......................................................................................... 16 4.1 聚焦价值流，构建智能体 ......................................................................................... 协同向赢”的“四擎两翼”智慧运营新生态，于更高维度推动网络高质量发展，持续巩固差异 化竞争优势。 2025年，中国联通深化自智网络实施，积极释放智能体生产力，全力加速迈向L4高阶智 能阶段。公司以价值流与成效指标为核心牵引，聚焦高价值场景布局智能体建设，通过夯实数 智基础激活智慧动能、强化网络内生智能使能跨层协同等举措，全方位提升网络智能化水平。 同时，依托技术合作、部省共创、生态共赢等创新机制，推动L4自智网络体系化、规模化落地 Tech-Co”战略，2024年起，聚焦故障处理 和投诉处理两个高价值场景，充分利用LLM和Digital Twin技术构建L4能力；2025-2026年， 计划在网络优化、网络配置变更、网络规划等更多高价值场景打造L4能力。 Singtel集团：将自智网络视为未来战略，已在集团成立自智网络 Program，加强子网间 的经验分享与协作，共同迈向自智网络L4。目前聚焦于故障管理、投诉管理、无线节能和无线

15个，侧重为推动本地区制造业企业数字化改造采取的政策举措和组织模式等典型经验做法；园区 和集群案例9个，聚焦园区管理和促进机构通过建设制造业数字化转型促进中心、优化升级基础设 施、促进园区内产业链上下游企业链式改造、强化公共服务保障等推动园区内或集群内企业数字化 改造的主要做法；企业案例35个，突出解决方案的成效、可复制性和行业特点，聚焦通过数字化技术 产品与服务解决行业企业痛点问题、探索基于大模型的智能制造新模式、培育具有工业基因的数字 河南省洛阳市：以数字化转型释放高质量发展新动能 广东省广州市：“四化”赋能专项行动推进新型工业化 广西壮族自治区柳州市：制造业“1+1+3+N”破局，“智改数转”驱动百年工业城焕新升级 四川省成都市：聚焦“三端”系统推进制造业“智改数转” 甘肃省兰州市：创新机制、精准施策，打造数字化转型“兰州模式” 宁夏回族自治区银川市：“闽宁协作”智改数转新模式全方位助推制造业跃升 02 04 06 09 高端装备”为主攻方 向，通过“点线面”协同推进，打造一批引领性、示范性、复制性强的试点项目，促进传统产业转型升级。同 时，我市成功入选全国“第二批中小企业数字化转型试点城市”，围绕细分试点行业，重点聚焦企业需求，推 动“链式”转型，分类改造612家中小企业，高标准实施数改项目、高水平打造数改样板、高质量营造数改生 态，奋力闯出中小企业数字化转型的新路。 （二）加快试点建设，引领数字化转型浪潮

十五五”规划指导手册 延续与 发展逻辑 起源背景 中国特色五年规划的起源与延续，是从计划到规划的演进 ... 1953 - 1957 学习苏联建设经验，依托 苏联援建的 156 个大型项 目，聚焦工业化建设，夯 实工业基础 奠定新 中国 工业化初步基 础，构建起工业发展基本 框 架 ，如长 春第一汽车制 造厂等项目投产，开启工 业体系构建征程 1958 - 1962 以重工业为中心推进经济 “大跃进” 急于求 成，违背经济规律，经济 建设进展有限，民生水平 下降 反映探索中挫折，虽重工 业有局部推进，但整体经 济秩序受冲击，为后续调 整提供反思经验 1966 - 1970 因国际环境聚焦备战，调 整经济布局，将国防建设 放首位，推进 “三线建设”， 主要指标基本实现 推动中西部地区工业布局 完善，加强国防工业能力， 如三线地区一批军工、基 础工业项目落地，提升国 家战略安全 保障， 期追求高指标、高速度致 执行不佳，后调整以农业 为首位，强调农、轻、重 协调，改善民生 在混乱中尝试纠偏，农业 发展受重视，一定程度上 缓解经济失衡，为后续经 济秩序恢复打基础 1976 - 1980 聚焦建立独立完整工业与 国民经济体系，突出农业、 燃料动力、原材料工业发 展，推进农业机械化 基本完成工业和国民经济 体系布局构建，为改革开 放后经济转 型发展 奠定更 成熟的体系基础 新

亿美元生产力提升 ，金融行业大模型落地加速 ，保险领域 仍有广阔空间。 政策支持：多项政策鼓励保险业运用 AI 技术 ，推动智能化转型 ，为“保险 +AI” 模式筑牢发展根基。 本报告第二章聚焦 AI 技术在保险业务的核心落地场景： 销售： 由从单点工具转向全流程智能体系 ，实现客户获取、需求分析、产品推荐等环节的智能化 ，推 动代理人向专业风险顾问转型。 核保：多技术融合实现全流程自动化 年金融行业大模型中标项目数量与金额均呈爆发式增长，从第一季度到第四季度，中标数量由 8 个激增至 66 个， 披 露金额从 240 万元跃升至 13609 万元，凸显 AI 在金融领域的渗透已进入加速扩散期。聚焦保险细分领域 ，保险业大模型中标项目数量占比 12% 、金额占比 8% ， 相较银 行等金融同业仍存显著差距，既反映当前技术应用深度不足，也预示通过算法优化与场景创新可释放的增量空间。 保险业积极拥抱“ 知识图谱（ KG ） 客户画像与风险关联分析 反欺诈网络构建 6 计算机视觉（ CV ） 图像与视频分析 1. 自动化理赔； 2. 健康核保 本研究关注中国保险行业中 AI 技术的应用现状及未来趋势，特别聚焦生成式 AI 对保险业数智化转型的推动。 AI 在保险领域是以数据驱动为核心、算法模型为工具的 新 型技术体系，通过机器学习（ ML ）、大语言模型（ LLM ）等技术，实现保险业务流程的自动化

业务板块开展多元化资本运营， 实现资本融合发展、资产结构优化、国 家战略性产业投资布局 • 募资超 7000 亿元，以基金财务 性投资为主 • 偏重创新项目，采取认缴方式 • 投资央企项目金额占比超 80% • 聚焦国家重点支持的战略性新 兴产业领域，高端装备制造、 新一代信息技术和生物产业 央企专职外部董事服务保障平台 五大 业务平台 基金投资 金融服务 资产管理 股权运作 境外投资 • 搭建金融服务平台， 鲁集团等 13 家企业 • 山东产业多元化，且具 备一定实力，打造以产 业为主的国资做强做大 中间层企业 试点产业集团企业 未试点产业集团企业 上海市：以上海国盛、上海国际为两大平台，分别聚焦非金融、金融领域，统筹 国资投资运营功能 • 对国盛集团的定位：  以非金融为主、金融为辅，兼具投资运营功能  发挥产业领域优势，做好民用大飞机、集成电路、软件 信息、海洋核动力、军民融合等领域项目投资和服务 准动作”  “ 多个试点”：各省根据自身特点与改革方向，逐步推广试点，设置一个或多个投资、运营试 点公司，如山东按产业领域设置投资平台 领域 领域趋势：聚焦核心产业，但金融资本和产业资本相互渗透，联系将越发紧密  试点企业聚焦核心产业，结合资本运作做强做大是趋势  投资平台在进行产业投资时，通常会伴随对产业资产的整合与重组，而资本运营平台在进行 资产整合时，往往以投资持股为主要手段，金融领域与产业领域难以完全分开

机接口系统在解码、控制与校准等关键环节的智能化水平显著提升。 从产业发展格局审视，全球脑机接口企业数量已突破 800 家， 这些企业主要集中分布在美国和中国。在业务布局方面，近八成的 企业聚焦于无创脑机接口的研发工作，有创占比约为两成且多集中 在美国。就当前产业生态而言，龙头企业相对匮乏，上市企业占比 较低，中小微企业构成了产业生态的主体部分。从产业链各环节的 发展来看，在上游，多 全球生态发展趋势....................................................................................42 (三) 投融资聚焦下游........................................................................................47 四、 脑机接口发展展望 交 互控制，技术路径按侵入程度可分为有创与无创两大类。 电信号感知技术包含有创与无创两类。创新方向聚焦于电极材料、 信号处理芯片及解码算法的协同优化，以提升信噪比与时空分辨率。 磁信号感知技术包括超导量子干涉仪（SQUID）和新型原子磁 力计这两类脑磁图仪（MEG）无创技术，创新方向聚焦于高通道密 度、便携化及成本优化演进，同时探索量子传感等新型磁探测技术。 光信号感知技术包括功能近红外光谱（fNIRS）无创技术，通过检

Confidential All Rights Reserved. 目录 2 1. 出海启示：人形机器人产业链出海现状与启示 2. 回顾更新：2025全球人形机器人量产现状 & 2030展望 3. 聚焦思考：2025全球人形机器人企业能力评估模型 4. 假设展望：未来3-5年各类画像企业成长曲线、商业模式 5. M2具身智能研究院 - 赋能具身智能全产业链企业持续增长 M2 2025 Proprietary Confidential All Rights Reserved. 目录 7 1. 出海启示：人形机器人产业链出海现状与启示 2. 回顾更新：2025全球人形机器人量产现状 & 2030展望 3. 聚焦思考：2025全球人形机器人企业能力评估模型 4. 假设展望：未来3-5年各类画像企业成长曲线、商业模式 5. M2具身智能研究院 - 赋能具身智能全产业链企业持续增长 M2 2025 Proprietary Confidential All Rights Reserved. 目录 12 1. 出海启示：人形机器人产业链出海现状与启示 2. 回顾更新：2025全球人形机器人量产现状 & 2030展望 3. 聚焦思考：2025全球人形机器人企业能力评估模型 4. 假设展望：未来3-5年各类画像企业成长曲线、商业模式 5. M2具身智能研究院 - 赋能具身智能全产业链企业持续增长 M2 2025 Proprietary

“主动驱动端”，尤 其对垂类模型的成熟至关重要。 4. 以“场景细分”推动产业分工细化，填补产业链空白 应用场景的多样化需求，推动具身智能产业从“通用化探索”转向 “专业化分工”，催生出一批聚焦细分场景的“专精型企业”，填补产业 链中此前被忽视的空白领域。比如，在端侧芯片领域，因消费场景（手 机、无人机）对“图像传感”的需求，催生出端侧图像芯片、智能硬件 芯片等专精企业；在电池领域，特种场景（无人机、巡检机器人）对 3 亿元，存储领域融 资 1031.9 亿元，充分体现对能源支撑系统和数据存储保障的重视， 为具身智能终端的稳定运行与数据管理提供坚实基础；而美国在数据 力方面投资突出，约 1177.3 亿元，聚焦数据采集、处理与分析，助 力其在人工智能算法、机器学习模型等软技术领域保持优势，反映出 中国侧重硬件基础设施布局、美国侧重数据与算法等软技术积累的差 异。 19 2. 第二层：通用具身智能玩家 2025 年 8 月，中国融资高度集中在丝杠领域，融资额超 700 亿元， 减速器约 227 亿元、驱动器约 201 亿元等，呈现“重执行轻感知与控 制”特征，运控系统、感知传感器等融资份额较小；美国则聚焦电机 约 235 亿元和驱动器约 430.4 亿元，二者占比超九成，体现“重驱动 与控制、轻机械传动”“软硬结合、以软驭硬”思路。 （二）中美具身智能产业链各细分融资资本类型对比 图表 12

20% 、不超过 1000 万元的支持。 深圳 消费端落地，硬件产业链整合 聚焦机器人关键核心零部件、 AI 芯片等技术突破，计划新增培育估值过百亿企业 10 家以上、营收超十亿企业 20 家以上， 实现十亿级应用场景落地 50 个以上，关联产业规模达到 1000 亿元以上。 合肥 科大优势，聚焦性价比与规模化落地 明确安徽人形机器人产业发展总体思路为抢抓科技创新、拓展应用场景 芯片瓶颈，构建开源开放 的技术生态； 二是创新要素配置机制，推出算力券分级补贴、智能券叠加补助等政策，建设 " 算力超市 " 统筹调度资源，探索数据产权登记与授权 运营， 降低企业研发与应用成本； 三是聚焦场景牵引与产业协同，推进 " 杭州 AI+" 场景开放工程，在制造、 医疗、 民生等领域打造标杆案例，差 异 化布局各区产业赛道，培育智能计算、具身智能等新赛道，推动人工智能与实体经济深度融合。 个典型应用场景。该实施方案将具身智能机器人、具身智能大模型、 关键零部件作为无锡具身智能机器人产业的发展重点，从主体培育、技术创新、场景应用、要素集聚四方面出发，提出了 14 条重点任务。 苏州 工业机器人智能化改造服务 聚焦具身智能机器人整机产品、核心部组件、关键共性技术三个发展方向， 明确支持企业做大做强做优、推动产业集聚发展等 8 项具体任务，提出 到 2027 年，重点培养 3 家以上拥有整机商业化量产能力的具身智能机器人企业，核心产业规模达

斜探头 超声波传感器 2) 非接触式超声波传感器 非接触超声波传感跟踪系统中使用的超声波传感器分为聚焦式和非聚焦 式，两种传感器的焊缝识别方法不同。 聚焦超声波传感器 是在焊缝上方以左右扫描的方式检测焊缝 非聚焦超声波发生器 是在焊枪前方以旋转的方式检测焊缝 非聚焦式 聚焦式 图 4-43 P-50 机器人焊缝跟踪装置 如图 4-44 所示，传感器的旋转轴位于焊枪正前方，代表焊枪的即时 4-9 ） 图 4-44 焊缝偏差几何示意 坡口中心线 传感器旋转轴 （ 2 ）聚焦超声波传感器 与非聚焦超声波传感器相反，聚焦超声波传感器采用扫描焊缝的方法 检测焊缝偏差，不要求焊缝笼罩在超声波的声束之内，而将超声波声束 聚焦在工件表面，声束越小，检测精度越高。 图 4-45 焊缝左右偏差检测原理 扫描 传感器