............ 10 第4页 / 共28页 通信 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 图 15：固网宽带千兆接入速率用户情况 ................................................................................. 10 图 16：10G 资料来源：工信部，中原证券研究所 千兆用户规模继续扩大。截至 2024 年 12 月，三大运营商固网宽带接入用户总数达 6.7 亿 户，比 2023 年末净增 3352 万户。其中，100Mbps 及以上接入速率的固网宽带接入用户达 6.36 亿户，占总用户数的 94.9%；1000Mbps 及以上接入速率的固网宽带接入用户达 2.07 亿户，比 2023 年末净增 4355 万户，占总用户数的 30.9%，占比较 12 月，具备千兆网络服务能力的 10G PON 端口数达 2820 万个，同比增长 22.5%。运营商 的宽带主推策略为千兆融合，不断推动存量用户升级迁移，促进千兆宽带快速普及。运营商通 过组网、安防、云应用等智慧家庭服务，拓展家庭市场业务边界，实现收入增长。 图 15：固网宽带千兆接入速率用户情况 图 16：10G PON 端口数 资料来源：工信部，中原证券研究所

固定无 线接入宽带技术可节省高达 80% 9 成本。 云计算为代表的先进数字化范式节省了业主自行建造 IT 基础设施的花销，降低运营开支。据报告测算 10，云 计算解决方案可减少 70% IT 支出，包括软硬件系统搭建、数据管理、存储空间管理、算力管理、安全系统设置、 能源消耗等。 2010 年左右，南非互联网普及率仅 有 28%，偏远和农村地区更低。传统的 有线宽带铺设成本高、周期长，网络建 有线宽带铺设成本高、周期长，网络建 设推广缓慢。 在南非政府引导下，网络运营商、外 国设备供应商等多方协同推动解决宽带建设 难题。运营商引入成熟的 FWA 技术，免去 数字政府建设一般会面临机制不顺畅、 标准不一致、平台烟囱式、数据不互通的问 题。例如，截止 2023 年超过 70% 的中国 地级市建设了政务云平台，但是由于不同部 门独立开发，跨部门数据管理共享困难、数 据格式和接口不统一、联动性不足。 每年能够 节省约 50 亿 元运维成本 了路权获取、挖沟埋缆的工作，Capex 和 Opex 同时降低，节省了代际演进带来的沉 没成本。 FWA 技术的推广以低成本的方式触 达了以往宽带接入难以覆盖的地区，目前 南非互联网接入率已经达到了 74.7%， 位居非洲前列。 省级单位和 N 个国务院有关部门的统一 数据管理；技术层面，探索将物联网、 云计算等数字技术融入市政运行、应急

Light Counting 数据，2023 年光模块全球前 10 大厂家中国占据 7 家，包括 深企投产业研究院 39 中际旭创（排名第 1）、华为（排名第 3）、光迅科技（排名第 5）、 海信宽带（排名第 6）、新易盛（排名第 7）、华工科技（排名第 8）、 索尔思光电（排名第 9）。 表 15 全球光模块市场竞争格局 排名 2010 2020 2021 2022 2023 1 Finisar 华为（海思） 华为（海思） Cisco（Acacia） 华为（海思） 4 Avago 海信宽带 Cisco(Acacia) 华为（海思） Cisco（Acacia） 5 索尔思光电 Cisco 海信宽带 光迅科技 光迅科技 6 Fujitsu Broadcom Broadcom (Avago) 海信宽带 海信宽带 7 JDSU Intel 新易盛 新易盛 新易盛 8 Encore 光迅科技 光迅科技

。 10 思博伦5G报告 2025 进展、关键点与未来展望 在全球3000万用户中，5G固定无线接入（FWA）的每用户平均收入（ARPU） 接近每月50美元，证明其有能力在农村地区击败有线宽带和高速接入服务。 随着其部署范围扩大到包括印度、巴西和撒哈拉以南非洲等新兴市场的70多个国家， 并已经拥有超过160个部署点，其得到改善的服务质量（例如140Mb/s的下载速度等） 使得基于速 运用网络切片提供增强型的5G SA层，从而吸引那些希望在云游 戏和扩展现实等具备革命性且利润丰厚的用例中获得最佳性能的 高端用户。 为公寓和办公室等多用途建筑提供服务，这些建筑通常备受昂贵 的传统宽带服务的困扰。 美国一家顶级移动运营商通过5G FWA提供高速家庭互联网服务。为确保能够达到其宣传的速度与性能水平，公司与思博伦共 同在多个主要城市开展全面而富有竞争性的实地测试，对数据、视频及游

DPI Deep Packet Inspection 深度报文检测 DRB Data Radio Bearer 数据无线承载 eMBB enhanced Mobile Broadband 增强移动宽带 FDD Frequency Division Duplex 频分复用 KPI Key Performance Index 关键性能指标 MEC Multi-access Edge Computing

活动、行业活动和融资渠道。 • 中国, the 最准备的发展中国家 ， 排名第 35 位 ， 紧跟其后的是巴西（第40位）、印度（第4 6位）和南非（第56位）。中国低于预期的排名 主要归因于互联网覆盖和宽带速度在城乡之间的 差异。 • 发达经济体 clearly 主导 鉴于其在基础设施方面的优势超过发展中国家， 排名位居前列。该指数显示拉丁美洲国家处于领 先地位。 美洲、加勒比和亚 - 撒哈拉非洲地区最不准备好使用、采纳或适应前 9% 3% 15% 2%2% 1% 1% 3% 5.1 罗兰贝格 | 29 手指触摸图形 自动生成说明 政府与国防 紧急情况 & 安全 的价值 创新 ATM 通信, 航空宽带 一个人的头部轮廓 自动生成说明 2033 年所有卫星市场份额 媒体 广播 (固定) Feeds IP 回程 ， 备用 VSAT (移动) identification, 连通性 智能

五、5G （一）技术内容概述 5G（第五代移动通信技术）是继 4G 之后的新一代移动通信技术，代表了移 动通信领域的重大技术革新。相比 4G，5G 具有三大核心技术特征：增强型移动 宽带（eMBB）、超高可靠低时延通信（uRLLC）和海量机器类通信（mMTC）。这 些特性为建筑业数字化转型提供了强大的通信基础设施支持。 从技术参数看，5G 理论峰值下载速率可达 20Gbps，是 网络设施在建筑业数字化转型中发挥着不可替代的价值。首先，它彻底打破了传 统建筑业各环节间的"信息孤岛"现象。建筑业的每个环节，从设计、施工到监测、运 维，都会产生海量数据，而高性能网络设施通过高速宽带和低延迟通信能力，将这些 分散的数据点高效串联，形成完整的信息闭环。在实际应用中，这意味着设计变更能 够实时同步到施工现场，现场施工状态能够即时反馈给项目管理团队，大幅提升了跨 部门协作效率。 极大地缩短了项目周期，降低了沟通成本和错误率，使得决策更加科学高效。 3. 建设路径 建筑企业网络设施的建设需要系统规划，分步实施。首先，5G 与物联网网络覆盖 是重中之重。相比传统通信方式，5G 网络以其宽带、高速率、低时延和广覆盖特性， 能够显著提升施工现场的数据互通能力。在实施过程中，企业应结合项目特点，采用 宏基站和微基站相结合的 5G 网络架构，实现施工现场的全覆盖。特别是在地下施工和 多

预警。建立了一套“事前预防、事中监测、事后回溯” 的隧道行车安全管理应用，有效的提升了隧道的应急 处置效率与防灾减灾能力。 B 国公路沿线无运营商信号覆盖，Call Box（路段应急报警电话亭）可用性差。没有光纤等宽带实时通信网 络，视频监控、路况检测数据无法回传，公路运营效率低。华为通过 Wifi6+GPON+ODN 的网络解决方案，提供 120km/h 场景下的无线信号覆盖和随路光纤传送网络，满足高速漫游通讯以及终端数据传输服务等要求，从而为

U6G（6GHz 上 频段，即 6425–7125MHz）（3GPP 正式定义了 U6G（6425–7125MHz）授权频谱1）、高频 中段（7–24GHz）、毫米波甚至亚太赫兹频段。这些频段提供宽带宽和良好的传播特性，非 常适合满足未来蜂窝网络的需求。 图 3.1 6G 频谱 2023 年 5 月，中国工业和信息化部（MIIT）发布了《中华人民共和国无线电频率划分 规定》的新版本（工信部令第 技术是连接元宇宙最好的桥梁，也是实现元宇宙的主要技术之一，可以把它理解为是人 类进入元宇宙的入口。 沉浸式扩展现实（XR）的相关技术已被应用到各个垂直应用领域中，沉浸式 XR 技术 向着裸眼 3D、宽带实时交互、沉浸式体验、超高清视频等方向发展，业务场景逐步扩展到 智能工厂、智慧城市、医疗健康、数据中心等领域。 2. 全息通信 全息通信业务是高沉浸、多维度交互应用场景数据的采集、编码、传输、渲染及显示的

数据网络 DNS Domain Name System 域名系统 DPU Data Process Unit 数据处理器 eMBB Enhance Mobility BroadBand 增强移动宽带 FPGA Field Programmable Gate Array 现场可编程门阵列 gNB the next Generation Node B（gNodeB） 5G 基站 GTP-U GPRS