5G+AI投资策略研究 目录 CONTENTS 5G：终端发布在即，射频、光学、面板行业迎新机遇 1 5G将开启手机新一轮换机周期 1.1 射频端：需求增加、技术升级、集成度提升 1.2 摄像头：5G智能化时代最核心传感器，持续升级 1.3 面板：柔性OLED趋势不改，大尺寸LCD静待行业价格拐点 1.4 设备和材料：国产替代加速进行 1.5 AI：安防、汽车和IoT将是率先爆发的三个场景 应用终端 URLLC 高可靠低延时 通信 • 基础设施 • 应用终端 手机 AR/VR 射频端 传感器 智能家居 智能穿戴 AR/VR 智慧城市 智能安防 无人驾驶汽车 智能交通网络 工业物联网 5G将开启手机新一轮换机周期 1.1 1.1 显示器 6 1.1 5G将开启手机新一轮换机周期 1 5G：终端发布在即，射频、光学、面板行业迎新机遇 1.2 70% 80% 90% 100% 智能手机出货量同比 中国移动4G用户渗透率 发售新机中4G机型渗透率 阶段2：4G导入期 （2014年） 阶段3：4G替换期 （2015~2016年） 阶段4：4G成熟期 （2017年~2018年） 15到16年，4G用户渗透率从 10%提升到65%，国内手机出 货量连续两年增长超过10%， 在此之前和之后，手机出货量都 出现了负增长，换机效应明显 阶段1：Pre-4G期

智能化水平。同时，各类厂商依据自身优势，针对特定客户群体，推出不同模式的Agent产品，如一站式Agent服务、Agent搭建平台及 Agent应用：2024年10月，智谱华章推出自主智能体AutoGLM，覆盖手机、浏览器、电脑等不同场景，可理解超长指令，执行超长任务； 2025年3月，蝴蝶效应推出通用型AI助手Manus，可实现企业研究、旅行规划、课程设计等多场景的任务规划与流程操作。 中国AI Agent厂商生态分化现状与当下发展困境 应突破，承载更多流量入口 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 2024年，AI成为手机与电脑的主力卖点，如华为、荣耀、小米、VIVO、OPPO等国产手机纷纷打造手机端侧大模型，在AI消除、AI搜索对 话、生活助手等功能已提供较好用户落地体验，10月，荣耀Magic7系列携带全新的YOYO智能体发布，可在手机侧实现一句话点咖啡、一 句话取消订阅等功能。字节跳动豆包也在10月推出首款AI智能体耳机Ola Pin等新产品，但由于技术不成 熟、场景未规模化渗透等原因，尚未出现破圈效应。 中国AI+硬件市场洞察 AI工具终端：AI手机、AI电脑、…… AI教育陪伴：AI学习机、AI玩具、…… AI可穿戴：AI耳机、AI眼镜、AI指环、 AI Pin…… 强功能性角色，也是AI能力注入终端的率先变革 力。2024年，手机、电脑等终端厂商已纷纷发 力，基于端侧大模型让AI能力与其更好融合，从 软硬生态交互角度完成更好人机协同，也借此获

智能化水平。同时，各类厂商依据自身优势，针对特定客户群体，推出不同模式的Agent产品，如一站式Agent服务、Agent搭建平台及 Agent应用：2024年10月，智谱华章推出自主智能体AutoGLM，覆盖手机、浏览器、电脑等不同场景，可理解超长指令，执行超长任务； 2025年3月，蝴蝶效应推出通用型AI助手Manus，可实现企业研究、旅行规划、课程设计等多场景的任务规划与流程操作。 中国AI Agent厂商生态分化现状与当下发展困境 应突破，承载更多流量入口 来源：艾瑞咨询研究院自主研究绘制。 2024年，AI成为手机与电脑的主力卖点，如华为、荣耀、小米、VIVO、OPPO等国产手机纷纷打造手机端侧大模型，在AI消除、AI搜索对 话、生活助手等功能已提供较好用户落地体验，10月，荣耀Magic7系列携带全新的YOYO智能体发布，可在手机侧实现一句话点咖啡、一 句话取消订阅等功能。字节跳动豆包也在10月推出首款AI智能体耳机Ola Pin等新产品，但由于技术不成 熟、场景未规模化渗透等原因，尚未出现破圈效应。 中国AI+硬件市场洞察 AI工具终端：AI手机、AI电脑、…… AI教育陪伴：AI学习机、AI玩具、…… AI可穿戴：AI耳机、AI眼镜、AI指环、 AI Pin…… 强功能性角色，也是AI能力注入终端的率先变革 力。2024年，手机、电脑等终端厂商已纷纷发 力，基于端侧大模型让AI能力与其更好融合，从 软硬生态交互角度完成更好人机协同，也借此获

以太网、Wi-Fi和低功耗蓝牙已融入我们的日常生活，无需过多介绍。Thread同样无处不在， 但大多数消费者可能已经习以为常。过去几年里，智能音箱等面向大众市场的设备已具备 Thread连接能力，许多新款智能手机也支持Thread，因此很多家庭其实已经在使用这项技 术了。以太网和Wi-Fi可满足有线和无线的高带宽应用场景需求，Thread能为受电力限制的 设备提供mesh网络连接，而低功耗蓝牙则适用于设备设置和直接控制等点对点任务的连接。 础设施或安全相关应用来说还不够好。 • 高安全性——自20世纪90年代初以来，SIM卡就为移动设备提供了安全保障。如今， 超过70亿台设备使用基于SIM卡的安全机制。对于AIoT设备，同样的安全元件和支 持智能手机的可扩展基础设施能在关键领域提供高级别的链路安全，如临床医疗设 备、重工业和关键基础设施等。不过，所有应用都应在每个网络链路（蜂窝网络、 以太网、Wi-Fi或Thread）之上添加端到端的安全层。关于Matter标准如何利用该 第9页 人工智能物联网（AIoT）：将人工智能与现实世界相连 版权所有 ©2024 Moor Insights & Strategy 2024年5月 设备，通常只需在智能手机上点击一下，然后通过临时的低功耗蓝牙（Bluetooth LE）设备 连接进行自动配置会话。最后，Matter通过交换密钥让设备入网，这些密钥会对所有设备 间的通信进行加密。 Matter语义

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02mm，力控精度可达 0.5N，配合先进力控搜索规 划技术，可实现人手般精准、柔顺的装配过程。 30 图 13 珞石柔性装配产线 手机主板检测。电子产品要经过一系列严格的检测环节，传统人 工作业成本高、效率低，且会出现误检，影响良品率。高精度机器人 与视觉系统协同作业，有效保证取放手机主板的准确性。1 台机器人 轻松应对 6 台检测工位的上下料需求，同时采用双夹爪设计，将产能 提升至每小时 480 件，大幅提升生产效率。

16 三、应用场景分析 （一）虚拟厅堂服务 1.应用场景概述 数字孪生技术可以帮助金融机构构建个性化的虚拟厅 堂环境，其中高度还原真实网点的各类场景和业务办理设 备。客户可通过多种渠道（如手机、电脑、VR/AR设备）进 入虚拟网点，享受个性化、高效的厅堂服务。虚拟厅堂不仅 能够提升客户体验，降低运营成本，还能实时监控服务过程 并进行数字化定量分析，达到不断优化服务流程及客户体验 的效果。 数字员 工姣姣和小姣，整体基于交行的 AI 算法模型技术，整合多 模态交互、3D 数字人建模、语音识别、自然语义理解、客户 情绪感知、客户意图识别、智能知识库等技术，通过 3D 智 能交互及手机银行为客户提供全天候智能人机交互、智能业 务咨询、可视化业务办理、智能娱乐互动等全新客户服务模 式；同时还可通过数字员工与消费者进行金融知识互动问 答，提供反诈教育，为客户提供多样化金融教育学习模式，

比较好，但一套成熟的、有丰富反馈的外骨骼设备价格十分昂贵。并且需要额外 考虑外骨骼主动发力对人体潜在的安全风险。 其他末端控制 除此之外，还有许多能够用来做机械臂笛卡尔空间位姿映射的设备，简单的比如 手柄、手机、键盘、3D鼠标等等，这些更多是实验室级别的解决方案，无法应对 双臂、人型等机器人平台。 遥操作-VR+动捕服加速特斯拉Optimus训练 05 30 资料来源：机器之心、映维网、浙商证券产业研究院

出海"并在国际竞争中建 立技术与商业优势？  报告将探讨这些关键问题，剖析智能驾驶地图的技术演进路径与商业价值新机遇。本报告聚焦中国智驾 地图市场，重点分析面向车端智能驾驶系统的地图，不涉及手机导航地图。 4 资料来源：公开资料、专家调研、泰伯智库 市场概述 智驾地图的研究背景与定义内涵 版权声明：本报告版权归泰伯智库所有，未经授权许可，不得擅自引用或将报告内容外泄。Copyright@2025，Beijing

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