解决“智能”主题的技术为竞争差异化带来了更多机会。  网络安全供应链和整体可持续性是需要考虑的进一步趋势，因为它们解决了生态系统中 多个维度的更广泛影响。 1.2 Gartner 对供应链领导的建议 供应链技术领导者和其他高管在制定供应链技术战略和选择以及创新的中长期计划时，必须：  根据明确映射到业务成果的需求和使用案例，识别和评估创新技术。  通过建立明确的治理流程来吸引利益相关者并验证机会，征求有关使用创新技术并确定 业在 不确定性和压力下保持成功并推动竞争优势。供应链技术领导者和供应链业务领导者都必须 评估战略技术趋势的影响和好处。鉴于技术创新的速度不断加快，这可能很困难。 每年，Gartner 都会为供应链高管确定最相关、最最新和最有影响力的技术趋势。这使我们 能够确定哪些单一趋势或战略组合将对组织及其运营所在的生态系统产生最重大的影响。 今年的主要趋势分为两大主题：  连接 — 在不同领域中发挥关键作 AI 添加到对规模和效率有巨大需求且需要适应性的工 作流中的机会。从仅自动化的角度重新思考跨孤岛的整个工作流 程，并在战略点将人员重新添加到新的工作流程中。从可访问高质 量数据、行为可验证且 ROI 高或足以证明投资合理的使用案例开 始。  将 AI 代理视为您委派工作的第 1 层数字同事。重新思考协作模 型、工作流程和团队策略，以最大限度地发挥 AI 代理的优势，这 些代理可以发现人类团队成员可能没有注意到的衍生事件并采取

信息披露管理。 社交关系丰富 社交 关系 S 环境 E 治理 G 废物管理效能卓越 创新改革 自然资源富集 气候稳定性高 人力资源管理体系成熟 多样性优势显著 价值链协同优势突出 风险管理突出 公司层面治理规范高效 反贿赂反腐败 透明度高 ESG 行业 ◼ 报告目的：通过最佳案例的呈现方式为积极探索ESG的各行业提供可持续能力的展示、 创新思维的启发以及ESG赋能各行业的方式 增强企业从“被动合规”向“主动价值创造”的转型动力。 中国ESG发展趋势 ➢ 从聚焦整合到多轨并进的趋势 系统性风险与政策监管双重倒逼 ◼ 监管机构将可持续性纳入强制披露、分类标准和反“洗绿”规则，直接推高合规成本与声誉风险； ◼ 2014–2024 年间，PRI 追踪的政策工具从 15 类增至 20 类，提及《巴黎协定》的条目从 33 条 飙升至 200 条，监管密度与广度同步放大。 投资者方法论升级 家公司披露 了 2024 年度 ESG 独立报告，披露 率为 45.63%，金融行业披露率最 高 ✓ 金融行业凭借资本优势成为 ESG 发展的核心推动力，消费企业通 过供应链优化和绿色产品创新加 速转型，制造企业则加速绿色智 造转型。 ✓ 中国上市公司 ESG 评级与市场表 现存在显著关联，高评级公司表现 出较低股价波动性，吸引长期投资 者。随着中国证监会及交易所出台 多项政策，ESG

化工行业智能化升级，顺势把握三重机遇。①影响越大的方向，落地速度越快，技术研发的变革或将是主“战场”； ②领军型企业有资金、有要求、有能力、有需求，有望成为 AI 智能化的先期参与者，尤其是大型央国企；③具有较 高的行业敏感度，对接难度相对较小或者改造优势比较明显的意愿型企业也将具有先期优势。 国内外化工行业的软实力差距有望逐步缩窄。经过 20 多年的发展，我国的竞争优势从前期低人力成本、政策驱动的 资本 AI 推出后，化工行业 也有不同程度的关注和尝试，但大方向上尚未有明显启动。 Deepseek 的推出有望明显加速化工行业智能化，对接进一步形成应用市场。此前 AI 高算 力带来的高成本使得很多 AI 应用领域受困于高壁垒和高成本，无论是经济性还是落地对 接上在化工传统制造业领域的影响都需要较长时间。然而 Deepseek 的出现将有望明显降 低 AI 升级的经济门槛，能够有企业开始尝试进行升级优化，且能够在短期内有效提升投 明显差别：  精细化工：运行以产品市场为核心，通过技术、平台、研发、客户等维度兑现产品销 售市场，以高精度、新产品、新型号、定制化等维度保证产品竞争力，借助市场运行 兑现成产品盈利空间，具有高壁垒、稀缺性、不可替代、独特有竞争力的工艺等属性 能够具有更高的单品盈利空间； 行业深度研究 敬请参阅最后一页特别声明 5 扫码获取更多服务  大宗化工：运行以产品生产为核

产业链：国产替代趋势明显 03 代表性厂商：巨头跨界，初创涌现 04 计算机领域：控制与感知 05 投资建议与风险提示 01 人形机器人：承载AI未来 4 5 资料来源：深企投产业研究院，觅途咨询，高盛，财联社，IT之家，华西证券研究所  人形机器人又称仿生机器人，一般认为人形机器人是一种模仿人类外形的机器人，除具备人形和模拟人类动作外还兼具智慧化和可交互性等特点，包含三 大核心技术模块：环境感知模块、运动控制模块和人机交互模块。 人形机器人正处于商业化爆发期前夜，普遍认为到2030年市场规模可达数百亿美元。Markets and Markets预计全球人形机器人市场规模将由2023年的18亿 美元提升至2028年的138亿美元，年复合增速约50.2%。据高盛预测，乐观情况下2035年市场规模可能达到1540亿美元，相当于2021年电动汽车市场规模或 手机市场规模的1/3 。2024年4月首届中国人形机器人产业大会上发布的《人形机器人产业研究报告》预测， 55米的远距离篮球投篮，创下了机器人篮球投篮的最远纪录；英伟达、OpenAI相继宣布开发机器人基础大模型。  人形机器人产业目前尚处于产业化初期，面临着生产成本高昂等诸多制约因素，但正在快速改善。据高盛测算，单台人形机器人的制造成本已从去年50000 -250000美元降至30000-150000美元之间，降幅达40%。 中国人形机器人市场规模预测（亿元） 人形机器人成本测算（千美元） 27.6

通过拓展认知边界和创新思维模式， 帮助学习者从超高能力状态发展 到 异能状态。 Ø AI 可以协助学习者挖掘潜在的认 知 能力，开发出前所未有的思维方 式， 以应对未来社会的挑战和变革。 ① 低 能 到 高 能 A I 辅助学习与个性化教育 Ø 通过个性化教育 ， 帮助学 习者从低能力状态迅速提 升到高能力状态 ，即 AI 根 据 每个学习者的需求和 优势 定制教学内容和方法。 没有科学证据表明所谓的 " 超速记忆法 " 或睡眠中听特定频率 音 乐能显著提高记忆力 。有效的记忆方法包括分散练习 、主 动回 忆等。 不准确的健康建议 A I 建议： " 儿童感冒发烧时应当保持高 热 以 ' 烧死 ' 病毒 ，不宜使用退烧药 。 " 儿童高烧可能导致严重后果，应按医嘱使用退烧药，保持适当 水分摄入，并在体温过高时及时就医。 学术资源错误 A I 推荐： " 今天的天气很 热 " 。 正确翻译应为 " 今天天气很好 " ， nice 不特指 " 热 " ，而是指 天气宜 人。 教育政策误导 A I 告知： " 从 2024 年起， 中国所有省 份高 考英语成绩将采用社会化考试，一 年可考 两次，取最高分计入高考总分 。 " 这是错误信息。各省高考政策各不相同 ，需通过省教育厅官方 渠道获取准确的最新高考改革政策。 A I 在讲述古代发明时提到：

合约不依赖特定中心，任何用户均可发起和部署，天然的开放性和 开源性极大地增强了终端用户对算法的掌控能力。 四是建立全新的信任与协作关系。在Web 1.0和Web 2.0时代， 用户对互联网平台信任不足。30多年来，爱德曼国际公关公司 （Edelman Public Relations Worldwide）一直在衡量公众对机构 （包括大型商业平台）的信任程度。其在2020年的一项调查中发 现，大部分商业平台都不能站在公众利益的立场上考虑自身的发 特殊材料真实传导给本人。相比之下，Web 1.0和Web 2.0仅能传递 视觉和听觉。 二是5G（第五代移动通信技术）、边缘计算、云计算、AI（人 工智能）、图像渲染等技术。为了传达同现实一样的交互感，Web 3.0需要先进的高带宽网络通信技术，以便使各种终端能随时随地、 低延迟接入网络。比如，通过图像渲染和AI技术，可提高用户在虚 拟世界的实时拟真度，消除失真感；云计算可为用户提供顺畅无 阻、即时反馈、稳定持久及虚拟共享的大规模交互与共享体验。 现在比较流行的关于Web 3.0的定义是由以太坊的联合创始人加 文·伍德（Gavin Wood）提出的。在伍德看来，“Web 3.0是一组兼 容的协议。这些协议为用户提供了强大并且可验证的保证，保护他 们接收和发送的信息以及他们的支付信息。通过授权用户在低门槛 市场中为自己行动，我们可以确保审查和垄断机会的减少”。 很显然，伍德的上述定义是针对Web 2.0所存在的问题提出的。 在Web 2.

数据：医院/体检机构/穿戴设备 • 硬件：AI芯片/传感器/智能终端 • 软件：算法框架/医疗影像分析 • 技术：5G/脑机接口 • 可穿戴设备：华为、苹果 • 智能终端：鱼跃医疗、三诺生 物、怡和嘉业、德康医疗 • 新兴技术平台：Neuralink、 BrainCo（强脑科技） 中游 技术应用层 下游 应用场景 • 健康管理平台（AI健管师/慢病 管理） • 应用场景：运动/营养/心理/睡 药和非专利GLP-1组合切入减肥市场，计划2025年推出首款通用型 GLP-1药物利拉鲁肽。其减肥解决方案定价（如口服方案每月79美元、GLP-1注射剂每月199美元）具备大众市场吸引力。 ◥ 高用户留存率：GLP-1用户4周和12周留存率分别达85%和70%，显著高于传统医疗机构的42%和15%。平台通过频繁医患互动、AI支 持的个性化剂量调整和副作用管理提升了治疗效果。 资料来源：Hi 的 卫生系统、诊所以及雇主和人寿保险渠道中得到更为广泛普遍的使用，此外还会有更多产品陆续注册发布。 Grail：公司预计2024年收入约1.24~1.26亿美元，预计2025年将维持20-30%高增速 Grail近年来收入利润情况 Grail业务拆分情况（亿美元） 0.12 0.56 0.93 0.87 -9.12 -53.99 -14.66 -19.3 -60 -50 -40

在⼿部⽬前拥有11 个DOF，计划在2024年底前增加到22个。 © 2024花旗集团 14 Citi GPS: 全球视⻆与解决⽅案 2024年12⽉ 图7. 可调节的水果采摘机器人 图8. 高灵巧机器人示例 来源: ⽥间机器⼈ 来源: 影⼦机器⼈ 触觉敏感性的进展也提⾼了机器⼈执⾏精细任务的能⼒。Touch Lab表⽰，他们的织 物条可以将机器⼈夹持器的灵敏度提⾼50%，使机器⼈能够像⼈⼿⼀样⼩⼼地处理易 Ozmo的清洁速度是传统窗⼾清洁的3倍，并预计可将现场劳动⼒成本降低75%19。 ⽬前Ozmo的成本约为50万美元，回收期为3-5年。22 Ozmo⽬前在特拉维夫和纽约使⽤，并已在曼哈顿的重要建筑物上进⾏作业，例如哈德逊 Yar ds、⻨迪逊 街383号、第3⼤街825号和世界贸易中⼼7号，在与该市最⼤的商业窗⼾清洁公司 ⽩⾦公司和房地产巨头The Durst Organization的合作中进⾏作业。22 20 职位空缺的应⽤。预计市场需求的增⻓和AI发展加速的速度将在未来⼗年将⼈形 机器⼈推向⼀个数⼗亿美元的市场。过去⼀年AI的发展使⼈形机器⼈能够更快地 学习任务，Sanctuary看到新任务⾃动化时间从⼏周缩短到不到24⼩时。 本·⾥德 ⾸席营销官 圣殿AI 在接下来的3-5年中，您认为会面临哪些挑战？ 有两个因素会释放通⽤⼈形机器⼈的潜⼒：类似⼈类的灵巧⼿部和能够操控它们的 AI控制系统。⼿部灵巧和精细操纵使得超过98%的⼯作成为可能，强⼤的AI控制

首次提出“量 子”的概念， 这被普遍认为 是量子力学的 开端。 量子版图灵机 概念提出：保 罗·贝尼奥夫首 次提出了量子 版的图灵机概 念，为量子计 算奠定了理论 基础。 量子计算的概 念提出：理查 德·费曼在“计 算物理学会议” 上提出使用量 子计算机模拟 量子现象的想 法，开启了人 们对量子计算 的兴趣。 通用量子计算机 的概念提出：戴 维·多伊奇提出 “通用量子计算 机”概念，能够 模拟任何物理过

辅助练习、测试评估的多场景中，都发挥着一定效力。从落地速度来看，表现为C端>B端>G端， 成人教育>高等教育>K12>幼教，教师>学生>管理者。具体到细分场景中，师生应用的全流程 闭环服务、兼具高难度与高天花板的AIGC学术科研都是潜在机会方向。从商业模式来看，当前， 软件增值服务、硬件整体售卖、MaaS服务、AIGC技能培训是主要的商业模式，各厂商根据模型 及算力、教育业务理解、教育数据等竞争要 ，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究绘制。 AI成为基础设施，基础工作被替代 AI大模型具备认知、分析、推理能力，冲击替代的对象涉及部分专业化岗位： 需要一定知识储 备的辅助性工作： 法律案件整理等 精度及标准化要求不 高的图文工作：如海 报设计、物料生成 专业性较高，但模型 化程度也较高的工作： 如医疗诊断辅助等 不同于自动化浪潮下，机器 人对蓝领的替代，AIGC时代， 受AI影响最大的是一些初级 专业人士和技术人员，即部 具有创造力、深度思考、探 索能力的人，将享受AIGC带 来的效率优势。 人力结构转变 麦肯锡《生成式人工智能和 美国工作的未来》报告提出， 2030 年美国工资最低的岗位 将减少110 万个，但工资最 高的岗位可能增加 380 万个 AIGC带来的社会结构及人力需求变革 当前人类工作活动实现全球自动化水平的时间表 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 0