量发展行动计 划”明确指出，到 2025 年，中国数据中心的算力规模超过 300 EFLOPS，其 中智能算力占比达到 35%，即 105 EFLOPS。而“八大算力枢纽节点”中的京 津冀、长三角和粤港澳三大枢纽，规划到 2025 年的智能算力规模已经接近 120 EFLOPS。 智算规模实际部署速度，快于计划文件的目标。“高质量发展行动计划”原定 至 2023 年底，智能算力达到 66 设，应当充 分利用不同区位的清洁电力。国家的东数西算项目提出了八大枢纽与十大集群 建设规划，其中八大枢纽分别为西部的内蒙古枢纽、宁夏枢纽、甘肃枢纽、成 渝枢纽、贵州枢纽，和东部的京津冀枢纽、长三角枢纽和粤港澳枢纽。 2030 年清洁电力发电量预测 如果中国绿色电力（不包括核电）按 2013-2021 年的年复合增长率继续增长， 至 2030 年，年发电量规模将达到 5.50 万亿度，其中水电、风电、太阳能年发 年本地推理在各省市的分布占比。 如果东数西算能及时推进，训练需求与其他不需要在本地完成的推理需求，将 大体平均分配至绿电资源较丰富的中西部地区，主要是内蒙古、贵州、甘肃、 宁夏、成渝等五大枢纽。它们需要积极满足京津冀、长三角与珠港澳的算力需求。 在承接来自其他地区的部分算力任务之后，西部省份用电量明显增加，缓解了 东部省份。 其中，按技术乐观情景，广东到 2030 年用电量最高，达 503 亿度，其次分别 是贵州（493

设，应当充 分利用不同区位的清洁电力。国家的东数西算项目提出了八大枢纽与十大集群 建设规划，其中八大枢纽分别为西部的内蒙古枢纽、宁夏枢纽、甘肃枢纽、成 渝枢纽、贵州枢纽，和东部的京津冀枢纽、长三角枢纽和粤港澳枢纽。 2030 年清洁电力发电量预测 如果中国绿色电力（不包括核电）按 2013-2021 年的年复合增长率继续增长， 至 2030 年，年发电量规模将达到 5.50 万亿度，其中水电、风电、太阳能年发 年本地推理在各省市的分布占比。 如果东数西算能及时推进，训练需求与其他不需要在本地完成的推理需求，将 大体平均分配至绿电资源较丰富的中西部地区，主要是内蒙古、贵州、甘肃、 宁夏、成渝等五大枢纽。它们需要积极满足京津冀、长三角与珠港澳的算力需求。 在承接来自其他地区的部分算力任务之后，西部省份用电量明显增加，缓解了 东部省份。 其中，按技术乐观情景，广东到 2030 年用电量最高，达 503 亿度，其次分别是 贵州（493 发展，需要尽可能地向本 地推理直接提供清洁电力，将训练与时延不敏感的推理需求，放到绿电丰富的 地区。 尽管如此，部分省份仍然存在智算清洁用电量和发电量的不匹配。长三角和京 津冀的绿电用电需求压力不小，在技术保守情景下，长三角智算用电量几乎占 去绿电发电量的一半，京津冀占到三分之一。这也是电动汽车与数字化工业对 绿电需求迅速攀升的地区。而云南、新疆、青海绿电规模预计在 2030 年将大幅

中，北京以37家企业独占鳌头， 广东与浙江紧随其后，分别有14家与12家企业上榜。从城市分布来看，这些企业广泛遍布全国25个省会及经济繁荣的城市。尤为值得关注的是， 百强企业主要植根于京津冀、长三角、珠三角这三大经济高地，其占比分别为40%、31%、20%。 生产制造端 硬件与基础软件 上游厂商 七十年代初，独立数据库公司的崛起推动全球数据库市场快速崛起。 1981年，IBM推出了面向大众市场的IBM 及上海等省市。其中，北京、广东、浙江稳居前 三，分别坐拥37家、14家、12家入选企业。在城市维度上，这些企业广泛分布于全国25个省会及经济发达城市。尤为突出的是，百强 企业主要扎根于京津冀、长三角、珠三角三大经济区，占比分别达到40%、31%、20%。这些区域凭借强大的经济实力与浓厚的科技创 新氛围，为软件企业的蓬勃成长提供了得天独厚的环境。 下 产业链下游环节分析 6 招商银行股份有限公司 截至2023年底，中国已有254家厂商及高校院所开发出超过10亿参数的大模型，共计发布了近80个大模型，其中部分已投入市场应用。人工智能 产业规模不断壮大，核心产业规模已接近5,800亿元。同时，中国已形成了京津冀、长三角、珠三角三大人工智能集聚发展区，拥有超过4400家 核心企业，数量位居全球第二。此外，中国在人工智能基础设施方面亦表现突出，占地规模同样位居全球第二，且智能算力占比超过25%。人工 智能在智能软

协同建设一体化综合交通体系 • 共建轨道上的长三角。构建快速轨道交通网，公 交 化客运服务。 • 提升省际公路通达能力。 • 合力打造世界级机场群。 • 协同推进港口航道建设。 • 推进一体化智能化交通管理。 深化客货运输领域协同监管、信息交换共享、大数据 分析等合作。积极开展车联网和车路协同技术创新 试 点。全面推行长三角地区联网售票一网通、交通 一卡 通。 2020 交通“一卡通”，交通运输监管应急“一张网”。 7. 实现区域一体化运输服务。 8. 发展安全绿色可持续交通。 三大经济圈提出区域一体化交通网络规划，构建一体化综合交通运输体系 201912 ：长三角区域一体化发展规划纲要 201902 ：粤港澳大湾区发展规划纲要 201512 ：京津冀协同发展交通一体化规划 5 • 车辆多行驶慢 • 道路堵污染重 • 弱协同决策难 •

标准化处理 模型处理 用智慧发现信息价值 Discover information 地区风险指数： S ：为评级机构对全国各地区风险评级 Y ：为关联 区 域，如珠三角、京津翼、 东三省、长三角等 Z ：为该地区相关企业癿风险指数 n ：为（本行客户范围内）该地区所有 企业癿数量 3 、地区风险分析：根据所监控的企业范围和注册归属地， 将企业所在地区按照风险指数模型计算， 通过各机构对全国各地区

供了制度保障和发展方向。国家层面已构建起较为完善的算电协同政 策体系。2021 年 5 月，国家发改委等四部委联合印发《全国一体化大 数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，首次提出“东数西算” 工程，在京津冀、长三角、粤港澳等 8 个地区布局国家算力枢纽节点， 明确要求西部节点可再生能源使用率不低于 65%。2022 年 2 月，“东 数西算”工程全面启动，规划建设 10 个国家数据中心集群，展望“十 五 2%），环境溢价降至 6.7 厘/千 瓦时 产业协同层面，形成双向赋能的发展格局。算力支撑电力数字化 转型，如百度智能云为国网提供的 AI巡检系统使运维效率提升 3 倍； 电力保障算力绿色发展，如三峡集团在长三角建设的“风光储数据中 心”实现清洁能源就地消纳。中国信通院预测，到 2025 年底算电协 同将带动相关产业规模突破万亿元。 电促会提出三阶段发展路径：2023-2025 年为探索期，重点突破

全 防 护 体 系 纺织服装 型材 石材 电子 智能装备 汽车 通用装备 化工 模具 能源 平台 能力 层 大连接 大数据 大模型 产品 场景 层 工赋 青岛 长三角 德阳 芜湖 设备 物联 层 企业 赋能 层 入口 标 准 标 识 体 系 行业 卡奥斯创智物联合肥互联工厂 作为国内智能控制器行业首家全球灯塔工厂，卡奥斯创智物联合肥互联工

山东省、广东省、北京市、四川省、安徽省、河北省、贵州省，具 体情况详见图 13。我国运力 Top10 地区的网络基础设施普遍具有高 带宽、低延迟、高稳定性等特点，为数据传输提供坚实的物理基础。 运力 Top10 东部省份占七成，长三角“核心枢纽”地位凸显，浙江、 上海、江苏居全国 Top3。无论是东部沿海的制造业升级，还是中西 部地区的数字经济崛起，这些地区都在加速产业数字化转型。企业 上云、工业互联网应用不断普及，对网络运力的需求不断提升，促

图表4： 中国智算中心项目建设现状（截止 2023 年） 项目数量占比 项目投资规模 项目地区分布 主要应用领域 ＞1000P 大型智算中心 20% 百亿元及以上 京津冀、长三角、珠三角 AI 大模型、自动驾驶、空间地理等人工智能技术领域 300~1000P 中型智算中心 70% 10 亿元及以上 一线、新一线及二线城市 人工智能产业链或细分行业智能化集群

化部、国 家能源局联合印发《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实 施方案》，为“东数西算”工程奠定了政策基础。 2022 年 2 月，国家正式全面启动“东数西算”工程，在京津冀、 ●长三角 、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等 8 地启 动建设国家算力枢纽节点，并规划 10 个国家数据中心集群。截至目 前，各枢纽节点和数据中心集群建设稳步推进，算力规模不断扩大， 网