究 报 告 ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ◆ ◆ ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125) ©亿欧智库-陈皓 (79125)

亿邦智库产业互联网系列报告 2025.12 目 录 CONTENTS 01 产业互联网年度进展 02 产业AI新模式与案例 04 产业出海新模式与案例 03 深度价值链新模式与案例 产业互联网年度进展 /01 产业互联网迎战新周期 企业生存情况调查 资本市场动向 政策趋势与实践 - 4 - 产业互联网迎战新周期：大范围价值闭环效应驱动 亿邦动力团队25年来一直跟踪B 亿邦动力团队25年来一直跟踪B2B发展。亿邦智库基于连续七年综合产业、企业及政策的观察研究，提出我国产业互联网发展新研判：产业互 联网基本面未变，但已进入新周期。从资本闭环效应显著的初创期迈入以大范围价值创造为主线的成长期，长坡厚雪来自数智技术变革、全球 化变革带来的产供链变革，其中产业AI、产业出海与深度供应链成为解锁新周期的关键钥匙，也是新模式新业态的三大质变方向。 信息与金融促进交易 孕育期（~2018年） • 互联 6%，反映出产业互联网正在数智科技的作用下进军品牌平台化。软件和信息技术行业占比高达39%，凸显了 产业数智科技作为产业互联网发展的基础动力，企业依赖云计算、物联网和大数据等数字技术重构业务模式。 数据来源：2025年度亿邦动力产业互联网千峰奖评选企业申报数据 39% 12% 4% 3% 3% 3% 2% 14% 20% 软件和信息技术行业 批发和零售业 制造业 建筑业 交通物流业 农、林、牧、渔业

..................... 8 图 9： 全球边缘计算潜在市场规模（亿元）....................................................................................... 9 图 10： 中国边缘计算行业市场规模（亿元）......................................... ................................................................. 16 图 35： 2019-2025 年物联网连接数规模及预测（亿个） ................................................................ 17 图 36： 2022-2027 年中国物联网行业规模预测（万亿元） 预训练数据量 Tokens 学习目标 GPT-1 2018 年 6 月 1.17 亿 约 5GB 1.3B 结合无监督学习及有监督的微调 GPT-2 2019 年 2 月 15 亿 40GB 15B 学习在无明确监督情况下执行多种任务 GPT-3 2020 年 5 月 1,750 亿 45TB 499B 结合少样本学习和无监督学习 GPT-4 2023 年 3 月

com robert.j.garlick@citi.com Anjola Odunsi 花旗 全球洞察 Adam Spielman 健康未来主管 花旗 全球洞察 Martin Wilkie 欧 洲资本商品主管 花旗研究 anjola.odunsi@citi.com adam.spielman@citi.com martin.wilkie@citi.com Helen Krause 马修·莫法特 我们正在进⼊⼀个新时代，⼈⼯智能机器⼈和⼈形机器⼈将在我们周围移动。我们的分析 表明，到2035年，可能会有13亿个⼈⼯智能机器⼈，到2050年将达到40亿个。 英伟达CEO⻩仁勋最近表⽰“⼈⼯智能的下⼀波浪潮已经到来。 受物理⼈⼯智能驱动，机器⼈将彻底改变产业。1” 特斯拉CEO埃隆·⻢斯克表⽰，某种形式 的机器⼈市场——⼈形机器⼈——可能每年超过10亿台，我们最终将拥有的机器⼈数量将超过 ⼈类。2 这个新市场有3个主要推动因素: ⽤例-静态机器⼈也在增⻓，但本报告的重点是在AI- 启⽤移动的机器⼈。第2-8章探讨了AI机器⼈的潜在⽤例，从清洁、驾驶、交 付，到⼯业、建筑、零售、酒店和护理领域的使⽤。我们对9个⽤例领域的专 有分析预测到2050年将有41亿个机器⼈。对于⼀个⽤例，⼈形机器⼈，我们 进⼀步将其分为7个领域。我们的⽅法论将在下⽂中进⾏总结。 3. 挑战 - 第10章探讨了值得关注、辩论和解决的12个挑战。 和解决⽅案。 尽管存在挑战，

23年的18亿 美元提升至2028年的138亿美元，年复合增速约50.2%。据高盛预测，乐观情况下2035年市场规模可能达到1540亿美元，相当于2021年电动汽车市场规模或 手机市场规模的1/3 。2024年4月首届中国人形机器人产业大会上发布的《人形机器人产业研究报告》预测，2024年中国人形机器人市场规模将达约27.6亿 元，2026年达到104.71亿元，2029年达到750亿元，将占世界总量的32 总量的32.7%，比例居世界第一，到2035年有望达到3000亿元规模。  巨头纷纷入局，创业公司百花齐放，众多厂商快速迭代。如特斯拉三次发布Optimus性能更新迭代视频；DeepMind与斯坦福大学联合推出的Mobile Aloha也 两次迭代更新；沉寂许久的波斯顿动力放出Atlas拾起并搬运汽车零部件的视频；宝马将Figure AI的人形机器人投入工厂试用；华为全球具身智能产业创 新中心 成本高昂等诸多制约因素，但正在快速改善。据高盛测算，单台人形机器人的制造成本已从去年50000 -250000美元降至30000-150000美元之间，降幅达40%。 中国人形机器人市场规模预测（亿元） 人形机器人成本测算（千美元） 27.6 104.71 750 3000 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 2024 2026 2029 2035

慧 芽 8 Deepseek-R1 满血版模型部署方案 · DeepSeek R1 模型就成了很多应用场景下的当务之急。受限于 DeepSeekR1671B(6710 亿参数 ) 的模型规模，通常 情况下部署 Deepseek R1 满血版模型需要 1200G 左右显存 ( 考虑百人内并发情况 ), 需要双节点 8 卡 H100 服务器 才能 运行 ( 总成本约在 Deepseek 对接：推荐临床 期剂量场景 代 谢 产 物 预 测 方 法 使 用 智 慧 芽 数 据 库 进 行 结 构 分 析 智慧芽 Chemical 数据库整合了 2.2 亿 + 化学物质的结构、专利及代谢数据，可通过以下方法预测伏美替尼 代谢产物 4 5 11: 1. 结构相似性检索： 基于奥希替尼与伏美替尼的共享骨架 ( 吲哚环 + 丙烯酰胺基团 ), 通过子结构检索 Deepseek-R1 对接：预测代谢产物场景 智 慧 芽 智 慧 芽 Chemical 数据库整合了 2 .2 亿 + 化学物质的结构、专利及代谢数据，可通过以下方法预测伏美昔尼代谢产 物 4 511: 1. 结 构 相 似 性 检 索 ： 基 于 奥 希 替 尼 与 伏 美 替 尼 的 共 字 一 架

IBM：推出量子计算路线图，2023年发布“Heron”133比特量子处理器、“Condor”1121比特量子处理器，正在向 逻辑比特与纠错量子计算 迈进 • Rigetti Computing：2022年登录纽交所、融资3.5亿美元；推出多款超导量子芯片，2025发布”Aspen-M”88比特量子处理器，已推出上百比特系统； 支持云接入与混合计算. 专注超导路线与云生态 • 中国科学技术大学（中科大，USTC）：“祖冲之号” 比特）；2021年发布量子计算 操作系统“本源司南”，推动量子软件生态；2024年上线运行超导量子计算机“本源悟空”（198个量子比特） 超导量子计算 • IonQ：2021年作为量子计算第一股上市纽交所、融资10亿美元；已推出多代量子计算机（Harmony、Aria、Forte），量子比特质量全球领先；计 划在2026年推出256物理量子比特系统 离子阱量子计算 • 中国科学技术大学（中科大，USTC）：“九章”（2020） 化智能决策），投研类金融模型、 量子反洗钱、量子隐私计算等探索，量子直接通信工程化探索（同城数 据备份等场景） 华夏银行 投资2.3亿美元建设量子安全数据中心；参与欧盟NEASQC项目研 究银行业量子计算应用；加入IBM量子加速器项目 量子-经典混合预测欧企债券成交率PoC（提升34%，2025年9月）、量子 机器学习（黄金交易反欺诈）、PQC探索（区块链数据保护） 汇丰银行 国际银行业

象级产品依然稀缺，以DeepSeek为代表的高水平应用尚属凤毛麟角，反 映出深层次问题。一方面，基础研究投入与主要发达国家仍有差距。近 049 年来，我国基础研究经费投入持续高位增长，2024年达2497亿元，占全 社会研发经费的比例为6.91%，但与主要发达国家12%—23%的比例相比仍 有明显差距，且企业投入在我国基础研究总体投入中占比偏低。基础研 发投入不足直接导致重大原创性、颠覆性科技创新能力偏弱，不利于我 8%，与部分发达国家转化水平仍有差距。 050 中国工业和信息化 发展形势展望系列 （二）企业前沿技术突破能力偏弱导致产业发展后劲不足 近年来，我国推出“揭榜挂帅”等科研管理机制，支持企业牵头组 建创新联合体，但相比于美欧的科技巨头，我国科技领军企业在整个国 家创新体系中的地位偏弱。一是研发投入强度不够，前瞻性布局不足。 我国规模以上工业企业研发经费强度仅为1.54%，低于美国、日本、德国 等2%—4%的水平。在

步促进民 间投资发展的若干措施》，在扩大准入、打通堵点、强化保障等方面提 出了13项务实举措，将提振民营企业发展信心，激发和释放民间投资活 力。三是资金支持力度加大。国家发改委表示当前5000亿元新型政策性 金融工具已全部投放完成，项目总投资约7万亿元，有助于尽快形成实物 工作量。此外，加快构建房地产发展新模式，稳步推进城中村和危旧房 改造，大力实施城市更新，也有助于提振房地产和基建投资信心。综合 伏、锂电池等新兴领域国际竞争力明显增强，但也出现了产品同质化、 无序价格战等乱象，随着行业治理不断强化，这些新兴产业将从价格竞 争转向价值竞争，产能扩张步伐放缓。三是高科技领域创新突破阻力加 大。美欧泛化国家安全概念，技术封锁和市场限制愈演愈烈，我集成电 路等先进制造业突破难度加大。 （四）企业发展预期有待提振 一是盈利能力偏弱。受订单不足、价格下行、成本抬升等多重挤 压，企业盈利空间持续

念贯穿新型工业化全过程，强化制造业绿色低碳发展的内生动力，开拓 绿色经济增长新路径。 068 中国工业和信息化 发展形势展望系列 一、对2026年形势的基本判断 （一）美欧绿色转型策略性回摆，新兴市场本土化品牌崛起，绿色产 业国际市场空间受到双重挤压 美欧政策转向或导致市场收缩，针对性贸易举措影响我国企业调 整海外布局。2025年以来，美国实施“大而美法案”，调整国家支持方 向从新能源转向传统能源，增加广泛而严格的“外国关注实体”限制条 2025年8月，欧盟将碳边境调节机制（CBAM）作为与美国贸易谈判的关键 073 筹码，在《美欧互惠、公平与平衡贸易协议框架》中承诺CBAM将对美国 中小企业提供“额外灵活性”，以“程序性让步”缓解美欧贸易摩擦。 这种策略不仅体现了欧盟将气候政策工具服务于贸易战略的真实意图， 进一步巩固了美欧在绿色贸易规则上的协同立场，也对发展中国家构成 了排他性贸易壁垒。另一方面，部分发达国家通过严格的技术出口管