端更注重用户体验和使用场 景的匹配，随着轻量型大模型的发布，AI 应用有望从 PC 延伸到手机、 IOT 等，赋能各类智能终端。举例来看，1、AI 的赋能有望提升 XR 交 互体验和内容生态繁荣，XR 产业有望迎来新发展阶段。2、手机需求放 缓，AIGC 赋能智能手机或将成为刺激换机的重要动力。3、AIoT 融合 在未来数年内不断突破数据处理和智能学习的界限，通过边缘 AI 赋能， 智能机顶盒、智能音响、智能耳机等智能终端产品有望形成软硬件一体 法层存在一定机会，但由于模型的训练是一项长回报周期、高资金投入的工作，最终市 场将呈现马太效应，会由少数大厂具备通用大模型能力，并朝着基础设施的方向演化。 电子硬件作为承载应用的终端载体，在各类创新应用发展的推动下，将迎来需求的增长。 图8：2023 年中国 AIGC 产业应用图谱 数据来源：艾瑞咨询，东吴证券研究所 在 AI 商业化的进程中，在边缘计算的加持下“端”的应用有望弥补 AI 大模型的 百度 天猫精灵 华为 其他 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴证券研究所 行业深度报告 20 / 28 ChatGPT 有望解决智能音箱痛点问题，带动智能音箱迎来新一轮的飞跃。语音交互 是智能音箱核心的功能和卖点，传统智能音箱产品难以实现类似人与人之间的“对话式” 交流，难以应付复杂的对话场景。目前，随着 ChatGPT 等全新语言模型的到来，无论 是

人工智能正逐渐进入生活的每个角落。那再过十年，智能世界是什么样的？人工智能会怎么发展？ 会怎么改变我们的工作与生活？ 迈向通用人工智能的道路，可能并不是沿着现有路径拓展延伸，而是会经历若干不确定的“奇 点”，迎来突然的爆发，就如同过去十年的卷积神经网络和大模型。当前的我们不得不思索：未来 十年的“奇点”可能出现在哪里呢？ 正如华为《智能世界 2035》所言，迈向通用人工智能，关键在于走向物理世界。其机遇可能 其次，人工智能的飞速发展，必将重塑现有的开发范式，改变人机交互模式，并催生更多新应 用。比如：在软件开发领域，人类将更专注于系统架构与创新设计，而 AI Agent 则高效承担具体 执行，开发范式迎来全新重构。在人机交互界面，我们将从图形交互迈向自然语言交互，并在视觉 汪涛 与听觉的基础上，逐步融合五感，实现沉浸式的空间多模态交互模式，用户体验将在镜像世界中升 维。移动互联网中的百万 App 运转，再广阔的应用场景也无法落地实现。 人工智能技术的迅猛发展，正以前所未有的速度推动算力需求的增长。我们预测，2035 年全 社会的算力总量跟 2025 年相比，将增长 10 万倍。计算领域将迎来历史性变革——技术演进路径将 逐步脱离传统冯 • 诺依曼架构的框架束缚，在计算架构、材料器件、工程工艺、计算范式四大核心 层面实现颠覆性创新，最终催生新型计算的全面兴起。 另外，数据将成为推动

AI有望受益。DeepSeek 降低了终端厂商接入 AI 大模型的成 本与门槛，随着 DeepSeek-R1 等高性能 AI 模型的广泛应用，AIPC、 AI 手机、AI 眼镜、AI 玩具等端侧设备迎来因 AI 渗透加速带来的产业 链发展机会，看好端侧 AI 潜力释放，建议关注水晶光电、立讯精密、 歌尔股份等。3）零组件有望受益于端侧 AI 发展。端侧 AI 有望提高 对芯片、通讯模组等的要求，并丰富使用场景，推动量价齐升。建议

6%提升到2025年的47.5%。 展望2026年，行业大模型向垂直领域渗透，工业智能体加速崛起， 将重塑制造业的要素配置模式。工业设备将从被动工具进化为具身智 能体，人机关系由主从控制转向双向协同。生产方法将迎来算法革命， 036 中国工业和信息化 发展形势展望系列 知识传承从“师徒制”转向可复用的大模型资产。通用大模型、行业大 模型及工业智能体的应用场景将更加广泛，有效优化要素配置、提升价 值链

安全治理、车联网安全、低空经济安全等新兴领域赛道增速超40%，成为增 长核心引擎，技术开始规模化应用于高级威胁检测等场景。 082 中国工业和信息化 发展形势展望系列 展望2026年，我国网络安全产业将迎来新一轮高质量增长阶段，形 成多维度发展动能。一是安全需求从合规驱动转向价值驱动，等保2.0、 数据跨境流动管理等政策强制要求企业部署安全设备，政府行业采购占 比达29.8%。二是AI安全技术产业化进程加速，AI、零信任架构、抗量子

15个百分点，其中中低算力方案增速快 于高算力，反映L2功能规模化渗透与成本下探的双重驱动效应[1] 参考文献 [1]研报：《汽车智能化系列报告之智能驾驶域控制器篇：智驾功能高速渗透， 域控迎来增量空间》，中信证券研究部，参考页码0、25、42。 答对先见AI 全球智能驾驶辅助技术发展现状:技术路线、商业化落地与政策框架分析 11 2.智能驾驶产业链结构与竞争格局 2.1产业链上中下游价值分布 比亚迪、蔚来等7家车企进入“准生”通道》，媒体未署名，2025-12-19。 [4]政策：《交通运输部关于发布〈公路工程设施支持自动驾驶技术指南〉的公 告》，交通运输部，2023年发布。 L3自动驾驶技术即将迎来市场爆发期，车企布局图 来源：佐思汽研《2025主机厂与Tier 1 厂商L3智能驾驶技术前瞻研究》 答对先见AI 全球智能驾驶辅助技术发展现状:技术路线、商业化落地与政策框架分析 28 4

3年发布机器 人产业发展战略和《先进机器人监管创新方案》。 图1 人形机器人的发展历程及展望 （来源：中国联通研究院） 03 2.全球人形机器人市场发展迅速 未来一段时间即将迎来人形机器人高速增长的阶段。从整体规模 上看，中国高工机器人产业研究所（GGII）预测，2025年全球人形 机器人市场销量有望达到1.24万台，市场规模63.39亿元。到2030 年，全球人形机

市场竞争 力，还为西部地区带来了新的经济增长点，推动了西部地区的数字基 础设施建设和产业升级。随着“东数西算”工程的深入推进，相关产 业链上下游企业将迎来更多发展机遇，如数据中心建设、网络设备制 造、数据处理服务、算力运营等领域将迎来爆发式增长，有望形成一 109 ●个规模庞大 、协同发展的数字经济产业集群。数据快递场景打破了传 统数据传输的瓶颈，提升数据传输效率和安全性，降低数据运输成本，

2026趋势报告：数据与人工智能 AI 成功因素 是 商业案例定义？ 失败 达娜·夸利尼·苏夫西恩？ 是 失败 是 治理机制是否到位？ 失败 程序 no Pilon 程序 no Pilon 医疗保健领域将迎来监管进展。FDA批准用于提高肺活检实时导航精度的 AI代理预计将在2026年获得更广泛的批准。 有一项逆势预测在AI PC领域格外引人注目：尽管大多数组织专注于云端的 AI实施，但面向工程及其他内

在搜索、电商零售、办公、金融法律、影视游戏，医药、教育、汽车等行业 应用前景的分析，我们认为，AI 应用的落地节奏或与行业数字化程度成正比，我们看到 AI 大模型在互联网（搜索+广告营销）、办公、金融等领域率先迎来“iPhone 时刻”。其中最 值得关注的应用包括：1）文本生成在电商、金融、医疗等行业替代传统客服；2）文本和 图像生成在办公、广告营销、金融、影视游戏等领域成为下一代生产力工具；3）蛋白质生 成 采用业内首个端到端大模型，并在北美大范围推送免费试用服务。国内随着大模型技术进 步、传感器成本的下降，2024 年小鹏、华为、理想等在全国多城市开始推送城市 NOA 高 阶智驾，小米、比亚迪、蔚来等也积极布局高阶智能驾驶，行业迎来快速发展。机器人方 面，垂直类场景机器人如无人运送机、扫地机器人、工厂机械臂等在加速渗透，但通用型 人形机器人由于其多模态感知、高精准运控、以及对泛化和涌现能力等要求高，受限于软 件难度和硬件高成本