根据信通院，截止 2022 年末中国算力规模 302EFlops，结合主要云厂资本开 支和芯片出货预测，我们预计 2024-26 年我国算力规模年复合增速有望达到 44%，带动 2025/2026 年新建数据中心 8.0/9.1GW，对应 530/633 亿度增量 用电。我们预计 2025 年中国用电量增速 6.1%，其中数据中心贡献 0.5pct。 AI 数据中心高功率趋势不变，供配电解决方案技术迭代有望加速 与海外不同，中国电网更加稳定，并不需要大量分布式电源直连去实现稳定 供应。2023 年发改委、工信部《深入实施“东数西算”工程加快构建全国 一体化算力网的实施意见》首次提出到 2025 年底，国家枢纽节点新建数据 中心绿电占比超过 80%。在十四五期间我国单位 GDP 二氧化碳排放降低 18%的目标约束下，我们预计各地算力中心将积极消纳新能源。对应到数据 中心建设对新能源消纳的拉动，我们估算 2024-26 加快构建全国一体化算力网的实施意见》首次提出到 2025 年底，国家枢纽节点新建 数据中心绿电占比超过 80%。2024 年国家发展改革委、国家能源局发布的《加快构 建新型电力系统行动方案（2024—2027 年）》和国家发展改革委、工业和信息化部等 发布的《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》重申并强调这一目标。地方政策也在 逐步提升要求。2021 年北京要求新建数据中心绿电占比≥10%；2024 年多地政策向 80%

上不得新建各类大型及超大型数据中心，坚决避免区域间 盲目无序竞争。 ➢ 到 2025 年底，新建及改扩建大型和超大型数据中心电能 利用效率降至1.25以内，国家枢纽节点数据中心项目电能 利用效率不得高于1.2，平均电能利用效率降至1.5以下， 可再生能源利用率年均增长10%。 ➢ 到 2030 年底，全国数据中心平均电能利用效率、单位算 力能效和碳效达到国际先进水平，北方采暖地区新建大型 及以上数据中心余热利用率明显提升。 发展、算网融合与调动，推动算力结构多元化配置，促进行业的有序与高效发展。（1/2） 28 资料来源：中国政府网，灼识咨询 算力中心行业相关政策梳理 ➢ 北京将改变智算建设“小、散”局面，集中建设一批智算 单一大集群。 ➢ 新建和改扩建智算中心PUE值一般不超过1.25，到规划期 末所有存量数据中心PUE值均不高于1.35。 ➢ 预计到2025年，基本建成智算资源供给集群化、智算设施 建设自主化、智算能力赋能精准化、智算中心运营绿色化、 智算生态发展体系化的格局。 ➢ 到2025年，上海智能算力规模超过30EFlops（FP16）， 占比达到总算力的50%以上。算力网络节点间单向网络时 延控制在1毫秒以内。 ➢ 到2025年，上海新建智算中心PUE值达到1.25以下，存量 改造智算中心PUE值达到1.4以下。智算中心内绿色能源使 用占比超过20%，液冷机柜数量占比超过50%。 ➢ 到 2025 年，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达

筑机器人的选 用与应用，通过人机协同模式，重点应用于施工中“危、繁、脏、重 ”的作业环节，降低 人员安全风险、提升工程建造质量与施工效率，制定本导则。 1.2 本导则适用于成都市行政区域内各类新建、改建、扩建工程项目的建筑机器人应用选择 及场景准备工作，涵盖房屋建筑工程、市政基础设施工程及城市更新项目等。 1.3 建筑机器人在选择应用过程中除应符合本导则外，尚应符合现行国家、行业及地方有关 施工单位宜在采购前明确建筑机器人的功能、使用环境、数据标准和使用效果等。 3.3 监理单位宜负责建筑机器人的使用督导工作，督导工作包括建筑机器人的安全使用、合 作方协调及使用效果评价。 3.4 试点工程项目宜导入应用建筑机器人，新建房屋建筑工程、市政基础设施及城市更新项 目推荐导入使用建筑机器人。 3.5 建筑机器人应具备可靠稳定的性能，在规定的工作条件下能正确地完成任务。其功能性 能应符合相关国家或行业标准，作业精度应满足施工质量验收标准。 室内喷涂机器人导入要点 （1）前置工序要求 在使用机器人进行施工，乳胶漆喷涂基层应符合基层含水率不得大于 10％ 。木材基 层的含水率不得大于 12％； 旧墙面在涂饰涂料前应清除疏松的旧装修层，并涂刷界面剂； 新建筑物的混凝土或抹灰基层在涂饰涂料前应涂阳抗碱封闭底漆；基层腻子应平整、坚实、 牢固，无粉化、起皮和裂缝； 内墙腻子的粘结强度应符合《建筑室内用腻子》（JG/T3049） 的规定；基层质量应符合现

订单有望提前到19年，驱动安防to G端需求高增长。 雪亮工程 项目目标 具体要求 全域覆盖 重点公共区域视频监控覆盖率达到100%，新建、改建高清摄像机 比例达到100%；重点行业、领域的重要部位视频监控覆盖率达到 100%，逐步增加高清摄像机的新建、改建数量 全网共享 重点公共区域视频监控联网率达到100%；重点行业、领域涉及公 共区域的视频图像资源联网率达到100% 全时可用 重 统平台等）渗 透率最高，市场规模约67亿，占比71%，边缘测（智能化一体机、智能NVR等）渗透率有限，占比仅3.8%，端侧（AI摄像机等）市场规模14 亿，占比15%。2018年AI摄像机在公安新建动态识别系统项目中，渗透约达16.6%，若考虑存量监控系统，渗透率约为0.4%。 71.4% 14.8% 3.8% 10.0% 视频监控——中心侧 视频监控——端侧 视频监控——边缘测 其他 大趋势 3.4 产业链分析：建厂潮拉动设备材料、5G+AI带来设计领域新机遇 129 电子行业2019年春季投资策略 半导体产业链：建厂潮拉动设备、材料需求 3.4  未来几年，全球新建晶圆厂近一半在大陆，预计2020年大陆产能将达到全球总产能的20%以上。  2019年大陆是晶圆资本支出增幅最大年度，较2018年提升25%。 数据来源： SEMI ，国泰君安证券研究 数据来源：

系统架构陈旧，导致扩展创新的基础不扎实。而且，系统功能非模块化开 发，可定制扩展性不强，阻碍流程创新。 桎梏四 用户体验代际断层 代际断层表现为不支持移动端审批，与 PC 端存在功能割裂。而且流程新建与唤起缺乏 智能机制，用户流程使用效率低下。此外，旧版本 BPM 系统的流程引擎无法支撑低代 码开发，进一步阻碍了流程创新。 基于上述原因，中集集团决定通过与蓝凌合作，支持其多元化业务的持续发展。具体而

面向重大区域发展战略实施需要有序建设算力设施；贵州、内 蒙古、甘肃、宁夏等节点推进数据中心集群建设同时，着力提 升算力设施利用效率，促进东西部高效互补和协同联动。加强 数据中心上架率等指标监测，整体上架率低于 50%的地区规划 新建项目应加强论证。支持我国企业“走出去”，以“一带一 路”沿线国家为重点布局海外算力设施，提升全球化服务能力。 2. 推动算力结构多元配置。结合人工智能产业发展和业务 需求，重点在西部算力枢纽及人工智能发展基础较好地区集约