北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027 年） 2024/9/30 到2027年，统筹考虑基础条件和发展需求，科学谋划、适度超前、新旧融合建设低空基础设施。加大既有通用机场设备设施综合利用， 推动建成飞行管控服务平台、检测实验室、中试基地、起降场等设施，构建形成便捷高效、智慧精准的低空飞行服务保障体系。 广西壮族自 治区 广西低空经济高质量发展行动方案（2024—2026年） 2024/9/29 支持 武威古浪低空飞行旅游示范基地项目（EPC） 5.00 2025-01-03 广西 广西华航润天低空科技发展 广西百色低空经济产业园工程总承包 4.50 2025-01-21 内蒙古 磴口飞空智算科技 中科海淘云低空数智中心(一期)EPC总承包工程 4.12 2025-01-14 甘肃 德中(古浪)机场 武威古浪低空飞行旅游示范基地项目（二标段）EPC 4.00 2024-11-01 山东 日照市海洲湾低空经济发展 承接项目示例（括号内为项目金额，未标注表示未公开） 深城交 广东省 市级：深圳市低空智能融合基础设施建设项目一期工程（5.18亿元）、深圳市低空航空器起降设施布局规划采购项目（242万元）、深圳市道 路交通安全无人机巡查管控试点应用项目（217万元） 区级：南山区低空协同感知系统试验点项目（6599万元）、南山区低空航空器起降设施布局规划及低空空域精细化划设方案（203万元）、大 鹏新区低空经济产业高质量发展实施方案（2

通感一体化助力智慧低空产业发展 ➢ 产业政策引导无人机产业创新发展 习近平主席在中共中央政治局第三十四次集体学习时强调，要加快新型基 础设施建设，加强战略布局，加快建设高速泛在、天地一体、云网融合、智 能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施，打通经 济社会发展的信息“大动脉”。2022 年 1 月中国民用航空局、国家发改委、 交通运输部联合印发《“十四五”民用航空发展规划》，大力引导无人机创新 请务必阅读报告末页的重要声明 4 行业报告│行业专题研究 习近平主席在中共中央政治局第三十四次集体学习时强调，要加快新型基础设 施建设，加强战略布局，加快建设高速泛在、天地一体、云网融合、智能敏捷、绿色 低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施，打通经济社会发展的信息“大动 脉”。2022 年 1 月中国民用航空局、国家发改委、交通运输部联合印发《“十四五”民 用航空 图表4：无人机信息化网络流程与管理架构图 资料来源：《低空网络信息服务能力白皮书》，国联证券研究所 目前的无人机空域管理系统并不能做到针对群体性飞行的管理，包括空中防碰 撞、流量管控、空域管控，也无法解决无人机与民航、通航之间空域使用的冲突。面 对未来数以百万架的无人机，依旧存在着监管不力、安全等问题，主要有以下几点原 因： ➢ 无人机监管难度大，低空无人机数目多，体积小，执行任务复杂多样，很难

eVTOL系统构成 Lilium公司eVTOL价值量拆分，推进系统、航电与飞控系统价值量占比大 26 资料来源：《LILIUm Analyst Presentation》，国联证券研究所 ◥根据《LILIUm Analyst Presentation》，其eVTOL单机价值量为250万美元，推进系统、航电与飞控价值量占比大分别为40%、 20%。 ◥以Lilium公司eVTOL为例，一 ◥以Lilium公司eVTOL为例，一级航空航天供应商提供关键的子系统：ACITURRI提供机翼、机身和结构，霍尼韦尔提供航空电子 和飞控系统，东丽提供碳纤维复合材料。 Lilium公司eVTOL价值量拆分 以Lilium公司eVTOL为例，一级航空航天供应商提供关键的子系统 能源系统, 10% 装配件, 5% 航空电子设备与飞 行控制器, 20% 内部结构件, 25% 推进系统, 40% 航空属性安全要求突出，零部 傲、日本东丽、法国Expliseat。 ◥eVTOL的核心部件如碳纤维、电推进、电池、航电飞控等均需要进行严格适航流程，因此eVTOL制造产业链核心壁垒在于取证。因 为取证完成后一般不更换供应商，虽然核心部件与新能源产业链有重合，但有适航门槛，格局更加优化。 电驱适航开发流程 eVTOL对航电飞控的要求 资料来源：卧龙电驱，狮尾智能，国联证券研究所 电推进系统：航空领域的电气化革命 ◥

低空智联算力网 应用实践研究报告 算网云协同系统工作委员会 中国信息通信研究院云计算与大数据研究所 2024 年 12 月 版权声明 本报告版权受法律保护，转载、摘编或利用其它方式使用本报告 文字或者观点的，应注明来源。违反上述声明者，编者将追究其相关 法律责任。 编制说明 编写单位：算网云协同系统工作委员会、中国信息通信研究院云 计算与大数据研究所、中移（苏州）软件技术有限公司、浪潮电子信 司、浪潮电子信 息产业股份有限公司、中国铁塔股份有限公司、联通数字科技有限公 司、中兴通讯股份有限公司、中国电信股份有限公司天津分公司、华 为云计算技术有限公司（排名不分先后） 编写组：黄天昊、周丹颖、雷昊、刘如明、马龙飞、邢鑫雨、张 志宏、孙小霞、郝文杰、卢红金、闫亚旗、马鸿泰、李涣暾、梁煌浩、 谢培新、杨海明、刘蒎、赵涵、宋杰、刘振亚、蒙宏星、于勇 引 言 低空经济作为数字经济的重要组成部分，正逐渐成为推动经济社 数字经济布局从“平面”向“立体”的转变，形成了新的数字经济形态， 将催生万亿产业新空间。 低空智联算力网是低空应用场景面向算力应用与调度需求进行 能力增强和系统升级形成的新型基础设施和技术产业体系，以云、边、 端协同的低空算力网为核心，以低空云平台为载体，为无人机等低空 飞行器以及其他低空经济活动提供算力支撑、数据存储/处理和分析、 智能化等服务。本报告旨在全面分析低空智联算力网的发展现状及挑 战、探讨其未来发展

近一年来主要宏观政策变化 eVTOL 应用场景与客户需求 运营商视角下的商业化运营成本测算 商业化路径发展之思 中国市场未来可期 09 11 14 17 21 02 长风破浪会有时，直挂云帆济沧海 —— eVTOL 主机厂的制胜之道 25 不同构型设计带来的商业化机遇与挑战 非倾转构型与倾转构型之比较 开放式螺旋桨与涵道风扇之比较 纯电、增程与氢能能源路线之比较 中国及世界主要 品系列化发展和版本迭代，如今凭借智能化 技术甚至能将该过程缩短到6个月之内，而 eVTOL的构型不存在快速切换技术路径的可 能性，构型决定了飞行器整体设计布局以及 控制逻辑，因此飞机产品迭代的速度远低于 汽车产品。 04 飞控技术方面， 相较于新能源汽车的三维空间，增加了垂直 维度的控制，在技术难度上更上一个台阶。 飞行控制与飞机的构型设计强耦合，每架 飞机需开发自己独特的控制律，不像不同品 牌的汽车产品的控制技术上具有诸多的共 商业运营部分仅考虑医疗服务运营带来的营业收入。消防救援与警务安防暂不考虑。2. 基于整机销售数据按比例折算。 单位：亿元 图14. 中国载人类eVTOL年新增市场规模估算 23 长风破浪会有时 直挂云帆济沧海 eVTOL 主机厂的制胜之道 02 作为低空经济生态体系的关键一环，eVTOL 主机厂在构型开发、 系统集成、运营维保等环节扮演着至关重要的作用。航空业极 高的质量安全要求和漫长的产品开发与认证过程决定了一家主

近一年来主要宏观政策变化 eVTOL 应用场景与客户需求 运营商视角下的商业化运营成本测算 商业化路径发展之思 中国市场未来可期 09 11 14 17 21 02 长风破浪会有时，直挂云帆济沧海 —— eVTOL 主机厂的制胜之道 25 不同构型设计带来的商业化机遇与挑战 非倾转构型与倾转构型之比较 开放式螺旋桨与涵道风扇之比较 纯电、增程与氢能能源路线之比较 中国及世界主要 品系列化发展和版本迭代，如今凭借智能化 技术甚至能将该过程缩短到6个月之内，而 eVTOL的构型不存在快速切换技术路径的可 能性，构型决定了飞行器整体设计布局以及 控制逻辑，因此飞机产品迭代的速度远低于 汽车产品。 04 飞控技术方面， 相较于新能源汽车的三维空间，增加了垂直 维度的控制，在技术难度上更上一个台阶。 飞行控制与飞机的构型设计强耦合，每架 飞机需开发自己独特的控制律，不像不同品 牌的汽车产品的控制技术上具有诸多的共 暂不考虑。2. 基于整机销售数据按比例折算。 单位：亿元 图14. 中国载人类eVTOL年新增市场规模估算 23 保时捷管理咨询ﾠ|ﾠ驾乘低空经济新风，畅享新质出行体验 长风破浪会有时 直挂云帆济沧海 eVTOL 主机厂的制胜之道 02 作为低空经济生态体系的关键一环，eVTOL 主机厂在构型开发、 系统集成、运营维保等环节扮演着至关重要的作用。航空业极 高的质量安全要求和漫长的产品开发与认证过程决定了一家主

理 定义 领导和协调公司各团体及团体间的关系 制定战略，对关键问题进行决策，并对结果负责 选拔中高层管理人员，建立公司组织框架 总监 / 专家 总监 范围 各部门总监、事业部总监 定义 管控和制定所负责领域的资源和政策 制定业务、生产、营运和组织重心 监督公司各项政策、制度实施情况 05 专家 范围 某一专业领域内的专家、行家、大师 定义 对公司战略、规划、政策、方针提出建议 制定并实施新产品、流程、标准、规划 飞行高度 飞行器类型 载重 续航 应用场景 1000 米 ~ 3000 米 直升飞机 ≤1500kg 2~4h 货运物流、应急救援、航空摄影、 私人驾驶、消防灭火、空中巡查、 自然保护、疫情防控、私人飞行、 国防军事、警务安防、等等 ≤300 米 eVTOL （ 电 动 垂 直 起 降 飞 行器） 载人 ≤500kg ＜ 1h 低空旅游、空中物流、消防救援、 医疗救助、旅游观光、医疗 / 2035 年，建成具有完整性、先 进性、安全性的绿色航空制造体系，新能源航空器成为发展 主流。 《无人驾驶航空器飞行管理 暂行条例》 加强对无人驾驶航空器设计、生产、维修、组装等的适航管 理和质量管控，建立产品识别码和所有者实名登记制度，明 确使用单位和操控人员资质要求；严格飞行活动管理等。 《中华人民共和国空域管理 条例（征求意见稿）》 明确提出空域用户定义并提出空域用户的权利、义务、规范， 标志着我国空域开放有了实质性的突破。

增多。 产业链完善与应用场景拓展：低空经济的产业链长、辐射范围广，上游主要 为构建中游各类低空产品的原材料（包括金属原材料、复合材料、特种橡胶与高 分子材料等）与核心零部件（包括电池、电机、飞控、机体等）；中游主要为航 空器制造（如无人机、eVTOL、飞行汽车、通航飞机等）、低空基础设施建设和 飞行保障服务等；下游主要为应用运营端，涵盖物流配送、交通出行、旅游观 光、农林植保、空中巡查 预，系统完全依靠自身的算法、模型和预设规则进行自主运行和决策。 (3) 秩序保障：确保空中交通管理活动能够在一种稳定、规范、有序的状态下进行。涵盖了空中交通的各 个方面，包括飞机的飞行路线、高度、速度的管控，通信的顺畅，导航的准确等，以维持整个空中交通系统 的正常运转，避免混乱和冲突。 三、低空航行目标愿景 7 （二）能力构想 安全飞行是低空经济健康发展的根基与前提条件。低空飞行活动若无法切实 针对300米以上飞行活动，积极推动移动宽带通信、空地宽带数据链和微波主被动 感知等系统建设；针对300米以下飞行活动，积极推动多光谱多视角联合感知能力 建设，提升超低空空域开发和高效利用的能力。实现起降和航路区域全程连续可 靠管控。 在飞行服务能力上，具备处理飞行申请，间隔控制 (1)与流量管理、运行态势 全面监控等能力。支持局域的定点飞行、广域巡查飞行、基于固定航路或通道的 运输飞行。依托预先划设的低空飞行走廊，开展具有频次较高、距离较长、飞行

度、机体结构、整机跌落等17条强制性要求并提出相应的试验方法。 2023年6月 《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》 国务院、中央军委 加强对无人驾驶航空器设计、生产、维修、组装等的适航管理和质量管控，建立产品识别码和所有者实名登记制度，明确使用单位和操控人员资质要求；严 格飞行活动管理，划设无人驾驶航空器飞行管制空域和适飞空域，建立飞行活动申请制度，明确飞行活动规范。 2023年10月 《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035 通3条以上面向周边地区的低空航线， 基本建成网络化的基础设施体系及低空应用生态。 广东 2021年8月 《广东省制造业高质量发展“十四五”规划》 以广州、深圳、珠海为依托，突破无人机专用芯片、飞控系统、动力系统、传感器等关键技术，做大做强无人机产业，推动在物流、农业、测绘、电力巡检、安 全巡逻、应急救援等主要行业领域的创新应用。 2024年1月 《广东省第十四届人民代表大会政府工作报告》 发 实现归母净利1.06亿元； 5月30日，公司正式脱星 摘帽，股票简称变更为 “西域旅游”。 2023年11月 “昆仑投资”（实 控人新疆自治区国 资委）司法拍卖竞 得公司8.29%的股份。 2023年12月 “天池控股”拟将9.61%的股权转让给 “昌吉州国投集团”（实控人为昌吉州 国资委），转让后，“天池控股”持股 28.64%，“昌吉州国投集团”持股 9.61%。此笔转让将于24/6/25前完成。

航空继电器 发动机点火器 航空连接器 关键系统 动力系统 发动机 三电系统 混合动力系统 机载系统 感知系统 通信系统 无人机 下游-运营应用 动力电池材料 燃料电池材料 飞控系统 自动飞控 无人驾驶飞控 核心零部件 主控芯片 传感器 智能座舱 导航系统 eVTOL 民用直升机 氢能源飞机 低空运输 低空物流 短途运输 行业应用 低空巡检 低空农业 应急救援 森林灭火 保、效率高，未来低 空经济的重要载体 • 其他：民用直升机、 氢能源飞机、轻小型 固定翼飞机等 关键系统 • 动力系统：以电动化为 主攻方向，兼顾混合动 力、氢动力等技术路线 • 飞控系统：确保飞行稳 定性和安全性，飞行器 的“大脑” • 机载系统：包括感知系 统、导航系统、通信系 统、智能座舱等 材料及元器件 • 基础材料：发动 机、电池、机体 等用材 • 元器件：包括继 疆创新优势明显 2.3.2重点细分赛道——无人机 16 图示：无人机领域头部公司情况 资料来源：36氪研究院根据公开资料整理 企业名称 核心技术进展 主要产品 主要应用领域 大疆创新 飞控系统：集成了高效的动力调节、智 能的航线规划、避障等先进功能，实现 智能化控制 旋翼芯片技术：使无人机具有更强的抗 风能力和悬停能力，保障飞行稳定性 DJI Mini、DJI Air 和 DJI