可以通过对一国 的科技创新（STI）生态系统进行详细审查来进一步精炼评估。例如，如图9所示，关 于技能，人工智能（AI）采用能力通过拥有高等教育的劳动年龄人口比例来代理，而AI 开发能力通过GitHub平台上开发者的数量作为劳动年龄人口比例来代理。 在不同国家的AI技能准备程度方面可能存在差异，最不发达的国家（LDCs）在两个指 标上得分都较低。在两个指标上，发达国家都比发展中国家排名更高，但香港（中国 GitHub上的开发者比例，占总劳动年龄人口的比例。 战略定位以利用人工智能实现可持续发展可以与差距分析相结合，将愿景与实际行动 相联系。非洲和东南亚的一些发展中国家已加强其基础设施以支持互联网使用和跨境 连接。中国在数据获取能力和数量上具有明显优势。印度、中国和巴西已经培养出大 量的AI开发者。可以遵循不同的追赶政策和发展轨迹，以应对人工智能的快速演变而增 强准备。 大型国家可能开发者比例较低，但这可 大型国家可能开发者比例较低，但这可能仍代表着大量可以建立人工智能优势的开发 者。美国拥有最多开发者，其次是印度和中国，这两个国家也是世界上人口最多的国 家。尽管其劳动力中参与开发者比例相对较低，但它们可以利用大量的AI开发者。因此 ，一个国家的大小影响了其在人工智能采纳和发展方面的战略选择。 大国可能利用巨 大基数来构建人 工智能优势—— 规模塑造战略选 择 来源 联合国贸易和发展会议（UNCTAD），基于GitHub和国际劳工组织的数据。

步扩大。 ➢ 需求端：我们详细梳理了包括字节、阿里、腾讯在内共计15家下游厂商的IT容量需求情况。基于各需求方的业务发展情况、服务器 采购数量及未来相关预算投入、采用第三方算力中心服务的IT部署比例等数据，对各需求方未来的需求容量进行了测算。结合各需 求方的服务器采购情况及供给侧的客户结构等历史数据分析，以上厂商持续且稳定带来了市场中绝大部分的定制批发需求，预测期 内，假设上述15家需求方定制 年，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达 到35%；存储总量超过1800EB；重点行业核心数据、重要 数据灾备覆盖率达到100%。 ➢ 在技术上推动存算网协同相关技术研发，在算力中心建设 上合理配置存算比例，在应用上支撑数据在算力中心内及 算力中心间的高效流动。 ➢ 支持产权清晰、运营状况良好的绿色数据中心集群、传输 网络、城市算力网、算电协同等项目探索发行基础设施领 域REITs，强化政策性金融支持。 影响，电费支出占到算力中心运维成本的 七成。 ➢ 西部地区电价具有明显优势，部分地区算 力中中心用电成本经政策补贴后降低至0.3 元/kWh以下，成为算力中心服务商 “西迁” 的原生动力。 电费占到算力中心 运维成本的比例 ~70% 电费 其他 “东数西算”八大算力枢纽、十大集群十大集群积极落实算力规划，结合地方特色制定区域算力中心发展要领， 推动区域算力资源的科学布局和高效利用。 30 资料来源：通信产业网，灼识咨询

将变革 组织的业务，但组 织首先必须对员工 进行再培训。 2025 年五大趋势：人智共创未来 点燃创新纪元 6 全球每年大约有 5% 的劳动力需要持续进行 再培训，而 AI 的快速发展让这一比例急剧攀 升。全球范围内的受访CEO 估计，2024 年 平均有 35% 的员工需要接受再培训，也就是 超过十亿的员工。 2 究竟是什么造成了这一巨大技能缺口？答案 就是，真正转型的需求不断加剧。比起将特 这 意味着，比起学习新的技能或工具，员工必 须彻底重新思考如何开展工作，以便充分释 放生成式 AI 的潜力。 全球每年大约有 5% 的劳动力需要持续进行再培训， 而 AI 的快速发展让这一比例急剧攀升。 全球范围内的受访 CEO 估计，2024 年 平均有 35% 的员工需要接受再培训， 也就是超过十亿的员工。 信息来源：2024 CEO 研究：CEO 必须面对的六个残酷事实。IBM 冲击的强度和影响将会增加。 18 这迫使企业 领导者评估其组织的数据存放地点，并重新 思考组织的运营方式及地理位置。2024 年， 86% 的受访高管表示其选址战略受到了地缘 政治的干扰，预计在 2026 年这一比例将上 升到 93%。 确定企业关键资源和技术所在的选址战略也 受到了 AI 革命的影响。企业正在寻找有效扩 展 AI 所需的人才、数据生态系统和基础架 构，同时将业务转移到能提供最大战略优势

数据中心高功率趋势不变，供配电解决方案技术迭代有望加速 根据各厂的芯片和服务器参数，虽然单瓦浮点算力以每代约 1 倍速率提升， 但是同时我们也看到随着效率的提升，服务器和机柜的功率参数以每代 40-60%的比例提升。而 DeepSeek 实现 GPU 白卡互联的能力，为国产芯 片的大规模应用打开了大门，在经济上必然存在较强的优势，但是短期内在 能耗上与英伟达芯片仍然存在差距。因此随着国内数据中心中智算中心的比 国家政策逐步强化绿色电力与算力中心的耦合发展。早期政策如 2021 年工业和信息 化部发布的《“十四五”信息通信行业发展规划》和《新型数据中心发展三年行动计划 （2021-2023 年）》鼓励提升绿电使用比例。2022 年国家发展改革委、国家能源局发 布的《“十四五”现代能源体系规划》进一步鼓励数据中心通过绿电交易使用可再生能 源。2023 年国家发展改革委、工业和信息化部等发布的《深入实施“东数西算”工程 的若干意见》要求提升数据 中心能效水平，鼓励使用可再生能源。2024 年国家发展改革委、工业和信息化部等发 布的《数字化绿色化协同转型发展实施指南》推动数据中心采用智能化能源管理系统， 提升绿电使用比例，支持数据中心参与虚拟电厂等新型能源模式。地方政策也在逐步 提升碳排放指标要求。2021 年上海要求绿电占比≥10%，推动绿电交易； 0 500 1,000 1,500 2,000 2

进而提升自身在红海市场中的竞 争力。然而, 当前企业智能化转型的现状显示, 尽管其重要性已被广泛认知, 但 整体的智能化发展空间仍亟待进一步开拓。数据表明, 高达 78% 的企业仍处于 L1~L3 的早中期阶段,且这一比例与去年相比并未改善,这一现象值得深入剖析。 (1) 技术复杂性与高成本。 智能化转型涉及到一系列复杂的技术, 如人工 智能、大数据、物联网等, 对于许多企业来说, 理解和掌握这些技术并非易 事。同时 该指标比例提升了 3%, 这说明随着企业智能化系统 的日益复杂,通过智能运维管理确保各系统稳定运行成为越来越多的企业推进智 能化的选择。 其次, 相比 2023 年, 数字底座二级指标明显提升的是: 元宇宙开发平台、 AI 开发平台。2024 年, 26%的企业建立了支持分布式大规模并行训练的 AI 开发 平台, 并基于此进行模型的裁剪压缩和推理加速 相比 2023 年,该指标比例提 升了 不同国家的工程师、设计师与 AI 智能体在元宇宙中围绕产品模型 实时交流、修改, 可以有效减少沟通成本, 加快项目进度, 提升企业创新效率。 数据显示, 相比 2023 年, 投入元宇宙开发平台的企业比例提升了 34%, 且各行 业都在关注元宇宙开发平台的建设,这说明元宇宙这一极具前瞻性的概念正在从 虚幻构想迈向实际落地应用, 诸多领域纷纷开启元宇宙探索之旅,展现出蓬勃的 更多干货请关注公众号“管理技术化平台”

、存储芯 片、存储系统和存储应用相互促进、协同发展的产业生态。 3. 推动存算网协同发展。加快存储网络技术研发应用，推 动计算与存储融合设计，促进存储与网络和计算协同发展，引 导合理配置存算比例，实现数据在算力中心内部和算力中心之 间的高效流动。 专栏 3 存算协同发展行动 一是开展数据中心存储能力成熟度研究及评价，提升全场 景存力服务能力，促进存算网均衡发展。二是鼓励在关键信息 备。存储容量常用计量单位是艾字节（EB，1EB=2^60bytes）， 性能表现常用计量单位是单位容量的每秒读写次数（IOPS/TB， Input/Output Operations Per Second/TB），灾备比例是安全可靠 的一个重要表现。 5. 算力中心 是以风火水电等基础设施和 IT 软硬件设备为主要构成，具 备计算力、运载力和存储力的设施，包括通用数据中心、智能 计算中心、超算中心等。 6

亿元，短短七年间实现近 8 倍的跨越式 增长，展现出强劲的增长势头。 在全球 AI 竞争版图中，中国的地位正在发生根本性转变。2018 年中国 AI 市场在全球 的占比为 9.2%，预计到 2025 年这一比例将大幅提升至 20.9%，标志着中国正从 AI 市 各类便捷的 AI 落地工具和解决方案不断涌现，使 AI 应用从少数科技巨头 的"专利"转变为广大企业可及的生产力工具。 04 AI 在企业中的应用现状 在企业应用中呈现出"普及度"与" 成熟度"不完全匹配的特点。 从应用分布来看，企业更愿意将生成式 AI 优先应用在核心业务环节。在销售和客户服 务、生产/制造/供应链、产品研发以及市场营销等业务部门中，应用生成式 AI 的比例均超 过 30%。在 IT 与网络安全、企业战略财务、人力资源以及法务合规等职能部门中，生成 式 AI 的应用占比则普遍低于 30%。 当视角转向 AI 的应用成熟度（深入融合程度）时，IT 与网络安全、人力资源以及企业战

苹果导入前置结构光 苹果普及前置结构光 安卓导入前置/后置3D 潜望式/三摄 安卓加速渗透后置TOF 2017 2018 2019 2019年光学升级方向预判 1）三摄加速渗透：旗舰机型中三摄比例快速提升，并向中端机型渗透； 2）潜望式导入，实现多倍光学变焦：预计2019H1搭载潜望式镜头的旗舰手机将面市，开启多倍光学变焦时代； 3）后置ToF导入：安卓阵营加速渗透后置ToF方案，实现AR相关应用； 48% -7.93% 695.7 17.2% 18.03% 3490.23 100.0% 3806.6 100.00% 9.06% 4088.7 100.00% 7.41% 大立光/舜宇光学镜头营收比例不断缩小 0 1 2 3 4 5 6 7 2014 2015 2016 2017 数据来源：TSR，国泰君安证券研究 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 1.3 36 电子行业2019年春季投资策略 增速较差。激光设备在切割，焊接 领域仍有相当大的替代和成长空间， 在经历短暂调整后，将重回增长。 大功率业务空间巨大，自制激光器 有望提升利润率：大功率激光器行 业空间为小功率的2-3倍，公司目前 业务比例为1:3，发展空间巨大。预 计未来3年大功率业务有望保持30% 以上复合增速，出货量从1000台提 升至5000-6000台。大功率激光器 占设备成本40%以上，目前自制率 正逐步提升，未来毛利率有望向小

第二梯队地区：补强产业基础，打牢特色优势 一是强化顶层设计与政策支持，制定有针对性且可操作的机 器人专项规划和政策措施，编制机器人关键技术和产品发展路线 图，在科技研发重大项目中增加机器人相关课题比例。二是突出 特色、建立细分环节主导力，紧抓当前长板优势领域，着力强化 技术实力和产品竞争力，支持企业打响自有品牌、在细分市场中 占据主导地位。三是根据产业需求补强零部件元器件及软件，深 入摸

or distribute. 2. 算力基础设施架构和国产化情况 智算算力卡供应稳定性表现 来源：与非研究院 算力卡供应主要受供应链和国际市场政策的影响，大多数情况下供应较为稳定，但仍有相当比例存在波 动。 14 Supplyframe, Inc. Confidential & Proprietary. Do not reproduce or distribute. 2. 算力基础设施架构和国产化情况