................................8 3.2.1 有效高吞吐量是焦点............................................................................................8 3.2.2 公平共享高带宽是关键....................................... 成点对点通信后，才能进行下一步计算。网络抖动会引发点对点通信时延增加，直接影响集 合通信的计算效率。 3）有效高吞吐：大模型训练期间的数据通信体量巨大，可达几百TB级别。机间GPU高 速互联，要求网络提供与机内IO总线性能相匹配的单点接入带宽以及网络整体带宽。然而， 需要注意的是，对于网络的需求不仅是高带宽，最终目标是业务的有效高吞吐，有效吞吐率 需尽可能接近满吞吐。 对于网络极致高性能的需求主要面临如下挑战： 2）抖动方面：现有拥塞控制技术如DCQCN等，主要面向丢包和吞吐，对于控制抖动 的考虑较少，需要更精准的拥塞及流控机制。另一方面，针对大模型训练产生的大象流，网 络负载均衡粒度过粗也会导致网络抖动难以管控。 3）吞吐方面：高吞吐设计是一个复杂的系统工程，涉及机内外和软硬件的精细协同， 单项指标的提升无法有效提高吞吐率，还可能导致此消彼长效应，丢包、时延、吞吐往往会 相互影响。 中兴通讯版权所有未经许可不得扩散 6

指标相较传统测量方式具有数量级提升。量子精密测量具有多种技 术方向，不同方向的技术成熟度各有差异，微波原子钟、冷原子重 力仪、光量子雷达、量子磁力仪等多种类型产品已初步实现商用， 光学原子钟、原子陀螺仪、里德堡原子天线等目前处于科研攻关和 量子信息技术产业发展报告（2024 年） 3 样机研制阶段。主要应用场景涵盖国防军工、航空航天、生物医疗、 地质资源勘测等领域，产业化前景广阔。 二、政策布局投资 0.036%，双比特（iSWAP）逻辑门平均错误率约为 0.14%。 离子阱技术路线以囚禁在射频电场中离子的超精细或塞曼能级 作为量子比特载体，通过激光或微波进行相干操控，具备操控精度 高、相干时间长、全连接性等优势。近年来囚禁离子数量、逻辑门 保真度等关键指标不断提升，相关科研实验成果不断出现。2024 年， Quantinuum 离子阱原型机 Model H1 的单/双量子比特逻辑门保真度 Trap 进行离子捕获，并实现 了二维离子的阵列操控41。幺正量子发布可稳定囚禁和冷却 108 离 子的高通光离子阱量子计算工程机42。清华大学在囚禁离子量子模 拟器中观察到拓扑缺陷的量子叠加，验证了叠加态的量子相干性43。 中性原子技术路线利用光镊或光晶格捕获并囚禁原子，使用激 光激发原子里德堡态，从而实现逻辑门操作或量子模拟演化，在扩 展性、原子间相互作用、相干时间、操控精度等方面具有一定优势。

省理 工 学 院 (MIT) 心理 声 学 教授 约 瑟 夫·利克莱德 (Joseph Licklider )提出了“人机共生”的 设想，并将心理学原理应用于人机交互和界面。他认为， 计算机与人脑的合作将超越任何一方单独的能力。作为 新信息处理技术办公室（IPTO）在担任国防高级研究 计划局(DARPA) 局长期间，利克莱德能够资助和鼓励 符合他的人机交互愿景的项目，同时也服务于军事系统 统；道格拉斯·恩格尔巴特（Douglas Engelbart）发明了一 种新的输入设备——计算机鼠标。 几年之内，萨瑟兰就贡献了最常被提及的虚拟现实 技术——头戴式3D计算机显示器。1967年贝尔直升机公司 （现为德事隆公司的一部分）进行了一项测试，其中直升 机飞行员佩戴了头戴式显示器（HMD），可显示安装在直 升机下方的伺服控制的红外摄像机拍摄的视频。摄像机会 随着飞行员的头部移动，既增强了夜视能力，又提供了足 AR的发展做出了贡献。Videoplace利用投影和 摄像技术，在屏幕上创建了环绕用户的轮廓， 为用户提供了互动式沉浸式体验。 20世纪90年代，“增强现实”词由波音公 司研究员汤姆·考德尔于1990年创造，标志着 AR正式被认可为一项独特的技术。后来，在 1992年，路易斯·罗森伯格开发了“虚拟装 置”(Virtual Fixtures)，这是最早的全功能增强 现实系统之一。虚拟装置使军事人员能够虚拟

的影响力已经显现出来。而随着企业继续扩大 AI 的应 用规模，将生成式 AI 作为重塑的驱动力，它将会开始解 决新问题、创造新发明、改变我们的工作和生活方式， 乃至彻底革新各行各业。 埃森哲调研表明，目前仅有 36% 的企业高管表示其 所在组织已经大规模应用生成式 AI 解决方案，而仅有 13% 的受访者认为这些解决方案在整个企业中产生了显 著影响。面对这一现状，埃森哲致力帮助广大企业更迅速、 更安全地推进 AI 的大规模应用。因为我们相信，2025 企业领导应认识到，创造美好未来的征途充满挑战， 例如我们需在核心技术、数据归集和数据质量、人才和 新技能等方面进行一系列前期投资。而重中之重就在于 如何构建信任。 埃森哲调研发现，77% 的受访高管认为，只有以信 任为基础，才能释放 AI 的真正价值。除了负责任地使用 AI 之外，企业领导还需要确保数字生态系统和 AI 模型的 准确性、可预测性、一致性、可追溯性，以赢得客户和 员工的信任。在技术层面以外，人们希望 中期或长期（4年后或更久） 智能体融入数字核心 以下举措将有助于实现AI智能体与数字架构的深度融合，您所在企业计划在近 期还是中长期实施？ 数据来源：埃森哲《技术展望2025》高管调研，样本数=4021位高管。 数字核心 16 二进制大爆炸 企业正在规划将智能体融入其数字生态系统的核心。这样，它不仅能获取信息，而且为 企业的数字业务升级功能、构建新要素。 技术展望 2025 |

(一) 行业/应用背景 量子计算是一种基于量子力学原理的新型计算方式，在全球范 围内引起了广泛关注。我国也在积极参与其中，不断深化对量子计 算基本理论研究和实际应用探索的步伐。在这个过程中，我国的高 校发挥着至关重要的作用。 目前，许多大学已经开始开设相关课程，旨在协助学生更深入 地理解并掌握量子计算的理论知识和实践技能。然而，由于量子计 算涉及的概念和原理包括叠加态、纠缠态以及量子门等都是相当抽 算“答案”问题，但对于学生需要理解与接触的真实量子状态与运行 部分却仍有所欠缺。 另一个重要的问题是，由于大部分经费和资源都集中在量子计 算的研究设备上，教学设备采购经费一般受到一些限制，大多数高 校在供教学的设备方面的供给不足，甚至有一些学校在缺乏设备的 情况下，无法开展与量子计算相关的教学工作。此外，当前研发使 用的量子计算设备往往设计精细、操作复杂，对操作人员的技术要 求较高，因 容、实验指引、 实验视频、实验手册等，全面满足实验课堂的教学需求。 (二) 案例的不足与改进考虑 核磁量子计算机作为精密技术，在应用中受到不稳定因素影响， 需要解决若干问题。其对环境要求高；小型化系统中使用的钕铁硼 永磁体对温度敏感，稍有偏差就会影响实验精度；此外，磁场均匀 性对量子比特信号强度和分辨率有直接影响，物理震动或热胀冷缩 等可导致实验精度问题。后续将优化温度控制和匀场方案，减少环

的发行版本大体有两个：一个是商业公 司版本 RedHat，一个是社区维护版本 Debian。目前国产操作系统均是基于 Linux 内核进行二次开发的。国产操作系统主要有统信 UOS、麒麟、中科方德、华为鸿 蒙等。 信创云端主要考虑基础设施层、IaaS 层、PaaS 层和 SaaS 层几层技术产品和 9 服务的选择。其中基础设施层的硬件设备与终端设备类似，只是硬件形态不一样， S 等；PDA 手持终端操作系统 Palm OS、Pocket PC 等。国内操作系统厂商主要有 麒麟 OS（中标麒麟、银河麒麟）、深度科技、统信 UOS、普华软件、中兴新支点、 凝思、中科方德等公司。另外，华为也推出了自己的终端操作系统鸿蒙和服务器 18 操作系统欧拉，并在开放原子基金会下推出了社区开源版本开源鸿蒙（Open Harmony）和开源欧拉（OpenEuler）。 信创云，是指在信息技术应用创新的背景下，以国产化的 CPU、操作系统为 底座的自主研发的云平台，统筹利用计算、存储、网络、安全、应用支撑、信息 资源等软硬件资源，发挥云计算虚拟化、高可靠性、高通用性、高可扩展性及快 速、弹性、按需自助服务等特征，提供可信的计算、网络和存储能力。云计算整 体架构包括：基于国产 CPU 的基础设施层，如整机、网络、存储等；IaaS 层—— 包括操作系统和云管理平台；PaaS

当前，世界百年未有之大变局加速演进。2023 年以来中国经济在爬坡过坎中顶住多重压力实 现了量的合理增长和质的有效提升。“三新” 3 经济增加值为 223528 亿元，比上年增长 6.4%，比 同期国内生产总值增速高 1.8 个百分点，相当于 GDP 的比重为 17.73%，比上年提高 0.37 个百分 点 4。人工智能、数字经济等进一步激发了新产业、新业态、新商业模式所代表的新经济新动能， 加速赋能千行百业，不断提升中国经济的发展质量。 端用户服务体系的提升 015 另外，目前人工智能已不再局限于传统的逻辑推断，而是能够从大量的数据之中挖掘出数据的 内在联系，在科学研究中起到重要的辅助作用。AI for Science 计算速度快、准确度高、可以自动 化执行，能够大大提高技术研发效率，助力新经济企业在科研过程中获得优势。 新经济迈入崭新阶段，人工智能加速释放数据 要素价值 1. 人工智能助力新质生产力发展，新经济开创新局面 CHINA TOP500 NEW ECONOMY AI 形成巨大的引擎，带动新经济快速发展。2023 年我国“三新”经济增加值为 223528 亿 元，比上年增长 6.4%，比同期国内生产总值增速高 1.8 个百分点；相当于 GDP 的比重为 17.73% （图 5），比上年提高 0.37 个百分点。分三次产业看，“三新”经济中，第一产业增加值为 8728 亿元，比上年增长 3.2%，占比为

当前库存 水平已逐步趋于正常，客户再次下单的行为也表明其过剩库存已经逐步出清。” Marcus Chen Fusion Worldwide（孚昇电子）执行副总裁 “ 复苏进程显著慢于预期：高成本抑制了需求水 平，地缘政治持续的不确定性更是加剧了买 方的观望情绪。然而，利率下行或为2025年 的投资与消费注入活力。2024年第四季度 的交付周期延长，暗示了采购动能的回升， 客户正重返市场进行库存回补。 关键趋势及其对来年的影响。 2024：过剩状态与库存挑战之年 03 2024：过剩状态与库存 挑战之年 2024年初，制造商对AI（人工智能）需求 增长的期待带动业内的乐观情绪再度升温。 Deloitte（德勤）对标普全球数据的分析显示， 制造业采购经理人指数（PMI）在2024年初 进入扩张区间——这是自2023年4月以来的 首次回升。 点击此处阅读State of the Industry 指出了AI（人工智能）芯片市场的关键趋势： XPU（极端处理单元）等定制化硅芯片需求 激增。相较于Nvidia（英伟达）旗下的通用 型GPU（图形处理器），XPU（异构计算处理 单元）专为高算力AI（人工智能）任务设计， 能在与超大规模的定制化软件层协同运行时 显著提升能效。 Broadcom（博通）CEO（首席执行官）Hock Tan预测该领域将迎来爆发式增长，2027年

比增长10.5%。近几年，越来越多的网文改编为影视 网上外卖 LEZ'65 54,454 8.8% 剧、动漫、游戏等形式，网络文学的影响力进一步提 网格文掌 57,491 52,017 10.5% 增幅量高 升，并吸引了更多非传统网文读者的关注。同时，免 在线办公 57,048 53,706 6.2% 费阅读模式的兴起不仅吸引了大量下沉市场用户，还 翟楼旅行预订 54,836 50,901 7.7% 2024年大事件（5-6月） 5月 谷子经济异军突起 元二次元空间 市果 自2024年5月起，“容子店赶款老商据”等话题登上热提。近年来，各子经济焊发 式增长，2024年相关企业注用量增需照40%，消营者对客子商品热情高，「黑祥 话：悟空，周边三天销售领近300万元，热门影视IP如永夜星河3也语上“吃谷 势”，从提救老商场到“谷子概念段”，2024年中目“谷子经济”市场规模达 1689亿元，同比增长超40%， 效率办公 图像视频 2024年，国内AI应用进入爆发期，效率办 公、图像视顺成为抢难的重点赛道，办公 场景因适配大语言模型能力强、用户置盖 钉钉 WPsoffice 飞书 快照 广，付费率高，成为厂商竞争焦点。图像 搞定 视频生成领域持续火热，尤基是“图片转 视频”“视频续写”等新功能引发热潮。 Canva可量 pujwx 临定设计 星格 小影 Wink 同时，AI智能助手作为大模型接术实力的

上升，训练加推理将使用更多的高端交换机和光模块，我国算力自 主可控进程加速。头部云厂商 2025 年资本开支展望乐观，AI 竞赛 将进入高强度投入阶段，未来资本开支的持续增加将推动技术创 新。AI 算力产业链各环节需求持续高景气，建议关注：太辰光、仕 佳光子。3）AI 手机：国家实施手机等数码产品购新补贴，新补贴 政策有望刺激消费电子市场需求，生成式 AI 智能手机将在 2025 年 快速渗透。AI 手机创新化、高端化或带来产品平均售价的提高和毛 10%）、深桑达 A（+61.53%）；跌幅前 3 分别为德科立（-29.70%）、 太辰光（-26.57%）、新易盛（-23.64%）。 表 1：通信行业涨跌幅（%）前十个股 证券代码 证券简称 涨幅（%） 证券代码 证券简称 跌幅（%） 002929.SZ 润建股份 75.28% 688205.SH 德科立 -29.70% 002123.SZ 梦网科技 生态系统的快速扩展。 苹果通过入门级计划加强与运营商的合作伙伴关系，以提高 iPhone 16e 的实惠性并促进 其普及程度。历史上，iPhone SE 在运营商促销中发挥重要作用，作为入门级合约计划的高性 价比选择，iPhone 16e 有望进一步强化此角色。Canalys 的数据显示，苹果在 2024 年的运营 第16页 / 共28页 通信 本报告版权属于中原证券股份有限公司