端到端与AI共振，智驾平权开启新时代 ——汽车智能驾驶行业深度报告 证券研究报告 发布时间：2025年3月31日 分析师：刘乐 执业证书编号：S0020524070001 邮箱：liule@gyzq.com.cn 分析师：陈烨尧 执业证书编号：S0020524080001 邮箱：chenyeyao@gyzq.com.cn 智能驾驶行业研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 目录 2 4 10万级别智驾落地推动行业进入智驾平权 1.5 汽车行业加速迈向智能驾驶全面普及时代 2.关注自研核心算法的整车企业 2.1 特斯拉：纯视觉方案+一体化端到端先驱 2.2 华为鸿蒙智行：模块化端到端，聚焦生态整合与全域协同 2.3 小鹏：云端蒸馏模型+纯视觉方案，大幅提升车端上限 2.4 理想：双系统并行，VLM规范端到端模型下限 2.5 比亚迪：智驾平权加速，边际变化可期 3.智能驾驶产业链 交互，理解驾驶员的模糊指令，快速准确执行操作，将传统“指令式交互”转变为“场景化服务”。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 10万级别智驾落地推动行业进入智驾平权 16 随比亚迪引领的10万级别智驾落地，视觉感知方案与端到端大模型共同推动 行业进入“智驾平权”时期。过去，由激光雷达、高算力芯片和海量数据训 练等筑成的高门槛，使智能驾驶功能主要集中在豪华车上。2024年，中国市 场乘用车入门级L2及以下辅助驾驶前装搭载虽高达52

， Ltd. All Rights Reserved.  主机厂在“智驾平权”和市场竞争双重压力下的降本增效诉求，是推动智驾地图向轻量化、众包化、服务 化转型，并催生新型商业模式的关键驱动。 9 市场概述 主机厂降本增效的极致追求：驱动地图方案轻量化 降本方向 代表企业 具体实践 预期效果 推出“智驾平权” 比亚迪 将NOA（导航辅助驾驶）等高阶智驾功能下放至10万元 级别车型

能代理演进。作为连接数字智能与物理世界的关键技术，具身智能是下一代AI竞争的战略高地， 其发展需要解决硬件加速和软件优化、跨行业生态协作等一系列挑战。DeepSeek的开源开放， 推动了大模型技术的普惠与平权，将加速大模型在产业和消费领域的应用普及。构建面向新一 代人工智能的安全治理体系至关重要，需要在技术、商业、法律、伦理等多个层面协同发力， 以确保人工智能的安全发展。 4 目 录 CONTENTS www.iresearch.com.cn DeepSeek的产业价值 推动技术普惠与平权，加速大模型向产业端和消费端的应用渗透 DeepSeek让开源模型以低成本、高性能的方式进入公众视野，其影响不仅在于工程、算法层面的突破，更重要的是重构了技术扩散 的路径，促进人工智能在应用层面的 Seek不仅通过开源的方式加速了技术迭 代，其高效的技术架构还显著降低了大模型的训练和推理成本，使得中小企业和个人开发者能够更容易地应用大模型技术。技术侧 与应用侧的双螺旋进化将促进人工智能的普惠与平权，推动行业迈向开放、繁荣的应用生态。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 DeepSeek对中国人工智能产业的影响 技术侧：对AGI实现路径的启示 应用侧：对B端+C端应用落地的作用 强化

能代理演进。作为连接数字智能与物理世界的关键技术，具身智能是下一代AI竞争的战略高地， 其发展需要解决硬件加速和软件优化、跨行业生态协作等一系列挑战。DeepSeek的开源开放， 推动了大模型技术的普惠与平权，将加速大模型在产业和消费领域的应用普及。构建面向新一 代人工智能的安全治理体系至关重要，需要在技术、商业、法律、伦理等多个层面协同发力， 以确保人工智能的安全发展。 4 目 录 CONTENTS www.iresearch.com.cn DeepSeek的产业价值 推动技术普惠与平权，加速大模型向产业端和消费端的应用渗透 DeepSeek让开源模型以低成本、高性能的方式进入公众视野，其影响不仅在于工程、算法层面的突破，更重要的是重构了技术扩散 的路径，促进人工智能在应用层面的 Seek不仅通过开源的方式加速了技术迭 代，其高效的技术架构还显著降低了大模型的训练和推理成本，使得中小企业和个人开发者能够更容易地应用大模型技术。技术侧 与应用侧的双螺旋进化将促进人工智能的普惠与平权，推动行业迈向开放、繁荣的应用生态。 来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 DeepSeek对中国人工智能产业的影响 技术侧：对AGI实现路径的启示 应用侧：对B端+C端应用落地的作用 强化

小模型可部署在企业内电脑或一体机上，使用成本降低，形成分布式推理网络  技术门槛降低， 可标准化、SaaS化部署，下载就能用 DeepSeek颠覆式创新——成本暴跌 35 政企、创业者必读 惠及全球人民，科技平权，技术平民化  运营商、云服务可免费用，降低云服务成本  大型企业可使用多个DeepSeek，解决不同场景需求  中小企业免费部署，消除数字鸿沟  个人可以拥有自己的DeepSeek ，可以成为超级个体