务系统、CRM 及 ECIF 等解决方案均具有较强市场竞争 力和较高市场占有率。 绑定蚂蚁，探索银行 AI 应用落地。2025 应用落地。2025 年 9 月 1 日，公司受邀参 加蚂蚁数科生态伙伴 AI 智能业务交流闭门会，就银行 AI 应用市场 新的合作方向与蚂蚁数科达成初步共识，公司将吸纳蚂蚁数科在 AI 技术研发与场景落地的前沿先进经验，结合公司深耕银行领域二十 余年的业务理解与客户资源，加速形成“技术-场景-落地”的闭环能 力。此外，公司已成立人工智能与金融大数据事业部，将通过自主 开发与合作共建相结合的方式，构建领先的金融 AI

多款女性向游戏迅速起量 速超10% 带动股票交易平台流量大 微信小游戏开发愈加成熟 幅增长 线下消费方面，餐饮品牌创 地图导航平台通过聚焦AI 数阅读免费平台保持快速 新营销抢占用户心智，生鲜 手机银行呈现普惠化、优 智能化发展、拓展本地生 增长，各平台差异化运营 商超平台通过促销拉动流量 态等策略，实现流量同比 质化并行发展态势 增长，即时零售平台通过IP 移动音乐行业从卷增量卷版 联名、线上线下联动等方式 月人均使用次数 同比增长 5 5.55 5.88 137.7次 19.8% 5 26.9% 月人均使用时长 同比增长 0.97 1.23 250.3分钟 43.0% 0 支付结算行业 手机银行行业 股票交易行业 注：右图统计范围为2024年12月MAU≥1亿的细分行业。 Source：QuestMobileTRUTH中国移动互联网数据库2024年12月 2024年股票交易APP行业月活跃用户规模趋势 2024年股票交易APP行业月活跃用户规模趋势 单位：亿 月活跃用户规模 同比增长率 月人均使用时长 2 46.4% 9月24日 141 国新办举行新闻发布会 1.28 1.19 1.23 32.3% 中国人民银行、金融监管总局、证监 0.97 0.97 1.03 1.041.03 1.01 66'0 0.99 26.9% 会等三部门在会上宣布了降低存款准 1 备金率和政策利率，并带动市场基准 21.4%

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2025 年 9 月 前 言 在全球化浪潮与数字经济蓬勃发展的双重驱动下，供应链金融作为一种创新 的金融服务模式，正日益成为连接产业与金融、提升供应链整体效率与韧性的关 键纽带。它不再仅仅是传统银行为单一企业提供融资支持的延伸，而是深度嵌入 到供应链管理之中，通过整合优化商流、物流、资金流、信息流与合同流，为供 应链上的核心企业及其上下游众多中小微企业提供精准、高效的金融解决方案。 尤其 发展路径清晰，呈现出多种模式并存的格局。 初期，美国的供应链金融市场以银行主导模式为主。大型商业银行如摩根大 通、花旗银行等，凭借其强大的资金实力、完善的信用评级体系和全球网络，为 大型跨国公司的供应链体系提供标准化的融资服务，如应收账款融资、存货融资 等。这种模式的优势在于银行能够利用其专业的风险评估体系和资金管理能力， 有效控制风险，同时为企业提供稳定的资金支持。然而，银行主导模式也存在一 定的局限性，其服务重心 物抵押给银行换取贷款，待粮价上 涨后再赎回谷物并偿还贷款本息。这种做法正是存货质押融资模式的雏形。进入 20 世纪，随着资本主义市场的不断扩张，企业间交易日益频繁，催生了对应收 账款管理的需求，由此，应收账款保理业务逐渐兴起。 当今，欧洲市场呈现出融资渠道多元化和高度重视行业标准与可持续发展 7 （ESG）的特点。除了商业银行提供的传统融资服务外，欧洲还发展出了多种非 银行金融机构参

大模型应用场景丰富。随着大模型与金融业务的融合，创新应用将层出不穷。 金融行业数字化需求刚性，投入巨大，是大模型应用落地的大舞台 ：根据艾瑞咨询的数据， 2022 年，以银行、保险、证券为主的金融机 构 技术资金投入预计将超过 4000 亿元。 2022 年中国银行与保险机构前沿科技采购支出将达到 170 亿元。 相关行业已有大量应用案例： Bloomberg GPT 、 Morgan Stanley 、 对客户画像实现精准的刻画和分 类， 从而对其所处的客户生命周期以及潜在需求实现预测。 以客群价值提升为核心，以客户主办行为作为指标，将客户划分为不同类客群，梳理形成客户行为事件分类，通过手机银行、客户经理、叫 号 机等渠道部署不同营销策略，按日触发营销名单并开展营销。 资料来源：腾讯研究院、华西证券研究所 构建覆盖贷前、贷中、贷后的全流程风险识别体系。 构建反欺诈技术能力：在渠道方面，该银行通过知识图谱、生物识别技术、客户行为特征技术等方式，精准识别线上用户是否为本人真实操作。 搭建信息共享平台：将过往分散在各业务系统、管理系统中的欺诈数据整合至统一的标准的信息平台中，在此基础上，形成涵盖银行内外部 的 欺诈名单库，进一步形成精准客户画像。 资料来源：腾讯研究院、华西证券研究所

黄 海 张治铧 王世媛 叶 鑫 张 杰 常 东 刘 佳 编审： 黄本涛 周豫齐 参编单位： 北京金融科技产业联盟秘书处 中国工商银行股份有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司 华为技术有限公司 III 摘 要 2023年10月，中国人民银行等六部门联合印发《算力基础设 施高质量发展行动计划》，指出“算力是集信息计算力、网络运 载力、数据存储力于一体的新型生产力”，针对网络运载力提出 ...... 22 五、案例实践 ................................................ 23 （一）工商银行 AI 大模型算网融合创新实践 ................. 23 （二）邮储银行 AI 大模型算力网络创新实践 ................. 24 术语与缩略词表 ............................... 性、稳定性和 坚韧性也存在巨大挑战，需加强AI大模型与自主可控芯片适配， 建设基于自主可控人工智能芯片、训练框架、交互网络的智算中 心。 （二）金融领域应用规划 2023年10月，中国人民银行等六部门联合印发《算力基础设 施高质量发展行动计划》，明确算力是集信息计算力、网络运载 力、数据存储力于一体的新型生产力。并提出“提升算力高效运 载能力”的重点任务，要求针对智能计算、超级计算和边缘计算