从4G换机周期看5G：国内4G换机周期效应明显 -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 智能手机出货量同比 中国移动4G用户渗透率 发售新机中4G机型渗透率 阶段2：4G导入期 （2014年） 阶段3：4G替换期 （2015~2016年） 阶段4：4G成熟期 全球范围来看，美国和欧洲在4G LTE网络的部署方面 早于中国，4G用户渗透率的提升期主要在2010年 ~2013年，渗透率从10%提升到70%经历了3年左右的 时间，中国由于建设晚且建站速度快，只用了2年时间 就实现了用户渗透率从10%到70%的提升。 1.1 9 预计5G换机潮2020年到来并持续5年 4G阶段 Pre-4G期 4G导入期 4G替换期 4G成熟期 时间节点 2013年 中国移动4G基站数 8万站 72万站 151万站 >200万站 中国移动4G用户渗透率 0% 0%→10% 10%→65% 65%→76% 4G机型占比 0%→10% 10%→70% 70%→95% 95% 国内智能手机渗透率 70%→90% >90% >90% >90% 4G对国内手机出货量影响 这一阶段高增长来自智 能手机渗透率提升，4G 没有明显影响 4G进入导入期，4G新机 型占比大幅提升，但是出

过去⼗年中，⼈⼯智能⽅⾯取得了⻓⾜进步，使机器⼈能够看、动、说、学习和执⾏动 作。本报告第1章介绍了其中9项技术进步。第2-8章讨论了AI机器⼈的不同⽤例和发展。 可以说，最复杂的领域之⼀是⾃动驾驶⻋辆（AVs），因为AV以每⼩时70英⾥的 速度⾏驶⽽⽆需监督存在很⾼⻛险，导致监管批准进展缓慢是可以理解的。现在这 ⼀情况正在改变。Waymo每周进⾏10万次AV乘⻋。其他试验和批准也正在进⾏中 ，有机会减少死亡⼈数（每年有140万⼈死于⻋祸），增加⽆法驾驶的⼈的出⾏机 的主要⽅法包括⼈⼯⼿动充电或⼈⼯更换电池。尽管有效，但这些⽅法需要⼤量 ⼈⼯操作，并可能导致停机时间。 考虑到电动⻋辆（EVs）更⼴泛的应⽤，需要更⾃主的解决⽅案是显⽽易⻅的。⼀项 调查显⽰，超过70%的受访者认为充电基础设施匮乏是采⽤EVs的重要障碍。这个类 ⽐可以延伸到机器⼈技术。 开发机器⼈⾃动充电基础设施⾯临的挑战之⼀是不同机器⼈使⽤的电池类型、充电速 率和电压的多样性。这种多样性使得统⼀的充电解决⽅案变得复杂。 OS能够通过从⼈们家中超过4300万对象的⼤型数据集学习来识别超过80种常 ⻅物体 市场分析 根据欧睿信息咨询，2018年⾄2023年，全球机器⼈吸尘器市场规模以13%的复合年增⻓率从2 018年的38亿美元扩⼤到2023年的70亿美元。4个独⽴来源的平均数据显⽰，到2030年，机器 ⼈吸尘器市场规模预计将从2024年的75亿美元增⻓到248亿美元，复合年增⻓率为22% 12 iRobot发布iRobot OS（iRobot）

A14B Gemma2 27B Llama3.1 70B Jamba1.5 52B A12B Rene Cartesia 1.3B Stable LM 21.6B RWKV6 1.6B Recurrent Gemma2 2.7B 活跃参数量 MMLU-Pro 测试分数 1B 2B 3B 7B 8B 14B 27B 70B 100B 10 20 30 40 50 60

「保养手册」，合计几百份材料。 • 手册混排复杂：每份手册一百页至几 百页，涉及大量图文组合。 • C端问答要求严谨：客户也担心幻觉 率影响客服对话体验。 • 答案出图率提升：模型出图率0%->70%。 （gpt-4出图率20%） • 知识构建效率大幅提升83.3% 之前人工梳理单个汽车手册形成问 答对至少需要30人天工作量，现在 用大模型只需要5人天，预计每个手 册知识梳理至少节省了25人天工作 整体安装质量不达预期 • 人力成本控制刚需 安全和质量检查 • 报装审核等待时间长 • 审核细致度低 报装和审核 50张 每套图片数 2000套 每天报装数 5分钟 每套审核时间 70% 标准巡检覆盖比 40% 实际巡检覆盖比 节约综合人力成本 降低隐形成本风险 车辆事故、车辆违章、人员安全 云边协同的智能运维方案帮助新能源场站实现无人运维，智能运维 • 基于分布式云

相比美国，中国虽然互联网大厂在过去 2 年资本开支有 12%的复合增长，但 仅为美国同行增速的不到三分之二、总量的不到十分之一。根据 IDC 预测 2025-27 年国内人工智能服务器工作负载中超过 70%将用于推理，仅不到 30%为训练，因此即使 DeepSeek 大幅下降训练算力，对国内冲击相对较小。 根据信通院，截止 2022 年末中国算力规模 302EFlops，结合主要云厂资本开 支和芯片出货预测，我们预计 项目地区分布 主要应用领域 ＞1000P 大型智算中心 20% 百亿元及以上 京津冀、长三角、珠三角 AI 大模型、自动驾驶、空间地理等人工智能技术领域 300~1000P 中型智算中心 70% 10 亿元及以上 一线、新一线及二线城市 人工智能产业链或细分行业智能化集群 ＜100P 小型智算中心 10% 10 亿元及以下 二线及以下城市 企业智能化建设或小型人工智能产业集群 GPGPU GPGPU FP32 TFLOPS 60 24 18 20 44 163 96 25 32 FP16 TFLOPS 120 97 70 72 312 148 1307 383 320 100 128 INT8 TOPS 239 193 140 192 624 296 2615 383 640

DeepSeek-R1-Distill-Qwen-14B Qwen2.5-14B DeepSeek-R1-Distill-Qwen-32B Qwen2.5-32B DeepSeek-R1-Distill-Llama-70B Llama-3.3-70B-Instruct DeepSeek-R1-671B DeepSeek-V3-Base 满血版，能力最强 DeepSeek R1全家桶 部署DeepSeek-R1 满血版的算力要求和性能

混元+Deepseek双引擎驱动，AI更省心吃喝 玩乐样样行，一步到位 智能车道级导航 精细化车道级导航，覆盖广、范围全，全国 360城都能开 智能停车场导航 覆盖全国百城，227万+停车位，高价值商 业中心停车场70%以上 智能驾驶舱驾一体 舱驾一体的无缝体验 版权声明：本报告版权归泰伯智库所有，未经授权许可，不得擅自引用或将报告内容外泄。Copyright@2025，Beijing Taibo Co.， 车（SDV）转型。HERE将位置智能从静态数据时代、互 联时代推进至AI驱动的第三代，并重点支持中国车企的出海战略。 广泛的客户基础： 为全球超过2.2亿辆汽车提供导航和地 图数据，服务全球超过70个乘用车品牌。与宝马、梅赛德 斯-奔驰、奥迪等领先车企有长期合作历史。 一站式全球解决方案： 提供覆盖全 球200+国家/地区的地图与位置服 务，结合经验丰富的本地化支持团 队和全球合规指导，为中国车企提 将UniMap的制图能力部分开放给市场 制 图 平 台 下一代制图平台 Unimap 提供从标准清晰度（SD）、ADAS到高 精度（HD）的地图产品，满足不同级别 自动驾驶和智能驾驶辅助系统的需求。 覆盖广泛需求 超过70个全球汽车品牌依赖HERE提供 智能速度辅助（ISA）等ADAS功能所需 的地图基础，以满足欧盟等地区的法规 要求。 支持ADAS功能（如ISA） 推出全球约75个城市中心的高保真3D 模型，为开发者提供构建真实世界所需

磷酸二铵 美国海湾（美元/吨） 615 615 0.00% 磷酸二铵 西南工厂 64%褐色 （元/吨） 3285 3285 0.00% 磷矿石 摩洛哥-印度 CFR(70-73BPL)合同 价（美元/吨） 195 195 0.00% 氯化钾 青海盐湖 95%（元/ 吨） 2550 2550 0.00% 磷酸 澄星集团工业 85% PET 切片 华东（元/吨） 6350 6330 0.32% 锦纶 DTY 华东 70D/24F（元/ 吨） 16600 16600 0.00% PTMEG 1800 分子量华东 （元/吨） 12250 12250 0.00% 锦纶 FDY 华东 70D/24F（元/ 吨） 15200 15200 0.00% 棉花 CCIndex(328)

(large) 3.2e+8 3.2e+9 3.2e+10 3.2e+12 3.2e+11 2019 2020 2021 2022 2023 GPT-4 (1.8T) Sparrow (70B) Claude (52B) Ernie Bot (260B) ChatGLM-6B 通义千问 (7B) 日日新 (180B) 中国大模型 海外大模型 “超大参数模型”与“轻量化模型”并行发展 影响，电费支出占到算力中心运维成本的 七成。 ➢ 西部地区电价具有明显优势，部分地区算 力中中心用电成本经政策补贴后降低至0.3 元/kWh以下，成为算力中心服务商 “西迁” 的原生动力。 电费占到算力中心 运维成本的比例 ~70% 电费 其他 “东数西算”八大算力枢纽、十大集群十大集群积极落实算力规划，结合地方特色制定区域算力中心发展要领， 推动区域算力资源的科学布局和高效利用。 30 资料来源：通信产业网，灼识咨询 9GW。分区域来看，环京地区的使用率预计将在 2025 年率先 突破 80%，随后长三角地区将在 2026 年超过 80%。 资料来源：专家访谈，灼识咨询 分地区上架率（使用率，存量需求/存量供给，%）变动情况 75 80 70 85 65 90 60 0 55 100 50 95 2027E 2028E 全国整体 环京地区 长三角 粤港澳 西南及其他地区 80%上架率 2023 2025E

11 28 1 116 10 14 ↑ 7 21 8 24 19 21 28 ↑ 101 64 1 6 3 33 33 = 41 29 17 72 63 36 48 ↑ 99 113 3 10 70 38 40 ↑ 38 59 18 50 41 52 51 ↓ 76 71 41 55 27 来源：联合国贸易和发展会议（UNCTAD）。 准备前沿技术，选定国家 联合国贸易和发展会议（UNCTAD） 服务成为产业政策 的核心。 图10 STI在国家政策中的相关性增加。 19 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 0 10 20 30 40 50 60 70 （各国国家人工智能战略累积份额，按国家分组；百分比） 百分比 开发 发展中国家（不包括最不发达国家） 不发达国家（Least Developed Countries） 政策针对人工智能