市场布局先手影响，营收增长有限，转向业务整合，通过深化主营 业务技术优势，拉高领域技术壁垒，推动其业务增长。例如，谷歌 云基于开源技术的领导地位大力发展 AI 工具、IBM 关注混合云与 AI 解决方案咨询、天翼云和移动云借助运营商资源优势聚焦数字化 云计算蓝皮书（2024 年） 6 转型方案。 来源：公开资料整理 图 3 2023 年全球主要厂商云计算业务营收（亿美元） （三）云计算技术融合价值凸显，成为新技术创新发展 中国云计算细分领域市场规模及增速（亿元） 从厂商层面来看，产业升级带来新机遇，市场格局或面临重新 洗牌。据中国信通院调查统计2，阿里云、天翼云、移动云、华为云、 腾讯云、联通云占据中国公有云 IaaS 市场份额前六3；公有云 PaaS 方面，阿里云、百度云、华为云、腾讯云、天翼云、移动云处于领 先地位。受生成式 AI 和大模型等新技术影响，云计算市场面临新机 遇，中腰部厂商借助科技平台优势强势发力，快速推动原有云业务 进行工作，通过 版本控制等工具进行代码和数据的共享和协作，这种高效的协作方 云计算蓝皮书（2024 年） 40 式可以加快模型的迭代和优化速度，提高模型的性能。例如阿里云 灵骏、天翼云慧聚以及移动云九天智算，这些智能云工程平台提供 了从数据到模型应用的全流程开发服务，通过自动化的流程管理和 优化，突破原有 AI 能力构建效率低、成本高、迭代混乱等限制，构 建通用 AI 中台，加速模型快速生成和应用落地。

中心），综合采用自建、 与算力中心服务商合建的方式，同时在一线城市和偏远地区进行布局。 整体云服务市场三大运营商与三大互联网背景云厂商形成分庭 抗礼的态势。2024 年天翼云、阿里云、移动云营收均超千亿。其中， 天翼云首次超越阿里云，以 1139 亿元营收登顶云服务市场榜首，在 公有云 IaaS 市场排名第三，政务云、医疗云等垂直领域市占率超 30%。 阿里云虽暂时退居次席，但其迅速启动战略升级，宣布未来三年将在 深企投产业研究院 21 增长 24.4%，海外公有云收入增长超过 50%，昇腾 AI 云服务实现 6 倍增长。 表 8 中国云服务商 2024 年收入对比 排名 厂商 收入（亿元） 同比增速 1 天翼云 1139 17.1% 2 阿里云 1135 7.7% 3 移动云 1004 20.4% 4 华为云 688 24.4% 5 联通云 686 17.1% 6 腾讯云 约 500（CFM 亿美元。根据艾瑞咨询研究，2023 年中国公有云服务（IAAS+PaaS）市场，阿里云、华为云、腾讯云三 大互联网背景云厂商占据了半壁江山，市场份额合计占比达 50.8%。 其他主要厂商包括三大运营商（中国电信天翼云、移动云、联通云）、 亚马逊云科技、百度云、浪潮云、京东云等。根据 IDC 数据，AI 公 有云 2023 年市场规模达到 126.1 亿元，同比增长 58.2%，百度、阿里、 腾讯、华为四大云厂商市场份额合计占比超过

0% 11.1% 9.0% 6.0% 5.9% 5.2% 5.2% 3.5% 3.0% 9.0% 2023年中国公有云 IaaS 市场 （仅国内市场）排名及份额 阿里云 华为云 天翼云 腾讯云 AWS 移动云 百度智能云 浪潮云 京东云 联通云 其他 来源：专家访谈、公开资料整理、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 来源：专家访谈、公开资料整理、艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 5% 9.3% 6.3% 5.6% 6.3% 5.0% 3.5% 2.7% 9.3% 2023年中国公有云 IaaS + PaaS 市场 （仅国内市场）排名及份额 阿里云 华为云 天翼云 腾讯云 AWS 移动云 百度智能云 浪潮云 京东云 联通云 其他 亚马逊云科技 亚马逊云科技 12 ©2024.9 iResearch Inc.

新亚电子 -12.81% 688080.SH 映翰通 40.35% 601869.SH 长飞光纤 -12.68% 301139.SZ 元道通信 40.04% 300394.SZ 天孚通信 -12.23% 603322.SH 超讯通信 35.80% 300308.SZ 中际旭创 -12.15% 300134.SZ 大富科技 31.48% 603042.SH DeepSeek 开源大模型，实现在多场景、多产品中应用，针对热门的 DeepSeek-R1 模型提供专属算力方 案和配套环境，助力国产大模型性能释放。 中国电信通过天翼云全场景上架 DeepSeek，提供从部署到推理、微调的全流程服务。天 翼云自主研发的“息壤”一体化智算平台完成国产算力与 DeepSeek-R1/V3 系列大模型的深度 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 适配优化。成为国内首家实现 DeepSeek 模型全栈国产化推理服务落地的运营商级云平台。为 加速 AI 普惠化进程，天翼云“息壤”一体化智算平台同步推出 DeepSeek-R1/V3 系列模型的 限时免费推理 API 服务。 联通云基于星罗平台实现国产及主流算力适配多规格 DeepSeek-R1 模型，兼顾私有化和

作液压支架的操作 工，在采煤作业中，由于采煤机产生故障，贾某进入机道查看设备，此时正好黄某在进行液 压支架的跟机移架操作，护帮板收缩过程中击中贾某头部。 事故后果：1人重伤（贾某），生产停止1天。 案例（2）：瓦斯爆炸造成人员伤亡 A集团c矿1302工作面在生产过程中遭遇开采断层，瓦斯气体急剧涌出，5分钟内涨至2.3%， 而瓦斯传感器由于欠缺维护，接触孔被堵塞未报警，此过程中工作面的防爆型网络通信基站 局。 74 智慧矿山行业专家 彭涛 边坡安全：差之毫厘，知于千里，信息技术保障边坡安全 边坡安全，露天开采重中之重 露天矿边坡，指露天矿采场四周倾斜表 面，是一种侧向临空的地质体，也称露 天矿边帮，是露天矿采场构成要素之一。 随着露天矿数量增多、产能增大、强度增加，露天矿边坡高陡化、泛在化趋势愈发清晰， 边坡安全问题也越来越突出，体现为数量多、分布广、规模大、防治难、极易造成重大损 外，还包 括监测方案编制、监测等级划定、安全等级划定、监测阶段及任务设定、监测工作等级设 定、监测项目选择、自动化监测、信息反馈、预警预报、监测资料整理分析、监测报告编 制等配套工作。 露 天 矿 边 坡 监 测 采 场 边 坡 监 测 排 土 场 边 坡 监 测 巡视监测：岩土层、构造、松散层、边坡体、滑坡体、裂缝、隆起 变形监测：地表变形、地表裂缝、地表隆起、地下变形 应力监

谷子经济异军突起 元二次元空间 市果 自2024年5月起，“容子店赶款老商据”等话题登上热提。近年来，各子经济焊发 式增长，2024年相关企业注用量增需照40%，消营者对客子商品热情高，「黑祥 话：悟空，周边三天销售领近300万元，热门影视IP如永夜星河3也语上“吃谷 势”，从提救老商场到“谷子概念段”，2024年中目“谷子经济”市场规模达 1689亿元，同比增长超40%， 6月 短剧备案新规出炉，未经审核且备案不得上网传播 七壶数据 ONE 2024年大事件（11-12月） 11月 史上战线最长双十 2024年双十一备家的大促持续天数普遍从往年的20天左右提高到了30天左右，节点 三， 消费券利好、“直指+货架”模式创新等，大促用户波及面与参与深虚，同比都出现 了不小的增幅，官方数据显示，天箱全周期有589个品牌成交额破亿，同比增长 46.5%；京东购物用户数同比增长超20%，超17000个品牌成交额同比增长超5倍， 在竞争日趋激烈，头部产品市场份额鹿大的二 上线疗图: 2024-07-02 上性#天登盾国家：70个 上茂国美业国家：55个 次元游戏市场，库洛游戏通过创新的营销策略 和过硬的产品质量将「鸣潮」推向世界，并成 功展示了中国开发者自研游戏的实力与影响力。 Legend of Mushroom （茜勇者传说） Love and Deepspace （惠与深空） 上茂型天登国家：12个 上统#关量西四家：6个 七壶数据

CPU 企业，自主可控程度最高，需进一步 完善生态建设。考虑信息产业长远发展需要，应构建独立于 Wintel 体系和 AA 体 系的自主可控技术体系和产业生态，形成 Wintel、AA 和自主生态三分天下的格 局。 4.1.1.2 存储器 存储器是计算机的存储部件，用于存放程序和数据。按照存储介质的不同， 存储器主要包括光学存储、磁性存储和半导体存储三类，光学存储，根据激光等 16 中间件龙 头包括东方通、炎黄盈动、普元信息、宝兰德、中创股份及金蝶天燕等。 公司 名称 主要 中间件产品 主要行业/客户 东方通 应用服务器 TongWeb 系列、消息中间件 TongLink 系 列、交易中间件 TongEasy 系列、负载均衡软件等 政府、金融、电信、 交通等 金蝶 天燕 应用服务器、消息中间件、云计算平台 主要依托母公司金蝶 中国销售 使用容器编排工具对容器进行统一集群管理；SaaS 层包括政府、金融、电信等各 行业业务软件。此外，还包括整个平台的安全管理、运维管理及相应的标准制定 遵循。我国拥有全产业链能力的综合型云厂商主要有阿里云、腾讯云、华为云、 天翼云、金山云、百度云、浪潮云和京东云。 4.1.3.2 大数据 目前国内大数据公司分为两类：一类是有能力收购大数据的公司，比如百度、 20 腾讯、阿里巴巴等互联网巨头，华为、中兴、浪潮等国内龙头企业，涵盖了数据

8% -0.4% 0.8% 6.1% 2.8% -6.7% 2.5% 6.2% 5.1% 2.9% 6.9% -0.3% -3.6% 6.5% 11.8% -21.8% 2.2% 通 讯 聊 天 聚 合 资 讯 电 子 商 务 短 视 频 金 融 理 财 视 频 服 务 生 活 服 务 实 用 工 具 旅 游 出 行 下 载 分 发 社 区 社 交 音 乐 音 频 游 2 2 1 1 聚 合 资 讯 视 频 服 务 电 子 商 务 实 用 工 具 短 视 频 金 融 理 财 旅 游 出 行 社 区 社 交 生 活 服 务 通 讯 聊 天 下 载 分 发 音 乐 音 频 办 公 管 理 综 合 资 讯 2024.9月独立设备数≥2亿的APP数量（个） 中国移动互联网APP流量分布 流量分化加剧，“2亿月活俱乐部”中视频相关领域APP数量最多 79.4 64.8 31.3 30.7 3.4% 1.8% 3.6% 2.3% -1.4% 9.2% -1.0% -0.5% -0.1% 4.2% 短 视 频 通 讯 聊 天 视 频 服 务 聚 合 资 讯 游 戏 服 务 社 区 社 交 综 合 资 讯 电 子 商 务 旅 游 出 行 音 乐 音 频 月总有效使用时间（亿小时） 同比增长率（%） 138

于大数据的决策支持系统可使项目投资准确性提高 20-30%。 在项目管理方面，大数据分析实现对进度、成本、质量、安全的精细化管 理和预警。例如，通过分析历史进度数据和影响因素，构建智能预测模型，提 前 15-30 天预警进度偏差风险，项目延期率降低 25-40%；通过分析安全事故前 兆数据，构建安全风险预测模型，安全事故发生率降低 30-50%。 在供应链管理方面，大数据分析优化材料采购和物流配送决策，降低库存 的“体检”。过去，传统人工测绘存在 40%以上的盲区，只能获取二维数据， 难以发现山体内部空洞等隐蔽风险源。无人机测绘技术的应用，彻底改变了这 一局面，仅用 2 小时就完成了以往 6 人耗时 5 天的工作。此次北石窟寺地形测 绘，采用多旋翼与固定翼组合飞行方案，旨在全面掌握北石窟寺及其周边环境 现状，通过后期 3D 建模，能完整呈现北石窟寺崖体地形构造，为文物保护项目 提供精准数据支持，也为甘肃庆阳市低空经济发展提供实践场景。 理三大层面。首先，通过参数化和多专业协同，结构用钢量在满足安全与性能的同时 减少约 3%，为项目节省了数千万元的材料成本。其次，4D 施工模拟在赶工阶段有效减 少了施工组织矛盾，使核心筒封顶时间比原计划缩短约 20 天，同时机电管线返工率下 降约 25%。最后，项目完工后，BIM 数据作为建筑数字资产被移交运维部门，实现云端 共享，令大厦能耗监测、预防性检修以及应急管理等环节都能在数字化平台中得到更 高效的响应。

台 和运营需求，输出定制化方案 捷 顺 科 技 商 业 模 式 ： 以 智 能 硬 件 ( 车 行 + 人 行 ) 为 业 务 基 石 ， 逐 步 延 伸 至 软 件 及 云 服 务 ( 如 “ 天 启 ” SaaS 平 台 ) 、 智 慧 停 车 运 营 ( “ 捷 停 车 ” APP) 和 城 市 级 停 车 解 决 方 案 ， 形 成 了 “ 硬 件 + 软 件 + 运 营 + 数 据 ” 的 全 链 条 布 局 硬 件 层 入口 软 件 层 中枢 运 营 层 变现路径 数 据 层 决策支 撑 生态协同 闭环 硬 件 产 品 矩 阵 “ 天 启”智 慧物联平 台 B 端 运营 数据采集 与整合 技 术 协 同 作为系统 的 流 量 和 数 据 入 口 以云平台 为中枢， 实现资源 集中管控 以服务变 错峰停车、广告运营、 商户引流、营销推广 智慧社区 管理平台 智慧园区 管理平台 天策 AI 大 脑 IOT 智 能 物联平台 车行云服务 人行云服务 提供 智能 预警监控及诊 断，保障项目稳定 车位管家 违停管理 鼎雄咨询 — 76— 细 分 赛 道 业 务 模 式 天 启 平 台 智能运维 车位级管理：从场到位精细化运营